статья. Статья. Роль финансового рынка в обеспечении экономического роста, повышении уровня и качества жизни населения Аннотация
 Скачать 26.35 Kb.
|
|
Роль финансового рынка в обеспечении экономического роста, повышении уровня и качества жизни населения Аннотация: статья посвящена исследованию степени воздействия финансового рынка на обеспечении экономического роста, повышения уровня и качества жизни населения. В статье выявлены преимущества и недостатки влияния финансового рынка на жизнь населения, а также даны рекомендации по совершенствованию финансового рынка в целях обеспечения благоприятных условий для жизни населения. Ключевые слова: финансовый рынок, население, экономическое и социальное развитие, макроэкономические показатели России. The role of the financial market in ensuring economic growth, improving the level and quality of life of the population Annotation: the article is devoted to the study of the degree of impact of the financial market on ensuring economic growth, improving the level and quality of life of the population. The article identifies the advantages and disadvantages of the influence of the financial market on the life of the population, as well as recommendations for improving the financial market in order to ensure favorable conditions for the life of the population. Keywords: financial market, population, economic and social development, macroeconomic indicators of Russia. Актуальность темы статьи обусловлена тем, что хорошо развитые финансовые рынки позволяют населению реализовать свои планы с использованием финансовых инструментов для обеспечения средств к благоприятной жизни. Цель исследования - оценить, в какой степени финансовые рынки способствуют экономическому росту и повышению уровня и качества жизни населения. Исследование фокусируется на факторах, которые способствуют эффективности финансовых рынков для целей экономического роста страны и хороших условий жизни граждан. Развитие финансовых рынков является одной из задач Банка России в соответствии с Федеральным законом "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" [1]. С 2013 года Банк России одновременно выполняет функции мегарегулятора, то есть центрального банка и регулятора финансовых рынков. Формирование и реализация политики развития финансового рынка осуществляется совместно Банком России и Правительством и направлена в первую очередь на создание макроэкономических, институциональных и правовых условий, а во вторую очередь – благоприятной среды для формирования сбережений и их конвертации в кредиты и инвестиции [2]. Важным фактором развития финансовых рынков является разумная и последовательная макроэкономическая политика, основанная на ценовой и финансовой стабильности и бюджетной устойчивости. Банк России и Правительство участвуют в создании инфраструктуры финансового рынка, особенно в тех случаях, когда рыночные принципы не работают, когда необходимо создать здоровую конкурентную среду и стимулировать инновации или когда это важно для финансового суверенитета страны. Большее внимание также уделяется защите прав потребителей финансовых услуг и формированию основ финансовой грамотности в обществе. Финансовые рынки позволяют потребителям финансовых услуг перераспределять свои доходы во времени и управлять своими сбережениями и расходами. Благодаря разумному использованию инструментов сбережений, инвестиций и заимствований граждане могут эффективно справляться с покупкой жилья и потребительских товаров длительного пользования, поддерживать стабильный уровень потребления во время колебаний доходов и выхода на пенсию, а также откладывать средства на более крупные расходы в непредвиденных обстоятельствах. Финансовые рынки способствуют экономическому развитию, создавая возможности для преобразования накопленных сбережений в долговое и долевое финансирование предприятий. Для этого финансовые рынки предлагают широкий спектр инструментов для направления накопленных сбережений в инвестиции. Финансовые рынки предлагают продукты для удовлетворения потребностей предприятий как в краткосрочном финансировании для пополнения оборотного капитала, так и в долгосрочном финансировании для финансирования инвестиционных проектов. В то же время финансовые рынки могут разрабатывать инструменты финансирования для различных этапов жизненного цикла компании, от создания до выхода на биржу. Как независимые участники финансовых рынков, государство может выступать не только в качестве эмитента, но и в качестве кредитора и инвестора. Ключевые элементы прогнозируемой макроэкономической среды – системное финансирование, стабильность цен и финансовая стабильность [2]. Они необходимы для эффективного функционирования рынков и позитивного вклада в экономическое развитие. Банк России и Правительство создают такую среду, проводя последовательную и сбалансированную макроэкономическую политику в рамках своих функций. Для более полного понимания, как макроэкономические показатели влияют на экономическое развитие, проанализируем их на примере Архангельской области за период 2019-2022 гг., результат представлен в таблице. Динамика основных макроэкономических показателей Архангельской области за период 2019-2022 гг. [3]
Структура валового регионального продукта Архангельской области достаточно стабильна. Доминирующее место принадлежит промышленности, достаточно большой удельный вес приходится на бюджетный сектор, а также на сферу торговли и транспорт. Существенных структурных сдвигов за период 2019-2022 г. не наблюдается. Переход Банка России к режиму инфляционного таргетирования, снижение и стабилизация уровня инфляции вблизи целевого уровня сыграли важную роль в создании благоприятных условий для развития финансовых рынков [4]. Денежно-кредитная политика Банка России направлена на поддержание годового уровня инфляции вблизи 4% и стабилизацию покупательной способности рубля. Ценовая стабильность является основой доверия к национальной валюте, что важно для финансовых и инвестиционных планов домохозяйств и бизнеса, и создает стабильно низкий уровень долгосрочных процентных ставок денежного рынка за счет снижения премии за риск, связанный с колебаниями инфляции. В свою очередь, эффективность денежно-кредитной политики по воздействию на экономику и инфляцию через изменение ключевых процентных ставок, то есть трансмиссионный механизм, зависит от силы финансовых рынков. Внося свой вклад в экономический рост и развитие, сам финансовый рынок, его состояние, структура, размер и различные функции также отражают экономическое развитие, качество институтов и деловой среды страны. Показатели финансового рынка в целом и его сегментов, а также спрос на конкретные финансовые продукты и услуги также зависят от благосостояния граждан и бизнеса, динамики доходов, доверия к государственным и частным институтам, защиты прав собственности и других структурных факторов. Финансовые рынки создают возможности для долгосрочных сбережений и их конвертации в инвестиции, создают предпосылки для ускорения экономического роста и повышения благосостояния граждан, но они не могут быть главным или единственным драйвером этих процессов. Позитивный вклад финансовых рынков в экономическое развитие проявляется, прежде всего, в связи с преодолением структурных барьеров экономического роста, таких как повышение производительности труда и капитала, повышение эффективности и потенциала развития экономики в целом, регулирование законодательства и других институтов. Использование домохозяйствами финансовых рынков для развития бизнеса и решения проблем жизнеобеспечения может быть устойчивым только в том случае, если заемные средства обеспечены их собственными капиталовложениями, а долг, возникший сейчас, может быть покрыт будущими доходами. Экономический рост на основе инвестиций требует не только долгосрочных средств, но и привлекательных компаний, в которые можно инвестировать эти средства, т.е. компаний с прозрачными долгосрочными стратегиями и эффективными бизнес - операциями, способными генерировать адекватную прибыль. Полагаясь исключительно на долговое финансирование для стимулирования экономического роста с помощью инструментов финансового рынка без решения структурных проблем, можно оказать негативное влияние на население, компании и экономику в целом. В частности, поощрение чрезмерного роста кредитования по отношению к доходам населения может оказать положительное влияние на экономическое развитие только в краткосрочной перспективе, но впоследствии может привести к долговым проблемам, поставить под угрозу стабильность реального и финансового секторов и даже вызвать экономические кризисы и социальную напряженность. Быстрый рост кредитования, не подкрепленный расширением производственного потенциала страны, может привести к ухудшению стоимости товаров и активов, возникновению "пузырей" на рынке, повышению темпов инфляции и, в конечном итоге, снижению темпов экономического роста и реальных доходов населения. Поэтому потенциал финансовых рынков как фактора развития должен использоваться взвешенно, с учетом темпов и характера развития экономической системы в целом. Заключение Финансовые рынки способствуют экономическому развитию, создавая возможности для преобразования накопленных сбережений в долговое и долевое финансирование предприятий. Таким образом, подводя итог исследования, необходимо сделать вывод о том, что в действительности, финансовые рынки оказывают большое воздействие на экономическое развитие страны, повышения уровня и качества жизни населения. Список использованных источников 1. Федеральный закон "О Центральном банке Российской Федерации (Банке России)" от 10.07.2002 N 86-ФЗ (последняя редакция). 2. Информация Банка России от 6 декабря 2022 г. “Основные направления развития финансового рынка Российской Федерации на 2023 год и период 2024 и 2025 годов”. 3. Управление Федеральной службы государственной статистики по Архангельской области и Ненецкому автономному округу [электронный ресурс] // режим доступа: https://29.rosstat.gov.ru/ (дата обращения: 23.04.2023). 4. Центральный Банк РФ [электронный ресурс] // режим доступа: https://cbr.ru/ (дата обращения: 23.04.2023). |