Практикум по ТЭА (новый). Практикум по дисциплине теория экономического анализа Тема Метод экономического анализа

• Название: Практикум по дисциплине теория экономического анализа Тема Метод экономического анализа
• Анкор: Практикум по ТЭА (новый).doc
• Дата: 21.12.2017
• Размер: 1.28 Mb.
• Имя файла: Практикум по ТЭА (новый).doc
• Тип: Практикум; #12381
• страница: 6 из 10

3.3. Кратные модели

Решение типовой задачи

Условие: определить влияние среднего остатка оборотных средств и объема выручки на коэффициент оборачиваемости. Сделать вывод.

Кварталы	Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	Выучка от реализации, тыс. руб.	Коэффициент оборачиваемости, об.
1	920	2392	2,6
2	1018	2239,6	2,2

Алгоритм решения:

1. 
   Факторная модель зависимости коэффициента оборачиваемости от выручки и среднего остатка оборотных средств имеет вид:
   

,

где - коэффициент оборачиваемости;

N – выручка от реализации;

– средняя стоимость оборотных средств.
2. Аналитическая таблица для решения

Показатели	Условные обозначения	Базисный период	Отчетный период	Отклонение	Темп изменения, %
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	N	2392	2239,6	-152,4	93,6
2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.		920	1018	+98	110,7
3. Коэффициент оборачиваемости, об.	Коб	2,6	2,2	-0,4	84,6

3. Способы детерминированного факторного анализа, применяемые для решения трехфакторных моделей:

• 
  цепной подстановки;
  
• 
  взвешенных конечных разниц;
  
• 
  логарифмический.
  
• 
  
  

4. Применение различных методов для решения типовой задачи:

1. 
   Способ цепной подстановки. Последовательность подстановки в данном случае не имеет значения, т.к. оба фактора в модели – количественные, но в практике факторного анализа принято в первую очередь определять влияние показателей реализации (выпуска).
   

Во всех других моделях рекомендуется использовать принятую последовательность подстановки (сначала количественных, затем качественных факторов).

а);

б) ;

в) ;

г) ;

д) ;

е)

4.2. Способ взвешенных конечных разностей.

Подстановка 1 реализована в п. 4.1: ;



Подстановка 2:

а) ;

б) ;

в) ;

г) ;

д) ;

е) ;


4.3. Логарифмический способ:

а) К_об(N)= К_об*К_N;;



-0,4*0,394 = -0,158 об.

б) ;



-0,4*0,606= - 0,238;

К_N + К_об=1;

в) -0,158 - 0,238 = - 0,4 об.

Совокупное влияние факторов, рассчитанное с применением всех возможных приемов и способов

Факторы	Размер влияния факторов, рассчитанный способами
	ЦП	ВКР	Л
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	-0,2	-0,15	-0,16
2. Средний остаток оборотных средств, тыс. руб.	-0,2	-0,25	-0,24
3. Итого:	-0,4	-0,4	-0,4

4. 
   Вывод по результатам расчетов (способом взвешенных конечных разниц): замедление оборачиваемости оборотного капитала составило 0,4 дня. Отрицательное влияние оказало снижение выручки – за счет влияния этого фактора коэффициент оборачиваемости снизился на 0,15 оборота; увеличение среднего остатка оборотных средств – за счет влияния этого фактора оборачиваемость замедлена на 0,25 оборота.
   

Более сильное влияние в размере 62,5 % от общего замедления оборачиваемости оказал рост среднего остатка оборотных средств, т. к. темп прироста этого фактора – 10,7% - превышает темп снижения объема выручки, составившего 6,4%. Для обеспечения ускорения оборачиваемости необходимо увеличивать объем реализации продукции, более высокими темпами, чем размер используемых оборотных средств.
ЗАДАЧИ

для самостоятельного решения
38. Определить влияние средних товарных запасов и товарооборота на коэффициент товарооборачиваемости (по двум предприятиям) - К_об.

Предприятие № 1	Кварталы	Товарооборот, тыс. руб.	Средние товарные запасы, тыс. руб.
	1	1080	300
	2	1170	209

Предприятие № 2	Кварталы	Товарооборот, тыс. руб.	Средние товарные запасы, тыс. руб.
	1	2860	560
	2	2940	570

39. Рассчитать влияние постоянных издержек и маржинального дохода с единицы продукции на безубыточный объем выпуска продукции – Nmin.

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Издержки постоянные, тыс. руб.	865	834	51,8	56,2
Маржинальный доход с единицы продукции, руб.	60	62	106,5	104,3
Безубыточный выпуск продукции (ед.) (точка безубыточности)

Факторная аналитическая модель имеет вид N_MIN=,

где С_ПОСТ –условно-постоянные издержки;

md - маржинальный доход с 1-цы продукции.

40. Составить и решить факторную модель зависимости рентабельности капитала от рентабельности продаж и коэффициента закрепления средств и решить ее способом цепной подстановки.

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2		Предприятие № 3
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Рентабельность продаж	0,084	0,069	0,084	0,072	0,080	0,092
Коэффициент закрепления средств	0,560	0,572	0,684	0,702	0,052	0,053
Рентабельность капитала (Rк)

41. Составить и решить факторную модель зависимости уровня фонда заработной платы от средней заработной платы и выработки и решить ее способом цепной подстановки.

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2		Предприятие № 3
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Уровень фонда заработной платы (Уф)%
Средняя заработная плата	32,5	30,4	56,2	56,8	10,8	11,2
Выработка	568	520	264,0	268,0	44,3	45,2

42. Составить и решить факторную модель зависимости срока оборачиваемости капитала от среднего товарного запаса и однодневного товарооборота и решить ее способом цепной подстановки.

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2		Предприятие № 3
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
Средний товарный запас	285,2	289,1	560,1	564,2	168,4	164,2
Однодневный товарооборот	31,6	30,2	84,1	82,8	25,8	25,6
Срок оборачиваемости капитала (Тоб)

43.. Рассчитать влияние маржинального дохода и прибыли на величину эффекта операционного рычага, который определяется как отношение маржинального дохода к прибыли:

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2
	Базисный	Отчетный	Базисный	Отчетный
Маржинальный доход, тыс.руб.	438	482	1265	1228
Прибыль, тыс.руб.	386	382	514	596
Эффект операционного рычага

44.. Дать количественную оценку влияния фонда заработной платы и среднесписочной численности работающих на среднюю заработную плату по двум предприятиям:

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2
	Базисный	Отчетный	Базисный	Отчетный
Фонд зар. платы, тыс.руб.	8600	8200	4560	4582
Среднесписочная численность, чел.	165	166	95	92
Средняя зар. плата, т. р., Зср

45. Определить влияние факторов на изменение коэффициента обеспеченности собственными средствами оборотных активов.

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
1. Собственный оборотный капитал, СОК	2580	2928	13000	12200
2. Оборотные активы, ОА	11800	12200	108050	111600
3. Коэффициент обеспеченности, Косс

К_осс определяется по формуле СОК/ОА.
46. Определить влияние факторов на изменение коэффициента маневренности (К_м) собственного капитала

Показатели	Предприятие № 1		Предприятие № 2
	Базисный период	Отчетный период	Базисный период	Отчетный период
1. Собственный оборотный капитал, СОК	2580	2690	13000	12200
2. Собственный капитал, СК	6180	7200	86520	86400
3. Коэффициент маневренности, Км

К_м определяется по формуле СОК/СК
47. Определить уровень дивидендов по трем предприятиям, дать количественную оценку влияния суммы прибыли, направленной на выплату дивидендов, и размера акционерного капитала, приняв одно предприятие за базовое.

Показатели	Предприятие № 1	Предприятие № 2
1. Сумма прибыли, направляемая на выплату дивидендов , тыс. руб., Пр	250	298
2. Размер акционерного капитала, АК	420	460
3. Уровень дивидендов, %,

.
РЕЗУЛЬТАТЫ РЕШЕНИЯ КРАТНЫХ МОДЕЛЕЙ (ЗАДАЧИ 38-47)
Задача № 38 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Товарооборот	0,3	0,4	0,36
2. Средний товарный запас	1,7	1,6	1,64
Итого	2,0	2,0	2,0

Задача № 39 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Издержки постоянные	-0,5	-0,45	-0,47
2. Маржинальный доход с 1 единицы продукции	-0,4	-0,45	-0,53
Итого	-0,9	-0,9	-0,9

Задача № 40 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Рентабельность продаж	-0,027	-0,0265	-0,0262
2. Коэффициент закрепления средств	-0,002	-0,0025	-0,0028
Итого	-0,029	-0,029	-0,029

Задача № 41 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Средняя зарплата	-0,370	-0,387	-0,373
2. Выработка	0,494	0,511	0,496
Итого	0,124	0,124	0,124

Задача № 42 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Товароборот	0,4	0,45	0,46
2. Средний товарный запас	0,2	0,15	0,14
Итого	0,6	0,6	0,6

Задача № 43 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Маржинальный доход	0,12	0,12	0,118
2. Прибыль	0,01	0,01	0,012
Итого	0,13	0,13	0,13

Задача № 44 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Фонд зарплаты	-2,42	-2,41	-2,42
2. Среднесписочная численность	-0,30	-0,31	-0,30
Итого	-2,72	-2,72	-2,72

Задача № 45 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Собственный оборотный капитал	0,028	0,029	0,027
2. Оборотные активы	-0,008	-0,009	-0,007
Итого	0,020	0,020	0,020

Задача № 46 (предприятие № 1)

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Собственный оборотный капитал	0,018	0,017	0,016
2. Собственный капитал	-0,061	-0,060	-0,059
Итого	-0,043	-0,043	-0,043

Задача № 47

Факторы	Размер влияния, рассчитанный способами:
	ЦП	ВКР	Л
1. Сумма прибыли	11,43	10,93	10,89
2. Размер акционерного капитала	-6,17	-5,67	-5,63
Итого	5,26	5,26	5,26