Шпоры по финансам. финансы. Понятие и сущность финансов. Отличительные черты финансов
 Скачать 475 Kb.
|
|
Виды коммерческих организаций. Понятие финансов коммерческих организаций В зависимости от организационно-правовой формы коммерческие организации разделяются на следующие виды: полные товарищества — организации, имеющие складочный капитал, разделенный на доли, представляющие собой договорные объединения предпринимателей, несущих ответственность по обязательствам товарищества принадлежащим им имуществом, и предполагающие их личное участие в делах товарищества; коммандитные товарищества — товарищества, состоящие из двух категорий участников: полных товарищей, солидарно несущих полную ответственность по обязательствам товарищества, и вкладчиков (коммандитистов), несущих лишь риск убытков, связанных с деятельностью товарищества в пределах сумм внесенных ими вкладов и не участвующих в осуществлении предпринимательской деятельности товарищества; общества с ограниченной ответственностью — организации, имеющие уставный капитал, разделенный на доли, представляющие собой объединения капиталов и не предполагающие личного участия членов общества в его делах. Участники общества не отвечают по его обязательствам; общества с дополнительной ответственностью — хозяйственные общества, уставный капитал которых разделен на доли и участники которых солидарно несут дополнительную ответственность по долгам общества в размере, кратном стоимости их вкладов в уставный капитал, а также несут риск убытков, связанных с деятельностью общества в пределах своих вкладов; акционерные общества (открытые и закрытые) — хозяйственные общества, образованные одним или несколькими лицами, не отвечающими по обязательствам общества, но несущие риск убытков в пределах стоимости принадлежащих им акций. Уставный капитал акционерного общества разделен на доли, права участников на которые устанавливаются в соответствии с приобретенными акциями; производственные кооперативы — объединения лиц (не менее пяти) для совместного ведения предпринимательской деятельности на началах их личного трудового и иного участия, имущество которого складывается из паев членов кооператива; унитарные предприятия — особые коммерческие организации.  Финансы коммерческих организаций— это денежные отношения, возникающие в ходе предпринимательской деятельности в процессе формирования собственного капитала, целевых фондов денежных средств, их распределения и использования. Для раскрытия сущности финансов коммерческих организаций (предприятий) необходимо показать следующие направления денежных взаимоотношений: • между учредителями — по поводу формирования уставного (складочного капитала); • между самими организациями — по поводу производства и реализации продукции. Это финансовые отношения между поставщиками и покупателями сырья, материалов, готовой продукции и т.п., с транспортными организациями при перевозке грузов, предприятиями связи, таможней; • между организациями и их подразделениями (филиалами, цехами, отделами, бригадами) — по поводу финансирования расходов, распределения и использования прибыли; • между организацией и ее работниками — по поводу начисления заработной платы; • между организацией и вышестоящей организацией, внутри 'финансово-промышленных групп, внутри холдинга, с союзами и ассоциациями, членом которых является организация; • между организациями и банками, страховыми компаниями, лизинговыми компаниями; • между организациями и финансовой системой государства — при уплате налогов и осуществлении других, платежей в бюджет, формировании внебюджетных фондов, предоставлении налоговых льгот, применении штрафных санкций, финансировании из бюджета. Финансовые ресурсы коммерческих организаций и источники их формирования Финансовые ресурсы коммерческих организаций - это денежные доходы и поступления, находящиеся в их распоряжении и предназначенные для обеспечения потребностей, связанные с их функционированием. Основными элементами финансовых ресурсов предприятия являются: уставный фонд, амортизационный фонд, специальные фонды целевого назначения, неиспользованная прибыль, кредиторская задолженность всех видов, ресурсы, полученные из централизованных и децентрализованных фондов и другие. Размер финансовых ресурсов, формируемых на уровне предприятия, определяет возможности: осуществления необходимых капитальных вложений; увеличения оборотных средств; выполнения всех финансовых обязательств; обеспечения потребностей социального характера и т. д. На уровне предприятия финансовые ресурсы используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и проч.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми фондами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда и т. д. Все источники финансовых ресурсов можно представить как: Собственные: - уставной капитал; - прибыль от реализации продукции; - амортизационные отчисления; - целевое финансирование; - дивиденды по акциям принадлежащим акционерному обществу. Привлеченные: - эмиссия акций (простых и привилегированных); - эмиссия облигаций; - другие заемные ценные бумаги. Заемные: - кредиты банков; - кредиторская задолженность; - лизинг. Формы и виды финансовых ресурсов коммерческих организаций Финансовые ресурсы организации — это совокупность собственных денежных доходов и поступлений извне, предназначенных для выполнения финансовых обязательств предприятия, финансирования текущих затрат и затрат, связанных с развитием производства. Финансовые ресурсы предприятия используются на образование денежных фондов целевого назначения (фонд оплаты труда, фонд развития производства, фонд материального поощрения и др.), выполнение обязательств перед государственным бюджетом, банками, поставщиками, страховыми органами и другими предприятиями. Финансовые ресурсы используются также для финансирования затрат на приобретение сырья, материалов, оплату труда. Капитал — часть финансов предприятия, вложенных в производство и приносящих доход по завершении оборота. Другими словами, капитал выступает как превращенная форма финансовых ресурсов. Финансы предприятий имеют единую целостную ориентацию, но в каждом конкретном случае отражают отраслевые особенности, выражающиеся в специфике оборота капитала, обслуживании воспроизводственных процессов, эмиссионной и инвестиционной деятельности. Виды финансовых ресурсов — это те конкретные формы доходов, поступлений и накоплений, которые образуются у субъектов хозяйствования и субъектов власти в результате финансового распределения. Ими являются: амортизационные отчисления, прибыль организации, налоговые доходы, страховые платежи и т. п. К основным источникам формирования финансовых ресурсов коммерческой организации относятся: - выручка от реализации продукции, работ и услуг; - выручка от прочей реализации (например, выбывших основных фондов, производственных запасов и т.п.); - внереализационные доходы (полученные штрафы, дивиденды и проценты по ценным бумагам и др.); - бюджетные средства; - средства, поступившие в порядке перераспределения финансовых ресурсов внутри вертикально интегрированных структур и отраслей. Понятие и виды прибыли организации. Методы расчета прибыли организации. Простыми словами, прибыль – разница между доходом от какой-то деятельности и расходами, которые затрачены на эту деятельность. Виды прибыли Бухгалтерская прибыль - Это сумма между поступлениями денежных средств, которые по правилам учета считаются доходом от деятельности компании, и затратами, считающимися по этим же правилам расходами Экономическая прибыль - Это показатель менее четкий, он основан на данных учета и экспертных оценках, в которые входят неучтенные расходы в бухгалтерском учете, стоимость рисков, дополнительных возможностей, упущенной выгоды. Простыми словами – экономические издержки или предполагаемый результат применения средств каким-то другим способом Валовая (или общая) прибыль Это сумма дохода (или выручка от операции) за вычетом расходов. Операционная прибыль Показатель сходный с валовой прибылью, но из выручки вычитают не только себестоимость конкретных затрат, но и операционные издержки, то есть текущие расходы на основную деятельность Чистая прибыль Разница прибыли и чистой прибыли заключается в том, что чистая прибыль – это остаток от суммы дохода после выплаты всех издержек, в том числе различных отчислений, налогов Основными методами планирования прибыли являются: метод прямого счета; аналитический метод; метод совмещенного расчета. Метод прямого счета Данный метод наиболее распространен на предприятиях в современных условиях хозяйствования. Он применяется, как правило, при небольшом ассортименте выпускаемой продукции. Сущность его в том, что прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции в соответствующих ценах за вычетом налога на добавленную стоимость и акцизов и полной ее себестоимостью. Аналитический метод Этот метод применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу, так как он позволяет выявить влияние отдельных факторов на плановую прибыль. При аналитическом методе прибыль рассчитывается не по каждому виду выпускаемой в планируемом году продукции, а по всей сравнимой продукции в целом. Прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. Исчисление прибыли аналитическим методом включает три последовательных этапа: 1) определение базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость сравнимой товарной продукции за тот же период; 2) исчисление объема товарной продукции в планируемом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли на товарную продукцию исходя из базовой рентабельности; 3) учет влияния на плановую прибыль различных факторов: снижение себестоимости сравнимой продукции, повышение ее качества и сортности, изменение ассортимента, цен и т.п. После выполнения расчетов по всем трем этапам определяется прибыль от реализации товарной продукции. Метод совмещенного расчета В этом случае применяются элементы первого и второго способов. Так, стоимость товарной продукции в ценах планируемого года и по себестоимости отчетного года определяется методом прямого счета, а воздействие на плановую прибыль таких факторов, как изменение себестоимости, повышение качества, изменение ассортимента, цен и др., выявляется с помощью аналитического метода. Получение определенной массы прибыли определяет эффективность производства, однако сама масса прибыли не характеризует, насколько эффективно работает предприятие. Для этого необходимо массу прибыли «взвесить» на затраты предприятия. Этим целям отвечает показатель рентабельности. Капитал организации, его структура и классификация. Капитал предприятия характеризует объем ресурсов, авансируемых в хозяйственную деятельность субъекта и обеспечивающих его функционирование с целью получения определенных доходов. Наиболее распространенные формы капитала — это денежная (финансовая), материальная и нематериальная. Общая величина капитала в денежной форме отражается в пассиве баланса и определяет источники финансирования субъекта хозяйствования. Для понимания сущности капитала предприятия важно уяснить следующие его особенности: •капитал предприятия является обязательным элементом, обеспечивающим стабильное функционирование и развитие производства; •величина капитала определяет рыночную стоимость предприятия. Речь идет, прежде всего, о собственном капитале, отражающем объем чистых активов, сформированных за счет собственных средств предприятия. Заемные средства могут использоваться для расширения и модернизации производства; •динамика капитала и уровень его рентабельности служат важнейшими индикаторами эффективности хозяйственной деятельности предприятия. Капитал предприятия можно классифицировать по следующим признакам: 1. По форме собственности: •собственный капитал; •заемный капитал. 2. По цели и периоду создания: •первоначальный капитал; •текущий капитал. 2. По времени использования: •краткосрочный капитал; •среднесрочный капитал; •долгосрочный капитал. 3. По степени ликвидности: •постоянный (основной) капитал; •оборотный капитал. 4. По источнику формирования: •внутренние поступления; •внешние поступления. Собственный капитал — эта общая стоимость средств предприятия, принадлежащих ему на правах собственности. Заемный капитал — денежные средства, привлекаемые для финансирования деятельности предприятия на возвратной и платной основе. Все формы заемного капитала представляют собой его финансовые обязательства, подлежащие погашению в установленные сроки. Первоначальный капитал — средства, которыми должен располагать любой хозяйствующий субъект, начиная бизнес. Это решающее условие создания предприятия, поскольку первоначальный капитал обеспечивает финансирование обязательных элементов производства. Его величина и структура во многом зависят от специфики, прогнозируемых масштабов и цели деятельности предприятия. Как правило, первоначальный капитал обеспечивает минимальные потребности: приобретение необходимых видов имущества, а также денежных средств, достаточных для выполнения финансовых обязательств. Текущий капитал отличается от первоначального временем использования и величиной. Его состояние определяется за какой-то отрезок времени (год, квартал, месяц) и фиксируется в балансе предприятия на конкретную дату (начало, конец отчетного периода). Как правило, объем текущего капитала увеличивается по сравнению с ранее вложенными средствами за счет положительных результатов хозяйствования (прибыли), дополнительной эмиссии ценных бумаг и привлечения заемных средств. В отдельных случаях объем текущего капитала уменьшается по сравнению с первоначальными ресурсами, что может быть следствием потерь, убытков или отвлечения средств из оборота предприятия. На объем текущего капитала влияют: 1. внешние факторы: •инфляционные процессы; •изменения в системе налогообложения; •конъюнктура рынка, определяющая спрос на товары; •изменение цен на сырье и материалы; • платежеспособность партнеров и другие непредвиденные обстоятельства; 2. внутренние факторы: •эффективность управленческих действий; •мобилизация дополнительных доходов; • сокращение затрат на производство и реализацию продукции; • модернизация и расширение производства. Краткосрочный капитал представляет собой вложение денежных средств на период до одного года (авансирование денежных средств в краткосрочные активы, приобретение краткосрочных ценных бумаг). Среднесрочный капитал характеризует процесс инвестирования денежных средств на период от одного до трех лет (приобретение долгосрочных ценных бумаг, финансирование капитальных вложений). Долгосрочный капитал инвестируется на период от трех лет и более (вложение средств в крупные инвестиционные проекты). Постоянный капитал формируется за счет собственных средств и долгосрочных кредитов и характеризует средства, вложенные в долгосрочные активы. Оборотный капитал характеризует часть средств, которая находится в хозяйственном обороте. Внутренние поступления формируются в процессе деятельности предприятия (прибыль, амортизационные отчисления, резервные фонды, эмиссионный доход и т.д.). Внешние поступления образуются как результат привлечения заемных средств в форме банковского и коммерческого кредитов, лизинга, факторинга и т.д. Направления использования финансовых ресурсов коммерческих организаций. Управление финансами коммерческих организаций Поскольку основной задачей коммерческой организации является максимальное извлечение прибыли, постоянно возникает проблема выбора направления использования финансовых ресурсов: вложения с целью расширения основной деятельности коммерческой организации или вложения в другие активы. Как известно, экономическое значение прибыли связано с получением результата от вложений в наиболее доходные активы. Можно выделить следующие основные направления использования финансовых ресурсов коммерческой организации: • Капитальные вложения. • Расширение оборотных фондов. • Осуществление научно-исследовательских и опытно-конструкторских работ (НИОКР). • Уплата налогов. • Размещение в ценные бумаги других эмитентов, банковские депозиты и другие активы. • Распределение прибыли между собственниками организации. • Стимулирование работников организации и поддержка членов их семей. • Благотворительные цели. Если стратегия коммерческой организации связана с сохранением и расширением ее позиции на рынке, то необходимы капитальные вложения (инвестиции в основные фонды (капитал). Капитальные вложения — это одно из важнейших направлений использования финансовых ресурсов коммерческой организации. В российских условиях весьма актуально увеличение объемов капитальных вложений в связи с необходимостью обновления оборудования, внедрения ресурсосберегающих технологий и других инноваций, так как процент не только морального, но и физического износа оборудования весьма велик. Ключевые цели управления финансами предприятия — это максимизация прибыли, капитализации (рыночной стоимости) и платёжеспособности (ликвидности) компании в целях удовлетворения интересов собственников. Реализация этих целей входит в обязанности руководителя финансового подразделения организации. |