Курсовая Управление организацией. Курсовая_по_УО_13.12.2021. Совершенствование управления платежеспособностью на предприятия ооо "орион"
 Скачать 459.52 Kb.
|
|
Глава 2. Анализ управления платежеспособностью ООО “ОРИОН” 2.1 Характеристика ООО “ОРИОН” Общество с ограниченной ответственностью компания «ОРИОН», называемое в последующем «Фирма», создано путем преобразования в соответствии с требованиями КТ РФ и Федерального закона «Об обществах с ограниченной ответственностью» ТОО фирма «Орион» и считается правопреемником последнего. Официальное название фирмы: сокращенное ООО фирма «ОРИОН»; полное: Общество с ограниченной ответственностью фирма «ОРИОН». Фирма создана на неопределенный срок. Находиться фирма в: г.Тверь. Компания считается автономным хозяйствующим субъектом, владеющим правами юридического лица, имеет самостоятельный баланс, расчетный счет в учрежденных банках, круглую печать со своим наименованием, бланки, товарный знак. Фирма обладает правоспособностью в соответствии с законодательством РФ. Фирма считается как юридическое лицо с даты ее государственной регистрации, осуществляет свою деятельность в соответствии с законодательством РФ, Уставом, Учредительным договором. В случаях, определенных федеральным законом, фирма получает лицензии. Предприятие несет ответственность по своим обязательствам всем принадлежащим ему имуществом и не отвечает по обязательствам своих участников. Участники фирмы не отвечают по ее обязательствам и несут риск убытков, связанных с деятельностью фирмы, в пределах стоимости внесенных ими вкладов. В случае несостоятельности (банкротства) фирмы по вине ее участников или других лиц и в случае недостаточности имущества на виновных может быть возложена субсидарная ответственность по ее обязательствам. Фирма реализует продукты питания, а также предметы народного потребления. Фирма создана в целях: - удовлетворения потребностей населения в услугах, являющихся предметом деятельности фирмы; - достижения финансовой эффективности, получения прибыли как в рублях, так и в иностранной валюте. Предметом деятельности фирмы является: - коммерческая деятельность по обеспечению потребительского рынка, посреднические услуги; - внешнеэкономическая деятельность; - другая деятельность, не запрещенная законом. Уставной капитал фирмы составляется из номинальной стоимости частей его участников. Размер уставного капитала фирмы в рублях и номинальная стоимость долей участников фирмы устанавливается в процентах. Номинальная стоимость доли участника фирмы является одним голосом на общем собрании учредителей. Действительная стоимость доли участников фирмы соответствует части стоимости чистых активов фирмы, пропорциональной размеру его доли. Уставной капитал фирмы на момент его государственной регистрации должен быть оплачен не менее чем наполовину. Остальная часть уставного капитала должна быть оплачена его участниками не позднее одного года с момента государственной регистрации фирмы, при этом стоимость вклада каждого участника должна быть не менее номинальной стоимости его доли. Распределение чистой прибыли между участниками фирмы осуществляется по итогам финансового года. Решение о распределении прибыли принимается общим собранием участников фирмы. Часть прибыли фирмы, предназначенная для распределения между его участниками, распределяется пропорционально их долям в уставном капитале фирмы. Порядок и сроки принятия решения о распределении и выплате прибыли определяются учредительным договором фирмы. Управление фирмой осуществляется в соответствии с действующим законодательством и Уставом. Высшим органом фирмы является общее собрание учредителей. Собрание может быть очередным и внеочередным. В структуру предприятия входит служба маркетинга, которая занимается вопросами поставки, хранения, реализации товара. Для выполнения уставных целей фирма вправе самостоятельно: - определять свою структуру; - выступать учредителем других предприятий; - заниматься коммерческой деятельностью в том числе и внешнеэкономической; - приобретать или арендовать основные и оборотные средства с помощью ссуд и кредитов банков; - планировать и определять перспективы развития деятельности фирмы; - устанавливать формы системы оплаты и поощрений труда работников; - определять штатное расписание; - устанавливать для работников, работающих по найму, отпуска, сокращенный рабочий день и иные льготы дополнение к действующему трудовому законодательству за счет прибыли, остающейся в распоряжении фирмы. Проверки и ревизии производственной хозяйственной деятельности фирмы осуществляется налоговым и другими органами в пределах их компетенции. Общее представление о данной компании можно составить при помощи определенного анализа основных технико-экономических показателей компании ООО «ОРИОН». Результаты данного анализа представлены в таблице 4. Таблица 4 Динамика результатов деятельности ООО «ОРИОН»
Анализируя данные табл. 4 можно отметить, что финансовые результаты деятельности ООО «ОРИОН» подверглись положительным изменениям, а именно: -величина выручки увеличилась за 2018-2020 гг. на 2947 тыс. руб. или на 2,68%. Основной причиной такого изменения является увеличение объемов реализации продукции из-за увеличения спроса на продукцию, а также в следствии роста цен на нее; -положительным моментом является снижение себестоимости за 2018- 2019 гг. на 16810 тыс. руб. или на 15,82%; -выше описанные изменения повлекли за собой увеличение валовой прибыли от продаж, величина которой составляла в 2018 г. на 19757 тыс. руб. или в 5,4 раза меньше чем в 2020 г.; -но несмотря на это, чистая прибыль в 2020 г. уменьшилась по сравнению с 2018 г. на 1392 тыс. руб. или на 48,71% и составила 1466 тыс. руб., основной причиной уменьшения чистой прибыли является значительный рост коммерческих расходов. При всем этом, позитивным моментом является уменьшение размера затрат, которые приходятся на 1 руб. выручки. На основании данных табл. 4 и можно отметить рентабельную деятельность в 2018-2020 гг., что является следствием прибыльной деятельности. Также, позитивной является стойкая тенденция увеличения показателей рентабельности продаж и чистой рентабельности продаж. При этом, чистая рентабельности собственного капитала незначительно уменьшилась, но несмотря на это все же имеет достаточно большое значение, а именно 93,61%, по сравнению с 96,59% 2018 года. Таким образом, полученный в 2019 г. результат свидетельствует о том, что ООО «ОРИОН» является прибыльной организацией. Такая ситуация возникает при существовании прибыльной стратегии, которая направлена на обеспечение «развития» организации: сохранение производственных и трудовых ресурсов, социальной инфраструктуры. ООО «ОРИОН» придерживаясь этой стратегии, реализует продукцию и оказывает услуги с ориентацией на требования рынка. Длительное использование этой стратегии может привести к развитию деятельности. Далее рассмотрим продолжительность финансового и операционного циклов (табл. 5). Таблица 5 Анализ продолжительности финансового цикла ООО «ОРИОН»
Таким образом, период погашения кредиторской задолженности значительно превышает период погашения дебиторской задолженности, что спровоцировал отрицательный финансовый цикл, что подтверждает финансирование деятельности за счет заемных средств. При этом, такая ситуация свидетельствует о необходимости комплексного управления дебиторской и кредиторской задолженностью, так как именно благодаря эффективной политике управления дебиторской задолженностью, организация получит возможность сократить кредиторскую. Далее проведем анализ ликвидности ООО “ОРИОН” Анализ ликвидности и платежеспособности баланса ООО «ОРИОН» проведем с помощью анализа их состава и структуры (табл. 6). Таблица 6 Анализ состава и структуры актива баланса ООО «ОРИОН»
Анализ состава и структуры актива баланса ООО «ОРИОН» за 2018-2020 года позволяет сделать вывод о том, что величина актива баланса увеличилась на 3834 тыс. руб. или на 17,45%, в том числе, за период 2018-2019 гг. величина актива увеличилась на 22370 тыс. руб. или на 101,79%, при этом, за период 2019-2020 гг. уменьшилась на 18536 тыс. руб. или на 41,80%. На такое изменение повлияло: -уменьшение суммы внеоборотных активов в 2020 г. по сравнению с 2018 г. на 2616 тыс. руб. или на 54,08%, сумма внеоборотных активов состоит на 100% из основных средств; -увеличение суммы оборотных активов в 2020 году по сравнению с 2018 г. на 6450 тыс. рублей или на 37,63%, в том числе, за период 2018-2019 гг. сумма увеличилась на 24985 тыс. руб. или на 145,77% и составила на конец 2019 г. 42125 тыс. руб. И в 2020 году тенденция изменилась. И величина уменьшилась на 18535 тыс. рублей или на 44,00%, основной причиной таких изменений является увеличение суммы денежных средств, которая изменилась с 57 тыс. руб. 2018 г. до 5205 тыс. руб., т.е. на 5148 тыс. руб. или в 90,32 раза. Анализируя структуру имущества ООО «ОРИОН» следует отметить, что в ней преобладает активная часть, хотя в 2020 г. структура активов стала тяжелее по сравнению с 2019 г., а именно удельный вес внеоборотных активов в структуре имущества составляла 5,01% в 2019 г., 8,60% в 2020 г.. Легкость структуры активов предприятия объясняется спецификой деятельности. Помимо денежных средств, весомое значение на структуру оборотных активов имели следующие изменения: -увеличение суммы запасов на 249 тыс. руб. или на 3,12%, в том за период 2018-2019 гг. сумма запасов увеличилась на 1803 тыс. руб. или на 22,56%, в 2020 г по сравнению с 2019 г. сумма уменьшилась на 1554 тыс. руб. или на 15,87%; -увеличение суммы дебиторской задолженности на 977 тыс. руб. или на 12,67%, в том за период 2018-2019 гг. сумма дебиторской задолженности увеличилась на 23000 тыс. руб. или в 3 раза, в 2020 г по сравнению с 2019 г. сумма уменьшилась на 22023 тыс. руб. или на 71,72%; -увеличение суммы прочих оборотных активов на 158 тыс. руб. или на 185,88%, в том за период 2018-2019 гг. сумма увеличилась на 97 тыс. руб. или на 114,12%, в 2020 г по сравнению с 2019 г. сумма увеличилась на 61 тыс. руб. или на 33,52%. Если рассматривать структуру оборотных средств, то наибольший удельный вес составила дебиторская задолженность, величина которой уменьшилась с 44,98% в 2018 г. до 36,82% в 2020 г., что является результатом улучшения платежной дисциплины. На втором месте в структуре оборотных средств находится запасы с удельным весом 34,93% в 2020 г., удельный вес которых уменьшился на 11,69%, на третьем месте находятся денежные средства и их эквиваленты с удельным весом 22,06% в 2020 г., что на 21,73% больше, чем в 2018 г.. Далее представлен анализ состава пассива баланса, данные представлены в таблице 7. Таблица 7. Анализ состава и структуры пассива баланса ООО «ОРИОН» в динамике
Анализ позволяет сделать вывод о том, что величина капитала и резервов в 2020 году уменьшилась по отношению к уровню 2018 года, а именно на 1393 тыс. руб. или на 47,08%. В 2019 году по отношению к 2018 г. произошло уменьшение на 1033 тыс. руб. или на 34,91%. Можно отметить, что уставный капитал не увеличился и на протяжении 2018-2020 гг. составил 100 тыс. руб.. Таким образом. изменение величины собственного капитала произошло только за счет уменьшения величины нераспределенной прибыли. В свою очередь, величина нераспределенной прибыли уменьшилась в результате сокращения чистой прибыли организации. Долгосрочные заемные средства в 2020 году увеличились на 53 тыс. руб. или на 1,12% по сравнению с 2018 г. В том числе, в 2018 г. и в 2020 г. величина долгосрочного заемного капитала составляла 0 тыс. руб., а в 2019 г. составила 1401 тыс. руб. Также, в структуру долгосрочных заемных средств входили и прочие обязательства. Краткосрочная кредиторская задолженность в 2020 году увеличилась на 5174 тыс. рублей или на 36,22%, в том числе за период 2018-2019 гг. величина краткосрочной задолженности увеличилась на 21802 тыс. руб. или на 152,62%, за период 2019-2020 гг. наоборот, наблюдается уменьшение на 16628 тыс. руб. или на 46,08%. Увеличение кредиторской задолженности может стать причиной ухудшения ликвидности организации. Что касается удельного веса собственных средств в структуре источников финансирования, то следует отметить, что их величина очень незначительная, а именно 13,46% в 2018 г., 4,34% в 2019 г., 6,07% в 2020 г., т.е. деятельность организации финансирования осуществляется за счет заемных средств, что негативно сказывается на ликвидности организации. Рассмотрев структуру имущества и источников его финансирования проанализируем ликвидность баланса ООО «ОРИОН». Для анализа ликвидность баланса ООО «ОРИОН» прежде всего, сгруппируем активы и пассивы организации, чтобы исследовать ликвидность баланса организации, то есть способность хозяйствующего субъекта погасить свою задолженность за счет имеющихся активов (табл. 8). Таблица 8 Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств ООО «ОРИОН» по сроку погашения 2018-2020 гг., тыс. руб.
Исходя из данных полученных при расчетах в табл.8 составим баланс ликвидности организации (табл. 9). Таблица 9. Анализ ликвидности баланса ООО «ОРИОН», тыс. руб.
Анализируя проведенные результаты отметим, что невыполнение первого неравенства на протяжении всего анализированного периода свидетельствуете о нехватке срочной ликвидности в размере (А1 – П1). Пути выхода из такой ситуации: перевод менее ликвидных активов в бол ее ликвидную форму; договорное удлинение сроков погашения ближайших обязательств. В свою очередь, выполнение второго, третьего и четвертого неравенства в 2018-2020 гг. свидетельствует о соблюдении организацией минимального условия финансовой устойчивости, наличия собственных оборотных средств. Также стоит отметить, что невыполнение первого неравенства обусловлено двумя причинами: во-первых, нецелесообразно сохранять значительную долю высоколиквидных активов, т. е. денежных средств и краткосрочных ценных бумаг, так как они амортизируются в первую очередь. Поэтому имеет смысл перевести их на другие, более защищенные от влияния инфляции виды активов, то есть запасы топлива, сырья, оборудования, сооружений и зданий; во-вторых, в условиях высокой инфляции предприятиям невыгодно своевременно погашать кредиторскую задолженность. Рассмотрев структуру имущества и источников его формирования, целесообразно проверить правило финансирования и балансирования. Суть которого заключается в том, что предметы имущества, долговременно находящиеся в распоряжении организации, должны финансироваться из долгосрочных источников, т. е. из собственного капитала или из собственного и долгосрочного заемного капитала (горизонтальная структура баланса) (табл. 10). Таблица 10 Правило финансирования активов ООО «ОРИОН»
Анализируя данные табл. 10 можно отметить, что в организации на протяжении 2018-2020 гг. наблюдалось не соблюдение первого правила финансирования. Исходя из проведенного анализа, что по отношению к формированию оборотных активов в ООО «ОРИОН» на протяжении анализированного применялся умеренный подход к финансированию оборотных активов заключается в использовании собственного и заемного капитала. Этот вид политики дает возможность обеспечить необходимый уровень финансовой устойчивости компании и рентабельность применение своего капитала. Рассмотрев абсолютные показатели ликвидности и платежеспособности, проанализируем относительные показатели (11). Таблица 11 Анализ коэффициентов ликвидности и платежеспособности ООО «ОРИОН»
Анализируя данные табл. 11 можно сделать вывод, что относительные показатели ликвидности достаточно высокие, но не все соответствуют нормативным значения, причиной чего является неликвидная структура баланса. Так, коэффициент текущей ликвидности увеличился на 0,012 и при этом показатель соответствует нормативному значению, находится в пределах 1-2, и в 2020 г. составляет 1,212. Коэффициент срочной ликвидности хоть и увеличился за анализированный период на 0,17, но все же ниже рекомендуемого значения (0,20,3) и в 2020 г. составлял 0,268. Коэффициент абсолютной ликвидности увеличился на 0,263 и при этом показатель соответствует нормативному значению, находится в пределах 1-2, и в 2020 г. составляет 1,212. Что касается показателя платежеспособности, то он не соответствует нормативному значению и является отрицательным Учитывая частичное несоблюдение показателей ликвидности и платежеспособности рассчитаем коэффициент восстановления платежеспособности на период, равный шести месяцам по данным за 2019-2020 год:  (4) Так как показатель больше единицы, то у предприятия есть реальная возможность восстановить платежеспособность. Таким образом, полученные результаты свидетельствуют о том, что показатель текущей и абсолютной ликвидности соответствуют нормативному значению, но у предприятия наблюдаются проблемы с огромной зависимостью от внешних источников финансирования. У предприятия есть проблемы с ликвидностью баланса, которые вызваны значительной величиной кредиторской задолженности. При этом следует отметить, что в большинстве случаев величина кредиторской задолженности определяется величиной дебиторской задолженности, так как от своевременности оплаты покупателями своих счетов, зависит потребность в привлечении заемных средств. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||