финансовая политика. фин политика (1) (1). Теоретические основы финансовой политики организации 3
 Скачать 146.93 Kb.
|
|
Содержание Введение 1 Глава 1. Теоретические основы финансовой политики организации 3 1.1. Понятие и принципы финансовой политики организации 3 1.2. Субъекты и объекты финансовой политики организации 8 1.3. Цели, задачи и порядок выполнения финансовой политики 11 1.4. Финансовая стратегия и финансовая тактика 12 2.1. Краткая экономическая характеристика предприятия 14 2.2. Характеристика финансовой политики 17 2.3. Пути совершенствования финансового механизма 21 Список используемой литературы 26 Приложение 27 Введение Эффективное осуществление политики и тактики финансового менеджмента невозможно при отсутствии финансовой политики организации. Установив цели, задачи, виды и методы функционирования предприятий, финансовая политика должна определить перспективы и инновационные направления развития в условиях рисков и циклических экономических процессов. Финансовая политика организации, связанная с финансовой правительственной политикой, учитывает приоритетные направления развития экономики, экономические циклы восстановления и реструктуризации экономики, улучшения качества жизни населения, обеспечения финансовой и экономической и социальной стабильности в стране на основе экономического роста. Рыночная экономика, при всем разнообразии ее моделей, известных мировой практике, характеризуется тем, что представляет собой социально ориентированное хозяйство, дополняемое государственным регулированием. Огромную роль, как в самой структуре рыночных отношений, так и в механизме их регулирования со стороны государства играют финансы. Они неотъемлемая часть рыночных отношений и одновременно, важный инструмент реализации государственной политики. Вот почему сегодня как никогда важно хорошо знать природу финансов, глубоко разбираться в условиях их функционирования, видеть способы наиболее полного их использования в интересах эффективного развития общественного производства. Построение финансовой политики побуждает предпринимателя ясно представлять намеченные цели, способы, приемы, средства, механизмы и возможности их достижения. Проведение финансовой политики требует подбора адекватных форм, способов, приемов, средств и механизмов ее реализации. Финансовая политика призвана учесть многофакторность, многокомпонентность и многовариантность управления финансами для достижения намеченных целей и выполнения поставленных задач. При отсутствии такой политики действия руководства и персонала становятся неосознанными, хаотичными, недальновидными. В результате организация впадает в большую зависимость от случайных обстоятельств. Поэтому финансовая политика является необходимым элементом управления, ее построение и проведение не только отражают цели работодателей, но и характеризуют целеустремленность руководства, способность систематически преследовать и реализовывать интересы сторон управления в финансово-производственных процессах. При построении и проведении финансовой политики используются методы управленческого учета, экономического анализа, финансового менеджмента. Тема приобретает актуальность в условиях специфики российской экономики, поскольку в последние годы политика правительства направлена на стимулирование развития и поддержку бизнеса. Надежная финансовая система является стержнем в развитии и успешного функционирования рыночной экономики и необходимой предпосылкой роста и стабильности экономики в целом. Цель работы: выявить роль финансовой политики в деятельности предприятия и пути ее совершенствования. Задачи работы: 1.Рассмотреть особенности формирования и осуществления финансовой политики. 2.Раскрыть цели и задачи финансовой политики организации. 3.Проанализировать систему финансовой политики на примере ОАО «Кондитерского концерна Бабаевский». В качестве объекта исследования используется финансовое состояние ОАО «Кондитерского концерна Бабаевский». Глава 1. Теоретические основы финансовой политики организации 1.1. Понятие и принципы финансовой политики организации Для успешного роста предприятия особую актуальность приобретает четкое определение направлений развития, как на долгосрочную, так и краткосрочную перспективу, а также поиск внутренних резервов способствующих более эффективному достижению поставленных целей. Взаимосвязь направлений развития предприятия, а также построение механизма достижения этих целей при помощи финансовых ресурсов реализуется посредством финансовой политики. Любое государство для осуществления своих функций и достижения, определенных государственных социально-экономических задач, использует финансы. Важную роль в реализации поставленных целей играет финансовая политика. Через финансовую политику, являющуюся составной частью экономической политики государства, осуществляется воздействие финансов на экономическое и социальное развитие общества. Таким образом, финансовая политика [7,c.78] – это особая сфера деятельности государства, направленная на мобилизацию финансовых ресурсов, их рациональное распределение и эффективное использование для осуществления государством его функций. Государство является главным субъектом проводимой финансовой политики. Оно разрабатывает стратегию основных направлений финансового развития на перспективу, определяет тактику действий на предстоящий период, определяет средства и пути достижения стратегических задач. Финансовая стратегия – долговременный курс финансовой политики, рассчитанный на длительную перспективу и предусматривающий решение, как правило, крупномасштабных задач [2, c.35]. Финансовая политика – это методы решения финансовых задач на важнейших участках финансовой стратегии. Стратегия и тактика финансовой политики взаимосвязаны [4, c.349]. Предприятия, являясь хозяйствующими субъектами, располагают собственными финансовыми ресурсами и вправе определять свою финансовую политику. Финансовая политика предприятия – это совокупность методов управления финансовыми ресурсами предприятия, направленных на формирование, рациональное и эффективное использование финансовых ресурсов[3, c.22]. Предприятия должны на деле стать подлинно устойчивыми в финансовом отношении, эффективно действующими по законам рынка хозяйствующими структурами. Основа финансовой политики – четкое определение единой концепции развития предприятия как в долгосрочной, так и краткосрочной перспективе, выбор из всего многообразия механизмов достижения поставленных целей оптимальных, а также разработка эффективных механизмов контроля. Финансовая политика призвана дать ответы на вопросы: 1) Как оптимально сочетать стратегические цели финансового развития предприятия? 2) Как в конкретных финансово-экономических условиях достигнуть поставленных целей? 3) Какие механизмы наиболее оптимально подходят для достижения поставленных целей? 4) Стоит ли изменять финансовую структуру предприятия посредством использования финансовых инструментов? 5) Как и какими критериями возможно проконтролировать достижение поставленных целей? Только с помощью разработанной финансовой политики можно с наименьшими затратами или в кратчайшие сроки добиться поставленных целей. Именно поэтому как алгоритм действий «финансовая политика» все больше применяется в практической сфере управления предприятиями. Финансовую политику предприятия определяют учредители, собственники, проводит финансовое руководство, исполняют финансовые службы, производственные структуры, подразделения и отдельные работники. Проводимая финансовая политика находит отражение в балансе предприятия, основной форме, отражающей ее имущественное и финансовое состояние. Структура финансовой политики предприятия представлена на рисунке 1.1.  Рисунок 1.1 – Структура финансовой политики Стратегическими задачами при разработке финансовой политики на предприятии являются [5, c.33]: - оптимизация структуры капитала и обеспечение финансовой устойчивости предприятия; - максимизация прибыли; - достижение прозрачности (не секретности) финансово-экономической деятельности предприятия; - обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; - использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств (коммерческие кредиты, бюджетные кредиты на возвратной основе, выпуск ценных бумаг и др.). Целью финансовой политики является оптимизация решений финансирования и инвестирования. Основными задачами конструктивной финансовой политики являются: 1) обеспечение источников финансирования производства; 2) недопущение убытков и увеличение массы прибыли; 3) выбор направлений и оптимизация структуры производства с целью повышения ее эффективности; 4) минимизация финансовых рисков. Тактические финансовые задачи индивидуальны для каждого предприятия. Они вытекают из стратегических задач, налоговой политики, возможностей использования прибыли предприятия на развитие производства и т. п. Одним из основных направлений развития финансовой политики предприятия является разработка учетной политики предприятия. Организация финансовой политики строится на определенных принципах: Принцип самоокупаемости и самофинансирования. Принцип самоуправления или хозяйственной самостоятельности. Принцип материальной ответственности. Принцип осуществления контроля. Общегосударственный принцип. Ведомственный контроль. Внутрихозяйственный финансовый контроль. Независимый финансовый контроль. Принцип формирования финансовых резервов. Если финансовая политика нацелена на развитие, совершенствование финансовых отношений или на позитивный результат для соответствующего объекта финансовых отношений, ее следует считать конструктивной. В случае если личные, групповые и другие интересы при определенных условиях реализуются в ущерб развитию объекта, то такая финансовая политика считается деструктивной. В практике рыночных отношений нередки случаи, когда появляются фирмы, которые не собираются развиваться, работать долгое время. Их задача – в кратчайшее время получить максимум денежных средств от партнеров, избегая вложений в производство, и быстро закрыться, исчезнуть. Политика руководства подобных фирм – пример деструктивной финансовой политики. Таким образом, финансовая политика может быть противозаконной (криминальной), если в ней допускаются отклонения от действующего законодательства. Не всякая деструктивная финансовая политика является противозаконной, так как субъекты не только конструктивной, но и деструктивной политики стремятся действовать в рамках закона. 1.2. Субъекты и объекты финансовой политики организации Объект финансовой политики – хозяйственная система и ее деятельность во взаимосвязи с финансовым состоянием и финансовыми результатами, денежный оборот хозяйствующего субъекта, представляющий собой поток денежных поступлений и выплат. Предмет финансовой политики – внутрифирменные и межхозяйственные финансовые процессы, отношения и операции, включая производственные процессы, образующие финансовые потоки и определяющие финансовое состояние и финансовые результаты, расчетные отношения, инвестиции, вопросы приобретения и выпуска ценных бумаг и т. п. Субъект финансовой политики – учредители организации и руководство (работодатели), финансовые службы, которые разрабатывают и реализуют стратегию и тактику финансового менеджмента в целях повышения ликвидности и платежеспособности предприятия посредством получения и эффективного использования прибыли. Финансовая политика заключается в постановке целей и задач финансового управления, а также в определении и использовании методов и средств их реализации, в постоянном контроле, анализе и оценке соответствия происходящих процессов намеченным целям. Финансовая политика проявляется в системе форм и методов мобилизации и оптимального распределения финансовых ресурсов, определяет выбор и разработку финансовых механизмов, способы и критерии оценки эффективности и целесообразности формирования, направления и использования финансовых ресурсов в управлении. Основой успешного формирования и реализации финансовой политики предприятия является информационное обеспечение, и чем более полной и достоверной информацией располагают менеджеры, тем больше у них шансов принять правильное и обоснованное решение. Принимая решения в сфере управления финансами предприятия, менеджеры используют данные, формируемые в рамках нескольких учетных систем, включая производственный, бухгалтерский (финансовый и управленческий) и налоговый учет. Производственный учет имеет главной целью учет затрат на ведение хозяйственной деятельности. В комплекс его главных задач входит Прежде всего, выявление и анализ причин отклонений фактических затрат отдельных видов ресурсов от установленных норм, а также поиск внутренних резервов повышения эффективности производства. Его ведение должно обеспечивать учет затрат в различных срезах: по видам, местам возникновения и носителям. Учет затрат по видам показывает, какие именно из них осуществлялись на предприятии в процессе ведения хозяйственной деятельности. Учет затрат по местам их возникновения позволяет выявить, в каких подразделениях (центрах финансовой ответственности) они возникли. Учет затрат по носителям предполагает отнесение каждого расхода к определенному виду продукции или заказу, что позволяет рассчитать их себестоимость с заданной точностью. Наличие данных о затратах, представляемых в различных срезах, позволяет перейти к управлению ими, и в этом отношении производственный учет тесно и неразрывно связан с управленческим учетом. В результате они часто отождествляются, являясь фактически самостоятельными учетными системами. Бухгалтерский учет – это упорядоченная система сбора, peгистрации и обобщения информации об имуществе и обязательствах организации в стоимостном выражении. В настоящее время бухгалтерский учет рассматривается как единая cиcтема, интегрирующая две подсистемы: финансовый учет и управленческий учет. Необходимость ведения бухгалтерского (финансового) учета для хозяйствующих субъектов закреплена законодательно. Недооценивать роль и значение бухгалтерского учета и формируемой в его рамках отчетности сегодня невозможно и весьма опасно в силу целого ряда причин. Отметим лишь одну из них. Одним из критериев, учитываемых в настоящее время инвесторами при анализе возможных вариантов вложения своих средств, является финансовая прозрачность компании. Финансовая прозрачность – это обязательное условие успешного размещения облигационных займов и дополнительных эмиссий акций компании как среди институциональных инвесторов, так и среди круга лиц, не владеющих глубокими знаниями в области управления финансами, но желающих разместить временно свободные денежные средства и быть уверенными, что они вкладывают деньги в надежную компанию, а не фирму, подобную печально знаменитой МММ. Финансовый учет – это учетная система, создаваемая для формирования информации о финансово-хозяйственной деятельности компании, предназначенной в первую очередь внешним пользователям: кредитным организациям, инвесторам, налоговым и статистическим органам, кредиторам и проч. Отчетность, создаваемая в рамках финансового учета, является публичной и должна быть предоставлена всем заинтересованным лицам. На практике имеют место случаи, когда внешний пользователь, например потенциальный покупатель, просит предоставить ему финансовую отчетность компании и получает отказ на основании того, что это «коммерческая тайна». К сведениям, которые не могут составлять коммерческую тайну, в Российской Федерации отнесены: 1) учредительные документы компании; 2) документы, подтверждающие правомерность занятия предпринимательской деятельностью (свидетельство о регистрации, лицензии, сертификаты и проч.); 3) финансовая отчетность; 4) сведения о численности работающих, их составе, заработной млате, наличии свободных рабочих мест; 5) документы об уплате налогов и обязательных платежей; 6) сведения о соблюдении установленных правил охраны труда; 7) сведения о соблюдении установленных норм охраны окружающей среды; 8) сведения о нарушении антимонопольного законодательства; 9) сведения о реализации продукции, причинившей вред здоровью населения, и некоторые другие. Для эффективной opганизации работы по защите коммерческой информации необходимо paзpaбoтaть и утвердить Положение о коммерческой тайне предприятия, в котором будет установлен перечень сведений, составляющих коммерческую тайну, степень конфиденциальности информации, порядок доступа к ней и список сотрудников, имеющих право быть ознакомленными с информацией различной степени конфиденциальности. Одним из основополагающих нормативных документов, регулирующих ведение финансового учета на территории РФ, является Федеральный. 1.3. Цели, задачи и порядок выполнения финансовой политики Основная цель создания предприятия - обеспечение максимизации благосостояния собственников предприятия в текущем периоде и на перспективу. Эта цель выражена в обеспечении максимизации рыночной стоимости предприятия, что невозможно без эффективного использования финансовых ресурсов и, построения оптимальных финансовых отношений как на самом предприятии, так и с контрагентами и государством. Для реализации главной цели финансовой политики необходимо найти оптимальное соотношение между стратегическими задачами[4, c.99]: - максимизация прибыли; - обеспечение финансовой устойчивости. Развитие первого стратегического направления позволяет собственникам получать доход на вложенный капитал, второе направление обеспечивает предприятию стабильность и безопасность и относится к контролированию риска. Финансовую политику предприятия можно еще охарактеризовать как определенный алгоритм действий для достижения главной цели предприятия, который предполагает реализацию последовательных этапов и включает различные инструменты и механизмы. Содержание финансовой политики многогранно и имеет следующие этапы [6, c.12]: Определение стратегических направлений развития. Планирование (стратегическое; оперативное; бюджетное). Разработка оптимальной концепции управления (капиталом; активами; денежными потоками; ценами; издержками). Контроль (проверка выполнения планов; сравнительный анализ; ревизии; аудит). 1.4. Финансовая стратегия и финансовая тактика Финансовая стратегия любого предприятия определяется стратегическими целями, стоящими перед предприятием, а также целями самого финансового менеджмента. Как известно, главная цель финансового менеджмента — обеспечение роста благосостояния собственников, максимизация рыночной стоимости компании. Следовательно, финансовая стратегия компании — это генеральный план действий по своевременному обеспечению предприятия финансовыми ресурсами (денежными средствами) и по их эффективному использованию с целью капитализации компании. Разработка финансовой стратегии предприятия состоит из нескольких этапов. С самого начала необходимо определить, на какой срок формируется финансовая стратегия. В зависимости от срока стратегии зависят и цели финансовой деятельности, и степень проработки финансовых планов. Долгосрочная финансовая стратегия описывает принципы образования и использования доходов, потребности в финансовых ресурсах и источниках их формирования. Краткосрочная финансовая стратегия разрабатывается в рамках долгосрочной финансовой стратегии, детализирует ее и описывает текущее управление финансовыми ресурсами. Долгосрочные и среднесрочные финансовые стратегические планы на 3–5 лет формируются в укрупненном виде, а краткосрочные финансовые планы на год прорабатываются с большой степенью детализации. Следующим этапом разработки финансовой стратегии следует определить цели финансовой деятельности. Финансовая стратегия является функциональной по отношению к корпоративной стратегии компании, следовательно, она должна быть включена в структуру общих стратегических целей компании. Как известно, главная финансовая цель - максимизация рыночной стоимости при минимизации риска. Такая цель может определяться как в абсолютных, так и в относительных показателях. Главная цель достигается, если у предприятия достаточно финансовых ресурсов, оптимальная рентабельность собственного капитала, сбалансированная структура собственного и заемного капитала. Главная финансовая цель детализируется на финансовые подцели, например: прибыль; величина собственного капитала; рентабельность собственного капитала; структура активов; финансовые риски. Каждая цель должна быть четко сформулирована и выражена в конкретных показателях, например: рентабельность продаж; финансовый рычаг (соотношение собственного и заемного капитала); уровень платежеспособности; уровень ликвидности)[3,c.72]. Разработка финансовой стратегии подразумевает разработку не только целей, но и разработку плана действий по достижению этих целей. Руководство компании должно знать, как текущая ситуация соотносится со стратегическими целями компании. Необходимо регулярно контролировать достижение стратегических целей. Контроль достижения стратегических целей осуществляется путем решения тактических задач. Установленные финансовые цели группируются по направлениям, образуя финансовую политику предприятия. Наличие финансовой стратегии делает компанию более управляемой для менеджмента и прозрачной для собственников. |