Билеты ГИА МАГУ Экономика 2021. Спрос и предложение в механизме рынка закон
 Скачать 1.29 Mb.
|
38. МИРОВАЯ ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМАЭкономическая глобализация является результатом развития сотрудничества хозяйствующих субъектов на межгосударственном уровне. Процесс глобализации начался еще в XVI — XVII вв. В этот период усиливаются экономические взаимосвязи между странами: на основе сложившегося международного разделения труда произошла специализация стран в производстве и экспорте определенных товаров, международная торговля приобрела постоянный характер. В конце XIX — начале XX в. интернационализация мировой экономики получила новый импульс и основу — вывоз капитала. На протяжении XX столетия экономика превратилась в «мировой конвейер», использующий в процессе создания благ международные ресурсы всех видов. В ХХ1 веке процессы глобализации усилились. Причины усиления глобализации на современном этапе: рост числа крупных компаний и финансовых групп, которые в своей деятельности все больше выходят за рамки национальных границ создание системы Интернет, что облегчило поиск партнеров и ускорило взаимодействие участников рынка дерегулирование рынков товаров и капитала процесс идеологической конвергенции привел к тому, что на смену недавних противоречий между рыночной экономикой Запада и социалистической экономикой Востока пришло практически полное единство взглядов на рыночную систему хозяйства повсеместное использование английского языка в качестве всеобщего средства общения Экономическая глобализация продолжает развиваться по следующим основным направлениям: • международная торговля товарами, услугами, технологиями, объектами интеллектуальной собственности; • международное движение факторов производства: капитала и рабочей силы; • расширение спектра финансовых инструментов, используемых в международных финансовых операциях. Характерной и важнейшей чертой современного этапа интернационализации мировой экономики является регулирование международных потоков товаров, услуг, капитала не национальным, а международным законодательством. Эта функция регулирования осуществляется Мировыми финансовыми и нефинансовыми организациями. Экономическая глобализация создает новые возможности для развития всей мировой экономики. Но одновременно более остро встает вопрос о справедливом и всеохватывающем распределении этих выгод. Для решения этой задачи необходим поиск новых форм и организационных структур на различных уровнях управления. Финансовая глобализация Усиление взаимной экономической зависимости всех стран ведет к расширению сферы международных финансовых отношений, возрастанию объема операций на финансовых рынках, увеличению инвалютных потоков из одних стран в другие. Этот процесс называется финансовой глобализацией. Финансовая глобализация — это растущая финансовая взаимозависимость стран всего мира в результате возрастающего объема международных финансовых сделок , международных потоков капитала, использования многообразия финансовых инструментов и технологий. Субъектами финансовой глобализации выступают следующие структуры: органы государственного управления различных стран нефинансовые корпорации финансовые корпорации домохозяйства (частные лица) Позитивные эффекты: • упрощает доступ разнообразных участников на глобальный финансовый рынок; • ускоряет интеграцию стран путем создания наднациональной системы регулирования трансграничных финансовых потоков; • создает «новую финансовую архитектуру», которая отвечает интересам развития мировой экономики, предотвращает кризисы и способствует более эффективному функционированию глобального финансового рынка; • повышает роль финансовой информации и ее доступность для участников глобального финансового рынка; • расширяет масштабы финансовых ресурсов; • активизирует слияния и поглощения, концентрацию капитала, создание глобальных транснациональных корпораций; • упрощает доступ к иностранным финансовым ресурсам, технологическому и управленческому опыту; • укрепляет позиции международных финансовых институтов и повышает роль стран с формирующимися рынками в развитии глобального финансового рынка. Негативные последствия: • неравномерное распределение позитивных результатов финансовой глобализации между развитыми и развивающимися странами, ведущее к увеличению разрыва между бедными и богатыми странами, а также внутри стран между бедными и богатыми группами населения; • быстрое перемещение огромных масс спекулятивного капитала между странами, способное резко ухудшить состояние национальных экономик; возрастание степени финансовых рисков на глобальном финансовом рынке; • периодические мировые финансовые кризисы, ведущие к неустойчивости глобального финансового рынка. Результатом финансовой глобализации является создание мировой финансовой системы и мирового финансового рынка. Этапы формирования МФС 1 этап - формирование мировой валютной системы (МВС). Причиной ее возникновения явилось развитие международной торговли. Цель - необходимость поддержания денежного равновесия между торгующими странами. 2 этап - формирование мировой валютно-кредитной системы (МВКС). Причина - зародился мировой рынок ссудных капиталов. Цель - поддержание равновесия на денежно-кредитном рынке. 3 этап - формирование мировой финансовой системы (МФС). Причина - бурное развитие рынка ценных бумаг и производных финансовых инструментов (деривативов). Цель - поддержание финансового равновесия между странами - участниками. Современная МФС имеет многоуровневую структуру, сформированную в соответствии с масштабами финансовых операций и включает в себя: - мировая финансовая система - региональные финансовые системы - национальные финансовые системы Исторически вначале возникли национальные валютные системы. Национальная валютная система является составной частью денежной системы страны. Ее особенности определяются состоянием экономики и внешнеэкономических связей страны. Мировая валютная система сложилась к середине 19 в. Характер функционирования и стабильность мировой валютной системы зависит от степени соответствия ее принципов структуре мирового хозяйства, расстановке сил и интересам ведущих стран. При изменении данных условий существующая МВС заменяется на новую. Региональная валютная система является частью мировой, но с меньшим уровнем охвата территории едиными правилами валютных отношений и принципами их регулирования. Это самый молодой вид валютных систем, поскольку сложился и получил официальное признание в конце 20 в. Валютой называются деньги, которые используются в международных расчетах. Под национальной валютой понимается установленная законом денежная единица данного государства, участвующая в международных расчетах. К иностранной валюте относится валюта других государств. Под резервной валютой понимается иностранная валюта, в которой центральные банки государств накапливают и хранят резервы для международных расчетов по внешнеторговым операциям и иностранным инвестициям. К резервным валютам относятся: $ США, евро, японская иена, фунт стерлингов и швейцарский франк. Резервная валюта – это та иностранная валюта, которая выше национальной. Свободно конвертируемые валюты – валюты, которые без ограничений обмениваются на любые иностранные валюты. Фактически свободно конвертируемыми считаются валюты стран, где нет валютных ограничений по текущим операциям платежного баланса. Частично конвертируемые валюты стран – валюты, на которые сохраняются валютные ограничения. Неконвертируемые валюты – валюты стран, где для резидентов и нерезидентов введен запрет обмена валют. Основными функциями мировой финансовой системы являются: унификация условий конвертируемости (обратимости) валют и системы расчетов; регламентация режимов валютных курсов и регулирование валютных ограничений; регулирование международной валютной ликвидности; унификация международных правил кредитования, страхования, инвестирования и фондовых операций; создание международных финансовых организаций, призванных осуществлять все эти функции. |