Задания для самостоятельной работы. Поведение предприятия на отраслевом рынке задание 1 Постановка задачи
 Скачать 213.24 Kb.
|
|
Пример расчета Используя исходные данные о рентабельности продаж, необходимо провести группировку товаров и выбрать стратегию, максимизирующую эффективность деятельности и снижающую финансовый риск: Показатели рентабельности продаж
Расчет группировки товара A и товара Б приведен в таблице: Корреляционная матрица группировки
Подставив данные табл.2 в формулу 1, найдем коэффициент корреляции для данных видов продукции  Находим  .Аналогично находятся  остальных коэффициентов корреляции, значения которых формируют симметрическую матрицу S:Симметрическая матрица расстояний
Имея необходимые данные, можно приступить к группировке основных видов продукции. Данные табл.3 группируются по признаку наименьшего показателя. Группировка начинается с двух видов продукции и заканчивается всеми сгруппированными видами продукции. <А,Б>; h1= 0,246; <А,Б,В>; h2= (0,246+0,409+0,33)/3=0,328; <А,Б,В,Г>; h3=(0,246+0,409+0,463+0,33+0,52+0,292)/6 =0,377; После группировки видов продукции строится дендрограмма:  Дендрограмма группировки основных видов продукции Экономико-математическая группировка основных видов продукции показала существование трех вариантов диверсификации продукции на анализируемом предприятии. Уровни диверсификации по вариантам продукции различны, начиная от минимального (для <А,Б>) и заканчивая максимальным (для всех видов продукции). Таким образом, оценка финансового риска должна проводится по трем вариантам группировки основных видов продукции в соответствии с данными о рентабельности продаж. Для того чтобы поданным показателей рентабельности провести оценку эффективности и финансового риска от диверсификации продукции, необходимо построить ряд матриц: <А,Б>; <А,Б,В>; <А,Б,В,Г>. Первой строится матрица группировки продукта А и продукта Б Матрица группировки <А,Б>
В табл.4  ‒ средняя рентабельность продукта j за пять лет, следовательно: (2) (3) (4) =  (5)где  средняя рентабельность диверсифицированного портфеля;  количество видов продукции;  – риск, связанный с диверсификацией.По формуле 2 рассчитываем среднюю рентабельность продуктов А и Б:  (0,353 + 0,371 + 0,408 + 0,421 + 0,430)/5 = 0,3966; (0,283+0,29+0,3+0,315+0,317)/5 = 0,301.По формуле 3 рассчитывается средняя рентабельность диверсифицированного портфеля:  По формуле 5 рассчитывается риск по продуктам А и Б:   Риск, связанный с диверсификацией рассчитывается по формуле 4:  Расчеты остальных групп матриц аналогичны. Результаты расчетов записываются в обобщенную таблицу, на основании данных которой делается вывод об эффекте и финансовом риске диверсификации: Оценка эффективности и финансового риска диверсификации продукции
Следовательно, наилучшей группировкой видов продукции по показателю максимальной эффективности продукции является вариант диверсификации <А,Б>. По критерию наименьшего финансового риска предпочтение следует отдать варианту диверсификации <А,Б,В,Г>. Таким образом, возникает проблема выбора вариантов диверсификации по двум критериям. Чтобы решить ее, необходимо сопоставить выигрыш от повышения эффекта в случае предпочтения варианта <А,Б>, с выигрышем от снижения риска в случае выбора варианта <А,Б,В,Г>. Предприятию необходимо сосредоточиться на производстве всех видов продукции, но исключая иногда продукты В и Г. На рисунке показано соотношение, в котором должны производиться два варианта группировки видов продукции на основе показателей рентабельности продаж.  Соотношение производства доминирующих вариантов группировок продукции на основе показателей рентабельности продаж Другими словами, 75 раз из 100 необходимо производить продукты <А,Б,В,Г>, 25 раз – продукты <А,Б >. Применение предложенной смешанной стратегии позволит предприятию добиться оптимального результата с учетом максимальной эффективности продукции и минимального финансового риска. ЗАДАНИЕ 3 Построить стратегическую матрицу позиционирование предприятий на рынке строительных материалов (кирпич). Охарактеризовать положение анализируемых предприятий на поле этой матрицы. Дать характеристику типу анализируемого отраслевого рынка. Исходные данные. Темп роста рынка за анализируемый период – 148,3% (темп прироста – 48,3%). Показатели предприятий, производящих строительные материалы (кирпич)
Рекомендации к решению Для определения существующих позиций предприятия, а также для выявления возможных стратегических направлений деятельности необходимо построить соответствующую стратегическую матрицу. Поскольку существующее положение предприятий, а тем более возможные стратегические направления обусловлены существующей отраслевой структурой, то в качестве параметров, лежащих в основе построения матрицы, будут использованы две группы показателей (параметров), характеризующихся состоянием отраслевого рынка. Первая группа – показатели, отражающие деятельность предприятия при сложившейся рыночной структуре. Прежде всего это рыночная доля, отображающая фактическое рыночное положение предприятия, возможность воздвигать стратегические барьеры входа, оказывать влияние на другие предприятия и в целом на рыночную структуру. Другой показатель, характеризующий деятельности предприятия, - темп роста продаж. Этот показатель достаточно широко используется для отражения связи «структура рынка – результативность». Вторая группа показателей, используемых в рассматриваемой модели, отражает в совокупности рыночную сторону стратегической матрицы. Это фактор, более всего характеризующий рыночную структуру, т.е. показатель рыночной конкуренции. В качестве показателя, определяющего текущее состояние рынка и его эффективность, будет использован показатель темпа роста рынка, что дает возможность сделать вывод о динамике и интенсивности происходящих на рынке изменений. Кроме того, по значениям темпа роста рынка можно определить стадию жизненного цикла отрасли (зарождение, быстрый рост, зрелость, спад), что позволит соответствующим образом скорректировать набор стратегических альтернатив. Учет динамики рыночных процессов – важное условие адекватного формирования рыночных альтернатив поведения. Таким образом, стратегическое поле матрицы будет образовано четырьмя осями, две из которых относятся непосредственно к предприятию и определяют положение предприятия на рынке относительно других участников (рыночная доля) и рост объемов продаж, две других оси – сложившуюся отраслевую структуру (уровень концентрации рынка) и интенсивность его развития (темп роста рынка). Четыре указанные характеристики будут образовывать поле матрицы, причем направленность осей соответствует традиционному подходу к построению фигур, в которых существует градация от наименьшего к наибольшему, следовательно, две оси абсцисс будут направлены вправо, две оси ординат вверх. Оси-ординаты соответствуют количественным характеристикам отраслевой структуры, а оси абсциссы – характеристикам динамики роста. Рассмотрим градацию осей-ординат: Градация осей-ординат
Предложенная градация предполагает установление равных интервалов изменения показателей структуры рынка. Рассмотрим указанные интервалы. О воздействии предприятия на рынок можно говорить, если его рыночная доля составляет около 20-25% соответственно позволяет сделать вывод о достаточной рыночной силе предприятия, хотя последняя не может быть признана доминирующей в большинстве стран. В границы следующего интервала 50-75% попадают предприятия, которые согласно действующему законодательству могут быть признаны как доминирующие (рыночная доля свыше 65%), последний интервал значений однозначно позволяет определить предприятие как лидера с высоким значением рыночной доли. Традиционно по уровню концентрации выделяют три основных рынка: высококонцентрированные, умеренно концентрированные и низкоконцентрированные. Однако основных типов рыночных структур в традиционных экономических исследованиях рассматривается четыре (совершенная, монополистическая конкуренция, олигополия, монополия), поэтому указанные интервалы значений позволяют лучшим образом разграничить типологию рынков в зависимости от уровня концентрации. В качестве расчетных значений в этом случае лучше использовать традиционный показатель трехдольного коэффициента концентрации (CR-3). Показатели осей-абсцисс имеют несколько иную градацию. Эти оси могут иметь как отрицательные значения, так и положительные, поэтому установление пороговых значений будет происходить по схеме, представленной в таблице: Градация качественных осей
Рассмотрим предлагаемые интервалы значений. Для установления интервальных значений по оси 3 использовалось данные методики построения БКГ, когда границей относительно высоких и относительно низких темпов роста принято считать 10%-ное увеличение объема рынка в год. Соответственно в качестве следующего шага взято значение 20% роста объема рынка в год, которое является критериальным для определения очень высокого темпа роста. В качестве установления основной средней границы можно использовать данные об удвоенном росте ВВП в целом по промышленности, скорректированном на величину инфляции, что в большей степени позволяет сравнить рост анализируемого отраслевого рынка с ростом национальной экономики. Для оси 4 интервалы устанавливаются аналогично. В соответствии с установленными значениями четырех осей предлагаемая матрица стратегического планирования будет выглядеть следующим образом:  Падение низкий средний высокий Темп роста продаж  Рассмотрим основные поля стратегической матрицы. Низкодифференцированное состояние отраслевого рынка соответствует низким значениям как количественных, так и качественных характеристик отраслевого рынка (нижний левый угол стратегической матрицы). Это достаточно нестабильное состояние, переходное из одного цикла развития в другой. Кроме того, оно может являться переходным при движении в другие квадранты матрицы. Рыночная доля как анализируемого предприятия, так и конкурентов, достаточно низка, рынок переживает состояние стагнации и упадка, а объемы продаж сокращаются. Это самое непривлекательное состояние отраслевого рынка из возможных четырех. Квадрант матрицы, находящейся в верхнем левом углу, соответствует, на наш взгляд, состоянию упадка. Вызвано это тем, что при достаточно высоких значениях рыночной доли и концентрации характеристики деятельности предприятия находятся ниже среднего уровня, а сам рынок также переживает состояние спада объемов реализации. Сохранение динамики таких процессов может привести к низкодифференцированному состоянию и изменению качественных параметров объекта. Нижний правый угол стратегической матрицы может рассматриваться как конкурентное состояние, поскольку рыночные доли основных участников рынка достаточно низки или находятся на среднем уровне, рыночная конкуренция явно присутствует, поскольку уровень концентрации недостаточно высок. Кроме того, отраслевой рынок находится в состоянии относительной стабильности или роста, что стимулирует участников рынка к проведению активных действий по завоеванию и укреплению своих рыночных позиций. Верхний правый квадрант стратегической матрицы будет соответствовать состоянию роста, так как все рассматриваемые характеристики имеют достаточно высокие значения. Рыночное и производственное состояние исследуемого предприятия стабильно и эффективно, рынок растет, а предприятие занимает на нем прочную позицию. Для нахождения стратегической позиции предприятия на поле стратегической матрицы необходимо следующее: по оси 1 - определить фактическое значение уровня концентрации исследуемого отраслевого рынка; по оси 2 – определить фактическое значение рыночной доли анализируемого предприятия; по оси 3 – выбрать зону, в которую попадает значение рассчитанного показателя темпа роста рынка; по оси 4 – выбрать зону, в которую попадает рассчитанное значение показателя роста объемов продаж; провести линии, соединяющие параллельные оси в выбранных точках (зонах); найти их точку пересечения. Выбранная точка и будет определять позицию анализируемого предприятия на стратегическом поле матрицы (на рисунке: уровень концентрации – 30%, рыночная доля предприятия – 15%, темп роста рынка – 115%, темп роста продаж предприятия – 18%.  Падение низкий средний высокий Темп роста продаж |
(
