рабочая тетрадь. ДиК. Теоретические основы управления дебиторской и кредиторской задолженности организации 6
 Скачать 0.96 Mb.
|
Глава 2. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности на примере организации ОА «Тандер»2.1 Анализ условий деятельности организации«Магнит» — российская компания розничной торговли и одноимённая сеть продовольственных магазинов (большая часть из них имеет формат «магазин у дома»). Магазины розничной сети «Магнит» расположены в 2 976 населенных пунктах Российской Федерации. Зона покрытия магазинов занимает огромную территорию, которая растянулась с запада на восток от Брянска до Красноярска, а с севера на юг от Мурманска до Владикавказа. Большинство магазинов расположено в Южном, Северо-Кавказском, Центральном и Приволжском федеральных округах. Также магазины Компании находятся в Северо-Западном, Уральском и Сибирском округах. Магазины розничной сети «Магнит» открываются как в крупных городах, так и в небольших населенных пунктах. Около двух третей магазинов Компании работают в городах с населением менее 500 тыс. человек. Миссия компании: «Мы работаем для повышения благосостояния наших покупателей, сокращая их расходы на покупку качественных товаров повседневного спроса, бережно относясь к ресурсам компании, улучшая технологию и достойно вознаграждая сотрудников». Цель компании: «Обеспечение высокой степени жизнестойкости и конкурентоспособности компании посредством поддержания систем жизнеобеспечения на необходимом уровне, своевременной и качественной адаптации представляемой услуги к требованиям изменяющегося правопорядка и приоритетов потребителей». Основным предметом деятельности предприятия является: осуществление розничной торговли продовольственными и непродовольственные товарами; организация оптовой торговли, посреднической и коммерческой деятельности; организация прямых связей с предприятиями-поставщиками продукции; участие в проведении выставок, аукционов и других мероприятий. У ОА «Тандер» имеется собственный автопарк, насчитывающий около 6 тысяч автомобилей. На сегодняшний день общая численность сотрудников компании составляет более 300 тысяч человек. Штаб-квартира — в городе Краснодаре. На 30 июня 2018 года сеть компании включала 16 960 магазинов, из них 12 503 магазина в формате «магазин у дома», 457 гипермаркетов (в том числе 213 гипермаркетов «Магнит Семейный») и 4 000 дрогери, расположенных в 2 808 населённых пунктах России. У компании имеется 37 распределительных центров. В распоряжении ОА «Тандер» более 5,9 тыс. грузовиков марки MAN, Mercedes-Benz и Renault. Акции ОА «Тандер» допущены к торгам на Московской бирже, а глобальные депозитарные расписки – на Лондонской фондовой бирже. Ассортимент реализуемой продукции: оптовая торговля консервами, молочными продуктами, пищевыми маслами, безалкогольными напитками, алкогольными напитками, сахаром, кондитерскими изделиями, шоколадом, кофе, чаем, какао, пряностями, рыбой, морепродуктами, готовыми пищевыми продуктами, детским и диетическим питанием, мучными изделиями, мукой, макаронными изделиями, крупами, солью, бытовой химией. Розничная торговля в неспециализированных магазинах: замороженными продуктами, пищевыми продуктами, включая напитки и табачные изделия. Основной доход предприятие получает за счет выручки от продаж. В отчетном году она составила 1280929622 тыс.руб. Значительный удельный вес коммерческих расходов указывает на активное развитие каналов сбыта продукции (услуг). Валовая прибыль от реализации продукции (услуг) составила 317858644 тыс. руб. Таблица 5 Горизонтальный анализ баланса за 2016-2018гг. ОА «Тандер», тыс. руб.
В 2016-2018гг. доходы ОА «Тандер» повысились на 95810896 тыс. руб. и в 2018 г. составили 1384499396 тыс. руб.  Рис.4. Динамика показателей финансового результата ОА «Тандер» за 2016-2018 гг.Тем временем доходы от обычных видов деятельности ОА «Тандер» повысились на 105736329 тыс. руб. или на 9%, также повысились проценты к получению на 581246 тыс. руб. или на 414,71%. В ОА «Тандер» доходы от участия в других организациях дальнейшие увеличение на 7077347 тыс. руб. или в 24 раза, при этом прочие доходы ОА «Тандер» снизились на 17584026 тыс. руб. или на 15,55%. В 2016-2018гг. в составе доходов ОА «Тандер» преобладали доходы от обычных видов деятельности, их удельный вес составлял 92,52%. Расходы ОА «Тандер» возросли на 114679655 тыс. руб. и составили 1355983995 тыс. руб.: расходы по обычным видов деятельности ОА «Тандер» возросли на 108008552 тыс. руб. или в 9,14%, проценты к уплате снизились на 3036356 тыс. руб. или 14,59%, прочие расходы возросли на 9707459 тыс. руб. или на 25,18% Таблица 6 Разница стоимости чистых активов и уставного капитала, тыс.руб.
Анализ данных таблицы 6 показывает, что собственный оборотный капитал ОА «Тандер» увеличился на 22904219 тыс. руб. за счет: • уменьшение оборотной части уставного капитала на 358827368 тыс.руб.(с 56069473 тыс. руб. до 115146801 тыс.руб.). • увеличение сумм средств в добавочном капитале на 60000000 тыс.руб. • ростом суммы средств (прибыли) направленных на пополнение резервного фонда на 60000000 тыс.руб.(с 9 до 60000009 тыс.руб.). • снижением суммы средств прочих источников формирования собственного капитала (в т.ч. нераспределенной прибыли) на 455923149 тыс.руб. Чистые активы ОА «Тандер» в 2018 г. на 115391486 тыс.руб. или 115291.48% превышают уставный капитал. Это положительно характеризует финансовое положение ОА «Тандер», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов организации. Возможно увеличение уставного капитала общества на 115391486 тыс.руб. Таблица 7 Эффективность деятельности ОА «Тандер»
В конце 2018 года коэффициент текущей ликвидности стал ниже рекомендуемого значения, это свидетельствует о том, что в 2018 г. у ОА «Тандер» низкая обеспеченность краткосрочных обязательств оборотными активами. За 2017-2018гг. уменьшение коэффициента составило 0,503. В 2018 году убыток от продаж в выручке составила -0,704%, но следует отменить рост рентабельности продаж на 0,82%, что является положительным результатом. Рентабельность активов ОА «Тандер» на конец 2018 года составил 4.567 %, произошло увеличение на 3.102%. Рентабельность собственного капитала ОА «Тандер» составила 19,319 %, также видим увеличение рентабельности основной деятельности на 1.696%.(Рисунок 5)  Рис.5. Изменение рентабельности ОА «Тандер» за 2016-2018 гг. Рассматривая экономическую сущность, нужно отметить важнейшие характеристики капитала, которые заключаются в том, что он выступает основным фактором производства; характеризует финансовые ресурсы предприятия, которые приносят прибыль; используется как главный источник формирования благосостояния его владельцев; является главным измерением рыночной стоимости предприятия. В структуре собственного капитала ОА «Тандер» основное место добавочный капитал (52.11%). Большая доля добавочного капитала ОА «Тандер» (52.11% от пассивов и 52.11% собственного капитала) свидетельствует об инфляционном характере его роста (переоценка стоимости основных средств ОА «Тандер»). Таблица 8 Состав капиталов и резервов за 2017-18гг.. ОА «Тандер», тыс. руб.
ОА «Тандер» испытывает серьезный недостаток собственных источников для формирования своего имущества, особенно оборотных активов, дефицит собственного оборотного капитала, а следовательно, вынуждено прибегать к значительному заимствованию или накоплению долгов. Такая структура собственного капитала является нерациональной. Собственный капитал ОА «Тандер» вырос на 59077328 тыс.руб. или на 105.36%, что положительно характеризует динамику изменения имущественного положения ОА «Тандер». Произошло это за счет увеличения стоимости добавочного капитала на 60000000 тыс. руб. Таблица 9 Модели оценки вероятности банкротства ОА «Тандер»
Вероятность банкротства: █ - низкая █ - средняя █ - высокая На конец 2018 г. финансовое состояние ОА «Тандер» можно оценить как среднее. При анализе обнаруживается слабость отдельных показателей, а платежеспособность находится на границе минимально допустимого уровня. Риск наступления банкротства можно также оценить как средний. Таким образом, из семи проанализированных моделей оценки вероятности банкротства 6 свидетельствуют о хорошей финансовой устойчивости предприятия, 0 – о наличии некоторых проблем, и 1 – о высочайшем риске, практически полной несостоятельности предприятия. |