диплом. Бухгалтерский учет и анализ заемных обязательств экономического. Теоретические основы бухгалтерского

• Название: Теоретические основы бухгалтерского
• Анкор: диплом
• Дата: 06.07.2022
• Размер: 1.75 Mb.
• Имя файла: Бухгалтерский учет и анализ заемных обязательств экономического .doc
• Тип: Реферат; #625922
• страница: 5 из 12

Методика анализа заемных обязательств экономического субъекта

Целью анализа заемных средств является изучение их состояния, эффективности использования и определения потребности в их привлечении или погашении, для повышения финансовой устойчивости и ликвидности.

Анализ состояния обязательств начинают с общей оценки динамики их объема в целом, затем проводится анализ по отдельным статьям и структуре.

Основными источниками для анализа заемных обязательств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к бухгалтерскому балансу, аналитические счета бухгалтерского учета, важнейшим их которых является бухгалтерский баланс.

Оценка структуры пассива баланса позволяет установить возможную причину финансовой неустойчивости организации, которая приводит к неплатежеспособности. Высокая доля заемных средств в источниках финансирования хозяйственной деятельности. При определении соотношения собственных и заемных в ряде случаев долгосрочные кредиты и займы приравниваются к источникам собственных средств [23, с. 150].

Оценка размера долга, объектом анализа выступает сумма заемных средств с разбивкой по срокам возврата. В этих случаях отдельно оценивают структуру:

• 
  кредиторской задолженности, выделяя задолженность перед другими предприятиями, перед бюджетом и внебюджетными фондами, по оплате труда и тенденции ее изменения;
  
• 
  краткосрочных заемных средств;
  
• 
  долгосрочных займов и кредитов.
  

В ходе анализа заемных обязательств предприятия по пассиву баланса необходимо рассчитать коэффициент соотношения заемного и собственного капитала, а также коэффициент структуры капитала.

Коэффициент соотношения заемного и собственного капитала определяется как отношение заемного капитала к собственному капиталу.

ЗК К_с = _СК ,
(2)

где ЗК – сумма заемного капитала;

СК – сумма собственного капитала

Коэффициент соотношения заемных и собственных средств показывает, сколько заемных средств приходится на 1 рубль собственных источников средств. Критическое значение для этого показателя ≤ 1.

Чем выше значение этого коэффициента, тем сильнее зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Коэффициент структуры капитала определяется как отношение заемного капитала к итогу пассива баланса.

ЗК

К_зк = _Пб ,
(3)

где ЗК – сумма заемного капитала; Пб – сумма пассива баланса.

Чем выше удельный вес заемного капитала, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования.

Выявленный рост доли заемных средств в источниках образования активов организации, с одной стороны свидетельствует, об усилении

финансовой неустойчивости и повышении финансовых рисков, а с другой стороны – об активном перераспределении (в условиях инфляции и задержек исполнения финансовых обязательств доходов от кредиторов к предприятию-должнику) [23, с. 150].

Как правило, на российских предприятиях наибольший удельный вес в заемном капитале приходится на кредиторскую задолженность. В нормальных экономических условиях кредиторская задолженность является необходимым явлением и наряду с дебиторской задолженностью способствует росту объема производства, повышению эффективности собственного капитала предприятия.

Кредиторская задолженность – это источники, временно привлеченные в оборот предприятия. При проведении анализа определяют динамику общей суммы кредиторской задолженности и ее структуру, динамику неоправданной кредиторской задолженности.

К неоправданной кредиторской задолженности относят просроченную задолженность по неотфактурованным поставкам (когда грузы поступают на предприятие без расчетных документов) [27, с. 236].

В ходе анализа проводят ранжирование кредиторской задолженности по срокам оплаты счетов с целью выявления сумм нереальных к взысканию или таких, по которым истекают сроки исковой давности. Выделяют следующие группы:

• 
  счета, срок оплаты которых не наступил;
  
  • 
    просроченная задолженность до 1 месяца;
    
  • 
    просроченная задолженность от 1 до 3 месяцев;
    
  • 
    просроченная задолженность от 3 до 6 месяцев;
    
  • 
    просроченная задолженность от 6-ти месяцев до 1 года;
    
  • 
    просроченная задолженность более 1 года.
    

Дебиторская задолженность, или счета дебиторов – неотъемлемый элемент сбытовой деятельности практически любого предприятия. Конечно, все организации стараются реализовывать продукцию на условиях оплаты по факту или те же предоплаты.

Однако по ряду объективных причин (конкуренция, недостаток средств у покупателей) продавцам нередко приходится предоставлять клиентам отсрочку платежа, или коммерческий кредит. Персональный учет дебиторов и сроков платежей позволяет наладить контроль за выполнением контрагентами своих обязательств и принимать меры к недопущению иммобилизации средств в неоправданные виды дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность находит свое отражение во втором разделе актива баланса.

Дебиторская задолженность – это оборотные средства временно отвлеченные из оборота предприятия. Рост доли дебиторской задолженности в имуществе организации может свидетельствовать об увеличении объема продаж или о неплатежеспособности части покупателей. Положительной оценки заслуживает сокращение стоимости дебиторской задолженности за счет сокращения периода ее погашения. Если сокращение стоимости сопровождается снижением объема отгруженной продукции, то это ведет к снижению деловой активности [27, с. 234].

Для оценки состояния дебиторской и кредиторской задолженности предприятия, а также для определения возможностей предприятия как потенциального партнера определяется коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности, коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности, средний срок погашения кредиторской задолженности [27, с. 238].

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности показывает, сколько раз в среднем в течение периода происходит превращение средств в расчетах в денежную наличность:

В

^{Одз =} ДЗср ^{, (4)}

где В – выручка от реализации товаров;

ДЗср – средняя стоимость дебиторской задолженности за период.

Оборачиваемость дебиторской задолженности в днях (срок погашения) определяется следующим образом:
Дн ^Одз.дн ⁼ _Одз ^,
(5)

где Дн – число календарных дней в периоде;

Одз – оборачиваемость дебиторской задолженности.

При этом принято, что: год – 365 дней; полугодие – 180 дней; квартал

• 
  90 дней; месяц – 30 дней. Однако для получения более точных значений показателя в числителе следует использовать реальное число дней в периоде. Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько оборотов за период должно совершить предприятие,
  

чтобы оплатить выставленные счета:

В

^{Окз =} ДЗср ^,
(6)

где В – выручка от реализации товаров;

ДЗср – средняя стоимость кредиторской задолженности за период.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности в днях определяется следующим образом:

Дн

^Окз.дн ⁼ _Окз ^,

где Дн – число календарных дней в периоде;

Окз – оборачиваемость кредиторской задолженности.(7)

Если сопоставить дебиторскую и кредиторскую задолженности, то можно выявить причины дебиторской задолженности. Если период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота дебиторской, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота. В то же время следует учесть, что кредиторскую задолженность предприятие обязано погашать независимо от состояния дебиторской задолженности [23, с. 123].

Коэффициент оборачиваемости запасов рассчитывается как отношение выручки от продаж готовой продукции к среднему объему запасов.

В О_з = _З ,
(8)

где В – сумма выручки от продаж; З – сумма запасов.

Коэффициент оборачиваемости запасов указывает на скорость, с которой предприятие реализует продукцию. Чем быстрее предприятию удается переводить сырье в деньги, тем рентабельнее производство. Для анализа скорости оборота используют коэффициент оборачиваемости запасов в количестве дней.

Коэффициент оборачиваемости запасов в днях определяется следующим образом:

Дн ^Оз.дн ⁼ _Оз ^,
(9)

где Дн – число календарных дней в периоде; Оз – оборачиваемость запасов.

Коэффициент оборачиваемости товарных запасов в днях показывает, за какой период реализуются средние товарные запасы. Чем выше коэффициент оборачиваемости в количестве оборотов и меньше период оборачиваемости в количестве дней, тем эффективнее используются запасы в хозяйственном обороте экономического субъекта.

Коэффициенты оборачиваемости отражают интенсивность и активность использования предприятием своих ресурсов и показывают скорость трансформации активов в денежные средства. От скорости обращения дебиторской задолженности, кредиторской задолженности и скорости обращения товарных запасов зависит продолжительность финансового цикла.

Продолжительность финансового цикла – показывает длительность периода движения денежных средств на предприятии от оплаты сырья и материалов поставщикам до реализации готовой продукции. Другими словами, продолжительность финансового цикла характеризует количество дней между погашением кредиторской и дебиторской задолженностью.

Финансовый цикл представляет собой разницу между периодом обращения запасов и дебиторской задолженности и периодом обращения кредиторской задолженности. Формула расчета имеет следующий вид:

ТФ = ТЗ + ТДЗ − ТКЗ,

(10)

где ТФ – продолжительность финансового цикла;

ТЗ – период оборота запасов;

ТДЗ – период оборота дебиторской задолженности; ТКЗ – период оборота кредиторской задолженности.

Уменьшение продолжительности финансового цикла показывает улучшение финансового состояния предприятия, повышение эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью и оборотными активами. Увеличение продолжительности финансового цикла негативно отражается на финансовой надежности предприятия, снижает платежеспособность и ликвидность предприятия.

Если продолжительность финансового цикла имеет отрицательное значение, то значит продолжительность обращения кредиторской задолженности больше, чем продолжительность операционного цикла.

Итак, заемные обязательства – это правоотношения, связанные с передачей в собственность денег или иных вещей, определенных родовыми признаками, при условии возврата такой же суммы денег или равного количества аналогичных вещей.

Целью анализа заемных обязательств является изучение их состояния, эффективности использования и определения потребности в их привлечении или погашении, для повышения финансовой устойчивости и ликвидности.

Основными источниками для анализа обязательств является бухгалтерский баланс, отчет о финансовых результатах, приложения к бухгалтерскому балансу, аналитические счета бухгалтерского учета.