Научно-исследовательская работа. Содержание понятия микрокредитования. Нормативное регулирование
 Скачать 48.31 Kb.
|
|
Если говорить о некоммерческих организациях, то это пять форм - потребительские кооперативы, общественные организации, фонды, учреждения и ассоциации. В силу рассматриваемой темы особый интерес для нас будут представлять потребительские кооперативы и общества, и, главное, их возможности оказывать услуги по привлечению и размещению денежных средств. Среди установленных российским законодательством форм кооперативов можно выделить кредитные потребительские кооперативы граждан, жилищные накопительные кооперативы, сельские кредитные потребительские кооперативы, потребительские общества. Что касается целей, то их можно свести к удовлетворению потребностей участников сообщества - граждан. Например, в случае создания кредитного потребительского кооператива граждан - это удовлетворение потребностей в финансовой взаимопомощи, жилищного накопительного кооператива - удовлетворение потребностей в жилых помещениях и т.д. Сразу же обратимся к принципиальному вопросу регулирования - возможности привлекать внешние займы и как следствие - рискам нанесения ущерба сторонним кредиторам. Прямые запреты на такую деятельность в законе отсутствуют. В случаях с кредитным потребительским кооперативом граждан его члены могут передавать личные сбережения на основе договора, жилищных накопительных кооперативов - существует возможность привлекать займы и кредиты, сельским кредитным потребительским кооперативом - нет прямых запретов, потребительским обществом - возможность привлекать средства от пайщиков и других граждан. В вопросе выдачи займов, а это не менее принципиальный вопрос, так как при наличии такой возможности практически стираются границы с банковской деятельностью, ситуация обстоит следующим образом. У кредитных потребительских кооперативов граждан установлен запрет на выдачу займов не членам и юридическим лицам, у жилищных накопительных кооперативов - нет права выдавать займы физическим и юридическим лицам, у сельских кредитных потребительских кооперативов - существует запрет на выдачу займов не членам. С позиции регулирования проблема сводится к следующим аспектам: 1) риск нанесения имущественного вреда сторонним лицам, не являющимся членами сообщества; 2) риск нанесения вреда пайщикам (участникам сообщества). Как минимум с точки зрения второго пункта все указанные институты могут нанести ущерб интересам участников, следовательно, все они должны быть объектами полноценного финансового регулирования вне зависимости от масштабов их деятельности. Укажем на определенные позитивные сдвиги в сфере регулирования такого рода институтов в российском законодательстве. Основное внимание уделено кредитным потребительским кооперативам граждан и жилищным накопительным кооперативам, что и неудивительно, так как эти конструкции сформированы в нашем законодательстве относительно недавно, уже после волны финансовых пирамид и кризисов середины 90-х гг. XX в. Для данных институтов установлены требования по созданию фондов, расчету нормативов финансовой устойчивости, проведению обязательного аудита. Что касается уполномоченных органов, то они разные. В случае с кредитными потребительскими кооперативами - за контроль, ведение реестра отвечает департамент финансовой политики Минфина России, а с жилищными накопительными кооперативами - Федеральная служба по финансовому рынку. Оставляя за кадром оценку эффективности подобного разделения, отметим, что уже позитивным является установление особого надзорного режима, отличного от общего порядка, как, например, в случае потребительских обществ или сельскохозяйственных кооперативов. Однако наше законодательство снова идет по пути установления юридического лица и его названия, когда надо отталкиваться от содержательной части деятельности (депозитная природа деятельности, отношения на основе договора займа). Действующая система законодательного регулирования организаций микрофинансирования нуждается в совершенствовании. Речь идет, прежде всего, о системе законов о различных формах кредитных кооперативов. Несомненно, наличие специальных законов (о жилищно-накопительных кооперативах, кредитных потребительских кооперативах граждан, сельских кредитных потребительских кооперативах) оправдано в силу серьезной отраслевой специфики. Однако, увлекаясь дальнейшей законодательной специализацией, мы рискуем столкнуться с противоречиями и создать проблему для регулирующего органа. При всем благом начинании создать закон о кредитной кооперации мы уже приходим к вопросам приведения в соответствие с ним или просто соотнесения специальных "кооперативных" законов. С точки зрения регулирования - это риск неясности и вследствие этого попыток уйти из-под юрисдикции "неудобного" закона. Если говорить о механизмах финансовой защиты инвесторов, то все законы о кооперации должны содержать однозначные нормы о возможности привлекать сбережения членов и сторонних лиц в любых формах, о возможности выдавать займы членам сообщества или внешним заемщикам, о финансовых нормативах деятельности. Последнее подразумевает создание системы пруденциального надзора, при этом за базу может быть взят опыт регулирования банковской деятельности. Мы имеем в виду надзор как совокупность следующих элементов: лицензирование, дистанционный надзор, инспектирование, работа с проблемными институтами, ликвидационные процедуры. Приоритет при этом отдается системе дистанционного надзора, основа которой - установление норм деятельности, их регулярный мониторинг на основе отчетности. 1.4 Проблемы и перспективы развития микрофинансовых компаний Фактически рынок микрофинансирования в России функционирует уже около 15 лет. За это время динамика его роста и развития почти всегда была положительной. В последние несколько лет темпы развития сегмента микрофинансирования в России имеют особенно ярко выраженную положительную тенденцию. Финансовые результаты 2016 года, например, превысили результаты года предыдущего почти в 3 раза (27 и 48 млрд. руб. выданных кредитов и займов по данным НАУМИР). Сегодня процесс микрофинансирования позиционируется экономистами как наиболее удачный и эффективный финансовый инструмент ведения кредитных операций в частном секторе экономики. Показатели рынка микрофинансирования оказались заметно лучше результатов банковского кредитования и среднего предпринимательства (17%). Однако, приросты розничного кредитования микрофинансовые компании оказались ниже (40%). Это обусловлено, прежде всего структурой совокупного портфеля займов микрофинансовые компании (40-50% составляют займы физическим лицам, остальное - микрозаймы бизнесу) и более высокой оборачиваемостью микрозаймов относительно потребительского кредита банка. Бытует мнение о том, что микрофинансовые компании являются прямыми конкурентами банков. Однако, это не совсем так. По мнению многих экспертов, МФК и банки действуют в различных сегментах финансового рынка и конкуренция между ними невозможна. МФК работают в сегменте рынка заемных средств, который зачастую не интересен банкам в силу определенных факторов. К таким факторам следует отнести высокие операционные издержки, невозможность подтверждения заемщиком своего дохода, низкий доход, не позволяющий стать клиентом банка. Кроме того, согласно утверждению ряда экспертов следует, что банк может обеспечить рентабельность лишь в населенных пунктах с численностью населения свыше 50 тыс. человек, в то время как МФК могут осуществлять деятельность и в населенных пунктах с меньшей численностью. Микрофинансовые компании предоставляют займы небольшого объема. При этом деятельность МФК осуществляют преимущественно в таких регионах и населенных пунктах, где банки не имеют большого желания осуществлять свою деятельность. Очевидно, что существует больший спрос на финансовые услуги в таких регионах, по причине их меньшей доступности. Правда нет сомнений и в том, что МФК могут осуществлять деятельность и в населенных пунктах, в которых существуют отделения банков. Микрозайм выдается преимущественно без залога и его потенциальная сумма, в сравнении со средней суммой банковского кредита, невысока. Кроме того, эксперты отмечают, что МФК предъявляют менее жесткие требования к заемщикам и могут выдавать кредиты тем организациям, которые проработали на рынке меньше года. МФК пытаются обеспечивать приемлемый уровень риска портфеля за счет индивидуального подхода к оценке платежеспособности каждого заемщика и широкой диверсификации портфеля. При оценке платежеспособности заемщика специалисты МФК исходят не только из данных предоставленной отчетности, которая зачастую может не отражать реальной платежеспособности заемщика, но и оценивают его перспективность при личном общении. Кроме того, специалисты МФК могут прийти к заемщику домой, и осуществить мониторинг косвенных признаков его платежеспособности. С 2014 года введены два значимых события, которые, с точки зрения экспертов, могут привести к заметному снижению числа МФК и, в первую очередь, как раз недобросовестных ростовщиков. Во-первых, всех микрофинансовых компаний ныне обязали получать специальную лицензию, без которой они не имеют права предоставлять займы, а во-вторых, они должны уйти от упрощенной системы налогообложения к общей, что прибавит регулирование за деятельностью МФК. Также с этого года микрофинансовые компании должны высылать информацию о клиентах без их на то разрешения в одну общую базу, что снизит уровни риска для самих микрофинансовых компаний. И, пожалуй, самым важнейшим нововведением стало ограничение процентных ставок по займам. МФК больше не смогут бесконечно увеличивать ставки, а обязаны будут ориентироваться на средние показатели и не смогут быть выше их более чем на треть. Центральный банк обязал их раскрывать полную стоимость займа по договорам микрозайма. Проблемы развития рынка микрофинансирования: - Проблемы поиска фондирования, в том числе с помощью организации облигационных займов и привлечения банковских кредитов. Для микрофинансовых компаний основным источником фондирования являются банковские кредиты, которые составляют около 50% от общего объема фондирования, порядка 30% объема пассивов формируется за счет собственных ресурсов учредителей и только 20% финансирования привлекаются при помощи займов квалифицированных инвесторов. Для привлечения такого способа фондирования, как выпуск облигаций, нужно, для того чтобы рынок МФК стал наиболее понятным и прозрачным, приобрел наибольшую значимость. Немаловажным условием привлечения облигационных займов является понижение порога минимального номинала облигации. Если сопоставлять структуру фондирования банков и МФК, то для банков одним из главнейших источников привлеченных средств считаются вклады населения, тогда как в структуре пассивов микрофинансовых компаний основой выступают кредитные линии банков. - Недостаточное развитие нормативно-правового регулирования сегмента МФК. Одним из главных решений в законодательстве стал перевод микрофинансовых компаний , прежде подконтрольных ФСФР, в ведение ЦБ РФ с 1 сентября 2013 года. Сегодня в Банке России бурно обсуждаются вопросы о разделении рынка МФК на кредитование физических лиц и юридических лиц, а также то, что микрофинансовым компаниям предоставить доступ к государственным ресурсам. - Недостаточный уровень финансовой грамотности заемщиков МФК. По этой причине огромное число людей принимают разорительные для себя решения. Отсутствие базовых финансовых знаний и умений у граждан — потребителей микрофинансовых услуг считается причиной невысокой финансовой дисциплины заемщиков. Низкая платежная дисциплина любого заемщика приводит к общему высокому уровню невозвратов и росту рисков рынка МФК. Именно увеличение рисков и заставляет МФК повышать процентные ставки на микрозаймы. Однако в общественном понимании и существует ошибочное суждение, что высокий уровень процентных ставок является главной причиной невозвратов заемных средств. Рост уровня финансовой грамотности населения способствовало бы понижению рисков микрофинансовых компаний и разрешило бы устанавливать более низкие процентные ставки. Невысокая финансовая грамотность не только мешает развиваться легальному бизнесу, но вместе с тем стимулирует нелегальный. Неграмотные потребители финансовых услуг без труда попадают к мошенникам, чем непроизвольно способствуют росту числа финансовых пирамид. Данные пирамиды обещают освобождение от всех долгов за невысокую плату, но на практике совсем не могут помочь в решении проблем должника, а только сильнее загоняют человека в безнадежное положение, лишая денег. А обращение к кредитным брокерам и вовсе грозит самому потребителю обвинением в мошенничестве или подделке документов. Решению таких проблем на сегодняшний день уделяется существенное внимание. Все больше законов и указаний Банка России создаются на законодательном уровне, которые направлены на раскрытие информации о микрозайме. Также возникли ограничения штрафов и пеней, которые способствуют понижению долговой нагрузки. Все данные шаги нужны как для потребителей, так и для отрасли. Однако регулировать данный вопрос законодательно до бесконечности не видится разумным, потому что это может повергнуть к спаду рынка. Кроме того, введение все новых ограничений на работу микрофинансовых компаний и прочих кредиторов грозит падением доступности финансовых услуг. Центральный банк, институты гражданского общества, участники рынка пробуют повысить финансовую грамотность граждан, формируя, таким образом, корректный образ отрасли в СМИ и работая с потребителями услуг: открываются горячие линии, на которые можно обратиться с вопросом или жалобой на действия микрофинансовых компаний, издаются просветительские печатные материалы. Аналитики проводят уроки в рамках Всероссийской акции «Дни финансовой грамотности в учебных заведениях», а также сами в инициативном порядке. - Затруднения при организации взыскания просроченных займов и продаже коллекторам просроченных долгов по микрозаймам. Почти все коллекторские агентства, отдают предпочтение не связываться с микрозаймами, дабы не отяжелять свои балансы. Коллекторы работают с МФК в основном по агентской схеме, и случаи продажи портфелей встречается крайне редко. Вместе с тем, сами МФК зачастую не горят желанием передавать коллекторским агентствам свои портфели из-за высоких комиссий. Причиной неохотного сотрудничества с МФК со стороны профессиональных коллекторов следующие: невысокая эффективность взыскания, сложности в анализе портфелей микрофинансовых компаний. Как подмечают профессиональные коллекторы, сегмент должников микрофинансовых компаний специфичен, поскольку это зачастую население с минимальными доходами и продуктивность взыскания гораздо ниже, чем по банковским долгам. Помимо этого, коллекторы жалуются, что микрофинансовые компании поздно передают просроченную задолженность, а по старым долгам проблематично работать. А также продавая долги коллекторам, зачастую микрофинансовые |