Отчет о финансовых результатах (ф. 2) отчет о движении денежных средств (ф. 3)
 Скачать 21.54 Kb.
|
|
Тема 6: Анализ платежеспособности предприятия Платежеспособность — основной показатель финансовой стабильности предприятия, отражающий его возможность оперативно отвечать по своим обязательствам, рассчитываться по долгам. В более узком смысле платежеспособность — возможность предприятия погасить кредиторскую задолженность в краткосрочном периоде. Основные источники информации для анализа платежеспособности: бухгалтерский баланс (ф. 1); отчет о финансовых результатах (ф. 2); отчет о движении денежных средств (ф. 3); другие формы отчетности, которые детализируют отдельные статьи баланса. Понятие платежеспособности зачастую заменяют понятием ликвидности, так как от уровня ликвидности предприятия зависит его платежеспособность. Анализируем ликвидность баланса Анализ ликвидности баланса предполагает проверку соотношении активов с обязательствами по пассиву, каждые из которых группируются определенным образом: активы — по степени ликвидности, пассивы — по срочности погашения. Главная задача при оценке ликвидности баланса — определить степень покрытия обязательств предприятия его активами, срок преобразования которых в денежные средства (ликвидность) соответствует сроку погашения обязательств (срочности возврата). Достигается ликвидность баланса установлением тождества между обязательствами предприятия и его активами. Иными словами, ликвидность баланса — это способность предприятия превратить свои активы в денежные средства для погашения своих платежных обязательств. Группы активов по степени ликвидности: А1 – абсолютно ликвидные активы – денежные средства, краткосрочные финансовые вложения предприятия; А2 – быстро реализуемые активы – товары отгруженные, дебиторская задолженность до 12 месяцев и НДС по приобретенным ценностям; А3 – медленно реализуемые активы – производственные запасы (за исключением расходов будущих периодов), НЗП, готовая продукция; А4 – трудно реализуемые активы – основные средства, НМА, долгосрочные финансовые вложения, незавершенное строительство, дебиторская задолженность сроком свыше 12 месяцев, а также неликвидные активы (безнадежная дебиторская задолженность, неходовые материальные ценности, расходы будущих периодов) Группы пассивов по степени срочности: П1 – наиболее срочные обязательства, которые должны быть погашены в течение следующего месяца (кредиторская задолженность, срок возврата которой уже наступил); П2 – среднесрочные обязательства со сроком погашения до одного года (краткосрочные кредиты банков); П3 – долгосрочные пассивы (долгосрочные кредиты); П4 – постоянные пассивы (собственный капитал, находящийся постоянно в распоряжении предприятия). Наиболее ликвидные, быстро реализуемые и медленно реализуемые активы принято считать текущими активами, так как в течение отчетного периода их значения постоянно меняются, а вот труднореализуемые, как правило, не уменьшаются. Оценка ликвидность баланса производственного предприятия: Традиционно ликвидность баланса считается абсолютной, если выполняются все следующие тождества: А1 ≥ П1; А2 ≥ П2; А3 ≥ П3; А4 ≤ П4. Более целесообразно анализировать соотношения: (А1 + А2) П1; (А1 + А2 + А3) (П1 + П2) Но в реальной деятельности абсолютная ликвидность — сказочная редкость. Анализируем ликвидность предприятия с помощью относительных показателей: Наряду с абсолютными показателями для оценки ликвидности предприятия рассчитывают и относительные показатели: 1. Коэффициент абсолютной ликвидности (норма денежных резервов; Кабс) определяется как отношение денежных средств и краткосрочных финансовых вложений к сумме краткосрочных долгов предприятия: Кабс = (ДС + ФВ) / КО, где ДС — денежные средства (стр. 1250 ф. 1); ФВ — финансовые вложения (стр. 1170 ф. 1); КО — краткосрочные обязательства (стр. 1500 ф. 1). Показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет имеющейся денежной наличности. Нормативное значение данного коэффициента — > 0,1–0,2 (т. е. ежедневно подлежат погашению 10–20 % краткосрочных обязательств). 2. Коэффициент быстрой (срочной) ликвидности (КБЛ) — отношение денежных средств, финансовых вложений и дебиторской задолженности, платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, к краткосрочным обязательствам: КБЛ = (ДС + ФВ + ДЗ) / КО, где ДЗ — дебиторская задолженность (стр. 1230 ф. 1). Характеризует способность компании погашать текущие (краткосрочные) обязательства за счет оборотных активов. Нормативные значения — от 0,7–0,8 до 1. 3. Коэффициент текущей ликвидности (общий коэффициент покрытия долгов; КТЛ) — отношение всей суммы оборотных активов к общей сумме краткосрочных обязательств: КТЛ = ОА / КО, где ОА — оборотные активы (стр. 1200 ф. 1). Коэффициент дает общую оценку ликвидности активов, показывая, сколько рублей текущих активов предприятия приходится на один рубль текущих обязательств. Нормативное значение — > 1. Ежедневный контроль платежеспособность предприятия предполагает отслеживание размеров долгов перед другими предприятиями. Для этого ведут план платежей на каждый день и следят за их отклонениями, а также мониторят остатки на счетах 51 «Расчетные счета» и/или 52 «Валютные счета». Если не будет ни необходимого остатка, ни поступлений (которые впоследствии будут отображаться по дебету счета 51 «Расчетные счета») — будут долги перед контрагентами. Показатель остатков на начало рабочего дня по счету 51 «Расчетные счета» также можно включить в план платежей, чтобы контролировать их расходование. Если средств для проведения платежей недостаточно, стоит посмотреть оборот по данному счету за предыдущий день: в дебете будет отражаться приход, а в кредите — расход. Если средств не хватает, классифицируйте все платежи по срочности погашения, уровню штрафных санкций, размеру платежей — так вы определите очередность оплат в данный день. При оценке платежеспособности предприятия обязательно анализируют дебиторскую и кредиторскую задолженности. Появление дебиторской или кредиторской задолженности неизбежно в любой финансово-хозяйственной деятельности за счет временного разрыва между платежами и передачей готовой продукции (выполненной работы, оказанной услуги). Дебиторская задолженность — сумма денежных средств, которую должны предприятию дебиторы; кредиторская — сумма денежных средств, которую должно само предприятие. Стоит помнить, что отчеты о задолженности составляются на определенную дату. Сам факт задолженности — как кредиторской, так и дебиторской — возникает после приобретения товаров, оказания услуг или выполнения работ и до погашения перед поставщиком, покупателем или заказчиком. Дебиторская задолженность в бухгалтерском балансе отображается в качестве собственных средств предприятия, кредиторская — в качестве заемных средств. Поэтому анализ задолженностей предприятия в первую очередь необходим для определения его платежеспособности. |