1Даутова 2. Оптимизация дебиторской и кредиторской

• Название: Оптимизация дебиторской и кредиторской
• Дата: 09.10.2022
• Размер: 268.92 Kb.
• Имя файла: 1Даутова 2.docx
• Тип: Документы; #723516
• страница: 4 из 7

Содержание процессов управления дебиторской и кредиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью является частью общего управления оборотными активами предприятия, заключающейся в оптимизации общей суммы этой задолженности и направленной на расширение объема реализации продукции, обеспечение её своевременной инкассации.

В литературе выделяют следующие основные принципы и механизмы управления дебиторской задолженностью, рисунок 2: [4]



Рисунок 2 – Основные принципы управления дебиторской задолженностью

1. Принцип постоянной готовности менеджера к возможному ухудшению конъюнктуры на товарном и финансовых рынках с соответствующими быстрыми ответными реакциями.

2. Принцип гибкости - заключается в необходимости постоянного мониторинга за финансовым состоянием предприятия и экономической конъюнктурой.

3. Принцип динамизма - формируемые управленческие альтернативы должны реализовываться своевременно, что на практике подразумевает высокий динамизм принятия решений.

4. Принцип финансовой заинтересованности, заключается в том, что сформированная политика управления дебиторской задолженностью и ее постоянная корректировка должна быть нацелена на рост финансовых показателей.

Управление дебиторской задолженностью основывается на следующих специфических управленческих функциях:

- планирование;

- организация;

- мотивация;

- контроль и анализ.

Планирование дебиторской задолженности состоит из предварительных финансовых расчётов, оценок и управленческих решений.

Необходимо сформулировать стратегию организации, определить политику сбыта, выбрать тип, объём и рациональные параметры дебиторской задолженности.

Организация управления дебиторской задолженностью- это текущая работа, которая должна стать обязательным моментом организация сбыта и пристального внима­ния руководителей предприятия.

Управление дебиторской задолженностью является частью системы управления предприятием и происходит в определённый период времени, поэтому его необходимо представлять в виде некоторой этапной системы. 

Для управления дебиторской задолженностью необходима полная, прозрачная, цельная, своевременная и актуальная информа­ция о дебиторах, платежах и задолженностях, времени просрочки платежа по каждому из счетов, кредитная история контрагента.

Мотивация – это совокупность административных, психологических моментов, которые определяют поведение должника и менеджера компании.

Контроль дебиторской задолженности -  это разработка алгоритма действий и сравнение фактических результатов со стандартными. Основная сложность здесь заключается в определении мини­мального объема и номенклатуры данных, поскольку для сбора и обработки учет­ной информации необходимы денежные средства, которые всегда ограничены.

Кроме того, информация может дублироваться и опаздывать, что не спо­собствует принятию обоснованного решения. 

Основными целями управления дебиторской задолженностью являются[7]:

- ограничение допустимого уровня дебиторской задолженности;

- выбор таких условий продаж, при которых обеспечивается гарантированное поступление денежных средств;

- определение скидок, надбавок и бонусов для различных групп покупателей с точки зрения соблюдения ими платежной дисциплины;

- принятие мер для ускорения востребования долга;

- уменьшение бюджетных долгов;

- проведение оценки возможных издержек, связанных с дебиторской задолженностью, то есть оценка упущенной выгоды от неиспользования замороженных средств.

Способность дебиторской задолженности быть конвертированной в денежные средства  является ключевой задачей любого сбытового подразделения предприятия и, в свою очередь, подразделяется на несколько подзадач:

- определение и поддержание оптимального объёма дебиторской задолженности;

- оборачиваемость;

- отслеживание качества задолженности.

Процесс управления дебиторской задолженностью состоит из пяти основных этапов, рисунок 3.


Рисунок 3 - Этапы управления дебиторской задолженностью

1. 
   Этап - Анализ деятельности предприятия и состояния дебиторской задолженности
   
2. 
   Этап - Построение механизма управления дебиторской задолженностью
   
3. 
   Этап - Реализация механизма управления дебиторской задолженностью
   
4. 
   Этап - Контроль и оценка полученных результатов управления дебиторской задолженностью
   
5. 
   Этап - Корректировка процедур управления дебиторской задолженность.
   

Выделяют три основных типа управления дебиторской задолженностью:

- «собственными силами» - за счёт собственных возможностей предприятия, вмешательство третьих лиц в механизм управления сведено к минимуму;

- через третьи лица –управлять дебиторской задолженностью «собственными силами» для предприятия по каким-либо объективным причинам - отсутствие соответствующего персонала, масштаб деятельности и т.п. – становится неэффективно;

- нейтральный тип - предполагает реализацию
определённых управленческих процедур «собственными
силами» предприятия, а оставшихся процедур – с помощью третьих лиц.

Схематично система управления дебиторской задолженностью на предприятии представлена на рисунке 4.



Рисунок 4 - Система управления дебиторской задолженностью
Выбор типа управления дебиторской задолженностью зависит от следующих факторов:

- специфики деятельности хозяйствующего субъекта; существующей практики управления дебиторской задолженностью;

- наличия у хозяйствующего субъекта соответствующих ресурсов (финансовых, кадровых ресурсов и т.д.);

- сложившейся рыночной ситуации, влияющей на деятельность хозяйствующего субъекта.

Управление дебиторской задолженностью включает в себя анализ дебиторов, анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности, контроль за соотношением дебиторской; кредиторской задолженности, разработку политики предоставления коммерческих кредитов, оценку параметров и реализацию; авансовых, факторинговых, фьючерсных и других видов расчетов.

Анализ дебиторской задолженности предусматривает рассмотрение ее абсолютной и относительной величин, оценку их изменений по данным горизонтального и вертикального анализов баланса.

Представим порядок расчета основных групп показателей, которые рассчитываются в процессе проведения анализа дебиторской задолженности предприятия.

Средняя дебиторская задолженность, формула 5:

С_дз= , где (5)
 ДЗ_нг, ДЗ_кг, – соответственно величина дебиторской задолженности на начало и конец года или другого соответствующего периода.

Оборачиваемость дебиторской задолженности, формула 6:

О_дз= , где (6)

О_ДЗ – оборачиваемость дебиторской задолженности;

В_р – выручка от реализации продукции;

С_ДЗ – средняя величина дебиторской задолженности.

Период погашения дебиторской задолженности, формула 7:

Ппдз = , где (7)

П_ПДЗ – период погашения дебиторской задолженности;

Т – длительность анализируемого периода;

Сдз – средняя за период величина дебиторской задолженности.

Чем больше срок просрочки дебиторской задолженности, тем выше риск ее непогашения.

Доля дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, формула 8:

ДЗ_акт= , где (8)


ДЗ_акт – доля дебиторской задолженности в текущих активах;

Т_а – величина текущих активов предприятия.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов, формула 9:
ДДЗ_сомн= (9)

 ДДЗ_сомн – доля сомнительной дебиторской задолженности;

ДЗ_сомн – величина сомнительной дебиторской задолженности.

Доля сомнительной дебиторской задолженности в общем объеме текущих активов характеризует «качество» дебиторской задолженности. Тенденция к его росту свидетельствует о снижении ликвидности активов на предприятии.

В целом управление дебиторской задолженностью опирается на стратегические решения по кредитной, дисконтной и инкассационной политике.

Выработка комплекса решений по предоставлению отсрочки платежа клиентам при оплате продукции, работ, услуг, называется кредитной политикой.

Инкассационная [10] политика — это комплекс мероприятий, направленный на взыскание дебиторской задолженности в полном объеме и в установленный срок. Инкассационная политика управления дебиторской задолженностью состоит в формулировке стратегических нормативов распределения общего объема планируемой выручки на базе расчетных коэффициентов инкассирования, отражающих взаимосвязь моментов отгрузки продукции и ее фактической оплаты, которая может осуществляться авансом, по факту и в рассрочку.

Дисконтная политика – это политика предоставления скидок за авансовую оплату продукции или досрочное погашение задолженности, а также взимания штрафов за просрочку ее оплаты, которая разрабатывается и реализуется параллельно с кредитной и инкассационной политикой. На этапе проведения кредитной политики такая политика предполагает предоставление скидок, в процессе инкассационной политики в рамках дисконтной политики осуществляется наложение штрафов на неплательщиков, скидки обычно более целесообразны: поощрение всегда действует лучше, чем штраф.

Таким образом, управление дебиторской задолженностью на предприятии представляет собой реализацию кредитной, инкассационной и дисконтной политики в рамках сформированной кредитной культуры предприятия.

Управление кредиторской задолженностью представляет собой целенаправленный процесс его формирования из различных источников и в разных формах и использования в соответствии с потребностями предприятия в кредиторской задолженности на различных этапах его развития.

Целью анализа кредиторской задолженности является выявление объема, состава и видов кредиторской задолженности, а также оценка эффективности ее использования.

Политика управления кредиторской задолженностью является частью финансовой политики компании.

Сущность политики управления кредиторской задолженностью сводится к:

- оптимизации размера задолженности,

- обеспечению своевременной и в необходимых размерах выплаты кредиторской задолженности.

Управление кредиторской задолженностью, таким образом, должно способствовать расширению объема реализации продукции и финансовой устойчивости организации.

Целями кредитной политики являются:

• 
  повышение конкурентоспособности положения компании на рынке за счет предоставления наиболее интересных условий товарного креди­тования;
  
• 
  увеличение объемов продаж (прибыли от продаж) и отдачи на вло­женные средства;
  
• 
  повышение эффективности инвестирования средств в дебиторскую задолженность.
  

Выделяют следующие типы кредитной политики, рисунок 5:


Рисунок 5 – Типы кредитной политики предприятия
Консервативный (или жесткий) тип кредитной политики направлен на минимизацию кредитных рисков и устанавливает жесткие правила и процедуры при продажах в кредит, а также минимальные сроки отсрочки платежа, Такой подход может повлечь за собой потерю некоторых групп клиентов, а также временно неплатежеспособных постоянных покупателей.

Умеренный тип кредитной политики направлен на средний уровень кредитного риска при продаже продукции с отсрочкой платежа.

И, наконец, агрессивный (или мягкий) тип кредитной политики ставит приоритетной целью максимизацию дополнительной прибыли за счет расширения объема реализации продукции в кредит; при данном подходе значительно увеличиваются объемы дебиторской задолженности, может привести к затруднениям в расчетах, однако оправдывает себя при реализации нового, неизвестного потребителям продукта, продукта недостаточно высокого качества, сезонной или скоропортящейся продукции или в случае значительного числа конкурентов, при наличии у предприятия возможностей пополнения собственного оборотного капитала.

К задачам финансового менеджмента относится поддержание рационального соотношения между уровнем и динамикой дебиторской и кредиторской задолженности.

Выводы по первой главе. Таким образом, дебиторская задолженность – это обязательство физических и юридических лиц перед предприятием. Следствием возникновения таковых обязательств является временное отвлеченные из оборота компании денежных средств, что создает потребность в дополнительных ресурсах с соответствующим возможным ухудшением финансового состояния предприятия.

В то же время само наличие дебиторской задолженности является естественным для рыночных отношений и часто определяется объективными причинами. Очень мало предприятий, которые могут позволить себе «роскошь» работать без возникновения дебиторской задолженности, поскольку выпускаемая продукция должна найти своего потребителя и быть реализованной, что связано, в некоторых моментах, с отсрочкой платежей в соответствие с подписанным договором купли-продажи.

Поэтому само наличие дебиторской задолженности – практически непреложный факт для предприятия, расширяющий возможности его быта и соответствующего получения прибыли и актуальной в таком контексте становится задача оптимизации ее величины.

Кредиторская задолженность формирует долги конкретного предприятия перед сторонними организациями и физическими лицами – бюджетом и внебюджетными фондами, персоналом организации, его собственниками, другими предприятиями – поставщиками сырья, материалов, комплектующих и т.п. Возникновение такого рода задолженности также неизбежно в практической деятельности каждой организации и задача оптимизации их величин аналогична.

Принятию любых решений по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью должен предшествовать анализ их состава, уровня и динамики в предшествующем периоде.

Именно анализ дебиторской и кредиторской задолженности позволяет выявить объем, состав и виды задолженности, оценить эффективность ее использования и разработать рекомендации по возможной оптимизации величины задолженности.

При этом, необходимо исходить из того, что, как было отмечено выше, как дебиторская, так и кредиторская задолженности возникают в ходе обычной деятельности по организации производства, реализации произведенной продукции, осуществлении финансовых взаимосвязей предприятия с его контрагентами, собственниками и персоналом. Поэтому актуальной является задача установления определенного соотношения между этими видами задолженности, а именно – некоторого преобладания суммы дебиторской задолженностью на д кредиторской задолженностью данного предприятия.