Прибыльность. Прибыль сущность
 Скачать 2.83 Mb.
|
 Финансовой анализ деятельности предприятия также включает в себя расчёт и анализ показателей рентабельности, который определяется на основе данных бухгалтерской отчётности. Существуют различные показатели рентабельности, которые характеризуют эффективность деятельности предприятия в отчётном периоде с различных сторон. На рисунке 7 представлены основные показатели рентабельности и доходности исследуемого предприятия, алгоритм расчёта и их динамика за 2020-2021 гг. Рисунок 7 – Коэффициенты доходности и рентабельности АО «Сухоложский огнеупорный завод»12 Величина коэффициента валовой прибыли зависит от метода определения себестоимости реализованной продукции (товаров, работ, услуг), структуры ассортимента, ценовой политики. Поэтому его оценка зависит от доступности информации об учетной, маркетинговой и ценовой политики организации. Коэффициент валовой прибыли можно использовать для оценки доходности тех видов деятельности, которые отнесены к обычным: — производство и продажа собственной продукции; — выполнение работ и услуг; — продажа товаров. В таблице 10 проведем анализ динамики коэффициентов валовой прибыли АО «Сухоложский огнеупорный завод» за два года. 12 Составлено автором. Таблица 10 – Анализ динамики коэффициентов валовой прибыли АО «Сухоложский огнеупорный завод»13
Преобладающий вклад в формирование валовой прибыли вносит производство и продажа готовой продукции, а также продажа комплекса услуг ООО «МТК СЛ». Коэффициент валовой прибыли по этим видам деятельности снизились. Валовая прибыль по остальным видам деятельности незначительна, хотя темпы ее роста являются существенными. Уровень рентабельности продаж, исчисленный в целом по предприятию, зависит от трех основных факторов первого порядка: изменения структуры реализованной продукции, ее себестоимости и средних цен реализации. Темп роста себестоимости опережает темпы роста выручки, следовательно, это отражается на прибыли от продаж. В таблице 11 проанализируем статью «Себестоимость» по обычным видам деятельности АО «Сухоложский огнеупорный завод». 13 Составлено автором на основе данных приложения В. Таблица 11 – Анализ расходов по обычным видам деятельности АО «Сухоложский огнеупорный завод»14
Из данных таблицы, видно, что расходы по обычным видам деятельности в целом в отчетном году увеличились на 84181 тыс.руб., что произошло под влиянием следующих факторов: материальные затраты увеличились на 38710 тыс. руб., затраты на оплату труда выросли на 4276 тыс. руб., вытекающие из них отчисления на социальные нужды на 4160 тыс. руб., а прочие затраты на 32413 тыс. руб. Увеличение данных показателей свидетельствует о расширении производственного процесса, что считается положительным фактором. Также следует отметить, что наибольшие доли среди элементов затрат занимают материальные затраты (38,7%) и расходы на оплату труда (34,4%). В условиях рыночной экономики основа экономического развития предприятия прибыль, важнейший показатель эффективности работы организации, источник его жизнедеятельности. Рост прибыли создает финансовую основу для осуществления расширенного воспроизводства организации и удовлетворения социальных и материальных потребностей учредителей и работников. АНАЛИЗ РАСПРЕДЕЛЕНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ Эффективность функционирования предприятия зависит не только от размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения. Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, - чистая прибыль. Направления распределения и 14 Составлено автором на основе данных приложения Д. использования прибыли определяется организацией самостоятельно в порядке, предусмотренном учредительными документами и в соответствии с законодательством. За счет чистой прибыли выплачиваются дивиденды акционерам предприятия, создаются фонды накопления, потребления, резервный фонд. В процессе формирования и использования фондов специального назначения за счет прибыли реализуется ее стимулирующая роль. Основная задача анализа распределения и использования прибыли состоит в выявлении тенденций и пропорций, сложившихся, в распределении прибыли за отчетный год по сравнению с прошлым годом. Если прибыль не расходуется на потребление, то она остается на предприятии как нераспределенная прибыль прошлых лет и увеличивает размер собственного капитала предприятия, увеличивает финансовую устойчивость компании, и даёт возможность остаться на плаву даже в случае экономического кризиса. Очень важно иметь резервный капитал, созданный на случай прекращения деятельности компании, для покрытия кредиторской задолженности или в случае непредвиденных ситуаций. Рассмотрим, в какие именно фонды идут деньги: Фонд накопления. В этом фонде аккумулируются средства для обеспечения стабильной работы компании и ее независимости от кредиторов. Если у предприятия есть свободные собственные средства, оно не подвержено банкротству. К примеру, если компания в одном месяце получила совсем небольшой доход, а потому не может оплатить имеющуюся задолженность, средства на погашение долга берутся из фонда. За счет его также финансируются научно-исследовательские работы, выпуск акций, подготовка кадров, приобретается новое имущество. Фонд потребления. Средства из этого фонда идут на социальные нужды. К примеру, это может быть выплата премий, финансирование путевок, покупка медикаментов для сотрудников, различные надбавки. Резервный фонд. Резервы нужны для снижения рисков предприятия при проведении различных сделок. Они потребуются на случай непредвиденных ситуаций. То есть если компания получит небольшую прибыль в одном периоде, расходы могут быть покрыты из резервного фонда. Для анализа используются Устав предприятия, данные отчета о прибылях и убытках, приложения к балансу, отчета об изменениях капитала АО «Сухоложский огнеупорный завод». В Уставе АО «Сухоложский огнеупорный завод» сказано, что прибыль, получаемая Обществом в результате его хозяйственной деятельности, подлежит налогообложению и после уплаты налогов, других обязательных платежей, используется для создания фондов Общества и выплаты дивидендов по акциям Общества, Обществом создается резервный фонд. Его размер составляет 5% от уставного капитала Общества. Совет директоров утверждает назначение, размеры, принципы образования других фондов, повышающих эффективность деятельности Общества. В процессе анализа необходимо изучить данные об использовании чистой прибыли в динамике и выяснить факторы, определяющее распределение прибыли (таблица 12). Таблица 12 - Данные о распределении чистой прибыли АО «Сухоложский огнеупорный завод» 15
Приведенные данные таблицы показывают, что на анализируемом предприятии за 2019-2021 гг. чистая прибыль направлялась только на капитальные вложения (нераспределенная прибыль) в размере 100,0%. В Уставе АО «Сухоложский огнеупорный завод» сказано, что по результатам финансового года общее собрание акционеров Общества принимает решение о распределение прибыли. Отчисления в резервный фонд за 2019-2021 год не происходит на основании Устава предприятия. В Уставе сказано, обязательные отчисления в резервный фонд осуществляется ежегодно в размере не менее 5% чистой прибыли и продолжаются до тех пор, пока он не будет равен 5% от Уставного капитала. Обязательные отчисления возобновляются, если резервный фонд будет 15 Составлено автором на основе данных приложения Г. израсходован полностью или частично. Резервный фонд организации составляет 3634 тыс.руб., то есть 5 % от 72688 тыс.руб. В Уставе предприятия так же сказано, что выплата дивидендов происходит на основании решения общего собрания акционеров. В анализируемом периоде выплаты по дивидендам не осуществлялось.  Рисунок 8 – Показатели платежеспособности АО «Сухоложский огнеупорный завод» за 2019-2021 гг., %16 Как видно из таблицы 15 коэффициент концентрации собственного капитала достаточно высокий, но имеет тенденцию к снижению. Так в 2019 г. Он был равен 0,66, а к 2021 снизился до 0,59, но находится в пределах нормы. В анализируемые периоды наблюдается низкое значение коэффициента концентрации заемного капитала, всего лишь 0,04, что свидетельствует о неэффективном использовании финансового и производственного потенциала организации. Низкий коэффициент может формироваться в силу того, что потенциальные кредиторы отказывают фирме в займах, считая ее бизнес-модель недостаточно стабильной. Другая возможная причина подобной политики кредиторов — отсутствие у фирмы достаточного количества ликвидных активов, которые могли бы использоваться в качестве залогового имущества. Коэффициент финансовой зависимости выше нормы, что свидетельствует о сильной зависимости организации от кредиторов. Так же для проведения анализа распределения чистой прибыли можно рассмотреть структуру собственных оборотных средств. 16 Составлено автором. Таблица 13 – Величина собственных оборотных активов АО «Сухоложский огнеупорный завод»17
По данным таблицы 13 видно, что собственные оборотные активы АО «Сухоложский огнеупорный завод» с каждым годом увеличиваются, в 2020 году величина собственных оборотных активов предприятия по сравнению с 2019 годом увеличилась на 79515 тыс рублей и составила 487250 тыс. рублей. В 2021 году произошло отклонение в сторону увеличения на 34837 тыс. рублей. Резюмируя выше сказанное по распределению прибыли АО «Сухоложский огнеупорный завод» можно сделать следующие выводы: за период 2019-2020 гг. чистая прибыль в размере 100,0% направлялась только на капитальные вложения. По моему мнению, это, конечно же, не правильно, но у руководства предприятия не остается другого выхода, так как с каждым годом размер прибыли снижается. И для получения более большего размера чистой прибыли в будущем руководство акцентирует свое внимание на увеличение объема нераспределенной прибыли. По коэффициентам платежеспособности можно сделать вывод, что они находятся в норме, хотя к 2019-2021 годам коэффициент концентрации собственного капитала снизился, а коэффициент концентрации заемного капитала наоборот уменьшился. Величина собственных оборотных активов, на протяжении отчетного периода времени увеличивается. Так в 2020 году сумма собственных оборотных средств составляла 487250 тыс. руб., к 2021 году данная величина увеличилась до 522087 тыс. руб. Увеличение оборотных активов предприятия является, в общем, позитивным явлением, однако оно не должно становиться причиной уменьшения оборачиваемости средств и платежеспособности организации, а также фактором снижения деловой активности. 17 Составлено автором на основе данных приложения А. Проведенный анализ выявил следующие проблемы АО «Сухоложский огнеупорный завод»: система организации финансовыми ресурсами в АО «Сухоложский огнеупорный завод» не достаточно эффективна: управление финансовыми ресурсами не автоматизировано, на предприятии происходит увеличение кредиторской задолженности; увеличение себестоимости и коммерческих расходов; на предприятии наблюдается снижение эффективности деятельности: сокращение показателей прибыли и рентабельности. Соответственно для АО «Сухоложский огнеупорный завод» необходимо разработать рекомендации по совершенствованию системы формирования и распределения прибылью. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ СИСТЕМЫ ФОРМИРОВАНИЯ И РАСПРЕДЕЛЕНИЯ ПРИБЫЛИ АО «СУХОЛОЖСКИЙ ОГНЕУПОРНЫЙ ЗАВОД» ВЫЯВЛЕНИЕ ПОТЕНЦИАЛЬНЫХ ВОЗМОЖНОСТЕЙ УВЕЛИЧЕНИЯ ПРИБЫЛИ НА ПРЕДПРИЯТИИ В процессе исследования нами были выявлены следующие факторы, оказывающие негативное влияние на финансовые результаты АО «Сухоложский огнеупорный завод» (по итогам 2019 – 2021 г.г.): рост уровня себестоимости на 19,6 %; рост коммерческих расходов на 30,2 %; снижение прибыли от продаж на 14,7 %; снижение прибыли до налогообложения на 58,5 %; снижение чистой прибыли на 43,8 %; снижение рентабельности продаж на 1,8 п.п.; снижение чистой рентабельности на 2,3 п.п.; снижение рентабельности собственного капитала на 4,4 п.п. Выявленные негативные факторы свидетельствуют о том, что АО «Сухоложский огнеупорный завод» необходимо разработать мероприятия, направленные на преломление негативных тенденций и улучшение финансовых результатов деятельности предприятия. На исследуемом предприятии АО «Сухоложский огнеупорный завод» существует проблема в формировании прибыли, по результатам проделанного анализа, прибыль предприятия сократилась за счет увеличения себестоимости производимой продукции, за счет увеличения коммерческих расходов. Также сократилась за счет увеличения прочих расходов. Таким образом, на предприятии необходимо ужесточить контроль за целесообразным расходованием материальных и финансовых ресурсов, сделать акцент на экономию материальных и финансовых ресурсов, увеличить ассортимент, качества и выпуск продукции, диверсификация производства, искать новые каналы сбыта произведенной продукции, проводить рекламные кампании, стимулирующие спрос, разрабатывать системы лояльности, бонусные схемы, программы скидок. Снижение себестоимости продукции за счет более рационального использования материальных ресурсов, производственных мощностей и площадей, рабочей силы и рабочего времени, сокращения расходов по амортизации основных производственных фондов, максимальной их загрузки. На рисунке 9 представим мероприятия по потенциальной возможности увеличения прибыли на АО «Сухоложский огнеупорный завод». | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||