|
|
Анализ финансово-хозяйственной деятельности. Испр 2129403 Курсовая. Понятие и состав бухгалтерской (финансовой) отчетности 4 2 Анализ имущества и капитала организации по данным бухгалтерского баланса, приложения к нему и отчета об изменении капитала
На основе перегруппированного по ликвидности баланса (таблица 2) проведем анализ структуры ликвидных групп в активе и пассиве и сделаем анализ коэффициентов, характеризующих краткосрочную ликвидность, платежеспособность, оценить соответствие нормативным значениям и характер их изменения, а также анализ коэффициентов, характеризующих финансовую устойчивость (таблица 25). Затем определим тип финансовой устойчивости (таблицы 26 и 27).
Таблица 25 – Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности и финансовой устойчивости
Показатель
|
Прошлый год
|
Отчетный год
|
Нормативное значение показателя
|
Отклонение от норматива
|
Темп прироста, %
|
Прошлый год
|
Отчетный год
|
Коэффициент текущей ликвидности
|
2,49
|
3,56
|
КТЛ ≥ 2
|
0,49
|
1,56
|
-56,58
|
Коэффициент критической ликвидности
|
2,27
|
2,77
|
ККЛ ≥ 0,7-0,8 → 1
|
1,47
|
1,97
|
-77,71
|
Коэффициент абсолютной ликвидности
|
1,22
|
1,05
|
КАЛ ≥ 0,1-0,4
|
0,82
|
0,65
|
-114,52
|
Коэффициент срочной ликвидности
|
|
|
КСЛ ≥ 1
|
|
|
-
|
Коэффициент платежеспособности за год
|
1,10
|
1,05
|
-
|
-
|
-
|
-104,42
|
Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственными средствами
|
0,89
|
0,93
|
КСОС ≥ 0,1
|
0,79
|
0,83
|
-95,34
|
Коэффициент маневренности собственного капитала
|
2,29
|
2,72
|
-
|
-
|
-
|
-81,26
|
Коэффициент постоянного (внеоборотного) капитала
|
-0,70
|
-1,18
|
-
|
-
|
-
|
-31,09
|
Мультипликатор капитала
|
3,16
|
3,45
|
-
|
-
|
-
|
-90,77
|
Коэффициент автономии
|
0,32
|
0,29
|
0,4 ≤ Кавт ≤ 0,6
|
-0,08
|
-0,11
|
-108,45
|
Коэффициент концентрации привлеченных средств
|
0,68
|
0,71
|
-
|
-
|
-
|
-96,08
|
Коэффициент финансовой устойчивости
|
1,13
|
0,98
|
-
|
-
|
-
|
-113,21
|
Коэффициент финансовой активности
|
2,16
|
2,45
|
-
|
-
|
-
|
-86,49
|
Коэффициент финансирования
|
0,46
|
0,41
|
-
|
-
|
-
|
-111,90
|
Коэффициенты ликвидности удовлетворяют нормативным значениям, кроме коэффициента критической ликвидности на конец 2020 года. Учитывая это обстоятельство и то, что все показатели ликвидности имеют отрицательную динамику, можно сделать вывод, что ликвидность предприятия снижается. Несмотря на то, что она в целом находится в требуемых пределах, предприятию уже сейчас целесообразно принять меры по стабилизации ситуации. Для этого, например, можно посоветовать разработать программу увеличения объема реализации. Также следует пересмотреть расходы и оптимизироваться их.
Далее рассчитаем показателя для определения типа финансовой устойчивости.
Показатели обеспеченности запасов и затрат источниками их формирования (± СОК; ± СОКП ; ± Σ ИС ) являются базой для классификации финансового положения предприятия по степени устойчивости. При определении типа финансовой устойчивости используется трехмерный (трехкомпонентный) показатель:
где X1= ± СОК; X2= ± СОКП; X3= ± Σ ИС.
Функция S(x) определяется следующим образом:
Если Х1 ≥ 0, то и остальные показатели будут больше либо равны 0.
Исходя из значения трехмерного показателя выделяются четыре основных типа финансовой устойчивости предприятия (табл. 26).
Таблица 26 – Исходная информация для определения типа финансовой устойчивости
Показатель
|
Условные обозначения
|
Расчет
|
Прошлый год
|
Отчетный год
|
Изменение
|
Темп прироста, %
|
Источники собственных средств
|
СК
|
Стр. 1300 + 1530
|
194 279
|
302 613
|
108 334
|
-44,24
|
Внеоборотные активы
|
ОК
|
Стр. 190
|
113 819
|
160 808
|
46 989
|
-58,72
|
Наличие собственных оборотных средств для формирования запасов и затрат
|
СОК
|
Стр. 1300 + 1530 – 1100
|
80 460
|
141 805
|
61 345
|
-23,76
|
Долгосрочные кредиты и займы
|
ДО
|
Стр. 1400
|
250 000
|
519 107
|
269 107
|
7,64
|
Источники собственных средств, скорректированные на величину долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
|
СОКП
|
Стр. 1300 + 1530 + 1400 – 1100
|
330 460
|
660 912
|
330 452
|
0,00
|
Краткосрочные обязательства
|
КО
|
Стр. 1500 – 1530
|
168 845
|
221 430
|
52 585
|
-68,86
|
Общая величина основных источников средств для формирования запасов и затрат
|
Σ ИС
|
стр. 1300 + 1400 + + 1500 – 190
|
499 305
|
882 341
|
383 036
|
-23,29
|
Медленно реализуемые активы (величина затрат и запасов, обращающихся в активе)
|
МРА
|
Стр. 1210 + 1220
|
106 350
|
260 101
|
153 752
|
44,57
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств формирования запасов и затрат
|
± СОК
|
СОК – МРА
|
-25 890
|
-118 296
|
-92 407
|
256,93
|
Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных и долгосрочных заемных источников для формирования запасов и затрат
|
± СОКП
|
СОКП – МРА
|
224 111
|
400 811
|
176 700
|
-21,15
|
Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников для формирования запасов и затрат
|
± Σ ИС
|
Σ ИС – МРА
|
392 956
|
622 240
|
229 285
|
-41,65
|
Трехкомпонентный показатель финансовой устойчивости:
|
S {x1; x2; x3}
|
|
|
|
|
|
Х1
|
|
|
0
|
0
|
|
|
Х2
|
|
|
1
|
1
|
|
|
Х3
|
|
|
1
|
1
|
|
|
Таблица 27– Типы финансовой устойчивости предприятия
Типы финансовой устойчивости
|
Трехмерный показатель
|
Используемые источники покрытия затрат
|
Краткая характеристика
|
1. Абсолютная финансовая устойчивость
|
S = (1,1,1)
|
Собственные
оборотные средства
|
Высокая платежеспособность; предприятие не зависит от кредиторов
|
2. Нормальная финансовая устойчивость
|
S = (0,1,1)
|
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные кредиты
|
Нормальная платежеспособность;
Эффективное использование заемных средств;
высокая доходность производственной деятельности
|
3. Неустойчивое финансовое состояние
|
S =(0,0,1)
|
Собственные оборотные средства плюс долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы
|
Нарушение платежеспособности;
Необходимость привлечения дополнительных источников;
Возможность улучшения ситуации
|
4. Кризисное финансовое состояние
|
S=(0,0,0)
|
_
|
Неплатежеспособность предприятия; Грань банкротства
|
В нашем случае и на начало, и на конец анализируемого периода финансовая ситуация определяется как «Нормальная финансовая устойчивость».
|
|
|
Скачать 268.64 Kb.