дИПЛОМ. Дипломная работа Ли Евгений. Совершенствование организации работы терминального комплекса
 Скачать 2.51 Mb.
|
|
2.3 Оценка эффективности деятельности терминального комплекса Результативность и экономическая целесообразность функционирования предприятия определяется получением дохода. Доходы ТОО «ТАУ- АДМИРАЛ» являются исходной финансовой базой коммерческого расчета, так как представляют собой основу формирования прибыли. Рентабельность предприятия характеризуется абсолютными и относительными показателями. Индикаторы первой группы позволяют анализировать динамику различных показателей дохода (балансовый, чистый, перераспределенный) за ряд периодов или, другими словами, проводить «горизонтальный» анализ. Цифры второй группы - это разные соотношения доходов и инвестиционного капитала или доходов и генерируемых затрат. Первое соотношение называется рентабельностью, второе – операционной прибыльностью. В росте показателей рентабельности предприятия заинтересованы и экономический актив, и государство. Поэтому необходимо провести систематический анализ показателей абсолютной и относительной доходности в каждом бизнесе. Анализ уровня и динамики финансовых результатов ТОО "ТАУ-Адмирал" за 2018-2020 годы показан в таблице 5. Таблица 5 Анализ уровня и динамики финансовых результатов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» за 2018 – 2020 годы тысяч тенге Показатели Года 2020 г. в % к 2018 2019 2020 2019 2018 Доход от реализации продукции и оказания услуг 70919141 81154197 83081608 117,15 102,37 Валовая прибыль 43492820 47097327 43454510 99,9 92,3 Прибыль (убыток) за период от продолжаемой деятельности 38434795 43307702 37578673 97,8 86,8 Прибыль (убыток) до налогообложения 40245437 41532743 34961146 86,9 84,2 Чистый доход (убыток) за период 30965490 32862503 27788775 89,74 84,56 П р и м е ч а н и е – составлено автором на основе Приложения Б В 2020 году доход от операционной деятельности ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» 39 по сравнению с 2019 годом сократился на 5729029 тысяч тенге и на 856122 тысяч тенге по сравнению с показателем 2018 года. Темпы роста дохода от реализации услуг в 2020 году превысили показатель 2018 года на 2,37 процента, а по сравнению с 2019 годом на 17,15 процента. Причиной этому послужило рост заказов на оказываемые услуги. В целом из анализа финансовых результатов деятельности ТОО "ТАУ- Адмирал" следует, что в 2018 году доход до налогообложения составил 40245437 тыс. тенге, а в 2020 году этот показатель снизился на 5284291 тыс. тенге, то есть на 15,8% и составил 34961146 тыс. тенге. Коэффициенты коммерческой деятельности имеют большое значение для оценки финансового состояния бизнеса, поскольку коэффициент оборачиваемости средств оказывает прямое влияние на платежеспособность бизнеса. Кроме того, увеличение скорости оборота средств отражает, при прочих равных условиях, и рост производственного и технического потенциала предприятия. Анализ коммерческой деятельности ТОО "ТАУ-Адмирал" на 2018 – 2020 годы представлен в таблице 6. В связи с вышеприведенным расчетом можно сделать общий вывод. Период оборота краткосрочных активов ТОО "ТАУ-Адмирал" в 2018-2019 годах сократился на 90 дней, но в 2020 году срок оборота увеличился на 107 дней по сравнению с 2019 годом, что является негативным моментом в деятельности предприятия. То есть, средний срок возврата средств, вложенных в оборотные активы, составлял 245 дней. Таблица 6 Анализ коммерческой деятельности ТОО "ТАУ-Адмирал" 2018 – 2020 Показатели Значение показателя Изменение с предыдущим годом 2018 г 2019 г 2020 г 2018 г 2019 г Коэффициент оборачиваемости краткосрочных активов 1,58 2,61 1,47 –0,11 –1,14 Период оборота краткосрочных активов 228 138 245 17 107 Коэффициент оборачиваемости запасов, доля 3,01 5,24 4,81 1,8 –0,43 Период оборота запасов, дней 120 69 75 –45 6 Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, доля 20,01 51,31 3,73 –16,28 –47,58 Период оборота дебиторской задолженности, дней 18 7 96 78 89 Коэффициент оборачиваемости долгосрочных активов 0,22 0,31 0,33 0,11 0,02 Период оборота долгосрочных активов 1636 1161 1031 –605 –130 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А, Б Показатели, характеризующие период оборота акций, показывают, что бизнесу требуется 75 дней для реализации своих акций в 2020 году, в то время 40 как в 2019 году эта цифра составляет 69 дней. Средний срок погашения дебиторской задолженности ТОО "ТАУ- Адмирал" в 2020 году составил 96 дней, 89 дней превысил показатель 2019 года, то есть компания сократила услуги, предоставляемые по кредиту. Важной ценностью для бизнеса является сохранение активов в сумме, которая оптимизирует управление операционной деятельностью. В повседневной деятельности предприятия главной финансово-экономической особенностью является его ликвидность, то есть способность своевременно выплачивать краткосрочные долговые обязательства. Результаты этого анализа показывают, что ситуация на ТОО "ТАУ- Адмирал" вполне типична для казахстанских предприятий. Для повышения рентабельности финансово–хозяйственной деятельности ТОО "ТАУ-Адмирал" необходимо искать внутренние резервы для повышения рентабельности компании, снижения себестоимости, снижения нерационального использования материальных, трудовых и финансовых ресурсов, снижения неэффективных расходов и потерь, повышения рентабельности компании и повышения качества и конкурентоспособности предоставляемых услуг. Показатели рентабельности являются важнейшими особенностями реальной среды формирования прибыли и доходов предприятий. Поэтому они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния бизнеса. В анализе производства показатели рентабельности используются в качестве инструмента инвестиционной политики и ценообразования. Все столичные предприятия по коэффициенту рентабельности ТОО "ТАУ-Адмирал" приведены в таблице 7. Таблица 7 Уровень доходности капитала с авансом 2018-2020 годов Наименование показателя Значение показателя, тысяч тенге 2020 г в процентах к 2018 г 2019 г 2020 г 2018 г 2019 г Чистый доход (убыток) 30965490 32862503 27788775 89,74 84,56 Общие активы 144666330 172332724 202123151 139,7 117,3 Уровень доходности общих активов 21,4 19,07 13,75 64,23 72,10 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А, Б Норма прибыли от общих активов (авансовый капитал) составляла 13,75 процента. Однако знать уровень этого показателя недостаточно. Гораздо важнее проанализировать, какие факторы развиваются, и являются ли факторы надежными для увеличения доходности активов. Для анализа названных факторов изменения уровня доходности авансиро- ванного капитала составим таблицу 8. Таблица 8 41 Влияние изменения коэффициента доходности и оборачиваемости активов на отклонение в уровне доходности общих активов предприятия Показатели 2018 г 2019 г 2020 г Чистый доход (убыток), тысяч тенге 30965490 32862503 27788775 Доход от реализации, тысяч тенге 70919141 81154197 83081608 Стоимость общих активов, тысяч тенге 144666330 172332724 202123151 Уровень доходности общих активов, процентов (с. 1 : с. 3 х 100) 21,4 19,07 13,75 Коэффициент доходности реализованных услуг, процентов (с. 1 :с. 2х 100) 43,7 40,5 33,4 Коэффициент оборачиваемости активов (с. 2 : с. 3) 0,49 0,47 0,41 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А, Б Из данных таблицы 8 следует, что в ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» в 2020 году уровень доходности активов составил 13,75 процента, тогда как коэффициент доходности реализованных услуг составил 33,4 процента. Для предприятий основным показателем оценки степени доходности инвестированного капитала считается процент от чистой прибыли предприятия до собственного капитала. Этот показатель называется коэффициентом доходности собственного капитала. Дск 2018 = 30965490 : 93689362 = 0,33 Дск 2019 = 32862503 : 126620007 = 0,26 Дск 2020 = 27788775 : 154741199 = 0,18 Дта 2018 = 30965490 : 14565954 = 2,12 Дта 2019 = 32862503 : 8700164 = 3,78 Дта 2020 = 27788775 : 7484976 = 3,71 Доходность является важным показателем в экономическом и финансовом анализе. В ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» уровень доходности собственного капитала в 2020 году составил 0,18 пунктов, тогда как в 2019 году составлял 0,26 пунктов, то есть данный показатель сократился на 0,08 пунктов. Доходность текущих активов в 2020 году сократилась по сравнению с показателем 2019 года на 0,07 пунктов и в 2020 году составил 3,71 пункта. Важным относительным показателем рентабельности является уровень рентабельности производственных фондов, рассчитанный как отношение чистой прибыли к средней стоимости основных средств и остатков материальных активов [25]. Чем выше уровень рентабельности производственных фондов, тем выше доходность продукта по сравнению с экономическими элементами (чем выше коэффициент оттока средств основных средств и оборачиваемости оборотного капитала, тем ниже стоимость производства тенге и стоимость единицы). 42 Основываясь на финансовой отчетности, мы проведем анализ показателей рентабельности ТОО "ТАУ-Адмирал" на 2018-2020 годы, представленных в таблице 9. Таблица 9 Анализ рентабельности ТОО "ТАУ-Адмирал" 2018-2020 гг № Показатели Ед. изм. Год 2020 г. в процентах к 2018 2019 2020 2018 г. 2019 г. 1 2 3 4 5 6 7 8 1 Доход от реализации тысяч тенге 70919141 81154197 83081608 117,15 102,37 2 Чистая прибыль тысяч тенге 30965490 32862503 27788775 89,74 84,56 3 Рентабельность активов процентов 21,4 19,07 13,75 64,23 72,10 4 Рентабельность продаж процентов 61,33 58,03 52,30 85,28 90,13 5 Рентабельность собственного капитала процентов 43,66 40,49 33,45 76,6 82,6 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А, Б На рисунке 9 представлена динамика коэффициентов рентабельности ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» за 2018 – 2020 годы. Рисунок 9 - Динамика коэффициентов рентабельности ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» за 2018 – 2020 годы, процентов Сумма хозяйственных средств, находящихся в распоряжении ТОО «ТАУ- АДМИРАЛ» увеличилась с 226059 миллионов тенге в 2019 году до 261697 миллионов тенге в 2020 году или на 15,8 процента. К концу 2020 года стоимость чистого оборотного капитала снизилась на 2785 миллионов тенге по сравнению с 2019 годом, а в 2019 году уменьшилась на 3017 миллионов тенге по сравнению с 2018 годом. Чистая прибыль ТОО "ТАУ-Адмирал" выросла до 32846 млн тенге, то есть 8204 млн тенге в 2019 году, до вычета миноритарной доли в 2020 году. 5,24 38,4 4,8 4,23 29,9 4 5,45 25,9 4,7 0 5 10 15 20 25 30 35 40 45 рентабельность активов рентабельность продаж рентабельность собственного капитала 2020 г 2019 г 2018 г 43 При оценке прибыльности, по-видимому, наблюдается увеличение прибыльности предоставляемых услуг и прибыльности активов, что указывает на увеличение деловой активности и статуса владельцев бизнеса. Эти данные свидетельствуют о том, что в целом активы ТОО "ТАУ-Адмирал" имеют положительную динамику. Изучение его отдельных элементов позволяет сделать следующие выводы. ТОО "ТАУ-Адмирал" к 2020 году несколько снизило многие показатели в результате увеличения стоимости услуг и повышения инфляции в стране. Активы являются экономическим источником, который генерирует доход. Способность получать доход во время операционной или инвестиционной деятельности является одной из важнейших характеристик активов бизнеса как объекта экономического управления. Эти доходные активы генерируются в первую очередь как экономические ресурсы с производительностью. Также важно отметить, что потенциал активов для получения дохода не реализуется автоматически, а предоставляется только в условиях эффективного использования[26]. Анализ структуры и состава активов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» представлены в аналитической таблице 10. Таблица 10 Анализ состава и структуры активов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» Наименование показателя Значение показателя, тысяч тенге Изменение по сравнению с предыдущим годом 2018 г 2019 г 2020 г 2018 г 2019 г 1 2 3 4 5 6 Долгосрочные активы 130100376 163632560 194638175 64537799 31005615 Краткосрочные активы 14565954 8700164 7484976 –7080978 –1215188 Имущество всего 144666330 172332724 202123151 57456821 29790427 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А, Б В 2020 году имущество предприятия увеличилось по сравнению с 2018 годом на 57456821 тысяч тенге, а по сравнению с 2019 годом на 29790427 тысяч тенге. Данное изменение обусловлено ростом объема долгосрочных активов на 64537799 тысяч тенге по сравнению с 2018 годом и на 31005615 тысяч тенге с 2019 годом. Анализ структуры и состава долгосрочных активов ТОО «ТАУ- АДМИРАЛ» представлены в аналитической таблице 11. Таблица 11 Анализ состава и структуры долгосрочных активов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» за 2018 – 2020 годы 44 Наименование показателя Значение показателя, тысяч тенге Изменение по сравнению с предыдущим годом 2018 г 2019 г 2020 г 2018 г 2019 г 1 2 3 4 5 6 Основные средства 72415348 114767208 127712084 55296736 12944876 Финансовые активы в наличии для продажи 2472978 4000478 2533328 60350 –1467150 Прочие долгосрочные активы 55212050 44864874 64392763 9180713 19527889 Итого долгосрочных активов 130100376 163632560 194638175 64537799 31005615 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А Приращение долгосрочных активов преимущественно было обусловлено ростом основных средств, увеличившихся на 55296736 тысяч тенге по сравнению с 2018 годом и на 12944876 тысяч тенге соответственно, составивших в конце периода 127712084 тысяч тенге. Из представленных данных следует, что в структуре долгосрочных активов наибольшую долю в анализируемом периоде занимают основные средства, удельный вес которых в 2020 году увеличился в связи с приобретением основных производственных фондов. Одним из важнейших факторов увеличения объема продаж услуг, предоставляемых на предприятии ТОО "ТАУ-Адмирал", является предоставление основных средств производства в необходимом объеме и ассортименте, а также их более полное и эффективное использование. Состояние и использование основных средств является одним из важнейших аспектов аналитической работы, поскольку это конкретный пример научно- технического прогресса -основного фактора повышения эффективности производства. Основная цель анализа основных средств - определить способы повышения эффективности основных средств. В таблице 12 представлены показатели эффективного использования основных средств ТОО "ТАУ-Адмирал". Таблица 12 Основные показатели эффективного использования основных средств ТОО "ТАУ-Адмирал" на 2018-2020 годы № Показатели Ед. изм. Год 2020г. в % к 2018 2019 2020 2018 г. 2019 г. 1 Доход от реализации тыс. тенге 70919141 81154197 83081608 117,15 102,37 2 Среднегодовая стоимость ОС тыс. тенге 94662918,5 134865467,5 153980093 162,66 114,17 3 Коэффициент износа 0,15 0,05 0,22 146,7 440,0 4 Коэффициент годности 0,55 0,95 0,78 141,8 82,1 5 Коэффициент обновления 0,52 0,68 0,20 38,5 29,4 45 6 Фондоотдача тенге 0,75 0,60 0,54 72 90 7 Фондовооруженность тыс. тенге/чел 13918,98 19679,77 22657,46 162,78 115,13 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А, Б Выручка от продажи услуг в 2019 году составила 81154197 тыс. тенге, в 2020 году-83081608 тыс. тенге. Компания зафиксировала 17,15-процентное увеличение объема бизнеса по сравнению с 2019 годом свидетельствует изменение основных технико – экономических показателей. Основной причиной роста объемов реализуемых услуг является увеличение заказов. За счет приобретения нового оборудования среднегодовая стоимость основных фондов увеличилась по сравнению с 2018 годом на 59317174,5 тысяч тенге и темп роста составил 62,66 процента. Фондоотдача основных фондов в тенге на 1 тенге стоимости основных фондов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» за анализируемый период сократилась на 0,06 тенге, то есть в 2020 году предприятие получило 0,54 тенге дохода на каждый тенге среднегодовой стоимости основных производственных фондов. В 2020 году фондовооруженность труда увеличилась на 2977,69 тыс. тенге по сравнению с 2019 годом, то есть в 2020 году каждый сотрудник предприятия был оснащен базовыми производственными фондами на 22657,46 тыс. тенге. Далее проведем анализ состава и структуры краткосрочных активов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» за 2018 – 2020 годы, представленный в таблице 13. Из представленных данных в таблице 13 следует, что в 2020 году краткосрочные активы сократились по сравнению с 2018 годом на 7080978 тысяч тенге, а по сравнению с 2019 годом на 1215188 тысяч тенге. Снижение краткосрочных активов увеличилось на 178123 тыс. тенге по сравнению с 2019 годом и на 106110 тыс. тенге по сравнению с 2018 годом. Таблица 13 Анализ состава и структуры краткосрочных активов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» за 2018 – 2020 годы Наименование показателя Значение показателя, тысяч тенге Изменение по сравнению с предыдущим годом 2018 г 2019 г 2020 г 2018 г 2019 г Денежные средства 2844909 2693024 1483170 –1361739 –1209854 Дебиторская задолженность 1917064 2202097 2023174 106110 –178123 Запасы 2214780 3426484 3899654 1684874 473170 Прочие краткосрочные активы 7589201 379359 78978 –7510223 –300381 Итого краткосрочных активов 14565954 8700164 7484976 –7080978 –1215188 П р и м е ч а н и е – таблица составлена на основе Приложения А 46 Также в структуре краткосрочных активов ТОО «ТАУ-АДМИРАЛ» сократилась сумма денежных средств на 1361739 тысяч тенге по сравнению с 2018 годом и на 1209854 тысяч тенге с 2019 годом, составив в 2020 году 1483170 тысяч тенге. Из представленных данных следует, что в 2020 году 27 процентов занимают краткосрочная дебиторская задолженность, которая за анализируемый период увеличилась на 2 процента. Доля запасов в 2020 году составила 52 процента краткосрочных активов предприятия, что на 12 процентов больше показателя 2019 года. В данной главе, был проведен анализ доходов и рентабельности терминального комплекса. В ходе работы было установлено реальное положение дел на предприятии; выявлены изменения в финансовом состоянии и факторы, влияющие на доходность предприятия. Исследования показали, что для решения проблемы по обеспечению необходимого объёма доходов на уровне государства проведено сокращение количества регулируемых услуг. Кроме того, введена система ранжирования потребителей по группам (население, бюджетные организации, хозрасчётные предприятия), для которых установлены свои предельные индексы повышения тарифов. Основная цель терминального комплекса - максимально полное обеспечение спроса населения высококачественными складскими услугами. Темпы роста объема предоставляемых услуг, рост их качества напрямую влияют на размер затрат, прибыли и прибыльности предприятия. |