отчет практика. Отчет по преддипломной практике (Автосохраненный) (Восстановлен). Отчет по преддипломной практике на примере оао Кизилюртовское дорожноэксплуатационное предприятие 19
 Скачать 182.09 Kb.
|
|
5.5 Анализ финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской финансовой отчетности Анализ финансового состояния предприятия является одним из направлений анализа хозяйственной деятельности предприятия, осуществляемый на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности экономического субъекта. Финансовое состояние организации отражает ее способность к самофинансированию, обеспечению устойчивого экономического роста, расширению производственной деятельности и наращиванию собственного капитала. Финансовое положение экономического субъекта характеризуется его финансовой устойчивостью, платежеспособностью и ликвидностью, а также деловой активностью. Оценка финансового положения зависит от таких определяющих факторов, как соотношение величины внутренних и внешних источников финансирования, величина и состав собственного и заемного капитала, стоимость и структура имущества организации, соотношение величины внеоборотного и оборотного капитала, а также их состав. В целях анализа ликвидности баланса ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» необходимо осуществить группировку его статей в соответствии со схемой, представленной на рис. 7. Ликвидность баланса представляет собой степень покрытия обязательств предприятия его актива, срок превращения которых в денежную массу соответствует сроку погашения обязательств. Баланс организации считается абсолютно ликвидным, если одновременного соблюдения следующих соотношений: А1>П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 В случае невыполнения хотя бы одно из трех условий, баланс не может считаться абсолютно ликвидным. Соотношение А4<П4 свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств.  Рис. 7 Группировка статей актива и пассива баланса для анализа ликвидности баланса Определим ликвидность баланса ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» на основе данных таблицы 8. Для баланса ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» соотношения активов и обязательств и на 2015 г., и на 2016 г. имеют следующий вид: А1<П1; А2>П2; А3>П3; А4<П4 Таким образом, ни в одном из рассматриваемых отчетных периодах баланс ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» не является ликвидным. Несоблюдение первого соотношения связано с недостаточностью денежных средств и отсутствием краткосрочных финансовых вложений. Выполнение второго и третьего соотношений является следствием отсутствия у организации краткосрочных займов и кредитов и долгосрочных обязательств. В 2016 г. организация способна покрыть свои обязательства в случае реализации запасов, однако необходимо оценить качество таких активов. Четвертое соотношение также выполняется, это говорит о наличии у ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» собственных оборотных средств. Таблица 8 Анализ ликвидности баланса ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» за 2015-2016 гг.
Ликвидность баланса организации влияет на ее платежеспособность, то есть способность предприятия своевременно и в полном объеме погашать свои обязательства. Для анализа платежеспособности предприятия были рассчитаны относительные показатели ликвидности, характеризующие при сравнении с нормативным значением способность предприятия рассчитываться по своим краткосрочным обязательствам за счет различных активов. К таким показателям относятся: коэффициент абсолютной (срочной) ликвидности: КАЛ= А1/ (П1+П2), N  0,2коэффициент быстрой (критической) ликвидности: КАЛ= (А1+А2)/ (П1+П2), 0,8 коэффициент текущей ликвидности: КАЛ= (А1+А2+А3)/ (П1+П2), 1 Результаты расчета вышеперечисленных показателей для ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» приведены в таблице 9. Таблица 9 Анализ платежеспособности и вероятности банкротства ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» за 2015-2016 гг.
Коэффициент абсолютной ликвидности ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» не соответствует своей норме на протяжении 2015-2016 гг., то есть организации испытывает недостаток денежных средств для срочного погашения первоочередных обязательств. Это может стать причиной периодических задержек в их погашении и образования просроченной кредиторской задолженности. Коэффициент быстрой ликвидности достигает нижней границы оптимального значения в 2016 г., что говорит о способности организации выполнять краткосрочные обязательства при погашении дебиторской задолженности. Рост значения данного коэффициента является следствием значительного увеличения дебиторской задолженности в 2016 г. году в результате роста объема выполненных работ. Коэффициент текущей ликвидности во всех анализируемых отчетных периодах большего нижнего предела своей нормы. Однако это не может оцениваться однозначно положительно, так как его высокий показатель является следствием значительной величины запасов сырья и материалов. Поэтому необходимо оценить качество и состояние данных запасов, что определяет их способность являться обеспечением обязательств. Для анализа возможного банкротства ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» дополнительно был рассчитан коэффициент обеспеченности предприятия собственными оборотными средствами: КОСС= (П4-А4)/ (А1+А2+А3) В случае если КТЛ<2, а КОСС<0,1, необходимо рассчитать коэффициент восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев: КВ=[КТЛ к.г. +6/Т*( КТЛ к.г- КТЛ н.г)]/2, где Т=12- отчетный период в месяцах. Если же КТЛ>2, а КОСС>0,1, необходимо рассчитать коэффициент утраты платежеспособности в течение 3 месяцев: КУ=[КТЛ к.г. +3/Т*( КТЛ к.г- КТЛ н.г)]/2, где Т=12- отчетный период в месяцах. Результаты расчета также приведены в таблице 9. На протяжении анализируемого периода соблюдается критерий КОСС>0,1, однако КТЛ<2. В результате расчета КВ<1 в 2016 г., следовательно, ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» имеет риски невозможности восстановления платежеспособности в течение 6 месяцев. Для оценки финансового состояния ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» рассчитаем следующие показатели: Ф1= СОС-ЗЗ; Ф2= СДОС-ЗЗ; Ф3= ОВИЗЗ-ЗЗ, где СОС= (СК+ДБП) - ВА - собственные оборотные средства СДОС= СОС+ДО - собственные долгосрочные оборотные средства ВИЗЗ= СДОС+КО-ДБП - общая величина источников запасов и затрат ЗЗ=«Запасы»+«НДС» - запасы и затраты в незавершенном производстве СК- собственный капитал, ДБП- доходы будущих периодов, ДО и КО- долгосрочные и краткосрочные обязательства соответственно. В зависимости от значений показателей Ф1, Ф2 и Ф3 выделяют четыре типа финансовой устойчивости (рис.8):  Рис. 8 Типы финансовой устойчивости организации Для определения типа финансовой устойчивости ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» воспользуемся таблицей 10. По данным таблицы 10 видно, что в 2016 г. и 2015 г. финансовое состояние ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» было неустойчивым. Для дальнейшего улучшения финансового состояния предприятия и обеспечения его платежеспособности, организации необходимо наращивать СОС за счет увеличения доли наиболее ликвидных оборотных средств в общей сумме активов организации и одновременного снижения величины запасов до их оптимального уровня. Таблица 10 Анализ типа финансовой устойчивости ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» за 2015-2016 гг.
Для характеристики экономического роста и общей оценки деловой активности определим соблюдение «золотого правила экономики»: TЧП >TВР>TА>100%, где TЧП, Т ВР, ТА- темпы роста чистой прибыли, выручки от реализации и активов соответственно. Соотношение TЧП >TВР характеризует рентабельную деятельность предприятия, TВР>TА- рост оборачиваемости активов организации, TЧП >TА- увеличение чистой рентабельности активов, а TА>100%- увеличение имущества организации и расширение хозяйственного оборота. В 2016 г. данные показатели ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» имели следующие соотношения: TЧП=436,7/122*100%=358,0% TВР=42884,5/16169,2*100%=265,2% TА=44639/25179*100%=177,3% TЧП=358,0% > TВР=265,2% > TА=110,2% > 177,3% Таким образом, на 2016 г. «золотое правило экономики» в ОАО «Кизилюртовское дорожно-эксплуатационное предприятие №19» выполняется (рис. 11), что дает положительную оценку его деловой активности, свидетельствует об умелом и эффективном использовании имеющихся в распоряжении средств и стабильности экономического роста.  | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||