диплом. Бухгалтерский учет и анализ заемных обязательств экономического. Теоретические основы бухгалтерского
 Скачать 1.75 Mb.
|
Анализ оборачиваемости заемных обязательств и его влияние на длительность финансового циклаВ процессе текущей хозяйственной деятельности большое внимание уделяется анализу эффективности использования заемных обязательств. Эффективность использования заемных обязательств выражается в показателях их оборачиваемости. Продолжительность оборота определяется в днях или в форме числа оборотов за определенный период времени (год, квартал). Чем короче период оборачиваемости заемных обязательств, тем лучше для финансового состояния предприятия. Скорость оборота в значительной степени зависит от ритмичности производства и поставок, наличия платежеспособного спроса и других факторов. В результате ускорения оборота высвобождаются денежные ресурсы, ранее вложенные в запасы и заделы. Высвободившиеся денежные ресурсы накапливаются на расчетном счете предприятия, в результате чего улучшается его финансовое состояние, укрепляется платежеспособность. Методом средней арифметической на основе балансовых данных рассчитаем средние величины заемных обязательств, которые необходимы для оценки эффективности их использования в хозяйственном обороте. Ср. взо = Взон + Взок ÷ 2, (11) где Взон– величина заемных обязательств на начало года; Взок– величина заемных обязательств на конец года. Анализ эффективности использования заемного капитала в хозяйственном обороте ООО «Майское» проведем по данным таблицы №13 Таблица №13 – Анализ оборачиваемости заемных обязательств в ООО «Майское» за 2021-2019гг.
Из таблицы видно, что в 2021 году по сравнению с 2020 годом наблюдается ускорение оборачиваемости по долгосрочным обязательствам на 16 дней и по материальным запасам на 44 дня. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 143 дня, дебиторской задолженности на 52 дня. В 2020 году по сравнению с 2019 годом ускорение оборачиваемости также наблюдается также по долгосрочным обязательствам на 31 день, по материальным запасам на 44 дня. Срок погашения кредиторской задолженности увеличился на 143 дня, дебиторской задолженности на 52 дня. Сопоставление дебиторской и кредиторской задолженностей позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. Если период оборота кредиторской задолженности превышает период оборота дебиторской задолженности, то предприятие рационально использует средства, т.е. временно привлекает в оборот средств больше, чем отвлекает из оборота В 2021 году дебиторы оплачивали выставленные счета один раз в 91 день, а ООО «Майское» оплачивало выставленные счета один раз в 261 дня, что свидетельствует о привлечении дополнительных денежных средств в хозяйственный оборот в размере 170 дня (261 – 91). В 2020 году дебиторы оплачивали выставленные счета один раз в 45 дней, а ООО «Майское» оплачивало выставленные счета один раз в 118 дней, что свидетельствует о привлечении дополнительных денежных средств в хозяйственный оборот в размере 73 дней (118 – 45). В 2019 году дебиторы оплачивали выставленные счета один раз в 39 дней, а исследуемое предприятие оплачивало выставленные счета один раз в 118 дня, что свидетельствует о привлечении дополнительных денежных средств в хозяйственный оборот в размере 79 дней (118 – 39). Если дебиторская задолженность оборачивается быстрее кредиторской, то у исследуемого экономического субъекта, т.е. у ООО «Майское» появляются свободные средства в обороте в размере, соответствующем разнице числа дней оборота кредиторской и дебиторской задолженности. При сопоставлении оборачиваемости дебиторской и кредиторской задолженности выявлено, что на протяжении всего исследуемого периода оборачиваемость дебиторской задолженности значительно выше кредиторской. Это значит, что дебиторы оплачивали счета исследуемого предприятия чаще, чем погашалась кредиторская задолженность. Так, в 2021 году коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности составил 4,0 оборота в год, при оборачиваемости кредиторской задолженности – 1,4. В 2020 году при оборачиваемости дебиторской задолженности – 8,2 оборотов в год оборачиваемость кредиторской задолженности составила 3,1 оборота в год. Аналогичная ситуация наблюдалась в 2019 году. Это позволило заводу точных приборов привлечь дополнительные денежные средства и эффективно использовать их в своем хозяйственном обороте. Поэтому продолжительность финансового цикла в отчетном году имеет отрицательное значение -11 дней. Это означает, срок погашения кредиторской задолженности превышает продолжительность операционного цикла, а, следовательно, предприятие не только не нуждается в оборотном капитале, но и располагает свободными денежными средствами. Уменьшение продолжительности финансового цикла показывает улучшение финансового состояния предприятия, повышение эффективности управления кредиторской и дебиторской задолженностью и оборотными активами. Однако при всех отмеченных положительных моментах в использовании заемных средств наблюдается негативная тенденция в их развитии, которая проявляется в замедлении оборачиваемости, как дебиторской, так и кредиторской задолженности. Оборачиваемость дебиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предшествующем замедлилась на 46 дней, а по сравнению с базисным на 52 дня. Количество оборотов сократилось, соответственно периодам на 4,2 и 5,3 раза. Оборачиваемость кредиторской задолженности в отчетном году по сравнению с предшествующем замедлилась на 143 дня. Количество оборотов сократилось, соответственно периодам на 1,7. Сложившаяся ситуация требует принятия незамедлительных мер, направленных на усовершенствование оборачиваемости как дебиторской так и кредиторской задолженности. Весьма актуален вопрос о сопоставимости дебиторской и кредиторской задолженностей, что позволяет выявить причины образования дебиторской задолженности. В ходе управления предприятием необходимо поддерживать баланс между размерами различных видов задолженности, так как несоблюдение оп- тимальных размеров соотношения может свидетельствовать о неэффектив- ном использовании имеющихся средств предприятия. Поэтому так важно контролировать соотношение дебиторской и кре- диторской задолженности. Такой анализ проведем по данным таблицы №14 Таблица №14 – Динамика соотношения дебиторской и кредиторской задолженности в ООО «Майское», 2019-2021гг.
Изменение Окончание таблицы №14
Изменение Как показывают данные таблицы, кредиторская задолженность в общем объеме кредиторской и дебиторской задолженности в 2018 и 2019 гг. составляла наибольший удельный вес, соответственно 71,3 % и 74,5 %. Кредиторская задолженность в 2019 году в 2,9 раза превышала дебиторскую задолженность, а в 2020 году в 2,5 раза, что могло привести к неустойчивости развития. Однако в 2021 году ситуация изменилась в лучшую сторону т.е. значение коэффициента соотношения кредиторской и дебиторской задолженности равно 1. В качестве оптимального допускается значение показателя равным 0,9, что означает, что обязательства перед кредиторами могут быть не более 10% дебиторской задолженности. Необходимо отметить, что отклонения в ту или иную сторону от опти- мального показателя соотношения могут создавать угрозу для финансового положения предприятия: превышение дебиторской задолженности над кредиторской означает отвлечение средств из хозяйственного оборота и в дальнейшем приведет к необходимости привлечения дорогостоящих кредитов банка и займов для поддержки текущей производственно-хозяйственной деятельности предприятия; значительное превышение кредиторской задолженности над дебиторской создает угрозу финансовой устойчивости предприятия. В ООО «Майское» сложившаяся в конце отчетного года ситуация с коэффициентом соотношения кредиторской и дебиторской задолженностью является благоприятной, поскольку, рекомендуемое минимальное значение соотношения дебиторской и кредиторской задолженности равно 1 и характеризует рациональное использование средств в хозяйственном обороте. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||