магнит дип. Теоретические и методические основы анализа эффективности хозяйственно экономической деятельности предприятия
 Скачать 0.89 Mb.
|
Глава 3 Разработка предложений по повышению эффективности хозяйственно-экономической деятельности АО «Тандер»Предложения по управлению дебиторской и кредиторской задолженностью предприятияУправление дебиторской задолженностью - одна из наиболее актуальных проблем многих российских организаций, в том числе и АО «Тандер». Анализируя табл. 8, наглядно видно увеличение краткосрочной дебиторской задолженности по поставщикам и подрядчикам. Так же у предприятия имеется наличие просроченной кредиторской задолженности (табл. 17), которая выросла на 21%, это связано с тем, что информацию о задолженности клиентов очень трудно получить из имеющихся документов, только из первичных учетных документов: договоров, выставленных счетов. Такой компании, как АО «Тандер», имеющей сотни контрагентов в разных географических областях своей деятельности, достаточно трудно уследить за объемом и периодом просроченной кредиторской задолженности. К тому же, очень трудно контролировать добросовестность исполнения обязательств по отдельным контрагентам, невозможно понять какие поставки оплачены, и сколько денежных средств может быть получено в кратчайшие сроки, что значительно влияет на невозможность АО «Тандер» отвечать по текущим обязательствам. Таблица 17 Просроченная дебиторская задолженность АО «Тандер» за 2021 г.27
 Отсутствие системы контроля дебиторской задолженности также может привести к тому, что при увеличении плановых объемов продаж персонал 27 Составлено автором отдела сбыта в несколько раз увеличивал дебиторскую задолженность, осуществляя авансовые платежи, не контролируя поставку продукции. На мой взгляд, решением данной проблемы может быть уход от авансовых платежей, допускать частичную предоплату только для очень крупных контрактов, включая различные инвестиционные контракты. В ходе анализа нашей организации можно увидеть значительное снижение чистой прибыли, на что так же могла повлиять просроченная дебиторская задолженность, а именно ее существование и увеличение к концу отчетного периода привело к увеличению кредиторской задолженности, увеличению доли заемных средств, в свою очередь это привело к пеням и штрафам, дефициту денежных средств, увеличению вероятности «безнадежных» долгов. Принято считать, что предприятия, опирающиеся в своей хозяйственной деятельности только на собственный капитал, имеют большую финансовую устойчивость. Но это только поверхностное мнение, для ведения конкурентной борьбы не имеет значения, каким капиталом оперирует предприятие, собственным или заемным. Единственная разница может состоять в вариациях стоимости этих двух категорий капитала. Кредиторы (неважно банки или поставщики товаров и услуг) предъявляют требования по кредиту бизнеса только в обмен на определенный (часто довольно высокий) доход При этом даже собственный капитал не будет являться «бесплатным», т.к вложения совершаются с планами получить прибыль, выше той, которую платят банки по депозитным счетам. С точки зрения стратегического развития компании исходной точкой должны быть: размер и динамика прибыльности бизнеса, которые напрямую зависят от размера занимаемой на рынке доли, ценовой политики и размера издержек производства (обращения). Анализируя табл. 7 «Динамика изменения долгосрочной кредиторской задолженности» можно хорошо увидеть увеличение долгосрочной кредиторской задолженности по займам и кредитам. Данную кредиторскую задолженность можно оценивать как источник краткосрочного привлечения денежных средств. Существует несколько вероятных возможностей привлечения заемных средств: привлечение средств инвесторов (расширение уставного фонда, совместное ведение бизнеса); банковский или финансовый кредит (в том числе выпуск облигаций); товарный кредит (отсрочка оплаты поставщикам); использование собственного «экономического превосходства». Из всех вышеперечисленных возможностей притока заемных средств, хотелось бы выделить следующие: Товарный кредит. Главной положительной отличительной чертой данного вида получения заемных средств является наиболее простой способ привлечения. Товарный кредит, обычно, не требует залога и не связан с большими расходами и длительностью оформления (как, например, инвестиции). В условиях нашей страны товарный кредит между юридическими лицами чаще всего представляет собой поставку товаров по договору купли- продажи с отсрочкой платежа. Изначально, может казаться, что данный «кредит» даётся бесплатно, т.к договор не требует начисления и уплаты процентного (или какого-либо иного) дохода в пользу поставщика. Но нужно заметить, что поставщики отлично сами понимают принципы изменения стоимости денег во времени, и также могут точно оценить размеры «упущенной выгоды» от затормаживания оборачиваемости активов, застывших в дебиторской задолженности предприятия. Поэтому компенсация этих потерь закладывается в цену товаров, которая может варьироваться исходя из сроков данной отсрочки. Там, где контроль за недополученной прибылью достаточной слабый (госпредприятия, крупные акционерные и промышленные компании) потери, связанные с товарным кредитованием зачастую возмещаются за счет «неформальных» платежей руководству или служащим компании. Экономическое превосходство. Суть использования достоинств, связанных с собственным экономическим превосходством, заключается в потенциале диктовать и навязывать поставщику (кредитору) свои «правила» игры на рынке и характер договорных отношений. Экономическое превосходство заемщика перед кредитором может появляться в силу следующих обстоятельств: монопольное положение покупателя на рынке различия в экономических возможностях, когда совокупные активы покупателя существенно превышают активы поставщика; маркетинговые преимущества (например, мелкий или начинающий производитель, стремящийся продвинуть свою продукцию (торговую марку) в сеть крупных супермаркетов или элитных магазинов не может навязывать свои условия или требовать выполнения абсолютно «всех» обязательств, т. к. может оказаться без «полезного» заказчика); покупатель «нашел» организационные изъяны в управлении дебиторской задолженностью у кредитора («недостатки» в учете и контроле, юридическая «несостоятельность» и т. д.). Как правило, ни одна организация не сможет обойтись без, хотя бы малой, кредиторской задолженности, которая всегда будет, вследствие особенностей бюджетных, арендных и прочих периодических платежей: оплаты труда, отгрузок продукции без предварительной оплаты и т. д. Данный вид кредиторской задолженности необходимо принимать, как «неминуемый». Однако, кредиторская задолженность хоть и позволяет временно использовать «чужие» средства в собственном коммерческом обороте, но не имеет принципиального значения, если такие платежи будут исполнены в установленные сроки. На мой взгляд, компания АО «Тандер», имеющая магазины по всей Европейской части России является привлекательным клиентом для любого поставщика и соответственно имеет возможность диктовать свои условия в процессе межхозяйственных отношений. |