аналих. анализ отчета о прибылях и убытках. ОтчетА о прибылях и убытках
 Скачать 488.5 Kb.
|
1.6. Факторный анализ прибыли до налогообложенияПри анализе прибыли до налогообложения изучаются в динамике ее структура, т.е. удельный вес финансового результата от продаж и прочего финансового результата в общей ее величине (см. табл. 1.4), а также производится факторный анализ ее изменения в отчетном периоде по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. Как уже говорилось ранее, изменение структуры общей величины доходов и расходов приводит к изменению структуры общего финансового результата, что наглядно подтверждается результатами расчетов в табл. 1.4. Таблица 1.4 Анализ структуры прибыли до налогообложения
Пояснения:
Если в предыдущем году прибыль от продаж составляла 129,5% общей суммы прибыли до налогообложения при наличии убытка от прочих операций, составляющего 29,5% по отношению к ПДН, то в отчетном году снижение убытка от прочих операций привело к иным, более благоприятным соотношениям: прибыль от продаж составила 111,8% по отношению к прибыли до налогообложения, а убыток – уже только 11,8% по отношению к этой величине. Факторный анализ прибыли до налогообложения произведен в табл. 1.5. Прибыль до налогообложения в отчетном году по сравнению с предыдущим годом увеличилась на 12107 тыс. руб., или на 50,72%. Столь значительный рост является следствием возрастания валовой прибыли, которая увеличила прибыль до налогообложения на 38977 тыс. руб., снижения убытка от прочих операций на 2806 тыс. руб., а также снижения управленческих расходов на 1385 тыс. руб. Таблица 1.5 Факторный анализ динамики прибыли до налогообложения (бухгалтерской прибыли)
Продолжение табл. 1.5
В тоже время рост коммерческих расходов уменьшил величину прибыли до налогообложения на 31061 тыс. руб. Если рост коммерческих расходов опережает рост объема продаж и при наличии только отчетной информации можно говорить о неоправданности роста таких расходов в сумме 23459 тыс. руб. Здесь необходимо также изучить состав прочих расходов, содержащийся в соответствии с ПБУ 10/99 в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках. Наличие в нем штрафов, пени, неустоек, подлежащих уплате (1659 тыс. руб. в отчетном году), является неоправданным и свидетельствует о слабом контроле за исполнением хозяйственных договоров. Система показателей рентабельности организации, методика их расчета и факторного анализа 1.7. Система показателей рентабельности деятельности организации и методика их расчета В общем виде расчет рентабельности (Р), т.е. прибыльности (доходности), можно представить следующей формулой:  . (1.10.1)Показатели рентабельности являются обобщающими характеристиками эффективности деятельности организации. В табл. 1.15 представлена система таких основных обобщающих показателей, которые могут быть определены по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности. Таблица 1.15 Система основных показателей рентабельности, характеризующая эффективность деятельности коммерческой организации
Продолжение табл. 1.15
На первом этапе анализа рентабельности рекомендуется произвести расчеты уровня и динамики всей совокупности рассмотренных выше показателей – см. пример в табл. 1.16, при составлении которой использованы данные отчетности, содержащейся в Приложении 3 к настоящему пособию. Таблица 1.16 Характеристика уровня и динамики показателей рентабельности организации
Продолжение табл. 1.16
Пояснения: 1) см. соответственно стр. 2200, стр. 2300, стр. 2400 и стр. 2110 отчета о прибылях и убытках; 2) см. стр. 3227 и стр. 3327 отчета об изменениях капитала; 3) стр. 2120 + стр. 2210 + стр. 2220 отчета о прибылях и убытках; 4) средняя стоимость активов рассчитана исходя из данных бухгалтерского баланса (стр. 1600) по формуле простой среднеарифметической: – за предыдущий год =   (тыс. руб.);– за отчетный год =   (тыс. руб.).Аналогичным образом рассчитана (по данным соответствующих строк баланса средняя стоимость по стр. 9, 12, 13 табл. 1.16; 5) как уже говорилось в разд. 2.1. части I настоящего пособия, по стр. 1150 бухгалтерского баланса «Основные средства» может отражаться не только остаточная стоимость основных средств (основных производственных фондов), но и остаток незавершенных капитальных вложений, связанных с основными средствами. В связи с этим для расчета реального уровня рентабельности производственных фондов среднюю остаточную стоимость основных производственных фондов (ОПФ) следует рассчитывать исходя из остаточной стоимости остатков основных средств (первоначальная стоимость минус накопленная амортизация), приведенных в пояснениях к бухгалтерскому балансу и отчету о прибылях и убытках (см. строки 5210 и 5200 разд. 2.1. пояснений в Приложении 3 к настоящему пособию). По нашей отчетности средняя величина остаточной стоимости ОПФ составила: – за предыдущий год =  =  (тыс. руб.);– за отчетный год =  =  (тыс. руб.).Здесь отметим, что если: а) в отчетности отсутствует расшифровка состава основных средств, приведенных по стр. 1150 бухгалтерского баланса, то в расчет средней стоимости ОПФ принимаются данные стр. 1150. Однако уровень рентабельности производственных фондов, рассчитанный на базе этой величины, может быть недостоверным (заниженным); б) незавершенные капитальные вложения в бухгалтерском балансе показаны по другим, дополнительным, строкам разд. I баланса или отражены по его строке «Прочие внеоборотные активы», расчет средней стоимости ОПФ обоснованно производится по данным стр. 1150 и уровень рентабельности производственных фондов не будет представляться в искаженном виде; 6) средняя стоимость чистых активов рассчитана по формуле простой среднеарифметической исходя из данных, приведенных по стр. 3600 отчета об изменениях капитала. Из расчетов, содержащихся в табл. 1.16, видно, что по всей системе показателей наблюдается рост рентабельности. Это свидетельствует о росте эффективности деятельности организации. Наибольшее возрастание произошло по рентабельности акционерного капитала, т.е. по показателю, интересующему собственников. При этом доходность акционерного капитала упала, но этот факт не свидетельствует о снижении эффективности деятельности организации, а при примененной технике расчета есть результат снижения направления чистой прибыли на дивиденды, т.е. следствие увеличения суммы чистой прибыли, оставляемой на развитие по решению самих собственников. Дальнейшее направление анализа следует связывать с пофакторным исследованием каждого из рассмотренных показателей рентабельности с целью определения как положительных, так и отрицательных факторов, воздействующих на динамику соответствующего показателя. Очевидно, что именно такой анализ необходим для ориентиров в определении круга управленческих решений, направленных на усиление действия положительных и снижение (предотвращение) действия отрицательных факторов. При этом следует отметить, что обоснование состава и отбора наиболее эффективных управленческих решений, направленных на повышение рентабельности в немалой степени определяется уровнем полноценности (глубины) ее аналитической факторной модели. . | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||
