Шпоры по экономике. Шпоры_экономика. Перечень вопросов для формирования письменного задания к государственному экзамену
 Скачать 1.78 Mb.
|
2. Цена кредита факторы, ее определяющиеНа практике реализация сущности ссудного процента чаще всего производиться через механизм использования банковского процента в форме процента по ссудам. При характеристике банковского процента по ссудам необходимо учитывать, что банк размещает в ссуду в основном не собственные, а привлеченные средства. Основой, к которой стремится процент на макроэкономическом уровне, является средняя норма прибыли в хозяйстве. Факторы, под воздействием которых процент за кредит отклоняется от средней нормы прибыли, делятся на общие и частные. К общим факторам относятся: • соотношение спроса и предложения заемных средств; • регулирующая направленность политики центрального банка; • степень инфляционного обесценения денег. Частные факторы определяются условиями функционирования коммерческого банка, а также особенностями кредитного договора с заемщиком. К ним относятся: • объем ссуды и срок ее погашения; • наличие обеспечения и его характер; • себестоимость ссудного капитала банка • кредитоспособность заемщика и прочность его взаимоотношений с банком. Себестоимость ссудного капитала выступает отправным элементом при определении на практике уровня цены кредита. Себестоимость ссудного капитала определяется как отношение общей суммы произведенных затрат на формирование и размещение ссудного капитала к объему продуктивно размещенных средств. Затраты банка складываются из 2 элементов: • расходов по формированию ресурсов (плата за привлекаемые депозиты, процент по выпущенным векселям и т.д.); • операционные и административно управленческие расходы (транспорт, амортизация, содержание здания, оплата труда и пр.) Таким образом, нижний уровень цены кредита определяется затратами банка по привлечению средств и обеспечению функционирования кредитного учреждения. Верхний - складывается в зависимости от рыночных условий. При определении нормы процента в каждой конкретной сделке коммерческие банки учитывают: • уровень базовой процентной ставки (процентная ставка кредитования высоко кредитоспособных клиентов банка по обеспеченным ссудам); • уровень надбавки за риск (спрэд). Базовая процентная ставка определяется исходя из ориентировочной себестоимости кредитных вложений и заложенного уровня прибыльности ссудных операций по следующей формуле: П баз = С 1 + С 2 + R , где С 1 - средняя реальная цена привлеченных ресурсов; С 2 - отношение планируемых расходов банка по обеспечению его функционирования к ожидаемому объему продуктивно размещенных средств; R - планируемый уровень рентабельности ссудных операция банка. Средняя реальная цена привлеченных ресурсов определяется по средневзвешенной, исходя из цены отдельного вида ресурсов и его удельного веса в общей сумме привлеченных банком средств по следующей формуле: П 1 * Д П1 + П 2 * Д П2 + : + П N * Д П N С 1 = --------------------------------------------------------------------, где 100 П 1 , П 2 , : П N - средняя реальная цена привлекаемых банком средств по видам ресурсов (срочные депозиты, сберегательные депозиты, межбанковские кредиты, векселя и пр.) Д П1 , Д П2 , :, Д П N - доля привлеченного вида ресурсов в общей сумме мобилизованных банком средств. В свою очередь средняя реальная цена отдельных видов ресурсов определяется по формуле: Pi П i = ---------------------------------------------------------------- * 100, где 100 - норма обязательного резерва по i -му ресурсу Pi - средний реальный уровень процентной ставки привлечения i -того ресурса. Надбавка за риск устанавливается фиксированной величиной и дифференцируется по сделкам в зависимости от следующих критериев: • кредитоспособность заемщика; • наличие и характер обеспечения по ссуде; • срок предоставляемого кредита; • прочность взаимоотношений клиента с банком и пр. 3.Методы расчета ссудного процентаВ банковской практике различных стран используются различные способы начисления процента: они различаются характером измерения количества дней пользования ссудой и продолжительностью года в днях. • Точные проценты с фактическим числом дней ссуды (английская практика). Год принимается равным 365 или 366 дням, т.е. фактической продолжительности и для расчета используется точное число дней ссуды. Этот способ дает самые точные результаты. Используется в российской практике. • Обычные проценты с точным числом дней ссуды (французская практика). Год принимается равным 360 дням, срок ссуды измеряется точным числом дней. Данный способ дает наибольшую сумму начисленных процентов по сравнению с другими. • Обычные проценты с приближенным числом дней ссуды (германская практика). Год принимается равным 360 дням, при подсчете дней ссуды длительность месяца принимается равной 30 дням. Данный способ, чаще всего, дает наименьшую сумму начисленных процентов. При начислении процентов за пользование ссуженной стоимости используется способ простых и сложных процентов. Простые проценты. Начисление процентов производится на постоянную базу (первоначальный размер ссуженной стоимости). Этот способ начисления процентов используется, как правило, при краткосрочном кредитовании. В данном случае расчет производиться по следующей формуле: S = P (1+ ni ), где S - сумма выплат по кредиту с учетом первоначального долга (наращенная сумма долга); P - первоначальный долг; n - продолжительность ссуды в годах или отношение периода пользования ссудой в днях к применяемой базе исчисления (360 или 365 дней); i - процентная ставка. Обычно в банковской практике приходиться проводить обратную операцию, т.е. определять первоначальную сумму долга исходя из наращенной. Эта операция проводиться по формуле математического дисконтирования, имеющей следующий вид: S Р = ----------------- 1 + ni При учете векселей используется следующая формула: Р = S (1 - nd ), где d - ставка дисконтирования (учетная ставка) Сложные проценты . Данный способ начисления процентов применяется при долгосрочном кредитовании, когда по истечении периода начисления новое начисление процентов производится на наращенную сумму. Расчет производится по следующим формулам: S = P (1 + i ) n - при постоянной ставке процентов S = P (1+ i 1 ) n1 * (1 + i 2 ) n2 * : * (1 + i k ) nk - при переменной ставке. В условиях инфляции при определении процентной ставки необходимо учитывать уровень инфляции. Уровень процентной ставки, учитывающий инфляцию, может быть рассчитан 2-мя способами: • приближенным i f = i + f , где f - уровень инфляции в процентах. - точным : i f = i + f + i * f / 100 Центральные банки и основы их деятельности Важнейший принцип функционирования ЦБ — его независимость. Центральные банки являются регулирующим звеном в банковской системе, поэтому их деятельность связана с укреплением денежного обращения, защитой и обеспечением устойчивости национальной денежной единицы и ее курса по отношению к иностранным валютам, развитием и укреплением банковской системы страны, обеспечением эффективного и бесперебойного осуществления расчетов. Современная банковская система: 1)центральный банк (полугосударственный банк); 2)банковский сектор (инвестиционные, ипотечные банки); 3)вне банковские финансовые учреждения (пенсионные, страховые фонды). Основные задачи ЦБ: 1. обеспечение стабильности денежного обращения, защита и обеспечение устойчивости рубля; 2. осуществление государственной политики в области кредита, денежного обращения, расчетов и валютных отношений. Функции ЦБ: 1)Денежно-кредитное регулирование экономики; 2)Эмиссия денег; 3)Контроль за деятельностью коммерческих банков; 4)Аккумуляция и хранение кассовых средств иных финансовых учреждений; 5)Предоставление ссуд коммерческим банкам; 6)Официальное хранение золотовалютных резервов; 7)Кассовое обслуживание правительства. ЦБ не имеет права: 1)Осуществлять банковские операции с юридическими лицами, не имеющими лицензии на проведение банковских операций; 2)Приобретать акции финансовых организаций; 3)Проводить операции с недвижимостью (за исключением случаев, определенных законом); 4)Заниматься производственной деятельностью и торговлей. Баланс ЦБ: 1) пассивные операции – (все привл. ср-ва) операции по формированию банковских ресурсов 2) Активные операции – размещение ср-в банка. Нормативы: 1) мин. Размер уставного капитала: 5млн евро для резидентов, 15 млн для иностранцев 2) нормативы ликвидности кредитной организации 3) макс. размер прилеч. денежных вкладов 4) макс. размер крупных заёмных рисков 5) нормативы исп-ния собств. средств кредитных организаций ЦБ – основной проводник денежно-кредитного регулирования экономики, главными целями которой служат дос-тижение стабильного экономического роста, снижение безработицы и инфляции. К общим методам денежно-кредитной политики относятся:1) Изменение % ставок, по которым ЦБ предоставляет кредиты ком.банкам: а) увел. официальной ставки уменьшает возможность ком.банков в получении кредита для пополнения своих резервов, что ведет к сокращению их ссуд, а значит и денежной массы; б) увел. рыночных % ставок – политика ограничения кредита, т.е. кредитной рестрикции. 2) Изменение норм обязательных резервов банков - повышение норм означает, что большая часть банковских средств «заморожена» на счетах ЦБ и не может использоваться банками для выдачи кредитов. В результате сокращаются банковские ссуды и денежная масса в обращении. Уменьш. норм банковских резервов, увеличивает возможности расширения банковских кредитов и денежной массы, что ведет к снижению рыночного %. 3) Операции на открытом рынке, те. операции по купле продаже Гос. Облигаций, векселей. Продажа облигаций на открытом рынке (ЦБ) вызывает падение их курса и увеличения доходности облигаций, а следовательно и долгосрочных % ставок. 4) Политика валютного курса или курсовая политика - Регулирование ЦБ валютного курса с помощью «валютной интервенции» оказывает непосредственное влияние на денежное обращение. Покупка иностранной валюты ведет к увеличению денежной массы, а продажа к сокращению. Денежно-кредитная политика осуществляется путем определения норм обязательных резервов, учетных ставок по кредитам, проведения операций с ценными бумагами, установления экономических нормативов. ЦБ рефинансирует КБ путем предоставления им краткосрочных кредитов по своей учетной ставке и определяет условия предоставления кредитов под залог различных активов. Сущность, функции и принципы деятельности коммерческих банков Коммерческий банк - учреждение, созданное для привлечения денежных средств от юр и физ лиц и размещения их от своего имени на условиях возвратности, платности срочности, а также осуществления иных банковских операций. С одной стороны, банк, как и любое другое предприятие, создается для удовлетворения интересов собственника банка (акционеров) и общественных интересов (клиентуры). С другой стороны, банк - предприятие особого вида, которое организует и осуществляет движение ссудного капитала, обеспечивая получение прибыли собственникам банка. классифицировать по ряду признаков: по характеру собственности (государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные и смешанные); по видам операций (универсальные и специализированные); по территориальному признаку (международные, республиканские, региональные и обслуживающие несколько регионов страны); по отраслевой ориентации (промышленные, сельскохозяйственные, строительные, торговые). Основными функциями комм.банков являются: мобилизация временно свободных денежных средств и превращение их в капитал; кредитование предприятий, государства, населения; выпуск кредитных денег; осуществление расчетов и платежей в хозяйстве; эмиссионно-учредительская функция; консультирование, представление экономической и финансовой информации. В современных условиях возрастает влияние банков на экономику. Деятельность кредитных учреждений не ограничивается аккумуляцией и размещением растущей массы денежных средств компаний, предприятий и части населения. Они способствуют накоплению капитала, не только активно вмешиваясь во все стороны хозяйственной жизни, но и непосредственно участвуя в деятельности функционирующего капитала или осуществления контроля над ним. Благодаря банкам действует механизм распределения и перераспределения капитала по сферам и отраслям производства, который в значительной степени обеспечивает развитие народного хозяйства в зависимости от объективных потребностей производства. Финансируя дополнительные потребности предприятий промышленности, транспорта, сельского хозяйства в инвестициях, расширении производства, банки имеют возможность воздействовать на создание прогрессивной воспроизводственной структуры народного хозяйства. Операции коммерческих банков Современные коммерческие банки предлагают своим клиентам разнообразные виды банковской продукции, т.е. выполняют для своих клиентов различные виды операций и предоставляют им самые разнообразные виды услуг. Банковские операции - операции, направленные на решение задач, отражающих банковскую деятельность, выполнение функций банков. Банковские операции, как правило, связаны с движением специфического товара — денег, и поэтому они имеют свои особенности. Всю совокупность банковских операций с определенной условностью можно разделить на три основные группы ОПЕРАЦИИ КОММЕРЧЕСКИХ БАНКОВ - Пассивные - Активные - Комиссионно-посреднические 1. Пассивные операции Пассивные операции — операции, посредством которых банки формируют свои ресурсы для проведения кредитных и других активных операций. Под пассивными операциями понимаются такие операции банков, в результате проведения которых происходит увеличение денежных средств, находящихся на пассивных или активно-пассивных счетах в части превышения пассивов над активами. Все пассивные операции имеют общее назначение, но при этом могут осуществляться в различных формах. Как правило, выделяют четыре основных формы пассивных операций коммерческих банков: • первичное размещение ценных бумаг собственной эмиссии; • формирование или увеличение фондов банка за счет отчислений от прибыли банка; • депозитные операции; • кредиты и займы, полученные от других юридических лиц. Благодаря проведению пассивных операций коммерческие банки аккумулируют временно свободные средства клиентов. В ходе осуществления активных операций, прежде всего кредитных, банками создаются новые ресурсы, источником которых является банковская прибыль. В зависимости от вида эмитируемых коммерческим банком ценных бумаг у него происходит формирование либо привлеченных средств (эмиссия векселей, облигаций, банковских сертификатов), либо собственных (эмиссия акций). Увеличение собственных ресурсов происходит также и в результате проведения банками пассивных операций, выделенных во вторую группу. Наибольшую часть ресурсов коммерческих банков составляют привлеченные средства. Они могут покрывать до 90% всей потребности банков в денежных ресурсах. Основная часть привлеченных ресурсов формируется банками на депозитной основе в результате зачисления средств на текущие, расчетные и другие счета до востребования или же при приеме банком от клиентов срочных вкладов и депозитов. Привлечение средств на основе выпуска долговых ценных бумаг и покупка ресурсов на межбанковском рынке является для банка дополнительным источником привлеченных ресурсов, приобретение которых чаще всего связано с необходимостью регулирования банковской ликвидности. В некоторых случаях их активный поиск на рынке ведется для обеспечения кредитными ресурсами ервоклассных клиентов или в результате возможности иного эффективного использования. Проведение пассивных операций по формированию собственных и привлеченных средств сопряжено с определенными расходами коммерческого банка. Расходы по обслуживанию уставного капитала коммерческого банка, являющегося основным составным элементом его собственных средств, связаны с выплатой акционерам (участникам) части заработанной банком прибыли в.виде дивидендов. Расходы по привлеченным ресурсам выражаются в начислении банком процентов по остаткам средств на счетах до востребования или по срочным депозитам. Во втором случае издержки банка будут гораздо выше. Относительно высокую стоимость имеют и привлеченные недепозитные средства, особенно полученные межбанковские кредиты. Таким образом, с помощью пассивных операций формируются собственные и привлеченные средства банка. К собственным средствам банков относят: Уставный фонд (уставный капитал), который аккумулируется путем реализации акций (простых и привилегированных) коммерческого банка на фондовом рынке, а также за счет вкладов учредителей (акционеров) в виде добровольных денежных взносов или любого другого имущества. Фонды банка. Предназначены для формирования: суммы обязательных резервов, образуемых, как правило, за счет отчислений от прибыли (резервного фонда, представляющего собой минимальный гарантийный фонд, снижающий риск убытков для кредиторов в случае банкротства); суммы средств фонда развития банковского дела, если его образование предусмотрено учредительными документами (фонда развития банка, представляющего собой средства (прибыль), направленные на капитальные вложения); суммы средств, направленных на создание прочих фондов банка. К фондам банка можно отнести также фонд переоценки, в котором отражаются результаты переоценки основных средств, валютных статей баланса, золота и драгоценных металлов, а также разницы между ценой выпущенных на рынок акций и их номинальной стоимостью. Нераспределенная прибыль, т.е. та часть прибыли, которая осталась нераспределенной между собственниками банка в виде дивидендов и не была отчислена на формирование фондов банка. Как правило, собственные средства коммерческих банков составляют незначительную часть его общих ресурсов (в среднем около 10%). По устоявшейся в мировой банковской практике традиции, в зависимости от способа аккумуляции все привлеченные ресурсы подразделяются на депозиты и недепозитные средства. Под депозитом в мировой банковской практике понимаются денежные средства или ценные бумаги, отданные на хранение в банковское учреждение. Депозиты составляют основную часть привлеченных ресурсов коммерческих банков Они представляют собой денежные средства, внесенные в банк его клиентами — юридическими и физическими лицами. Недепозитными средствами принято считать ресурсы, которые формируются коммерческими банками путем продажи собственных долговых обязательств на денежном рынке или путем получения займов от других кредитных учреждений, в том числе от центрального банка. Недепозитные источники банковских средств в отличие от депозитов не носят персональный характер и не ассоциируются с конкретными клиентами банка. Они приобретаются на рынке зачастую на аукционной основе, предполагающей конкуренцию. Существует несколько причин привлечения подобных ресурсов. Одной из них может быть необходимость увеличения остатка средств на корреспондентском счете в Национальном банке для оперативного регулирования показателей ликвидности. Покупка ресурсов на межбанковском рынке может быть связана также с возможностью их эффективного использования на конкретные целевые программы, а иногда таким образом мобилизуется недостающая часть ресурсов для удовлетворения потребностей наиболее значимых клиентов банка. Ресурсы, приобретаемые на межбанковском рынке, характеризуются, как правило, высокой оперативностью их приобретения и достаточно высокой стоимостью. К привлечению недепозитных источников ресурсов обычно прибегают крупные банки, занимающие достаточно прочное положение в банковской системе и имеющие репутацию финансово устойчивых учреждений. Одним из средств привлечения коммерческими банками срочных вкладов является выпуск векселей. Вексель коммерческого банка является ценной бумагой, удостоверяющей безусловное письменное обязательство банка (векселедателя) уплатить владельцу векселя (векселедержателю) или его правопреемнику обозначенную в векселе сумму по истечении предусмотренного векселем срока. Состав и структура банковских пассивов оказывают непосредственное влияние на масштабы кредитных и других активных операций коммерческих банков, а также на объемы доходов, полученных за счет их проведения. Состав и структура банковских ресурсов влияют на ликвидность кредитного учреждения. С учетом этого коммерческие банки при формировании ресурсной базы должны проводить взвешенную политику, направленную на обеспечение максимальных финансовых результатов и оптимального уровня надежности. 2. Активные операции Под активными операциями коммерческих банков понимают размещение ими средств, аккумулированных с помощью пассивных операций. Среди активных операций выделяются два главных вида - кредитные (учетно-ссудные) и фондовые (операции с ценными бумагами).редитные операции коммерческих банков (кредиторов) представляют собой движение ссудного капитала, предоставляемого на условиях возвратности, срочности и платности. Кредитные операции могут быть классифицированы по следующим основным критериям (рис. 9.3): • по срокам возврата; • по методу возврата; • по наличию обеспечения; • по структуре заемщиков. К фондовым операциям коммерческих банков относятся: • сделки с государственными ценными бумагами; • покупка ценных бумаг предприятий и организаций для собственного портфеля (инвестиции); • первичное размещение среди держателей вновь выпущенных ценных бумаг. Под сделками с государственными ценными бумагами понимается покупка коммерческими банками на первичном рынке и последующая реализация на рынке вторичном краткосрочных и долгосрочных государственных облигаций. Такими ценными бумагами являются государственные краткосрочные облигации (ГКО) и долгосрочные государственные облигации (ДГО). Выпуск ГКО осуществляется с целью привлечения временно свободных денежных средств юридических и физических лиц, в том числе иностранных, для возмещения дефицита республиканского бюджета. Первичное размещение ГКО осуществляется путем их продажи на аукционе на дисконтной основе (по стоимости ниже номинальной) по предлагаемым ценам, но не ниже цен, устанавливаемых Министерством финансов в день проведения аукциона. ГКО погашаются в безналичной форме путем перечисления их номинальной стоимости первичным инвесторам в соответствии с количеством приобретенных на закрытом аукционе ГКО. Инвесторы имеют право в установленном законодательством порядке продавать ГКО на вторичном рынке ценных бумаг через биржи. В этом случае они получают доход в виде разницы между ценами реализации (погашения) и ценами приобретения ГКО. ДГО могут быть использованы первичными держателями в качестве оплаты при расчетах за товары (услуги, работы), а также могут выступать предметом залоговых обязательств. Держателями ДГО могут быть только юридические лица. Первичные держатели вправе продавать ДГО на вторичном рынке. Расчеты ДГО, производимые первичными держателями, осуществляются Национальным банком путем перевода ДГО на счета потенциальных владельцев по номинальной стоимости. При погашении Национальный банк перечисляет на счет последнего владельца ДГО номинальную стоимость облигации, увеличенную на сумму процентной ставки, установленной при выписке. Покупкой ценных бумаг предприятий и организаций для собственного портфеля коммерческие банки осуществляют инвестиции, представляющие собой долгосрочные вложения средств банками в уставные фонды других юридических лиц за счет свободного остатка прибыли и фондов, образуемых из прибыли с целью увеличения доходов за счет получения дивидендов. 3. Комиссионно-посреднические операции Под комиссионно-посредническими операциями понимают обширную группу банковских операций, некоторые из которых приведены на рис. 9.4. КОМИССИОННО-ПОСРЕДНИЧЕСКИЕ ОПЕРАЦИИ БАНКОВ Собственно посреднические операции Трастовые (доверительные) операции Лизинговые операции Факторинговые операции Рис. 9.4. Комиссионно-посреднические операции коммерческих банков Краткая характеристика комиссионно-посреднических услуг, оказываемых коммерческим банком своим клиентам: • посреднические операции — операции, содействующие финансовому обороту (инкассовые, переводные, аккредитивные); • доверительные (трастовые) операции — операции по управлению имуществом и выполнению иных услуг по поручению и в интересах клиента на правах его доверенного лица; • лизинговые операции — это форма финансирования капиталовложений, ориентированная на использование, т.е. как расширение возможностей, а не замену банковского кредита. Различные формы, в которых предоставляется лизинг, множество контрактов, каналов сбыта, вложение новых товаров в лизинг заинтересовывают банки в участии в лизинговых операциях. Банки могут создавать лизинговые подразделения, фирмы, выполняющие лизинговые операции во всем их многообразии. В отличие от независимых фирм по лизингу банк имеет те преимущества, что располагает необходимыми кредитными ресурсами, квалифицированными специалистами в области кредитов, хорошо осведомлен о финансовом состоянии потенциальных арендаторов. Решения о лизинговых операциях принимаются банками по соображениям выгоды и комплексного обслуживания клиентов, и тем самым увеличения их числа. Вкладывая средства в приобретение оборудования и выполняя функцию лизингодателя, банки могут внести свой вклад в формирование стратегии и тактики обновления основных доходов, определить направления развития лизинга, контролировать ситуацию на лизинговом рынке; • факторинговые операции. Факторинг — это переуступка банку (специализированной факторинговой компании (фирме)) неоплаченных долговых требований (платежных документов, векселей и т.п.), возникающих между производителями и потребителями в процессе реализации товаров и услуг. В основе факторинговой операции лежит покупка банком (факторинговой компанией) платежных документов поставщика на отгруженную продукцию, выполненные работы и оказанные услуги и передача поставщиком факторингу права требования платежа с покупателя. Факторинг может касаться переуступки просроченной задолженности или платежных требований в момент их возникновения, т.е. срочных платежей. Фактор (банк) инкассирует дебиторскую задолженность поставщика с выплатой суммы счетов - немедленно или по мере погашения задолженности покупателем к определенной дате. Наиболее распространена немедленная оплата, по существу включающая краткосрочное кредитование поставщика для обслуживания процесса перевода капитала из товарной формы в денежную. Покупатель возвращает долг фактору (банку) по истечении установленного срока полностью или частями в соответствии с договором; • дилинговые операции - операции по купле-продаже иностранной валюты. Дилинг осуществляется от собственного имени за счет собственных средств либо за счет средств иных лиц в соответствии с поручениями данных лиц. Он представлен следующими формами: покупка-продажа у физических лиц наличной иностранной валюты, а также безналичной иностранной валюты, хранящейся на счетах физических лиц; покупка и продажа иностранной валюты у юридических лиц; • трансфертные операции банков — это операции по переводу иностранной валюты или золота из одной страны в другую. К этим же операциям относится также передача права владения именными ценными бумагами (акциями и др.) одним лицом другому, осуществляемая при помощи передаточной надписи (индоссамента). К трансфертным платежам относятся также все выплаты, осуществляемые государством (в лице правительства) гражданам (пенсии, пособия по безработице, компенсации, выплаты лицам с низкими доходами), которые не представляют собой какого-либо рода компенсацию за оказываемые государству текущие трудовые услуги; • прочие операции банков — операции, сопутствующие деятельности банков, например: услуги по хранению и охране ценностей; консультационно-информационные услуги; благотворительная деятельность; нумизматические операции; осуществление научных и технических разработок и др. Валютные операции коммерческих банков и операции с ценными бумагами Валютными операциями считаются: - операции, связанные с переходом права собственности и иных прав на валютные ценности, в том числе операции, когда в качестве средства платежа используется иностранная валюта и платежные документы в иностранной валюте; - ввоз и пересылка в Россию (и обратно) валютных ценностей; - осуществление международных денежных переводов. Основой валютного законодательства РФ является Закон "О валютном регулировании и валютном контроле", принятый Верховным Советом РФ 9 октября 1992 года. В законе определены принципы осуществления валютных операций в РФ, права и обязанности юридических и физических лиц в соотношении владения, пользования и распоряжения валютными ценностями, ответственность за нарушение валютного законодательства. Однако закон о валютном регулировании РФ определяет лишь основные положения регулирования валютной сферы. В этой связи большое значение имеют нормативные акты в области валютного регулирования, разрабатываемые ЦБ РФ. Согласно действующему законодательству, все валютные операции должны осуществляться только через Центральный банк РФ или уполномоченные банки - банки и иные кредитные учреждения, получившие лицензии ЦБ РФ на проведение валютных операций. Для того чтобы раскрыть сущность и содержание понятия «валютные операции» , необходимо дать определение основным, ключевыми терминами данной темы. Прежде всего это - иностранная валюта. Иностранная валюта включает: - денежные знаки в виде банкнот, казначейских билетов, монеты, находящиеся в обращении и являющиеся законным платежным средством в соответствующем иностранном государстве или группе государств, а также изъятие или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену денежные знаки; - средства на счетах в денежных или расчетных единицах. К валютным ценностям относятся: - иностранная валюта; - ценные бумаги в иностранной валюте - платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.) , фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в иностранной валюте; - драгоценные металлы - золото, серебро, платина и металлы платиновой группы в любом виде и состоянии, за исключением ювелирных и других бытовых изделий; - природные драгоценные камни. Валюта в РФ включает: - находящиеся в обращении, а также изъятые или изымаемые из обращения, но подлежащие обмену рубли в виде банкнот ЦБ РФ и монеты; - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях в РФ; - средства в рублях на счетах в банках и иных кредитных учреждениях за пределами РФ на основании соглашения, заключения, заключаемого Правительством РФ и ЦБ РФ с соответствующими органами иностранного государства об использовании на территории данного государства валюты Российской Федерации в качестве законного платежного средства; - ценные бумаги в валюте Российской Федерации платежные документы (чеки, векселя, аккредитивы и др.) , фондовые ценности (акции, облигации) и другие долговые обязательства, выраженные в рублях. Операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на текущие валютные операции и валютные операции, связанные с движением капитала. К текущим валютным операциям относятся: - переводы в РФ и из страны иностранной валюты для осуществления расчетов без отсрочки платежа по экспорту и импорту товаров, работ, услуг, а также для осуществления расчетов, связанных с кредитованием экспортно-импортных операций на срок не более 180 дней; - получение и представление финансовых кредитов на срок не более 180 дней; - переводы в РФ и из страны процентов, дивидендов и иных доходов по вкладам, инвестициям, кредитам и прочим операциям, связанным с движением капитала; - переводы неторгового характера в РФ из страны (зарплаты, пенсии, алименты и т.д.) Валютные операции, связанные с движением капитала включают: - прямые инвестиции, т.е. вложения в уставной капитал предприятия с целью извлечения дохода и получения прав на участие в управлении предприятием; - портфельные инвестиции, т.е. приобретение ценных бумаг; - переводы в оплату права собственности на здания, сооружения и иное имущество; - предоставление и получение отсрочки платежа на срок более 180 дней по экспорту и импорту товаров, работ, услуг; - предоставление и получение финансовых кредитов на срок более 180 дней; - все иные валютные операции не являющиеся текущими. Классификация банковских валютных может осуществляться как по критериям, общим для всех банковских операций (пассивные, активные операции) , так и по особым классификационным признакам, свойственным только валютным операциям. Основополагающий вариант классификации валютных операций вытекает из закона РФ "О валютном регулировании и валютном контроле" Он состоит в следующем: все операции с иностранной валютой и ценными бумагами в иностранной валюте подразделяются на: - текущие валютные операции; - валютные операции, связанные с движением капитала. В настоящее время более широкое значение приобрели текущие валютные операции. При этом отсрочка платежа предоставляется на минимальный срок. Ограниченный круг валютных операций, связанных с движением капитала, обосновывается большими рисками при их осуществлении, а также более сложным оформлением (получение разрешения ЦБ РФ на данные операции) . Необходимо уточнить, что все валютные операции тесно взаимосвязаны, поэтому очень сложно четко отклассифицировать все операции с иностранной валютой. Тем более, что операции могут быть отнесены к нескольким основным видам валютных операций. 1. Открытие и ведение валютных счетов клиентуры Данная операция включает в себя следующие виды: - открытие валютных счетов юридическим и физическим лицам; - начисление процентов по остаткам на счетах; - предоставление овердрафтов (особым клиентам по решению руководства банка) ; - предоставление выписок по мере совершения операции; - оформление архива счета за любой промежуток времени; - выполнение операций, по распоряжению клиентов, относительно средств на их валютных счетах; - контроль за экспортно-импортными операциями. 2. Неторговые операции коммерческого банка К неторговым операциям относят операции по обслуживанию клиентов, не связанных с проведением расчетов по экспорту и импорту товаров и услуг клиентов банка движением капитала. Уполномоченные банка могут совершать следующие операции неторгового характера: - покупку и продажу наличной иностранной валюты и платежных документов в иностранной валюте; - инкассо иностранной валюты и платежных документов в валюте; - осуществлять выпуск и обслуживание пластиковых карт клиентов банка; - производить покупку (оплату) дорожных чеков иностранных банков; - оплату денежных аккредитивов и выставление аналогичных аккредитивов. Неторговые операции, в разрезе отдельных видов, получили широкое распространение для предоставления клиентам более широкого спектра банковских услуг, что играет немаловажную роль в конкурентной борьбе коммерческих банков за привлечение клиентуры. Без операций, а именно осуществления переводов за границу, оплаты и выставление аккредитивов, покупки дорожных чеков, практически невозможна повседневная работа с клиентами. Операции покупки и продажи наличной валюты является одной из основных операций неторгового характера. Деятельность обменных пунктов коммерческих банков служит рекламой банка, средством привлечения клиентов в банк, и, самое главное, приносит реальный доход коммерческому банку. 3. Установление корреспондентских отношений с иностранными банками. Эта операция является необходимым условием проведения банком международных расчетов. Принятие решения об установлении корреспондентских отношений с тем или иным зарубежным банком должно быть основано на реальной потребности в обслуживании регулярных экспортно-импортных операций клиентуры. Для осуществления международных расчетов банк открывает в иностранных банках и у себя корреспондентские счета "Ностро" и "Лорро". Счет "Ностро" - это текущий счет, открытый на имя коммерческого банка у банка-корреспондента. Счет "Лорро" - это текущий счет, открытый в коммерческом банке на имя банка-корреспондента. 4. Конверсионные операции Конверсионные операции представляют собой сделки покупки и продажи наличной и безналичной иностранной валюты (в том числе с ограниченной конверсией) против наличных и безналичных рублей Российской Федерации. К ним относятся: Сделка "спот" - это операция, осуществляемая по согласованному сегодня курсу, когда одна валюта используется для покупки другой валюты со сроком окончательного расчета на второй рабочий день, не считая дня заключения сделки. Операция "форвард" (срочные сделки) - это контракт, который заключается в настоящий момент времени по покупке одной валюты в обмен на другую по обусловленному курсу, с совершением сделки в определенный день в будущем. В свою очередь операция "форвард" подразделяется на: -сделки с "аутрайдером" - с условием поставки валюты на определенную дату; - сделки с "опционом" - с условием нефиксированной даты поставки валюты. Сделка "своп" представляет собой валютные операции, сочетающие покупку или продажу валюты на условиях наличной сделки "спот" с одновременной продажей или покупкой той же валюты на срок по курсу "форвард". Сделки "своп" включают в себя несколько разновидностей: -сделка "репорт" - продажа иностранной валюты на условиях "спот" с одновременной ее покупкой на условиях "форвард"; -сделка "дерепорт" - покупка иностранной валюты на условиях "спот" и одновременная продажа ее на условиях "форвард". В настоящее время осуществляется покупка-продажа на условиях "форвард", а также покупка-продажа фьючерсных контрактов. Валютный арбитраж - осуществление операций по покупке иностранной валюты с одновременной продажей ее в целях получения прибыли от разницы именно валютных курсов. 5. Операции по международным расчетам, связанные с экспортом и импортом товаров и услуг. Во внешней торговле применяются такие формы расчетов, как документарный аккредитив, документарное инкассо, банковский перевод. Документарный аккредитив - обязательство банка, открывшего аккредитив (банка-эмитента) по просьбе своего клиента-приказодателя (импортера) , производить платежи в пользу экспортера (беницифиара) против документов, указанных в аккредитиве. При расчетах по экспорту в форме документарного аккредитива иностранный банк открывает его у себя по поручению фирмы-экспортера и посылает банку об этом аккредитивное письмо, в котором указывается вид аккредитива и порядок выплат по нему. На каждый аккредитив, открывается досье. В расчетах по форме документарного инкассо - банк-эмитент принимает на себя обязательство предъявить предоставленные доверителем документы плательщику (импортеру) для акцепта и получения денег. При применении банковских переводов в расчетах вся валютная выручка зачисляется на транзитные счета в уполномоченных банках. После поступления ее на транзитный валютный счет в поручение о переводе поступившей суммы или части ее на текущий счет указывается и продажа части экспортной выручки на внутреннем валютном рынке в порядке обязательной продажи. 6. Операции по привлечению и размещению валютных средств. Эти операции включают в себя следующие виды: 1) привлечение депозитов: -физических лиц; -юридических лиц, в том числе межбанковские депозиты; 2) выдача кредитов: -физическим лицам; -юридическим лицам; 3) размещение кредитов на межбанковском рынке. Эти операции являются основными для коммерческих банков РФ и по доходности, и по значимости в обслуживании клиентов банка. Доходы по валютным счетам клиентов включают в свой состав комиссии за оформление паспортов сделок, а также комиссию за обналичивание иностранной валюты (так как ведение валютного счета клиентов складывается из комиссий по каждой сделке, которые относятся к разным видам валютных операций) . Это и составляет основной доход по данной операции. К доходам размещения средств относятся: проценты за кредиты выданные (краткосрочные, долгосрочные) , депозиты размещенные; размещение средств в валютные ценные бумаги и доход по ним. К доходам по международным расчетам относятся: комиссия за переводы, инкассо платежных документов в иностранной валюте, открытие и выставление аккредитивов. Система денежно-кредитного регулирования и ее элементы Форма организации денежного обращения в стране, сложившаяся исторически и закрепленная национальным законодательством, представляет собой денежную систему. В зависимости от того, в какой форме функционируют деньги, различают следующие типы денежных систем: система металлического обращения и система обращения неразменных на золото кредитных денег. Система металлического обращения,при которой денежный товар непосредственно обращается и выполняет все функции денег, а кредитные деньги разменны на металл. В зависимости от металла, который в данной стране был принят в качестве всеобщего эквивалента и базы денежного обращения, различают: 1) биметаллизм – денежная система, при которой государство законодательно закрепляет роль всеобщего эквивалента за двумя благородными металлами (обычно за золотом и серебром), предусматривается свободная чеканка монет из обоих металлов и их неограниченное обращение; 2) монометаллизм – денежная система, при которой один металл служит всеобщим эквивалентом и основой денежного обращения, функционирующие монеты и знаки стоимости (банкноты) разменны на металл. Исторически существовали три вида монометаллизма: медный, серебряный и золотой. В зависимости от характера размена знаков стоимости на золото различают три разновидности золотого монометаллизма: – золотомонетный стандарт (свободное обращение золотых монет); – золотослитковый стандарт (предусматривалась возможность обмена знаков стоимости на золото лишь по предъявлению суммы, соответствующей цене стандартного слитка); – золотодевизный стандарт (когда банкноты разрешалось обменивать на иностранную валюту, разменную на золото). Система обращения не разменных на валютный металл кредитных и бумажных денегхарактеризуется тем, что действительные, полноценные деньги вытеснены из обращения и кредитные деньги не обмениваются на золото. Любая денежная система – это совокупность элементов, регулируемых государственными законами. Современные денежные системы включают в себя следующие элементы: – денежная единица – установленное в законодательном порядке наименование денежной единицы; – виды денег – законные платежные средства; – порядок обеспечения денежных знаков находящимися в активах банков товарно-материальными ценностями, золотом, свободно конвертируемой валютой, ценными бумагами и другими долговыми обязательствами; – эмиссионный механизм, представляющий собой закрепленный законодательно порядок выпуска денег в обращение; – структура денежной массы в обороте; – государственный или кредитный аппарат, организующий и регулирующий денежное обращение в стране; – механизм денежно-кредитного регулирования, предполагающий не административные методы управления, а экономические, когда государство создает на рынках такие условия, которые заставляют банки, финансовые институты и население принимать нужные государству решения; – порядок установления валютного курса; – порядок ведения кассовых операций в хозяйстве в виде набора общих правил, форм первичных кассовых документов, форм отчетности, которыми должны руководствоваться предприятия и организации всех форм собственности при организации налично-де-нежного оборота, проходящего через их кассы. Основы организации финансов организаций (предприятий). Никакая организационная структура не может быть создана раз и навсегда в неизменной форме, процесс ее формирования и оптимизации протяжен во времени. Изменяя, совершенствуя и оптимизируя данную структуру, необходимо соблюдать ряд принципов: 1) принцип экономической эффективности. Его сущность в том, что функциональная система, финансово-хозяйственная деятельность любого предприятия неизбежно предполагает расходы. Эта система должна быть экономически целесообразной в том смысле, что все расходы оправданы прямыми и косвенными доходами; 2) принцип финансового контроля. Одним из важных способов контроля является проведение аудиторских проверок, т. е. осуществление независимых, вневедомственных проверок бухгалтерской и финансовой отчетности, платежно-расчетной документации, налоговых деклараций и т. д.; 3) принцип финансового стимулирования. В рамках системы управления финансами разрабатывается механизм повышения эффективности работы отдельных подразделений и организационной структуры управления предприятия в целом. Достигается это путем установления мер поощрения и наказания финансового характера; 4) принцип материальной ответственности. Сложившаяся система мер поощрения и критериев оценки деятельности каждого работника предприятия должна функционировать также на основе наложения материальной ответственности, сущность которой заключается в том, что отдельные лица, имеющие отношение к управлению материальными ценностями и их хранению и перемещению, должны «отвечать рублем» за неоправданный результат своей деятельности. Особенности финансов организаций (предприятий) различных организационно-правовых форм. Организационно-правовая форма хозяйствующего субъекта — признаваемая законодательством той или иной страны форма хозяйствующего субъекта (то есть юридических лиц, индивидуальных предпринимателей или организаций) осуществляющих свою деятельность без образования юридического лица), фиксирующая способ закрепления и использования имущества хозяйствующим субъектом и вытекающие из этого его правовое положение и цели деятельности. Это, своего рода — первое Имя вашей компании (ООО, ЗАО, ОАО), по которому можно сразу определить кем Вы являетесь в мире предпринимательской деятельности. Ну во-первых сразу становится ясно — целью Вашей деятельности является прибыль или, так сказать за идею хотите организовать предприятие. Во-вторых, интересы государства Вы представляете или как частный предприниматель работать собираетесь.Юридические лица, являющиеся некоммерческими организациями, могут создаваться в форме потребительских кооперативов, общественных или религиозных организаций (объединений), финансируемых собственником учреждений, благотворительных и иных фондов, а также в других формах, предусмотренных законом. В этой статьей представлена классификация коммерческих предприятий и краткая характеристика по каждой форме. Юридические лица, являющиеся коммерческими организациями, могут создаваться в форме хозяйственных товариществ и обществ, производственных кооперативов, государственных и муниципальных унитарных предприятий (см. рисунок).  |