Реферат магистерская диссертация содержит введение, 3 главы, заключение, список литературы, включающий 60 источников, 29 таблиц, 11 рисунков
 Скачать 1.74 Mb.
|
|
1.2 ПРОЦЕСС ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ НА ПРЕДПРИЯТИИ В общем виде процесс формирования прибыли можно представить как разницу между доходами и расходами [43, с. 81]. Доходами считается повышение экономической пользы в итоге прихода активов (денежных средств, иного имущества) и (или) ликвидации обязательств, влекущее к повышению капитала. Расходами – затраты, которые связаны с выпуском продукции и продажей продукции, покупкой и продажей товаров [39, с. 263]. На предприятиях показатели прибыли образуются в результате реализаций продукции. Их величину определяют как разницу доходов, полученных при реализации продукции, и издержек на ее производство и реализацию. Формирование прибыли регламентируется следующими нормативными документами: – положение по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99; – положение по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/9917; – налоговый кодекс Российской Федерации и др. С учётом последовательности торгово-хозяйственной деятельности, особенностей формирования доходов и затрат процесс образования прибыли торгового предприятия может быть представлен на рисунке 2. Процесс формирования прибыли, согласно схеме ниже, можно разделить на несколько последовательных этапов: Этап 1: По статье «Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг» отражаются выручка от продажи товаров, продукции; поступления, связанные с выполнением работ и оказанием услуг; поступления, связанные с 13 осуществлением хозяйственных операций, с учетом договоров по продаже товаров, продукции, выполнению работ, услуг с учетом скидок, суммовых разниц. Рисунок 2 – Схема формирования прибыли на предприятии [21, с. 120] Из общей выручки от реализованной продукции вычитаются постоянные платежи, являющиеся обязательными и представляющие собой часть фиксированных или переменных издержек предприятия, такие как НДС, акцизы и т.п. Выручка, полученная предприятием от продажи товаров и услуг, уменьшается на себестоимость данной продукции [27, с. 105]. По статье «Себестоимость проданных товаров продукции, работ, услуг» отражаются учтенные затраты на производство продукции, работ, услуг в доле, относящейся к проданным в отчетном периоде товарам, работам и услугам. В результате получаем валовую (маржинальную) прибыль. Валовая прибыль служит для 14 покрытия коммерческих и управленческих расходов. Она больше этих расходов на величину прибыли от продаж. Этап 2: из валовой (маржинальной) прибыли вычитаются условно- постоянные накладные (управленческие) расходы, коммерческие расходы. По статье «Коммерческие расходы» отражаются затраты, связанные со сбытом продукции, и складываются издержки обращения. Общепроизводственные и общехозяйственные расходы включены в статью управленческие расходы [8, с. 129]. В результате получаем прибыль (убыток) до вычета процентов и налогов (прибыль от продаж, операционная прибыль, брутто-прибыль). Этап 3: для расчета прибыли (убытка) до налогообложения к прибыли от продаж нужно прибавить проценты к получению, доходы от участия в других организациях и прочие доходы, а также вычесть проценты к уплате и прочие расходы [34, с. 63]. Проценты к получению – отражаются суммы к получению дивидендов по облигациям, депозитам. Проценты к уплате – отражаются суммы к уплате процентов по облигациям, депозитам [13, с. 89]. По статье «Прочие доходы» отражаются: доходы от продаж основных средств и иных активов; доходы от операций с имуществом; штрафы, пени, неустойки за нарушение договоров по которым получены решения суда об их взыскании; поступления в возмещение причиненных организации убытков; прибыль прошлых лет, выявленная в отчетном году и прочее. По статье «Прочие расходы» отражаются: расходы, связанные с продажей основных средств и иных активов, отличных от денежных средств (кроме иностранной валюты); остаточная стоимость проданных основных средств и иных амортизируемых активов; расходы, связанные с оплатой услуг кредитным организациям и прочее. В результате трех этапов получается прибыль до налогообложения. Этап 4: после вычета платежей и налога на прибыль получаем чистую прибыль (убыток) предприятия. 15 Чистая прибыль предприятий – это прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, акцизов и платежей в государственные и местные бюджеты. [17, с. 86]. Этап 5: после выплаты из чистой прибыли дивидендов по привилегированным акциям получаем прибыль, доступную к распределению среди владельцев обыкновенных акций или согласно долям, то есть прибыль распределяется на дивиденды по обыкновенным акциям и реинвестированную прибыль [20, с. 276]. Предприниматели имеют право направлять средства чистой прибыли на те цели, которые определили в качестве приоритетных стратегических целей развития предприятия [57, с. 90]. Чистая прибыль предприятия в процессе ее использования в зависимости от целей расходования капитализируется или потребляется [11, с. 211]. Эффективность функционирования организации зависит не только от размера получаемой прибыли, но и от характера ее распределения. Описанный по этапам выше подход формирования прибыли предприятия является подходом бухгалтерского учета (по нему процесс формирования финансового результата виден в «Отчете о финансовых результатах»). С точки зрения налогового учета формирование прибыли (убытка) происходит по другому алгоритму, как разница между доходами и расходами, определяемыми главой 25 Налогового кодекса РФ. К доходам в целях налогового учета относятся: доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав, внереализационные доходы [1, ст. 248]. В целях налогового учета налогоплательщик уменьшает полученные доходы на сумму произведенных расходов. Расходами признаются обоснованные и документально подтвержденные затраты, понесенные налогоплательщиком. Расходы в зависимости от их характера, а также условий осуществления и направлений деятельности налогоплательщика подразделяются на: «расходы, связанные с производством и реализацией; внереализационные расходы, не 16 связанные с производством и реализацией, включаются обоснованные затраты на осуществление деятельности, непосредственно не связанной с производством и (или) реализацией» [1, ст. 252]. Разница между бухгалтерской прибылью и налогооблагаемой прибылью, образовавшаяся в результате применения различных правил определения доходов и расходов, применяемых в бухгалтерском учете и налоговом законодательстве, состоит из постоянных и временных разниц [10, с. 318]. Текущий налог на прибыль - это налог на прибыль для целей налогообложения, определяемый исходя из величины условного расхода (дохода), скорректированного на сумму постоянного налогового обязательства, отложенного налогового актива и отложенного налогового обязательства отчетного периода. Под прочими формами капитализации прибыли понимается создание специализированных фондов. В бухгалтерском балансе финансовый результат на конец отчетного периода показывают как нераспределенную прибыль. Большинство предприятий оценивают свою деятельность по объему прибыли, однако определить ее показатели, эффективно предприятие использует имеющиеся в ее распоряжении ресурсы, не является возможным. Для анализа экономической эффективности обычно применяют коэффициенты рентабельности [9, с. 291]. Показатели рентабельности, как инструмент финансового анализа, планирования деятельности и проведения мероприятий по повышению её эффективности, а также один из критериев, на который инвесторы обращают свое внимание, так как показатели рентабельности дают представление о прибыли на вложенный капитал, отражая уровень прибыльности вложений [41, с. 21]. Различают основные виды рентабельности [52, с. 309]: 1. Общая рентабельность (формула 1). Она является главным индикатором при анализе работы любой компании. Общая рентабельность демонстрирует зависимость нормируемых средств оборота, средней цены производственных 17 фондов и балансовой прибыли. Связь материальных фондов с расходами, отражает прибыльность компании. Р общ = П нал В × 100%, (1) где П нал – прибыль (убыток) до налогообложения; В – Выручка. 2. Рентабельность продаж (формула 2) является индикатором ценовой политики предприятия и его способности контролировать издержки. Р прод = П прод В × 100%, (2) где П прод – Прибыль (убыток) от продаж. 3. Рентабельность собственного капитала (формула 3) — это условный показатель эффективности деятельности, частное от деления чистой прибыли, полученной за определенный период, на собственный капитал предприятия. Рентабельность собственного капитала показывает отдачу на инвестиции акционеров с точки зрения учетной прибыли. Р соб.кап. где Ч пр – Чистая прибыль (убыток); И т 3 – ИТОГО по разделу 3. = Ч пр И т 3 × 100%, (3) 4. Рентабельность оборотных активов (формула 4). Она показывает, насколько предприятие способно генерировать прибыль за счет имеющихся в ее распоряжении ликвидных средств. На ее рост положительно влияют такие факторы, как: увеличение чистой прибыли, снижение стоимости материалов, повышение цен на продукцию, рост оборачиваемости активов. Р обр.акт. где И т 3 – ИТОГИ по разделу 2. = Ч пр И т 2 × 100%, (4) 5. Рентабельность основной деятельности (формула 5), выражает эффективность любого процесса на производстве. Установленная 18 рентабельность прибыли, формула вывода ее характеризует предприятие в целом и каждое направление работы в отдельности. Р осн.ср. где О сн.ср. – Основные средства. = Ч пр О сн.ср. × 100%, (5) Когда показатели рентабельности растут на протяжении нескольких лет, это свидетельствует об эффективности управлении, показывает способность предприятия получать прибыль в настоящем и будущем. Однако если уровень рентабельности недостаточно высокий, тогда желательно разработать план мероприятий для улучшения показателя [54, с. 23]. Таким образом, в современных рыночных условиях существует два подхода формирования прибыли – в соответствии с бухгалтерским и налоговым учетом. В данной работе при прогнозировании и планировании выбранной организации будет использоваться бухгалтерский подход формирования прибыли предприятия, а также коэффициенты рентабельности для анализа экономической эффективности. 1.3 ЭТАПЫ И ХАРАКТЕРИСТИКА МЕТОДОВ ПЛАНИРОВАНИЯ И ПРОГНОЗИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ПРЕДПРИЯТИЯ Как показывает зарубежный опыт, именно детальное планирование ожидаемых результатов деятельности позволяет фирмам выжить, развиваться и побеждать в конкурентной борьбе. На данном этапе работы важно рассмотреть отличие между такими понятиями, как прогнозирование, планирование и бюджетирование. Планирование и прогнозирование прибыли предприятия – это далеко не одно и то же; это термины, обозначающие разные элементы управления. План – директивное понятие, это задача, которую предприятие ставит себе на 19 предстоящий период, задача, которую необходимо выполнить. Прогноз – предположение о том, что в некой перспективе предприятие получит определенный объем прибыли. Прогноз – это не задача, которую необходимо выполнить, это именно предположение о том, как может развиваться бизнес. В отличие от планирования, прогнозирование оперирует не точными, а предполагаемыми данными. Бюджетирование же – это основа планирования и принятия управленческих решений на предприятии. Отличительная особенность бюджетирования в том, что в нем заложена возможность контроля экономического положения и количественных результатов работы предприятия. Если финансовое планирование ставит общие цели, то бюджетирование позволяет разработать практические способы их достижения. Все эти три направления взаимосвязаны: одно не может существовать без другого. Важной функцией управления прибылью является расчет плановой прибыли. Величина плановой прибыли должна быть экономически обоснованной, достаточной для своевременного выполнения в полном объеме всех обязательств предприятия, а также обеспечивать его постоянное развитие [26, с. 55]. В.А. Белкина определяет планирование финансового результата компании (прибыли) как процесс формирования плана мероприятий и задач, которые необходимо реализовать и выполнить для получения прибыли в соответствии со стратегией развития предприятия на определенный предстоящий период времени [33, с. 8]. Планирование прибыли выступает ключевым аспектом управления прибылью предприятия и представляет собой процесс разработки системы мероприятий по обеспечению формирования прибыли в необходимом объеме и эффективному использованию в соответствии с целями и задачами развития предприятия [15, с. 61]. Задачами планирования прибыли являются: — экономическое доказательство выгодности предпринимательских действий по достижению стратегических целей; 20 — экономическая оценка плана маркетинга и функциональных планов; — перспективное стимулирование собственников и трудового коллектива компании [25, с. 105]. Процесс планирования прибыли делится на перспективное, текущее и оперативное [7, с. 45]. В условиях стабильно развивающейся экономики прибыль планируется на период от 3 до 5 лет (перспективное планирование), при относительно стабильных ценах и прогнозируемых условиях хозяйствования распространено текущее планирование в рамках 1 года. При нестабильной экономической ситуации планирование возможно на кратковременный период – квартал, полугодие (оперативное планирование) [42, с. 68]. Процесс планирования прибыли компании осуществляется последовательно в несколько этапов, которые представлены в таблице 4. Таблица 4 – Этапы планирования прибыли предприятия 1 Этап Содержание этапа Характеристики этапа 1 2 3 Предварительный этап 1 Определение объекта и предмета исследования Выбор предмета и объекта планирования Предмет – процесс планирования прибыли на предприятии. Объект – прибыль предприятия. 2 Постановка целей и определение задач планирования Определение целей Цель – планирование прибыли на основе объективной информации состояния и развития предприятия, определение возможностей предприятия в финансировании своих потребностей. Постановка задач 1. Изучение экономических предпосылок планирования всех видов прибыли. 2. Планирование общего объема прибыли и прибыли по видам деятельности. 3. Разработка мероприятий по увеличению прибыли и эффективному ее использованию. 1 Составлено автором по: [25] 21 Окончание таблицы 4 1 2 3 3 Сбор и анализ информации о состоянии и развитии прибыли и факторов ее определяющих Определение круга необходимой информации 1 О состоянии и развитии прибыли по общему объему и видам деятельности. 2 Уровень и динамика факторов, формирующих прибыль предприятия. Определение источников информации и создание ее банка 1. Первичная информация (опрос потребителей, работников, поставщиков). 2. Вторичная информация (бухгалтерская отчетность, статистические данные, публикации в периодической печати). Основной этап 4 Планирование прибыли Выбор методов планирования 1. Количественные методы. 2. Качественные методы. Планирование прибыли на основе выбранных методов 1 Планирование общего объема и каждого вида прибыли. 2. Расчет рентабельности предприятия 3. Планирование распределения прибыли. 4. Оценка эффективности использования планируемой прибыли. Выбор оптимального объема прибыли на планируемый период 1. Выбор критериев и их обоснование. 2. Оценка плановых показателей прибыли по выбранным критериям. Заключительный этап 5 Определение перспектив развития и принятие управленческого решения Предоставление результатов исследования Результаты планирования представляются в наглядном виде (таблицы, диаграммы, расчетные коэффициенты). Принятие управленческого решения 1. Определение приоритетных направлений увеличения и использования прибыли. 2. Разработка плана мероприятий по достижению запланированной прибыли. Из таблицы 4 можно заметить, что основной этап планирования прибыли предприятия состоит в выборе метода и соответствующих ему расчетов. 22 Выделяют количественные и качественные методы планирования прибыли. Среди количественных методов наиболее распространены следующие методы: 1. Метод прямого счета (на основе бюджетирования). При данном методе прибыль исчисляется как разница между выручкой от реализации продукции (за вычетом НДС и акцизов) и полной ее себестоимостью. Расчет осуществляется по основной формуле 6 нахождения прибыли [12, с. 204]: П = В – S – Н = (О · Ц) – (О · С), (6) где П – прибыль от реализации, руб.; В – выручка от реализации, руб.; S – полная себестоимость продукции, руб.; Н – налоги (НДС, акцизы), руб.; О – объем выпуска продукции в планируемом периоде в натуральном выражении; Ц – цена на единицу продукции (за вычетом НДС, акцизов, скидок), руб.; С – полная себестоимость единицы продукции, руб. Объем реализуемой продукции предстоящего планового периода в натуральном выражении определяется как сумма остатков нереализованной продукции на начало планируемого периода и объема выпуска товарной продукции в течение планируемого периода без остатков готовой продукции, которые не будут реализованы в конце периода. К достоинствам метода следует отнести простоту и надежность расчетов. В то же время недостаткам метода прямого счета относят: недостаточную ориентированность на достижение целевых показателей уровня операционной рентабельности и одновариантность планируемых показателей, зависимость от точных прогнозных величин 2. Аналитический метод планирования прибыли. Сущность метода заключается в том, что прибыль рассчитывается по всей продукции в целом на основании прибыли за предшествующий год (базовой прибыли), скорректированной в зависимости от действия факторов, влияющих на ее величину (объем реализации, уровень себестоимости, цены, налоговые ставки). 23 б Исчисление прибыли аналитическим методом состоит из трех этапов: − расчет базовой рентабельности как частного от деления ожидаемой прибыли за отчетный год на полную себестоимость (формула 7): Р = По С о (7) − определение объема товарной продукции в плановом периоде по себестоимости отчетного года и определение прибыли планируемого года на товарную продукцию, исходя из базовой рентабельности (формула 8): П р = С п × Р б (8) − учет влияния на плановую прибыль факторов (каждого в отдельности): изменения себестоимости продукции, качества продукции, структуры выпуска, цен на продукцию. Влияние перечисленных факторов на плановую прибыль выражается следующей формулой 9: ППЛ = СП/ПЛ · РБ + ∆В + ∆С + ∆А + ∆Ц, (9) где ППЛ – планируемая прибыль от реализации, руб.; СП/ПЛ – полная плановая себестоимость реализованной продукции, руб. РБ – базовая рентабельность отдельных групп продукции; ∆В – влияние изменения товарного выпуска в сопоставимых ценах, руб.; ∆С – влияние изменения себестоимости товарной продукции, руб.; ∆А – влияние структурного сдвига в товарном выпуске, руб.; ∆Ц – влияние изменения продажных цен на продукцию предприятия, руб. Аналитический метод планирования прибыли применяется при большом ассортименте выпускаемой продукции, а также как дополнение к прямому методу в целях его проверки и контроля [46, с. 115]. Метод может применяться на любой период и не имеет ограничении в применении. Недостатки аналитического метода планирования заключаются в следующем: используется большое число показателей, участвующих в расчете; носит вероятностный характер. 3. Метод взаимосвязи выручки, затрат и прибыли (метод «директ- костинг»). Основой метода является группировка затрат на переменные и 24 постоянные. Связь между объемом продаж и структурой издержек показана на рисунке 3. Предприятие будет получать прибыль, если объем продаж будет превышать критический объем выручки (QКР). Метод позволяет рассчитывать различные варианты прогнозных величин прибыли, что является достоинством метода. К недостаткам метода исследователи относят то, что предприятию необходимо знать экстремальное значение объема выручки и уровень переменных затрат, выше которого нельзя заходить, чтобы не попасть в зону убытков. Рисунок 3 – Определение критического объема выручки [35] К качественным методам планирования прибыли относятся [18, с. 191]: а) Нормативный метод – основывается на расчетах плановой прибыли с помощью нормативов. В качестве нормативов обычно используются: норма прибыли на собственный капитал; норма прибыли на активы предприятия; норма прибыли на единицу реализуемой продукции. К достоинствам метода относится простота расчетов. Из недостатков можно отметить отсутствие возможности использования в многовариантных расчетах суммы прибыли. б) Метод экспертных оценок – основан на использовании результатов анализа достигнутой величины исследуемого показателя, принимаемого за базу, и индексов его изменения в плановом периоде. 25 Величина возможного размера прибыли при использовании данного метода определяется по следующей формуле 10: ПВ = УРПБ · РПЛ ± ∆ПФ, (10) где ПВ – величина возможного размера прибыли от реализации, руб.; УРПБ – уровень рентабельности продаж в отчетном периоде, %; ∆ПФ – изменение прибыли от изменения влияющих на нее факторов, руб. Достоинством метода является простота расчетов. К недостаткам метода относятся: субъективность мнений экспертов; степень влияния факторов на размер прибыли в отчетном периоде может не совпадать с их влиянием в планируемом периоде. Обязательным при разработке плана является соблюдение условия на формуле 11, так как плановая прибыль не должна быть меньше фактической: Пmin ≥ ПФ, (11) где ПФ – фактическая прибыль отчетного года, руб. Критерии выбора метода планирования финансовых результатов выглядят, как представлено в таблице 5. Таблица 5 – Критерии выбора метода планирования финансовых результатов (прибыли) организации 1 Критерии Содержание критерия Сложность (простота) расчета Простота расчетов является явным преимуществом использования методов планирования. Но чем крупнее предприятие, тем более сложный и многофакторный подход применяется. Актуальность Стоит учитывать не только те факторы, которые влияют на экономические показатели в данный момент и текущий период, но и предвидеть экономические факторы и обстоятельства, которые могут появиться в процессе осуществления плана Точность данных Результат должен максимально соответствовать рыночным реалиям и положению дел на рынке. Менеджмент компании выбирает самостоятельно тот метод планирования финансовых результатов, который наиболее полно подходит для данного 1 Составлено автором 26 конкретного предприятия, с учетом размеров компании, выбранных направлений деятельности и отраслевых особенностей функционирования [48, с. 78]. Прогнозирование прибыли включает три основных этапа. 1. Выявление специфических финансовых показателей, определяющих наиболее вероятностный прогноз. Обычно объем продаж и величина реализационного дохода являются первыми показателями, так как реализационный доход - один из важнейших элементов финансового планирования. 2. Выбор приемлемого метода прогнозирования прибыли. Методы финансового прогнозирования широко варьируются используемыми допущениями и используемыми данными. 3. Проверка предположений, используемых при прогнозировании прибыли предприятия. Все прогнозы базируются на тех или иных предположениях. Существует множество различных методов прогнозирования. Можно выделить следующие группы методов прогнозирования прибыли: метод маржинального анализа, экономико-математические и математико- статистические методы, методы факторных моделей, эвристические и другие [53, с. 3]. К первой группе методов относятся расчет точки безубыточности, планирование на основе предельных издержек и предельного дохода, эффекта операционного рычага [45, с. 50]. Точка безубыточности (ТБ) – это объем продаж, при котором прибыль организации равна нулю. Расчет осуществляется по формуле 12. ТБ = Совокупные постоянные издержки / (Цена единицы – Переменные издержки на единицу) (12) Далее рассчитывается запас финансовой прочности как разница между фактическим объемом продаж и объемом продаж, соответствующим точке безубыточности. Он определяет, насколько предприятие может без потери прибыли снизить объем выпуска продукции [53, с. 24]. 27 Ниже указана таблица 6 с плюсами и минусами маржинального метода для прогнозирования прибыли предприятия. Стоит отметить, что даже при учете того, что с помощью маржинального анализа можно спрогнозировать размер прибыли, применить этот метод внешний пользователь для данной цели не сможет, так как у него не будет информации о издержках (постоянных и переменных), о ценах в бухгалтерской отчетности. Таблица 6 – Преимущества и недостатки маржинальных методов при прогнозировании финансовых результатов (прибыли) предприятия 1 Преимущества Недостатки Можно точно посчитать оказание влияния факторов на изменение показателей и эффективнее управлять процессом прогнозирования финансовых результатов предприятия Проблематично разделить общие переменные затраты среди отдельных видов товаров при производстве с множеством номенклатур Можно посчитать степень чувствительности к изменению факторов внешней и внутренней среды, также посчитать нужный объем продаж для достижения планируемого финансового результата Проблематично разделить косвенные затраты, которые относятся на общую (основную) деятельность компании. Традиционные методы в настоящее время не являются продуктивными, так как требуют слишком большого объема информации для построения моделей, что делает их не только неудобными в применении внешних пользователей из- за отсутствия ряда показателей, но и для внутренних пользователей, у которых доступ к данным предприятия имеется. Экономико-математические методы прогнозирования показателей финансового результата компании состоят в выявлении математической закономерности развития показателя, а также построения на данной основе модели развития показателя в будущем периоде (периодах). 1 Составлено автором 28 Однако по данному методу необходимо собирать большие информационные базы данных и приводить их в сопоставимый для прогнозирования вид, то есть при необходимости составить прогноз на период 7-10 лет, необходимо будет собрать информационную базу за такой же период. Это, безусловно, можно отнести к недостаткам описанного метода. Также можно из недостатков отметить сложность в определении параметров уравнения, которое необходимо использовать для прогнозирования финансового результата компании. Из-за перечисленных выше недостатков предприятия чаще всего останавливают свой выбор на методе факторного анализа, который является частью экономико-математического метода. Факторную модель можно представить в следующем виде прогнозирования прибыли от продаж (формула 13) [35, с. 215]: Ппр =ПО ± ОП ±СС ± РПер ± РПост ± Ц, (13) где Ппр – прогнозируемая прибыль; По – прибыль базисного периода; ОП – влияние изменения объема продаж; СС – влияние структурного сдвига в объеме продаж; РПер – влияние изменения переменных расходов; РПост – влияние изменения постоянных расходов; Ц – влияние изменения продажных цен на продукцию компании. Далее на основе факторной модели можно спрогнозировать такой показатель, как прибыль до налогообложения по аддитивной модели, формула 14 представлена ниже. Пно =По ± Ппр ± Спдр, (14) где Пно – прогнозируемая прибыль до налогообложения; Ппр – влияние изменения прибыли от продаж; Спдр – сальдо по прочим доходам и расходам. Данный метод можно назвать сложным в связи с тем, что по его модели необходимо использовать данные об издержках (постоянных и переменных), а 1 Составлено автором 29 это в свою очередь ограничивает внешних пользователей в ее использовании. Остальные плюсы и минусы этого метода автор перечислил в таблице 7. Важно указать, что метод факторной модели может учитывать лишь внутренние факторы формирования прибыли предприятия, выбор же данных факторов зависит от самой модели. Примеры факторов: прибыль от обычных видов деятельности и от прочих видов деятельности предприятия с последующей детализацией, которая в свою очередь может различаться. Таблица 7 – Преимущества и недостатки факторных методов при прогнозировании прибыли компании 1 Преимущества Недостатки Возможность определить факторы, которые влияют на изменение финансового результата, и воздействовать на них соответствующим образом Сложно применять при значительных изменениях структуры затрат в выручке Возможность расчета при малой информационной базе Невозможно учесть ранние изменения значений показателей Благоприятная основа для программирования с использованием компьютеров Необходимо привлекать данные о постоянных и переменных издержках Основываясь на статье Порядиной И.В., Алина Г.Б. и Кабашевой Н., можно выделить расчетно-аналитический метод, который часто применим на практике и подробно описан в статье. В ней авторы ссылаются на экономиста А.С. Кокина, который выделял прогнозирование отчета о финансовых результатах, и также писал, что «наиболее часто используемой технологией является расчет отношения к выручке», имея в виду, что основные статьи данного отчета изменяются пропорционально объемам продаж» [31, с. 15]. Этот метод еще можно назвать методом пропорциональной зависимости. Для его использования первым делом нужно спланировать увеличение выручки, прогноз других показателей осуществляется следующим образом: – определяется доля статей расходов в отчете о финансовых результатах в общей величине выручке в отчетном периоде; 1 Составлено автором 30 – прогнозная величина расходов рассчитывается путем перемножения полученной доли отчетного периода на прогнозное значение выручки; – путем вычитания расходов организации из выручки определяется величина прибыли организации, ожидаемой в будущем периоде. Математико-статистический метод – это метод прогнозирования временных рядов на будущее, он предполагает экстраполяцию и интерполирование в будущее. Расчет среднегодового темпа роста осуществляется на основе формулы средней геометрической [50, с. 240]. Метод линейной экстраполяции можно считать подвидом метода экстраполяции, при нём прогноз величины считается на основании среднего прироста либо снижения показателя, который исследуется, (формула 15): ∆Y = (Y 1 + Y 2 + Y 3 + … + Y n ) / n, (15) где ∆Y – средний прирост/снижение показателя; Y n – значение прироста/снижения показателя в период n; n – число периодов. Для расчета прогнозного значения показателя (Y прогноз ) используется формула 16: Y прогноз = Y n + ∆Y (16) Для расчета методом экстраполяции трендов нужно исключить случайный фактор и построить основную линию тренда. Для этого метода понадобится большой объем информационной базы, также рекомендовано брать показатели за несколько лет. Остальные плюсы и минусы перечислены в таблице 8. Таблица 8 – Преимущества и недостатки математико-статистических методов при прогнозировании прибыли 1 Преимущества Недостатки Удобство применения программного обеспечения Эффективный прогноз строится лишь на краткосрочную перспективу Точный результат при большом количестве эмпирических данных Нет высокой достоверности и устойчивости из-за воздействия случайных колебаний данных 1 Составлено автором 31 Эвристические методы – система принципов, которые задают наиболее вероятностные стратегии и тактики деятельности. Эвристические методы могут учитывать как внутренние, так и внешние факторы формирования финансовых результатов. Другие плюсы и минусы этого метода в таблице 9. Таблица 9 – Преимущества и недостатки эвристических методов при прогнозировании финансовых результатов 1 Преимущества Недостатки Возможность использования для прогнозирования не только абсолютных показателей, но и для оценки коэффициентов, для разработки весовых значений Отсутствие или низкая степень ответственности экспертов за данный ими прогноз Быстрое принятие решений Высокий уровень зависимости от профессионального суждения эксперта Возможность вовлечения в процесс специалистов из различных областей (руководители, специалисты бухгалтерского, экономического, маркетингового направлений) Сложность применения при краткосрочном прогнозе Вид эвристических методов, Метод Дельфи, по мнению автора данной работы, может быть достаточно успешным выбором при прогнозировании тех или иных показателей, хоть и носит больше субъективный характер. Это связано с тем, что для усреднения показателя привлекаются различные специалисты организации, которые могут учитывать больше факторов, чем это сделал бы какой-либо математический анализ или внешний пользователь (приобретение новых компаний, увольнение/принятие новых директоров, перевод на другую политику и т.д.). Суть метода в том, чтобы с помощью серии последовательных действий – опросов, интервью, мозговых штурмов – добиться максимального согласования в выборе наиболее эффективного решения. Одним из наиболее перспективных подходов к прогнозированию финансовых результатов является имитационное моделирование. Под имитационной моделью понимается расчет прогнозных форм отчетности, 1 Составлено автором 32 полностью моделирующих будущую деятельность предприятия. Имитационные модели позволяют спрогнозировать несколько вариантов развития ситуации, благодаря чему можно увидеть, какие последствия могут возникнуть при изменении тех или иных показателей. В качестве примера была разработана схема, представленная на рисунке 4. Данная схема может использоваться как основа для создания имитационной модели. Она учитывает внутренние и внешние факторы, а также качественные и количественные характеристики и отражает взаимосвязь факторов. Рисунок 4 – Схема построения имитационной модели прогнозирования финансовых результатов 1 Наиболее эффективным является использование методов в комбинации, таким образом можно снизить некоторые недостатки одних методов и использовать преимущества других методов. С целью дополнительного проведения анализа вышеперечисленных методов прогнозирования прибыли автором работы были выделены следующие критерии для сравнения. Первый критерий – степень трудоемкости, заключается в количестве этапов, необходимых для осуществления прогнозирования, детализации 1 Составлено автором 33 показателей деятельности организации, а также в необходимости учета внешних факторов. Следующий критерий – универсальность, состоящий из возможности использования мелкими/крупными предприятиями; применимости для компаний с узкой/широкой номенклатурой; возможности использования для отдельных групп товаров. Одним из главных критериев следует определить доступность применения методики внешними пользователями [28, с. 220]. Для проведения сравнительного анализа методов прогнозирования прибыли автором работы была составлена таблица 10. Таблица 10 – Сравнительный анализ методов прогнозирования прибыли 1 Метод прогнозирования прибыли Степень трудоемко сти Универсальность метода: Возможно сть использов ания внешними пользовате лями возможность использовани я мелкими/ крупными компаниями применимость для организаций с узкой/широкой номенклатурой т.р.у. применимос ть для отдельных групп товаров Маржинальный анализ Низкая +/+ +/+ + - Метод прямого счета Низкая +/- +/- + - Аналитический метод Средняя +/+ +/+ + - Нормативный метод Высокая +/+ +/+ + - Факторная модель Средняя +/+ +/- + - Метод пропорциональной зависимости Низкая +/+ +/+ + + Метод экстраполяции Низкая +/+ +/+ + + Эвристические методы Низкая +/+ +/+ +/+ - 34 Анализ методов прогнозирования позволил выявить, что некоторые показатели недоступны для внешних пользователей по причине необходимости соблюдения коммерческой тайны. На основании изученного материала автору следует использовать более простые методы прогнозирования финансового результата компании. Также сравнительная таблица методов прогнозирования финансового результата компании позволяет сделать вывод, что преимущественное количество методов достаточно универсальны, но лишь два метода из описанных в этой статье можно использовать внешним пользователям (метод экстраполяции, метод пропорциональной зависимости). Достоинством метода экстраполяции является его простота, а недостатком – вероятностный характер и невозможность применения в условиях изменчивой среды, при появлении новых влиятельных факторов. Автор работы характеризует метод пропорциональной зависимости простым и достаточно удобным для прогнозирования прибыли, однако для ряда показателей, к примеру, некоторых статей производственных затрат, выявить зависимости будет трудно и это займет достаточно много времени. Таким образом, планирование прибыли имеет большое значение для предприятия. Основными методами планирования прибыли являются: метод прямого счета, аналитический метод, метод взаимосвязи выручки, затрат и прибыли, нормативный метод, метод экспертных оценок. Нижний предел плановой прибыли ограничен минимальным ее размером, а верхний ограничений не имеет, он всегда должен стремится к максимуму. Овладение методами финансового прогнозирования — актуальная задача всех органов управления, осуществляющих планирование. Прогнозирование не дает конкретных рекомендаций, а лишь определяет возможные пути достижения поставленных целей. Более привлекательным для расчета прогнозного и планируемого значения прибыли предприятия по мнению автора работы является маржинальный метод, метод экстраполяции и метод среднего абсолютного прироста. |