Рисунок 4. Доля ОСАГО в общем объеме обязательного страхования, 2019-2020 гг. %
Российским Союзом Автостраховщиков (РСА) были подведены результаты продаж ОСАГО в РФ в течение первого полугодия 2018 года. Как показал анализ рынка, главными трендами являются увеличение продаж полисов, уменьшение количество страховых случаев и увеличение выплат. Во-первых, в апреле 2018 года стартовал рост числа реализованных полисов (в сравнении с аналогичным месяцем предшествующего года)14. Если с мая 2015 года каждый месяц продажи «автогражданки» снижались, то в апреле 2018 года началось увеличение (+1,9% в апреле 2015), которое продлилось и в течение следующих месяцев: +4,3% в мае и +8,5% в июне 2018 года.
Тем не менее, все это может основываться на эффекте «низкой базы». Кризис на рынке ОСАГО в 2015 году привел к сокращению продаж легальных полисов ОСАГО (и не важно, по каким причинам – из-за обилия поддельных ОСАГО либо из-за недоступности «автогражданки» в некоторых регионах или из-за кризиса в экономике). По этой причине и упало количество страховых случаев (у меньшего числа автомобилистов был в наличии полис ОСАГО), а в 2016 году после некоторой стабилизации на рынке начался рост продаж (в сравнении с кризисным 2015 годом)15.
Тем не менее, это явление тоже очевидно. Осенью 2014 года и в апреле 2015 года имели место два значительных увеличения тарифов на ОСАГО, а также были внесены изменения в региональные коэффициенты и тарифной коридор, подействовавший на итоговую цену полиса для автомобилистов. По прошествии года после последних перемен в тарифах рост приостановился, что вполне логично.
В течение 9 месяцев 2020 года было подписано 29 млн. договоров страхования обязательной автогражданской ответственности, что на 1,2% ниже в аналогичный период предшествующего года. Объемы собранной премии возросли до 174,7 млрд. руб. против 155,9 млрд. руб. в аналогичный период прошлого года – темпы роста накопленных премий по договорам страхования составили 12%.
Показатель средней премии по договорам ОСАГО в сентябре составил 6141 руб., рост в сравнении с прошлогодними показателями незначителен – всего 2%. Продолжается рост выплат страховых возмещений. Так, к сентябрю 2016 г. объемы выплат возросли на 43% в сравнении с сентябрем 2015 года. Размеры средних выплат продолжают рост. Затраты страховщиков на один урегулированный страховой случай составили 78,6 тыс. в сентябре и выросли в сравнении с прошлогодними показателями на 38,3%. При снижении прироста премий это будет указывать на накопление напряженности и проблем на рынке обязательного автострахования. При этом в последнее время на рынке имеет место накопление позитивных тенденций, способных в некоторой перспективе положительно влиять на его стабилизацию. В первую очередь, имеется в виду повышение активности рынка легковых авто. В сентябре в РФ продали 125,6 тыс. новых легковых и легких коммерческих авто, что значительно превышает показатель, зафиксированный месяцем ранее (113,7 тыс. а.м.).
Если тенденции увеличения продаж легковых авто закрепится, это позитивно повлияет как на рынок страхования КАСКО, так и рынок ОСАГО. Исследования настроения потребителей, которые провел Финансовый университет при Правительстве РФ, говорят о том, что интерес к покупке ОСАГО показывал перманентный рост в маеавгусте 2016 года. Исследования указывают, что данный спрос главным образом генерировался в «токсичных», проблемных регионах, в которых большинство владельцев авто столкнулось с невозможностью покупки полиса ОСАГО16.
С того времени происходило его перманентное снижение. Поэтому можно ожидать, что «черный» и «серый» рынки ОСАГО, по меньшей мере, не вырастут в размерах. Самый большой провал спроса на ОСАГО имел место в первые месяцы 2016 года. Тем не менее, после прошла стабилизация спроса, который держится с середины года на сравнительно стабильном уровне.
2.2 Факторы, влияющие на развитие рынка автострахования
Пандемия коронавируса COVID-19, введенные в связи с ней карантинные ограничения и обусловленный данными факторами спад деловой активности оказали негативное влияние на рост страхового рынка. Вместо ожидавшегося прироста на 10% страховые премии в 2020-м останутся на уровне прошлого года.
При этом финансовая эффективность страховщиков находится на максимальном за последние несколько лет уровне. В немалой степени этому способствует сокращение объемов страховых выплат, являющееся следствием карантинных мер.
По прогнозам АКРА, в следующем году страховой рынок вернется на траекторию роста. Ожидаемый прирост страховых премий составляет 9,4%. Основные тенденции, определявшие динамику рынка до пандемии, получат свое продолжение.
Динамика показателей в сегментах страхования жизни и страхования от несчастных случаев будет примерно одинаковой – небольшой спад или стагнация по итогам текущего года сменится приростом страховых премий приблизительно на 14% в следующем году.
В сегменте автострахования ожидается продолжение стагнации. Мы не видим предпосылок для роста этого сегмента в течение следующих лет, учитывая ограниченный спрос на автомобили и высокую конкуренцию между страховщиками.
Пандемия коронавируса COVID-19 – главный фактор, определяющий общую экономическую повестку 2020 года, и в частности ситуацию в мировой страховой отрасли. Совокупный размер убытков страховщиков, понесенных в результате пандемии, пока далек от окончательной оценки. По данным компании PeriStrat, большинство прогнозов говорят об общем объеме потерь в диапазоне 30-80 млрд долл. США. Наиболее пессимистичный сценарий Willis Towers Watson показывает убыток на уровне 140 млрд долл. США. При реализации этого сценария по номинальному размеру выплат COVID-19 станет одним из самых убыточных событий за всю историю страхования.
В отличие от зарубежных компаний российские страховщики практически не пострадали в результате пандемии. Это объясняется низким уровнем страхового покрытия тех рисков, которые реализовались в результате пандемии, и соответствующими карантинными мерами, введенными властями. Карантинные ограничения существенно снизили общий размер убытков по автострахованию и, как ни парадоксально, по ДМС. По данным за 2019 год на указанные виды страхования приходится около 75% от общей суммы страховых выплат, за исключением страхования жизни.
Во втором квартале 2020 года выплаты по автострахованию и ДМС в России существенно снизились (рис.5).
Рисунок 5. Страховые выплаты, млрд руб.
Снятие карантинных ограничений, очевидно, должно привести к восстановлению объемов выплат по автострахованию. В сегменте ДМС можно также ожидать увеличения выплат за счет переноса планового лечения на вторую половину 2020 года. Тем не менее мы ожидаем, что сокращение выплат во втором квартале окажет существенное положительное влияние на финансовые результаты российских страховщиков в 2020 году.
Снижение выплат поддержало тенденцию роста рентабельности активов и капитала страховщиков, которая наблюдается в течение последних нескольких лет. Показатели рентабельности активов и капитала, рассчитанные как отношение прибыли до налогов за последние 12 месяцев к средней величине соответствующих показателей, к середине 2020 года достигли максимальных значений за последние пять лет (рис.6).
 Рисунок 6. Рентабельность страховщиков достигла максимальных значений
Активы и капитал страховых компаний продолжают демонстрировать достаточно высокие темпы прироста, во втором квартале 2020 года превысившие 14% к уровню соответствующего квартала прошлого года. Рост активов в основном обусловлен накоплением страховщиками долгосрочных резервов в сегменте страхования жизни. Высокая рентабельность также позволяет страховым компаниям поддерживать прирост капитала, необходимый ввиду анонсированного Банком России повышения требований к платежеспособности.
Сильные финансовые показатели, по мнению АКРА, остаются надежной основой для развития страхового рынка. Несмотря на значительную стратегическую неопределенность и риски, Агентство в основном позитивно оценивает кредитоспособность российских страховщиков, что находит отражение в их кредитных рейтингах17.
В отличие от других розничных видов страхования сегмент автострахования, к которому относятся страхование наземного транспорта (автокаско), а также обязательное и добровольное страхование ответственности автовладельцев, проявил устойчивость к влиянию карантинных мер. Это может быть связано со следующими причинами:
1.ОСАГО является обязательным видом страхования. Усилия страховщиков и МВД на протяжении нескольких лет были направлены на контроль наличия полисов ОСАГО у автомобилистов.
2.Именно в автостраховании в наибольшей степени отработана инфраструктура онлайн-продаж, что позволило заключать договоры в условиях недоступности офисов страховых компаний (рис.7).
3.В условиях пандемии личный автотранспорт получил дополнительные преимущества по сравнению с общественным, что стимулировало автолюбителей увеличивать страховое покрытие (по крайней мере, в части сроков использования ОСАГО).
Рисунок 7. Продажи новых автомобилей
Отмечая устойчивость спроса на автострахование, тем не менее не видим факторов преодоления стагнации в этом сегменте. Объемы страховых премий по сути не меняются с 2016 года, и мы ожидаем сохранения этой тенденции и в 2021 году. Ключевыми причинами наблюдаемой стагнации являются слабая динамика продаж новых автомобилей и высокая конкуренция на рынке автострахования.
Продажи новых автомобилей продолжат снижаться. По прогнозам АКРА, в 2020 году будет продано около 1,5 млн машин, что существенно ниже показателя 2019 года (1,76 млн машин). Столь существенное падение главным образом объясняется закрытием автосалонов во втором квартале текущего года. В следующем году мы ожидаем рост продаж до 1,7 млн машин, но этот показатель все равно останется ниже уровня 2018-2019 годов.
На фоне ограниченного спроса продолжается ценовая конкуренция между страховыми компаниями, что ведет к снижению тарифов по автострахованию.
Средняя премия в расчете на один договор снижается как по автокаско, так и по ОСАГО. При этом можно отметить высокую корреляцию между динамикой средних премий по обоим видам автострахования. По нашему мнению, это происходит вследствие единого фактора – обострения ценовой конкуренции между автостраховщиками. Мы полагаем, что указанный фактор будет оставаться актуальным в следующем году. По этой причине мы не ожидаем роста тарифов по автострахованию, несмотря на переход к индивидуальному тарифу в ОСАГО и рост стоимости запчастей из-за снижения курса рубля.
Доли основных каналов продаж в общем объеме страховых премий в 2019 и 2020 годах стабилизировались. Банки остаются крупнейшим каналом продаж, на который приходится 37% страховых премий. Исходя из нашего прогноза по страховому рынку, мы полагаем, что указанная доля может вырасти на фоне ожидаемой положительной динамики в тех сегментах страхования, где позиции банковского канала особенно сильны, а именно в страховании жизни и страховании от несчастных случаев. Также банки активны в растущих сегментах ДМС и страхования имущества физических лиц.
В период карантинных ограничений во втором квартале 2020 года объемы продаж через офисы компаний, банки и автодилеров синхронно упали на 21% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года. При этом агентские продажи выросли на 10%.
По прогнозам экспертов, онлайн рынок ОСАГО также будет расти, однако с учетом того, что ОСАГО уже несколько лет активно развивается в онлайн и доля Е-ОСАГО уже в 2019 году составила более 50% , то есть потенциал для роста с учетом определенной либерализации для работы в плане страховых агентов и брокеров максимум до 60-65%.
Таким образом, драйверы роста для рынка ОСАГО:
Рост продаж новых автомобилей в августе – сентябре 2020 года новых автомобилей, рост продаж в октябре также продолжается;
Возможно увеличение доли застрахованных в связи с введением штрафов по камерам на дорогах, которые определяют по номеру автомобиля наличие или отсутствие страхового полиса. В настоящее время доля автовладельцев, имеющих полисы ОСАГО составляет порядка 80% (примерно 10% автовладельцев не имеют полис, а оставшиеся 10% имеют поддельный полис.
|
Скачать 1.87 Mb.