Лекции Корпор.фин.. Тема Основы организации и сущность корпоративных финансов
 Скачать 0.51 Mb.
|
|
Управление формированием прибыли. Точка безубыточности. Законченную денежную оценку различные стороны производственной, сбытовой, снабженческой и финансовой деятельности предприятия получают через систему показателей, характеризующих финансовый результат. Основные показатели финансовых результатов деятельности предприятия представлены в форме №2 «Отчет о прибылях и убытках» годовой и квартальной бухгалтерской отчетности. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей предприятий, но приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов. Прибыль, как конечный финансовый результат деятельности предприятия, представляет собой разницу между общей суммой доходов и затратами на производство и продажу продукции с учетом убытков от различных хозяйственных операций. Формализованный расчет бухгалтерской прибыли можно представить с помощью формулы: Пб = +(-)Пп +(-)Пф +(-)Пвн, где Пб - балансовая прибыль или убыток; Пп - результат от реализации товаров, продукции, работ, услуг (прибыль от продаж); Пф - результат от прочей реализации и финансовых операций (операционных доходов и расходов); Пвн - результаты (доходы, расходы) от прочих внереализационных операций. На величину прибыли от продаж оказывают влияние две группы факторов:
- количество и качество продукции, ее себестоимость, цены на продукцию, структурные сдвиги в составе продукции;
В свою очередь, основные факторы обусловлены уровнем управления и хозяйствования на предприятиях. Речь идет о факторах:
Как финансовая категория прибыль выполняет следующие функции:
Важнейшая роль прибыли определяет необходимость ее правильного исчисления. От того, насколько достоверно определена плановая прибыль, будет зависеть успешная финансово-хозяйственная деятельность предприятия. Расчет плановой прибыли должен быть экономически обоснованным, что позволит осуществлять своевременное и полное финансирование инвестиций, прирост собственных оборотных средств, соответствующие выплаты работникам, а также своевременные расчеты с бюджетами, банками и поставщиками. В процессе разработки финансовых планов учитываются все факторы, влияющие на величину прибыли, и моделируются финансовые результаты от принятия различных управленческих решений. Объектом планирования, в первую очередь является прибыль от продажи продукции (работ, услуг). Основой расчетов прибыли служит прогнозируемый объем продаж. Это связано с тем, что производственная программа и запасы зависят от объема продаж. Однако этот объем ограничивается имеющимися производственными мощностями. В таком случае именно они являются отправной точкой планирования. После определения объема продаж разрабатывается производственная программа на основе заключенных контрактов. Производственная программа зависит от планового объема продаж и от величины запасов готовой продукции на складе на начало и конец планируемого периода. При этом необходимо учитывать также изменения остатков незавершенного производства. Производственная программа является основой для расчета потребности в материальных ресурсах. Потребность в закупках материалов определяется с учетом запасов на складе на начало планируемого периода, а также переходящих остатков на конец периода. Важным моментом в планировании прибыли является учет трудовых затрат. С учетом необходимых отчислений на социальное страхование планируются затраты на оплату труда. Эти затраты зависят от вида продукции, форм оплаты труда, сдельных расценок. Предварительно необходимо обеспечить нормирование рабочего времени не изготовление единицы продукции и рассчитать стоимость одного человеко-часа. На следующем этапе планирования составляется смета производственных расходов, включаемых в производственную себестоимость. Сумма этих затрат зависит от их состава и поведения относительно объема производства. На следующем этапе оставляются сметы административных и коммерческих расходов. Это затраты, связанные с обслуживанием и управлением производством, а также с продвижением товаров на рынок сбыта. На основании этих расчетов формируется план по прибыли от продажи продукции. План по прибыли может быть представлен в качестве финансовой модели предприятия. Компьютерно-ориентированная модель финансового планирования базируется на основном бюджете и включает математические формулы, определяющие взаимосвязи между показателями, а также учет воздействия внутренних и внешних факторов, влияющих на принятие решений. Алгоритм проектирования прибыли при использовании компьютерной системы финансового планирования представлен на рис. 10.7 Изучение платежеспособного спроса Анализ возможностей производства Планирование объема продаж   Маркетинг заключение  договоров поставки Анализ остатков готовой продукции на складе на начало года Разработка производственной программы Планирование остатков готовой продукции на конец года Дог.1 Дог.2 П Дог.3 роизводственное п  ланированиеПрямые материальные затраты Остатки незавершенного производства  П Прямые трудовые затраты Производственная себестоимость Резерв предстоящих расходов и платежей ланирование с  ебестоимости Переход к Производственные накладные расходы Расходы будущих периодов следующему периоду  Выручка от продажи продукции П Смета административных расходов Прибыль от продажи продукции   ланирование прибыли Смета коммерческих расходов   Производственная себестоимость   Рис. 10. Алгоритм проектирования прибыли на базе основного бюджета Выделяют три основных метода планирования прибыли:
П = (В х Ц) - (В х С), где П - плановая прибыль, В - выпуск товарной продукции в плановом периоде в натуральном выражении; Ц - цена за единицу продукции (без косвенных налогов); С - полная себестоимость единицы продукции. Расчету прибыли предшествует определение выпуска сравнимой и несравнимой товарной продукции в плановом году по полной себестоимости и в оптовых ценах, а также остатков готовой продукции на складе и товаров отгруженных на начало и конец планового года. Расчет прибыли методом прямого поассортиментного счета прост и доступен, однако не позволяет выявить влияние отдельных факторов на величину плановой прибыли, и при значительной номенклатуре выпускаемой продукции очень трудоемок.
При этом методе прибыль по несравнимой продукции определяется отдельно. План по прибыли на планируемый год разрабатывается в конце отчетного периода, поэтому для определения базовой рентабельности используются отчетные данные за истекшее время (обычно за девять месяцев) и ожидаемое выполнение плана на оставшийся до конца года период (за четвертый квартал). Прибыль в отчетном периоде принимается в соответствии с уровнем цен, действовавших к концу года. Поэтому, если в течение отчетного года имели место изменения цен или ставок налога на добавленную стоимость и акцизов, повлиявшие на сумму прибыли, то они учитываются при определении ожидаемой прибыли за весь отчетный период независимо от времени изменений. Порядок расчета базовой рентабельности представлен в таблице 2. Табл.2 Расчет базовой рентабельности
Влияние факторов на величину плановой прибыли рассчитывается следующим образом. Влияние изменения себестоимости определяется прямым счетом как разница между выпуском сравнимой товарной продукции в плановом году по себестоимости текущего года и выпуском сравнимой продукции планового года по полной себестоимости этого же периода. Планируемое изменение ассортимента продукции вызывает увеличение (уменьшение) плановой прибыли. Для того, чтобы определить влияние ассортиментных сдвигов на прибыль, исчисляется удельный вес каждого изделия в общем объеме сравнимой товарной продукции по полной себестоимости в текущем и плановом году. Затем удельный вес каждого изделия в отчетном и плановом году умножается на отчетную рентабельность этого изделия, принятую на уровне ожидаемого исполнения. Суммы полученных коэффициентов отражают средний уровень рентабельности в истекшем и плановом году. Разница между ними показывает влияние ассортиментных сдвигов на плановую прибыль. Алгоритм расчета представлен в таблице 3. Табл.3 Расчет влияния на плановую прибыль изменения ассортимента продукции в плановом году.
На размер плановой прибыли влияет также изменение цен в плановом периоде. Если цены снижаются или увеличиваются, то предполагаемый процент снижения или увеличения следует исчислять от объема соответствующей продукции. Полученная сумма от снижения или увеличения цен повлияет на уменьшение или увеличение прибыли. Для сводного расчета плановой прибыли необходимо учесть прибыль в остатках готовой продукции на начало и конец планового периода. Формализованный сводный расчет плановой прибыли с использованием аналитического метода представлен в таблице 4. Таб. 4 Сводный расчет прибыли от продажи продукции, исчисленной аналитическим методом
| ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||