Организация и управление торговой деятельности в сфере малого би. Организация и управления торговой
 Скачать 1.02 Mb.
|
Таблица 13Коэффициенты ликвидности ООО «Столичные поставки»
Повысить показатели быстрой и абсолютной ликвидности можно следующим образом: 1. Уменьшить текущую кредиторскую задолженность организации, в том числе за счет изменения источников финансирования в пользу долгосрочных заимствований. 2. Снизить долю менее ликвидных активов, переведя их в более ликвидные. Например, уменьшить период отсрочки платежей для покупателей (повысить оборачиваемость дебиторской задолженности), реализовать излишние запасы или постепенно сократить их уровень, избавиться от неиспользуемых основных средств. Как должен измениться бухгалтерский баланс ООО «Столичные поставки», чтобы основные финансовые показатели (коэффициенты автономии, обеспеченности собственными оборотными средства и ликвидности) имели значения не ниже допустимых? Необходимые корректировки приведены в приложении 6. Чтобы получить представленные в таблицы отклонения, были сделаны следующие допущения: соотношение оборотных и внеоборотных активов, а также итог баланса не должны измениться по сравнению с данными по состоянию на 31.12.2016. При этом структура капитала и соотношение оборотных активов по степени ликвидности должны быть такими, чтобы расчет финансовых коэффициентов свидетельствовал об устойчивом финансовом положении организации. То есть, имея приведенный выше баланс, организация показала бы хорошие значения ключевых финансовых коэффициентов: коэффициента автономии, коэффициентов текущей, быстрой и абсолютной ликвидности, коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами. Финансовая эффективность деятельности организации определяется показателями бухгалтерской формы №2 «Отчет о финансовых результатах» – прибыль или убыток был получен организацией по итогам отчетного периода. Но даже если была получена прибыль, её абсолютная величина не говорит, насколько хороши финансовые результаты организации. Наглядным показателем выступают коэффициенты, которые учитывают не только финансовый результат, но и объем капитала, задействованный в деятельности организации. Это рентабельность активов и рентабельность собственного капитала. У ООО «Столичные поставки» эти коэффициенты за 2016 год составляют (таблица 14): Таблица 14Коэффициенты рентабельности ООО «Столичные поставки»
Организация за 2016 год получила 1 139 тыс. руб. чистой прибыли. С одной стороны, это хороший показатель – рентабельность собственного капитала ООО «Столичные поставки» (131,6%) превысила доходность от возможного альтернативного вложения средств собственников (10%). С другой стороны, высокая рентабельность собственного капитала во много вызвана его малой долей в общем капитале организации (9%). Это значит, что задача состоит в повышении финансовой независимости посредством увеличения доли собственного капитала (см. советы выше) с одновременным сохранением высокого уровня его рентабельности. Важным показателем для инвесторов служит долговая нагрузка на организацию, расходы в виде процентов по обслуживанию заемного капитала. Для этого рассчитывают коэффициент покрытия процентов к уплате (ICR) – отношение прибыли до вычета процентов и налогов (EBIT) к расходам на выплату процентов. В мировой практике считается, что критическое значение коэффициента – менее 1,5. ООО «Столичные поставки» за 2016 год понесла расходов в виде процентов 48 тыс. руб. Коэффициент покрытия процентов составляет 30,67. Однако в Отчете о финансовых результатах проценты к уплате не включают те начисленные проценты по кредитам и займам, которые использованы для приобретения инвестиционных активов (строительство и покупка основных средств и прочих внеоборотных активов). Если такие расходы имели место, то фактическая долговая нагрузка может оказаться больше, чем показывает коэффициент покрытия процентов. Суммируя приведенные выше советы, ООО «Столичные поставки» следует предпринять следующие меры, направленные на улучшение ключевых финансовых показателей (таблица 15): | ||||||||||||||||||||||||||