Менеджмент отчет о практике. Отчет о преддипломной практике место прохождения практики ООО "Реал" помощник начальника отдела оптовых продаж
 Скачать 1.89 Mb.
|
|
2.3 Анализ финансового положения ООО " Реал " Для анализа структуры и динамики баланса и отчета о финансовых результатах необходимо сгруппировать их показатели в аналитические таблицы. Аналитический баланс приведен в таблице в Приложении 9. В активе баланса наибольшую долю занимают на протяжении рассматриваемого периода оборотные активы, их доля снизилась с 99,42% в 2008г. до 83,04% в 2010г. Всего с 2008г. по 2010г. оборотные активы уменьшились на 79146 тыс.руб., то есть более чем на 64,02%. Можно отметить увеличение суммы денежных средств на 289,70%, снижение дебиторской задолженности на 77,88%. В составе оборотных активов наибольшую часть занимает дебиторская задолженность, которая в 2008г. составляет 92,05% от суммы активов, в 2010г. – 47,27%, то есть произошло уменьшение суммы дебиторской задолженности на 89154 тыс.руб. или 77,88%. Из этого следует, что ООО " Реал " взяло под контроль сумму задолженности покупателей и заказчиков и следит за ее погашением, не допуская нарастания массы долгов. С другой стороны, внеоборотные активы выросли с 726 тыс. руб. до 9083 тыс. руб., или на 1151%. Это произошло за счет появления в 2010г. показателя по строке долгосрочные финансовые вложения в сумме 8668 тыс.руб. В пассиве баланса наибольшая доля принадлежит краткосрочной кредиторской задолженности. В 2008г. она составляла 92.62% валюты баланса, в 2010г. – 75,16%. Произошло снижение суммы кредиторской задолженности на 74913 тыс.руб. или 65,04%. Так как долгосрочных кредитов и займов у ООО " Реал " не имеется, это дает основания предполагать повышение платежеспособности и ликвидности (что будет проверено при дальнейшем анализе). Рост нераспределенной прибыли говорит о том, что собственники общества предпочитают капитализировать доход, не выплачивая его в качестве дивиденда. Это также является хорошим признаком, так как прирастают источники формирования внеоборотных активов. Занимаемая прибылью доля в пассиве баланса выросла с 7,30% в 2008г. до 24,65% в 2009г.Показатель нераспределенной прибыли вырос в 2010 г. по сравнению с 2008г. на 45,43% или на 4124 тыс.руб. В целом по балансу отмечается резкое снижение суммы всех активов (пассивов) в 2009г. более чем в 2 раза (с 124352 тыс.руб. до 55150 тыс.руб. ) и дальнейшее снижение в 2010г. (до 53563 тыс.руб., или в целом с 2008г.на 56,93%). Данная тенденция вызывает опасения, потому что, учитывая снижение оборотных активов, говорит об отвлечении средств из оборота. Однако, судя по тому, что оборотные активы уменьшились в основном на сумму дебиторской задолженности, а пассивы снизились на сумму кредиторской задолженности, это позволяет прийти к выводу, что организация погасила свои краткосрочные обязательства за счет дебиторской задолженности, что в целом вполне соответствует нормальному положению вещей и даже оздоравливает финансовое положение, повышая ликвидность. Для анализа финансовой устойчивости ООО " Реал ", рассчитаем следующие показатели: 1. Коэффициент финансовой независимости (автономии). Характеризирует возможность предприятия исполнить внешние обязательства за счет собственных активов; его независимость от заемных источников. Должен быть не менее 0,5. Благоприятная динамика – увеличение. Кавт = СК / Пас, (1) Где СК – собственный капитал; Пас – величина всех пассивов. 2008г. Кавт = 9180 / 124352 = 0,07 2009г. Кавт = 11715 / 55150 = 0,21 2010г. Кавт = 13304 / 53563 = 0,25 2. Коэффициент постоянного актива (Кпа) показывает долю внеоборотных активов в собственном капитале (норматив < 1): Кпа = ВА/СК, (2) Где ВА – внеоборотные активы, СК – собственный капитал 2008г. Кпа= 726 / 9180=0,08 2009г. Кпа =617 / 11715=0,05 2010г. Кпа =9083 / 13304=0,68 3. Коэффициент маневренности собственного капитала. Доля собственных оборотных средств в собственном капитале. Значение должно быть не менее 0,1, благоприятная динамика – увеличение. Км = (СК-ВА) / СК (3) Где СК – собственный капитал; ВА – внеоборотные активы; 2008г. Км= (9180-726) / 9180 = 0,92 2009г. Км= (11715-617) / 11715 = 0,95 2010г. Км= (13304 – 9083) / 13304 =0,32 4. Коэффициент финансовой стабильности (коэффициент финансирования) – показывает обеспеченность задолженности собственными средствами; превышение собственных средств над заемными свидетельствует о финансовой устойчивости предприятия. Должен превышать 1, благоприятная динамика – увеличение Кф.с =  (4)Где СК – собственный капитал; Кз – кредиторская задолженность; 2008г. Кф.с = 9180 / 115172=0,08 2009г. Кф.с =11715 / 43435=0,27 2010г. Кф.с =13304 / 40259=0,33 5. Коэффициент финансового левериджа (рычага) характеризует степень риска и устойчивость компании (соотношение заемного и собственного капитала). Чем меньше финансовый рычаг, тем устойчивее положение. Фл = ЗК / СК (5) 2008г. Фл = 115172 / 9180 = 12,55 2009г. Фл =43435 / 11715 = 3,71 2010г. Фл = 40259 / 13304 = 3,03 Итоги расчета коэффициентов и их динамика приведены в таблице в Приложении 10. Коэффициент финансовой независимости в рассматриваемый период не достиг нормативного значения, хотя вырос с 0,07 в 2008г. до 0,25 в 2010г. Предприятие не может исполнить внешние обязательства за счет собственных активов. Коэффициент постоянного актива показывает резкий рост доли внеоборотных активов в собственных источниках – с 0,08 в 2008г. до 0,68 в 2010г. Это благоприятная динамика, так как в норме индекс должен составлять около 1. Однако нормативное значение по-прежнему не достигнуто. Коэффициент финансового левериджа за рассматриваемый период снизился с 12,55 до 3,03, это положительная тенденция, так как говорит о повышении покрытия собственным капиталом заемного и повышении устойчивости компании. Хотя было бы целесообразно принять меры к сведении показателя левериджа до 2-2,5. Коэффициент маневренности снизился в отчетном 2010г. с 0,92 до 0,32. В общем случае снижение коэффициента маневренности обычно нежелательно для организации с нормальным соотношением внеоборотных и оборотных активов, но в данном случае, когда отмечается сильный перевес в сторону оборотных активов, такое снижение можно отметить как хороший признак, говорящий о смещении в сторону нормального соотношения. Коэффициент финансовой стабильности вырос с 0,08 до 0,33, это означает рост устойчивости предприятия. Благоприятная тенденция. В целом анализ относительных показателей финансовой устойчивости выявил следующие результаты и тенденции: - В 2008г. имелось сильное превышение оборотных активов над внеоборотными, затем произошло выравнивание. Отсюда следует динамика резкого снижения их соотношения, можно сделать вывод, что ситуация нормализуется. - ООО " Реал " не достигает абсолютной финансовой устойчивости в связи с тем, что ряд коэффициентов не соответствует нормативному значению и показывает недостаточность собственных оборотных средств для покрытия краткосрочных обязательств. - Особенные опасения внушает троекратное превышение заемных источников финансирования над собственными (финансовый леверидж). - Также плохим показателем является то, что коэффициенты финансовой автономии и устойчивости лежат вне нормативных значений. Для более полного ознакомления с финансовым состоянием необходимо провести анализ платежеспособности и ликвидности ООО " Реал ". Рассчитаем следующие показатели ликвидности:
Кл.п =  (6)Где ОА – оборотные активы, Пт – текущие пассивы 2008г. Кл.п = 123626 / 124352 = 1,07 2009г. Кл.п = 54533 / 55150 = 1,26 2010г. Кл.п = 44480 / 53563 = 1,10
Кл.ш =  (7)Где ОА – оборотные активы, З – запасы, Пт – текущие пассивы 2008г. Кл.ш= (123626 – 5023) / 124352 = 1,03 2009г. Кл.ш =(54533 – 5904) / 55150 = 1,12 2010г. Кл.ш = (44480-5735) / 53563 = 0,96
Кл.а =  (8)Где ДС – денежные средства, Пт – текущие пассивы 2008г. Кл.а = 3224 / 15172 = 0,03 2009г. Кл.а= 3968 / 43435 = 0,09 2010г. Кл.а=12564 / 40259 = 0,31
Ктл = ОА / КО (9) Где ОА – оборотные активы, КО – краткосрочные обязательства 2008г. Ктл = 123626 / 115172 = 1,07 2009г. Ктл = 54533 / 43435 = 1,26 2010г. Ктл = 44480 / 40259 = 1,10 5. Коэффициент платежеспособности (ликвидности). Показывает соотношение активов и пассивов, взвешенных по своей степени ликвидности. Наиболее ликвидным присвоен вес 1, среднеликвидным – 0,5, наименее ликвидным – 0,3  (10)2008г. Кп = (3224+0,5*114472+0,3*5930) / 115172+0+0) = 0,54 2009г. Кп = (3968+0,5*43601+0,3*6964) / (43435+0+0) = 0,64 2010г. Кп = (12564+0,5*25318+0,3*6598) / (40259+0+0) = 0,68 Анализ коэффициентов проведен в таблице в приложении 11. Из данных таблицы следует, что коэффициент поточной ликвидности (покрытия) имеет нормативное значение как на наяало, так и на конец рассматриваемого периода, демонстрируя незначительный рост (с 1,07 до 1,10). ООО " Реал " имеет ликвидный баланс. Коэффициент быстрой ликвидности также характеризует положение дел с хорошей стороны, превышая нормативное значение. Увеличение в отчетном периоде незначительное. Коэффициент абсолютной ликвидности был неудовлетворительным в 2008г (0,03) и в 209г. (0.09), однако резкое снижение краткосрочной задолженности в 2010 привело к его росту до нормативных 0,31. Коэффициент текущей ликвидности – находится в нормативных пределах, однако с 2009 по 2010 г заметно снижение (с 1,26 до 1,10) Это негативный признак, показывающий нехватку оборотных средств для покрытия текущих обязательств. Коэффициент платежеспособности демонстрирует рост. Это благоприятный фактор, характеризующий рост ликвидности баланса в целом. Чтобы убедиться в этом, необходимо произвести группировку статей баланса по степени ликвидности и рассмотреть выполнение ключевых неравенств. В зависимости от ликвидности активы принято разделять на следующие группы. А 1 . Наиболее ликвидные активы - к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги). А 1 = стр. 250 + стр. 260 2008г. А1 = 0+3224 = 3224 2009г. А1 = 3968 2010г. А1 =12564 А 2 . Быстро реализуемые активы - дебиторская задолженность, платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты: А 2 = стр. 240 2008г. А2 = 114472 2009г. . А2 =43601 2010г. . А2 =25318 А3. Медленно реализуемые активы – статьи раздела 2 актива баланса, включающие запасы, НДС, дебиторскую задолженность (… после 12 месяцев) и прочие оборотные активы. А3 = стр. 210 + стр. 220 + стр. 230 + стр. 270 2008г. А3= 5023+907+0+0=5930 2009г. А3= 5904+1060 = 6964 2010г. А3= 5735+863 = 6598 А 4 . Трудно реализуемые активы – статьи раздела 1 актива баланса – внеоборотные активы. А 4 = стр. 190 Пассивы баланса группируются по степени срочности их оплаты. 2008г. А4= 726 2009г.А4=617 2010г.А4=9083 П 1 . Наиболее срочные обязательства – к ним относятся кредиторская задолженность: П 1 = стр. 620 2008г. П1= 115172 2009г.П1=43435 2010г.П1=40259 П2. Краткосрочные пассивы – это краткосрочные заемные средства, задолженность участникам по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы: П 2 = стр. 610 + стр. 630 + стр. 660 2008г. П2=0 2009г.П2=0 2010г.П2=0 П3. Долгосрочные пассивы – это статьи баланса, относящиеся к разделам 4 и 5, т.е. долгосрочные кредиты и заемные средства, а также доходы будущих периодов, резервы предстоящих расходов и платежей.: П3 = стр. 590 + стр. 640 + стр. 650 2008г. П3=0 2009г.П3=0 2010г.П3=0 П 4 . Постоянные, или устойчивые, пассивы – это статьи раздела 3 баланса Капиталы и резервы. Если у организации есть убытки, то они вычитаются: П4 = стр. 490 Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. 2008г. П4=9180 2009г.П4=11715 2010г.П4=13304 Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеет место  Группировка баланса ООО " Реал " приведена в таблице 5. Таблица 5 Группировка статей баланса ООО " Реал " по степени ликвидности
Как видим из данных таблицы 5, баланс ООО " Реал " не является абсолютно ликвидным на всем протяжении рассматриваемого периода, так как не выполняется первое неравенство: превышение наиболее ликвидных активов над наиболее срочными обязательствами. Это означает, что для погашения наиболее срочных обязательств предприятию придется воспользоваться другими источниками. Оценка вероятности банкротства в ближайшие периоды. Для оценки вероятности банкротства ООО " Реал " рассчитаем индекс Альтмана (Z-счет). Индекс позволяет оценить финансовую устойчивость организации на основе Баланса (форма № 1) и Отчета о прибылях и убытках (форма № 2). Формула выглядит следующим образом: Z = 0,717A + 0,847B + 3,107C + + 0,420D + 0,998E, (18) где A – чистый оборотный капитал (ф. 1, стр. 290 – – ф. 1, стр. 690) : активы (ф. 1, стр. 300); B – нераспределенная прибыль (ф. 1, стр. 470) : активы (ф. 1, стр. 300); C – прибыль от основной деятельности (ф. 2, стр. 050) : активы (ф. 1, стр. 300); D – уставный капитал (ф. 1, стр. 410) : обязательства (ф. 1, стр. 590 + ф. 1, стр. 690); E – выручка от продаж (ф. 2, стр. 010) : активы (ф. 1, стр. 300). Чем меньше индекс, тем выше вероятность банкротства компании. Если Z < 1,1 – высокая вероятность банкротства, Z > 2,6 – скорее всего финансовой устойчивости бизнеса ничто не угрожает. В отношении компаний, у которых значение индекса 1,1 < Z < 2,6, делать какие-либо прогнозы будущих перспектив сложно и возможно любое развитие событий. Расчет индекса Альтмана проведем в таблице 6. Таблица 6 Расчет индекса Альтмана (модель Z-счета) для ООО " Реал "
Как видим, вероятность банкротства была высока в 2008г., однако на 2010 год положение нормализовалось и состояние фирмы приблизилось к уровню безопасности (индекс равен 2,1572). Хотя фирма и не достигла абсолютно безопасного финансового положения. На основе данных, полученных в ходе анализ платежеспособности, ликвидности и финансовой устойчивости можем сделать вывод, что организации необходимо финансовое оздоровление и повышение ликвидности баланса. Для увеличения собственных источников финансирования рекомендуется дальнейшая капитализация прибыли, как это и происходило в прошлых периодах. Анализ динамики показателей формы №2 (отчет о прибылях и убытках) приведен в таблице в приложении 12. Из данных таблицы мы видим последовательный рост выручки на протяжении рассматриваемого периода (10,87% в 2009 и 29,42% в 2010гг.). Он опережал рост себестоимости (соответственно 6,88% в 2009г и 0,38% в 2010г.). Однако показатель чистой прибыли на 2010г. не только не вырос, но даже снизился на 37,32%. С чем это связано? Наибольшее увеличение показано по: - Прочие операционные расходы в 2010г. повысились на 387,75% (на 42296 тыс.руб.) - Коммерческие расходы в 2010г. выросли на 41,66% (5875 тыс.руб.) - Управленческие расходы в 2010г. выросли на 20,34% (2717 тыс.руб.) Следовательно, для максимизации прибыли необходимо снижать накладные расходы ООО " Реал ".
Рациональное использование затрат живого труда – одна из важнейших задач, стоящих перед предприятием. Анализ использования трудовых ресурсов следует начинать с изучения обеспеченности предприятия рабочей силой. К числу показателей, характеризующих обеспеченность предприятия трудовыми ресурсами, относится среднесписочная численность персонала, его структура, абсолютное и относительное отклонения в численности рабочих и служащих. Обеспеченность предприятия рабочей силой определяют путём сопоставления фактических отчетных данных по группам персонала и категориям работников, по годам и выявлению абсолютного и относительного их излишка или недостатка. Абсолютное отклонение рассчитывается в натуральных единицах, относительное отклонение по формуле: ±∆Чраб = Ч1р – Ч0р * Ктп (19) где: Ч1раб, Ч0раб – численность рабочих в отчётном и базисном периодах; Ктп = ТП1/ТП0 – коэффициент, учитывающий изменение объёмов выпуска товарной продукции. Относительное отклонение показывает относительную экономию (перерасход) рабочей силы предприятия за отчетный период. Движение работников на предприятии характеризуется следующими показателями: Коэффициент оборота по приему Показывает, какая часть работников принята вновь за учётный период. Коб.пр. = Чпр./Чср. (11) где: Чпр. – численность принятых в течении года работников; Чср. – среднесписочная численность работников. По предприятию в целом Коб.пр = 23 / 212 = 0,108 По подразделениям продаж Коб.пр = 16 / 108,5 = 0,147 Коэффициент оборота по увольнению Показывает, какая часть работников уволена за учётный период. Коб.ув. = Чув./Чср. (12) где: Чув. – число работников, уволенных в течение отчетного периода. По предприятию в целом Коб.ув. = 17 / 212= 0,080 По подразделениям продаж Коб.ув. =9/ 108,5=0,083 Коэффициент текучести кадров Показывает, какая часть работников за учётный период уволена по собственному желанию. Кт.к. = Чув сж./Чср. (13) где Чув. – численность уволенных по собственному желанию. По предприятию в целом Кт.к. = 15 / 212 = 0,071 По подразделениям продаж Кт.к. =9 / 108,5 =0,083 Коэффициент сменяемости кадров Определяется как отношение наименьшего из двух чисел (принятых или уволенных) к среднесписочному числу. Ксмен. = min Чпр. (min Чув.) / Чср. (14) Этот коэффициент показывает величину сменяемости кадров в связи с принятием или увольнением сотрудников. По предприятию в целом Ксмен. = 0,071 По подразделениям продаж Ксмен. = 0,083 Коэффициент замещения (Кзам):  . (15)Показывает величину замещения старых кадров вновь принятыми в компанию. По предприятию в целом Кзам = (23-17) / 212 = 0,028 По подразделениям продаж Кзам = (16-9) /108,5 = 0,065 Проанализируем движение кадров в ООО " Реал " за 2009 – 2010гг., пользуясь формулами (11) – (15). Анализ проведем по предприятию в целом и по сектору продаж(включающему отделы сбыта по всем направлениям). Таблица 7 Анализ движения кадров в ООО " Реал " за 2010гг.
Как следует из данных таблицы, численность сотрудников сектора сбыта составляет 50,24% от численности всех работников на конец 2009 г. и 7,09% - на конец 2010г. В то же время текучесть кадров в секторе сбыта несколько выше, чем в целом по предприятию. Очевидно, что по данному сектору принято 69,57% всех поступивших на работу сотрудников в 2009г, и уволено 52,94% всех уволенных сотрудников, в том числе 60% всех, кто уволился по собственному желанию. Значения коэффициентов по приему и выбытию работников в секторе сбыта превышают аналогичные значения в целом по предприятию. Коэффициент текучести кадров по компании составил 0,071, а по сектору сбыта – 0,083. Изучив количественные показатели кадров предприятия, нельзя оставить без внимания качественные. Основным критерием здесь служит уровень образования. Рассмотрим структуру и динамику персонала организации по образованию (см.таблицу 8) Таблица 8 Распределение сотрудников по уровню образования
 Рис. 5. Распределение сотрудников по уровню образования в 2010г. Мы видим, что выросла доля сотрудников с высшим образованием (с 87,56% до 89,30%), а доля работников с неполным средним и средним специальным – сократилась. Из анализа кадров можно сделать следующие выводы. В целом по предприятию тенденции в кадрах положительные: растет число сотрудников с высшим образованием, текучесть кадров в пределах нормы, однако в интересующем нас секторе сбыта текучесть выше, чем в целом по предприятию. Также соотношение уволенных в целом по предприятию и уволенных в секторе продаж неудовлетворительное. Всё это говорит о том, что ООО " Реал " необходимо совершенствовать кадровую политику в отношении отделов продаж, и начать необходимо с анализа действующей системы стимулирования сотрудников, так как она является ключевым фактором в формировании лояльности сотрудников компании.
Стимулирование трудовой деятельности ООО " Реал " основана на следующих принципах:
Система стимулирования ООО " Реал ", как и во многих других сервисных организациях, состоит из административных, экономических и социальных методов. Общая структура методов и форм стимулирования персонала в ООО " Реал " представлена на рисунке 6. Безусловно, данная система стимулов характеризует систему менеджмента организации как устоявшуюся и имеющую высокий уровень развития. В то же время, необходимо учесть, что параллельно с процессом интеграции направлений деятельности ООО " Реал " потребуется существенный пересмотр ряда внутренних нормативных и инструктивных документов. |