финансовая стратегия Беликова. Принципы и этапы разработки, финансовой стратегии корпорации

• Название: Принципы и этапы разработки, финансовой стратегии корпорации
• Дата: 27.03.2022
• Размер: 1.32 Mb.
• Имя файла: финансовая стратегия Беликова.pptx
• Тип: Документы; #420252

Принципы и этапы разработки , финансовой стратегии корпорации

Беликова Ольга Викторовна

Волгоград,2022

Финансовая стратегия — это генеральный план действий предприятия, охватывающий формирование финансов и их планирование для обеспечения финансовой стабильности предприятия

Финансовая стратегия включает в себя

Планирование
Учет
Анализ и контроль финансового состояния
Оптимизация основных и оборотных средств
Распределение прибыли


Сущность финансовой стратегии

Финансовая стратегия предприятия обеспечивает

Формирование и эффективное использование финансовых ресурсов

Выявление наиболее эффективных направлений инвестирования

Соответствие финансовых действий экономическому состоянию предприятия

Определение главной угрозы со стороны конкурентов и правильный выбор направлений финансовых действий

Создание и подготовку стратегических резервов

Ранжирование и поэтапное достижение целей

Задачи финансовой стратегии

Определение способов успешного использования финансовых возможностей

Финансовое обеспечение операционной и инвестиционной деятельности

Изучение экономических и финансовых возможностей вероятных конкурентов

Определение перспективных финансовых взаимоотношений предприятия с третьими лицами

Инструменты финансовой стратегии

Финансового управления

Финансовый анализ
Бюджетирование
Финансовый контроль


Рынка

финансовых

услуг

Факторинг
Страхование
Лизинг


При разработке финансовой стратегии нужно учитывать динамику макроэкономических процессов, тенденций развития отечественных финансовых рынков, возможностей диверсификации деятельности предприятия.

Принципы организации включают в себя:

текущее и перспективное финансовое планирование
централизацию финансовых ресурсов, обеспечивающую маневренность финансовыми ресурсами
формирование финансовых резервов, обеспечивающих устойчивую работу предприятия
безусловное выполнение финансовых обязательств перед партнерами
разработку учетно-финансовой и амортизационной политики предприятия
организацию и ведение финансового учета предприятия
составление финансовой отчетности по предприятию
финансовый анализ деятельности предприятия
финансовый контроль деятельности предприятия и всех его сегментов


На основании финансовой стратегии определяется финансовая политика предприятия по следующим основным направлениям финансовой деятельности

налоговая политика ценовая политика амортизационная политика дивидендная политика инвестиционная политика


Финансовая стратегия разрабатывается с учетом

Риска неплатежей
Инфляционных колебаний
Финансового рынка


В процессе разработки финансовой стратегии особое внимание отводится

Производству конкурентоспособной продукции
Мобилизации внутренних ресурсов
Максимальному снижению себестоимости продукции
Эффективному использованию капитала

Этапы разработки финансовой стратегии организации и управление ее реализацией (4)

Стратегический финансовый анализ деятельности организации.
Основные направления долгосрочного финансового планирования: прогноз объема продаж, прогнозные отчеты, планирование активов, планирование источников финансирования, регулирующий элемент («пробка»), предположения об экономической среде.
Оценка стратегической финансовой позиции предприятия и формирование матрицы возможных стратегических направлений финансового развития предприятия.
Финансовая политика и финансовая тактика организации.
Основные этапы управления реализацией финансовой стратегии организации.
Стратегический финансовый контроль и оценка разработанной финансовой стратегии.

1. Стратегический финансовый анализ деятельности организации.

Процесс разработки стратегии любой компании и системы стратегического управления базируется на анализе.
Под анализом понимается анализ как внешней среды воздействия, так и внутренней среды компании.
Предметом стратегического финансового анализа является финансовая среда функционирования предприятия.
Под финансовой средой функционирования предприятия понимается система условий и факторов, влияющих на организацию, формы и результаты его финансовой деятельности.

Характеристика основных объектов и предмета финансового анализа

Объекты:

организация в целом, отдельные виды деятельности, управленческие единицы, отдельные операции, подразделения, источники средств.

Предмет финансовая среда функционирования предприятия.

Влияние факторов и условий среды функционирования организации на результаты финансово-хозяйственной

Под финансовой средой функционирования предприятия понимается система условий и факторов, влияющих на организацию, формы и результаты его финансовой деятельности.
В зависимости от характера влияния отдельных условий и факторов, а также возможностей их контроля со стороны предприятия в процессе осуществления финансовой деятельности в составе общей финансовой среды его функционирования следует выделять отдельные виды: внешнюю финансовую среду непрямого влияния;
внешнюю финансовую среду непосредственного влияния;
внутреннюю финансовую среду.

Виды

Внешняя финансовая среда непрямого влияния характеризует систему проявляемых на макроуровне условий и факторов, воздействующих на организацию, формы и результаты финансовой деятельности предприятия в долгосрочном периоде, прямой контроль над которыми оно осуществлять не имеет возможности. Этот вид внешней финансовой среды не носит характера индивидуальных особенностей проявления по отношению к конкретному предприятию. Зависит от государственной финансовой политики и государственного регулирования финансовой деятельности предприятия.

Виды

Внешняя финансовая среда непосредственного влияния характеризует систему условий и факторов, воздействующих на организацию, формы и результаты финансовой деятельности, которые формируются в процессе финансовых отношений предприятия с контрагентами по финансовым операциям и сделкам и на которые оно может оказывать влияние в процессе непосредственных коммуникативных связей. Осуществление эффективных финансовых отношений с такими контрагентами по финансовой деятельности позволяет предприятию управлять системой соответствующих условий и факторов в благоприятном для него направлении.
Внутренняя финансовая среда характеризует систему условий и факторов, определяющих выбор организации и форм финансовой деятельности с целью достижения наилучших ее результатов, которые находятся под непосредственным контролем руководителей и специалистов финансовых служб предприятия. Она заключает в себе тот финансовый потенциал, который позволяет предприятию достигать поставленных целей и задач в стратегическом периоде.

Методы процесса разработки и реализации финансовой стратегии (Бланк И.А.) http://www.be5.biz/ekonomika/f013/4.htm

SWOT – анализ (Любанова Т.П., Мясоедова Л.В., Олейникова Ю.А. Стратегическое планирование на предприятии: Учебное пособие. – М.: «Издательство ПРИОР», 2001. – 272 с.(с.84))

Философия стратегии

Угрозы:

- Низкий покупательский спрос;

- Рост цен, инфляция;

- Конкуренция;

- Нестабильность (политическая, экономическая, социальная и др.)

Недостатки:

- Низкий технический и организационный уровень;

- Отсутствие единого информационного поля;

- Нерациональная организационная структура;

- Низкая квалификация персонала.

Возможности:

- Рынки (развитие или спад);

- Увеличение потребностей;

- Демографические изменения;

- Технологии.

Преимущества:

- Географическое положение;

- Высокий технический уровень;

- Разветвленная инфраструктура;

- Высокая культура обслуживания

Внешняя среда

Внутренняя среда

SNW – анализ

SNW – анализ - это анализ сильных, нейтральных и слабых сторон организации.
SNW — это аббревиатура трех английских слов, которые означают: S — Strength — сильная позиция (сторона), N — Neutral — нейтральная позиция, W — Weakness — слабая позиция (сторона).
В качестве нейтральной позиции фиксируют среднерыночное состояние для конкретной ситуации

Элементы внутренней среды для SNW анализа

Торговая марка
Персонал
Репутация на рынке
Отношения с Органами государственной власти
Инновации
Послепродажное обслуживание
Степень вертикальной интеграции
Корпоративная культура
Стратегические альянсы


Общая стратегия
Бизнес стратегии
Оргструктура
Финансы
Конкурентность продуктов
Дистрибуция
Информационные технологии
Лидерство
Уровень производства
Уровень маркетинга

Пример SNW – анализа (на слайде приведена часть критериев)

Pest-анализ

PEST-анализ - маркетинговый инструмент, предназначенный для выявления политических (Political), экономических (Economic), социальных (Social) и технологических (Technological) аспектов внешней среды, которые влияют на бизнес компании.


Результаты PEST анализа можно использовать для определения списка угроз и возможностей при составлении SWOT анализа компании.

PEST анализ является инструментом долгосрочного стратегического планирования и составляется на 3-5 лет, с ежегодным обновлением данных. Может быть выполнен в виде матрицы из 4 квадрантов или в табличной форме.

Pest-анализ http://powerbranding.ru/biznes-analiz/pest/, http://www.markint.ru/pest-analiz/

Портфельный анализ http://marketopedia.ru/48-portfelnyj-analiz.html

Портфельный анализ – это инструмент сравнительного анализа стратегических бизнес-единиц компании для определения их относительной приоритетности при распределении инвестиционных ресурсов, а также получения в первом приближении типовых стратегических рекомендаций. Портфельный анализ является важным этапом разработки маркетинговой стратегии.
Суть портфельного анализа заключается в том, что компания рассматривается как совокупность стратегических бизнес-единиц, каждая из которых относительно самостоятельна. Цель портфельного анализа – согласование стратегий и наиболее эффективное использование имеющихся инвестиционных ресурсов с точки зрения достижения устойчивого положения компании в целом и роста финансовых результатов.

Основные принципы формирования оптимального портфеля:

диверсифицированность портфеля по рискам;
диверсифицированность портфеля по стадиям жизненного цикла объектов;
диверсифицированность портфеля по объектам инвестирования и донорам.

Матрица БКГ (BCG) http://www.ereport.ru/articles/strplan/stplmatr.htm

Виды товаров и услуг

«Дойные коровы» – товары (услуги), способные дать денег больше, чем требуется для поддержания собственной доли рынка. Являются источником финансовых средств для развития предприятия и проведения исследований. Требуют выборочного инвестирования. Приоритетная стратегия – «сбор урожая».
«Звезды» – товары (услуги), занимающие лидирующее положение на быстро растущем рынке. Требуют значительных затрат для создания позиции лидера. Конкурентоспособны и могут дать значительные прибыли. В последствии сменяют «дойных коров». Приоритетная стратегия – «инновации».
«Собаки» («неудачники», «мертвый груз») – обычно либо неконкурентоспособные товары (услуги), либо требующие больших издержек обращения, поэтому имеют мало надежды на увеличение доли рынка, особенно, когда рынок поделен. Сохранение товаров ведет к значительным финансовым расходам и потере имиджа предприятия. Приоритетная стратегия – «деинвестирование».
Жизнеспособность группы «Знаки вопроса» («дикие кошки», «трудновоспитуемые дети») неизвестна. Они могут стать либо «звездой», в которую надо вкладывать средства, либо «собакой», от реализации которой необходимо отказаться. Это зависит от потребностей потенциальных покупателей и методов стимулирования продаж, связанных со значительными затратами средств для доказательств своего права на успех. Если финансовая поддержка не оказывается, то они будут эволюционировать к «собакам». Поэтому существует альтернатива: увеличивать долю рынка или деинвестировать. Приоритетная стратегия – «рисковать».

Матрица БКГ (BCG)

Матрица GE/McKinseyАнализ сравнительной привлекательности рынка и конкурентоспособности бизнеса

Матрица Shell Анализ привлекательности ресурсоемкой отрасли в зависимости от конкурентоспособности

Оценивает поток денежной наличности (матрица БКГ) и отдача от инвестиций (матрица «Дженерал Электрик – МакКинзи»). Также как и в модели «Дженерал Электрик – МакКинзи», здесь могут оцениваться виды бизнеса, находящиеся на разных стадиях жизненного цикла.

Матрица Ансофа Анализ стратегии по отношению к рынкам и продуктам

Используется в условиях растущего рынка. В зависимости от вида рынка и товара подразделяется:
Стратегия совершенствования деятельности. При выборе данной стратегии компании рекомендуется обратить внимание на мероприятия маркетинга для имеющихся товаров на существующих рынках: провести изучение целевого рынка предприятия, разработать мероприятия по продвижению продукции и увеличению эффективности деятельности на существующем рынке.
Товарная экспансия – стратегия разработки новых или совершенствования существующих товаров с целью увеличения продаж. Компания может осуществлять такую стратегию на уже известном рынке, отыскивая и заполняя рыночные ниши. Доход в данном случае обеспечивается за счет сохранения доли на рынке в будущем. Такая стратегия наиболее предпочтительна с точки зрения минимизации риска, поскольку компания действует на знакомом рынке.
Стратегия развития рынка. Данная стратегия направлена на поиск нового рынка или нового сегмента рынка для уже освоенных товаров. Доход обеспечивается благодаря расширению рынка сбыта в пределах географического региона, так и вне его. Такая стратегия связана со значительными затратами и более рискованна, чем обе предыдущие, но более доходна. Однако выйти напрямую на новые географические рынки трудно, так как они заняты другими компаниями.
Стратегия диверсификации предполагает разработку новых видов продукции одновременно с освоением новых рынков. При этом товары могут быть новыми для всех компаний, работающих на целевом рынке или только для данного хозяйствующего субъекта. Такая стратегия обеспечивает прибыль, стабильность и устойчивость компании в отдаленном будущем, но она является наиболее рискованной и дорогостоящей.

Вид рынка	Старый рынок	Новый рынок
Старый товар	Совершенствование деятельности	Стратегия развития рынка
Новый товар	Товарная экспансия	диверсификация

Матрица ADL Анализ жизненного цикла отрасли и относительного положения на рынке

Выбор стратегии предприятия осуществляется в зависимости от фазы жизненного цикла сектора, а не товара (услуги) и конкурентной позиции на рынке
Конкурентная позиция сектора определяется в два этапа.
На первом – выделяются ключевые факторы успеха для рынка, на котором действует предприятие. К ним относят: хозяйственные факторы; рыночные факторы ; финансовые факторы ; организационные факторы.
На втором этапе проводится оценка конкурентоспособности. Для этих целей строится и заполняется таблица, позволяющая оценить степень соответствия ряду факторов предприятия торговли и егоконкурентов. Интегральный показатель конкурентоспособности определяется сучетом весовых коэффициентов, характеризующих важность отдельных факторов:
где К - интегральный показатель конкурентоспособности;
n - число выделенных факторов;
Еi - экспертная оценка i-го фактора;
аi - вес i-го фактора.

Сценарный анализ http://dis.ru/library/detail.php?ID=25893

Сценарный анализ — систематический способ мониторинга макроэкономической, политической, социальной и технологической среды.
Сценарный анализ представляет набор детальных описаний последовательности событий, которые с прогнозируемой вероятностью могут привести к желаемому или планируемому конечному состоянию или к возможным исходам, при рассматриваемых сценаристом вариантах развития.
Сценарии — это способ анализа сложной среды, в которой присутствует множество значимых, к тому же влияющих друг на друга тенденций и событий.

Сценарии позволяют

анализировать и планировать нестандартные ситуации.
понять, при каких условиях может возникнуть благоприятная или неблагоприятная ситуация.
оценить, как можно и как нужно воздействовать на процессы, приводящие к приемлемым и неприемлемым для организации исходам.

Экспертный анализ

Экспертный анализ - процесс решения сложной задачи с помощью экспертных оценок.
Эксперт — это высококвалифицированный специалист, полагающийся на свои знания, опыт, интуицию и умение оценивать сложные факторы (явления) и способный создать собственную обоснованную (интуитивную) модель анализируемого явления (проблемы), если он располагает необходимой для этого исходной информацией
Сущность метода заключается в логико-интуитивном анализе внутренней и внешней среды корпорации, разработке альтернатив и количественной оценке их качества. Обобщенное мнение экспертов служит основанием для осуществления выбора.
Позволяет получить показатели качества альтернатив при решении слабоформализуемых задач выбора

Экспертный анализ метод Дельфи

Последовательность этапов метода Дельфи

Выбор экспертов

Составление анкеты

(опросного листа)

Опрос экспертов

Уточнение объекта опроса и получение мнений экспертов

Вероятностная оценка рабочей модели

Согласование оценок экспертов

Обобщение экспертных заключений и подготовка рекомендаций по исследуемой проблеме

Формирование

рабочей группы

Прогноз объема продаж

Выводы по результатам анализа возможностей и угроз

В результате проведенного анализа выяснилось, что наибольшее влияние на стратегическое финансовое развитие предприятия могут оказать следующие факторы внешней финансовой среды непрямого влияния:
возможности развития: государственные программы реформирования и развития электроэнергетики; появление новых эффективных моделей образования финансовых менеджеров;
угрозы развитию: низкий уровень стратегического мышления финансовых специалистов;неудовлетворительный уровень корпоративной культуры финансовых менеджеров.


Заключение

Финансовая стратегия включает в себя методы и практику формирования финансовых ресурсов, их планирование и обеспечение финансовой стойкости предприятия.



Финансовая стратегия обеспечивает соответствие финансово-экономических возможностей предприятия условиям, сложившимся на рынке.



Финансовая стратегия предусматривает определение долгосрочных целей финансовой деятельности и выбор наиболее эффективных способов их достижения.



Цели финансовой стратегии должны подчиняться общей стратегии экономического развития и направляться на максимизацию прибыли и рыночной стоимости предприятия.