Главная страница

Экономическая безопасность. Теоретико методический базис экономической безопасности предприятия


Скачать 410.92 Kb.
НазваниеТеоретико методический базис экономической безопасности предприятия
АнкорЭкономическая безопасность
Дата24.04.2023
Размер410.92 Kb.
Формат файлаdocx
Имя файла767247.docx
ТипДокументы
#1086656
страница6 из 11
1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11

Анализ финансовой устойчивости и деловой активности предприятия



Далее произведем оценку изменения степени финансовой устойчивости предприятия ООО «Самараволгомаш» за период с 2018 пор 2020 гг., оценку показателей финансовой устойчивости предприятия будем производить в соответствии с методикой, представленной в [41, 42]. Результаты расчета трехкомпонентного показателя степени финансовой устойчивости и оценочных коэффициентов финансовой устойчивости предприятия сводим в таблицы 2.5 и 2.6 соответственно.

Таким образом, на основании результатов расчета трехкомпонентного показателя степени финансовой устойчивости баланса предприятия за последние три года, представленных в таблице 2.5, можно сделать вывод о том, что в течение всего рассматриваемого периода предприятие имеет абсолютную финансовую устойчивость, что определяется положительными значениями всех трех оценочных показателей.

При анализе данных, представленных в таблице 2.5, можно сделать следующие выводы:

- величина коэффициента капитализации характеризуется отрицательным трендом изменения в течение всего рассматриваемого периода со снижением на 35,3% и 9,1% в 2019 и 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно, при этом в течение всего рассматриваемого периода значение данного показателя находится в рамках диапазона нормальных значений. Снижение величины данного показателя характеризует соответствующее снижение зависимости формирования собственного капитала предприятия от долгосрочных заемных средств;

- величина коэффициента обеспечения собственными источниками финансирования характеризуется ростом на 6,2% в 2019 году с последующим снижением на 7,2% к 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно, при этом в течение всего рассматриваемого периода значение данного показателя находится в рамках диапазона нормальных значений. Итоговое снижение величины данного коэффициента к концу рассматриваемого периода по отношению к его началу свидетельствует о незначительном снижении доли финансирования предприятием своей деятельности за счет собственных источников финансирования;

Таблица 2.5 – Оценка степени финансовой устойчивости ООО «Самараволгомаш» за 2018-2020 гг., тыс. руб.

Показатель

Отчетный г.

Абсолютное

отклонение, (+/-)

Относительное отклонение, %

2018

2019

2020

2019-2018

2020-2019

2019-2018

2020-2019



63866

203576

128637

139710

-74939

218,8

-36,8



232621

317407

233436

84786

-83971

36,4

-26,5



315990

459607

423027

143617

-36580

45,4

-8,0

Степень финансовой устойчивости

Абсолютная финансовая устойчивость

-


Таблица 2.6 - Расчет оценочных коэффициентов финансовой устойчивости ООО «Самаравологомаш» за 2018-2020 гг.

Показатель

Отчетный г.

Нормативное значение

Абсолютное

отклонение, (+/-)

Относительное отклонение, %

2018

2019

2020

2019-2018

2020-2019

2019-2018

2020-2019

Коэффициент капитализации

0,17

0,11

0,10

0 ≤ ≤ 1,5

-0,06

-0,01

-35,3

-9,1

Коэффициент обеспечения собственными источниками финансирования ,

0,65

0,69

0,64

0,1 ≤

0,04

-0,05

6,2

-7,2

Коэффициент финансовой автономии

0,76

0,77

0,73

0,5 ≤

0,01

-0,04

1,3

-5,2

Коэффициент финансового левериджа

3,10

3,39

3,06

0,5 ≤ ≤ 1

0,29

-0,33

9,4

-9,7

Коэффициент финансовой устойчивости

0,91

0,87

0,84



-0,04

-0,03

-4,4

-3,4


- величина коэффициента финансовой автономии предприятия также характеризуется относительным ростом на 1,3% в 2019 году с последующим снижением на 5,2% к 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно, при этом в течение всего рассматриваемого периода значение данного показателя находится в рамках диапазона нормальных значений. Итоговое снижение величины данного коэффициента свидетельствует о снижении доли покрытия предприятием активов за счет собственного капитала;

- изменение величины коэффициента финансового левериджа характеризуется ростом на 9,4% в 2019 году с последующим снижением на 9,7% к 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно, при этом в течение всего рассматриваемого периода, значения данного коэффициента превышают верхнюю границу диапазона нормальных значений. Суммарное снижение величины данного коэффициента свидетельствует о об относительном снижении доли покрытия предприятия заемного капитала за счет собственного, при этом, значение коэффициента больше 1 свидетельствует о значительном покрытии заемного капитала за счет собственных средств и, как следствии, достаточной финансовой устойчивости предприятия;

- величина коэффициента финансовой устойчивости предприятия характеризуется отрицательным трендом изменения в течение всего рассматриваемого периода со снижением на 4,4% и 3,4% в 2019 и 20201 году по отношению к предыдущему году соответственно, при этом в течение всего рассматриваемого периода значение данного показателя находится в рамках диапазона нормальных значений. Снижение величины данного показателя свидетельствует о снижении доли активов, финансирование которых обеспечивается за счет устойчивых источников.

Таким образом, обобщая вышесказанное, можно заключить, что в баланс предприятия характеризуется достаточной финансовой устойчивостью, однако, к концу рассматриваемого отчетного периода имеет место некоторое снижение значений показателей финансовой устойчивости, что является негативным фактором.

В завершение анализа показателей финансовой устойчивости и платежеспособности предприятия также проведем анализ изменения показателей его деловой активности в течение рассматриваемого периода. Расчет показателей деловой активности баланса предприятия будем производить в соответствии с методикой, приведенной в [42], результаты расчета сводим в таблицу 2.7.

Таблица 2.7 - Анализ оценочных коэффициентов деловой активности ООО «Самараволгомаш» за 2018-2020 гг.

Показатель

Отчетный г.

Абсолютное

отклонение, (+/-)

Относительное отклонение, %

2018

2019

2020

2019-2018

2020-2019

2019-2018

2020-2019

Коэффициент общей оборачиваемости капитала

1,06

1,05

0,77

-0,01

-0,28

-1,3

-26,3

Коэффициент общей оборачиваемости мобильных средств

1,52

1,42

1,01

-0,10

-0,41

-6,3

-28,6

Коэффициент общей оборачиваемости материальных средств

2,67

3,12

1,99

0,45

-1,13

16,7

-36,2

Коэффициент общей оборачиваемости собственного капитала

1,4

1,36

1,06

-0,05

-0,30

-3,3

-21,7


На основании анализа данных, представленных в таблице 2.7, можно сделать следующие выводы:

- величина коэффициента общей оборачиваемости капитала характеризуется отрицательным трендом изменения в течение всего рассматриваемого периода со снижением на 1,3% и 26,3% в 2019 и 2020 году соответственно по отношению к предыдущему отчетному году. Снижение величины данного показателя свидетельствует от соответствующем снижении скорости оборота совокупного капитала предприятия;

- величина коэффициента общей оборачиваемости мобильных средств также характеризуется снижением в течение всего рассматриваемого периода на 6,3% и 28,6% в 2019 и 2020 году соответственно по отношению к предыдущему отчетному году. Снижении величины данного показателя свидетельствует о соответствующем снижении числа оборотов, совершаемых оборотными средствами предприятия за отчетный период;

- изменение величины коэффициента оборачиваемости материальных средств характеризуется ростом на 16,7% в 2019 году с последующим снижением на 36,2% в 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно, при этом суммарный тренд изменения отрицательный. Снижение величины данного показателя к концу рассматриваемого периода по отношению к его началу свидетельствует о относительном увеличении производственных запасов и незавершенного производства или о снижении спроса на готовую продукцию;

- величина коэффициента общей оборачиваемости капитала характеризуется отрицательным трендом изменения в течение всего рассматриваемого периода со снижением на 3,3% и 21,7% в 2019 и 2020 году по отношению к предыдущему отчетному году соответственно. Снижение величины данного коэффициента свидетельствует о соответствующем снижении числа оборотов капитала, требующихся для погашения обязательств предприятия.

Таким образом, на основании проведенного комплексного анализа платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия ООО «Самараволгомаш» за период с 2018 по 2020 год, можно сделать вывод о том, что финансовое состояние предприятия является достаточным, что обусловлено наличием достаточной платежеспособности, характеризующейся его способностью к обеспечению погашения предприятием своих обязательств в полном объеме и своевременно, а также достаточной финансовой устойчивостью, характеризующейся нормальным уровнем финансирования предприятием своей деятельности за счет устойчивых источников. При этом, баланс предприятия характеризуется некоторой нерациональностью структуры. В свою очередь, большинство показателей платежеспособности, финансовой устойчивости и деловой активности предприятия характеризуются относительным снижением к концу рассматриваемого периода по отношению к его началу, что свидетельствует о соответствующем ухудшении его финансового состояния.

    1. 1   2   3   4   5   6   7   8   9   10   11


написать администратору сайта