учебник по экономики предприятия. Тесты для самоконтроля. Ббк удк Пахомов М. А., Меркулова Е. Ю., Сысоева М. С., 2010 гоувпо Тамбовский государственный университет имени Г. Р. Державина
 Скачать 3.47 Mb.
|
|
6.3. Управление денежными потоками. Управление денежными средствами имеет такое же значение, как и управление запасами и дебиторской задолженностью. Искусство управления оборотными активами состоит в том, чтобы держать на счетах минимально необходимую сумму денежных средств, которые - нужны для текущей оперативной деятельности. Сумма денежных средств, которая необходима хорошо управляемому предприятию, это, по сути дела, страховой запас, предназначенный для покрытия кратковременной несбалансированности денежных потоков. Она должна быть такой, чтобы ее хватало для производства всех первоочередных платежей. Поскольку денежные средства, находясь в кассе или на счетах в банке, не приносят дохода, а их эквиваленты - краткосрочные финансовые вложения имеют невысокую доходность, их нужно иметь в наличии на уровне безопасного минимума. Увеличение или уменьшение остатков денежной наличности на счетах в банке обусловливается уровнем несбалансированности денежных потоков, т.е. притоком и оттоком денег. Превышение положительного денежного потока над отрицательным денежным потоком увеличивает остаток свободной денежной наличности, и наоборот, превышение оттоков над притоками приводит к нехватке денежных средств и увеличению потребности в кредите. Но, изучая эти вопросы, необходимо владеть категориями, характеризующими поток денежных средств. Потоком денежных средств (движением денежных средств) называется поступление денежных средств и их расходование, которые проходят через расчетный и другие счета предприятия, т.е. он характеризует реальное движение средств. Движение денежных средств наглядно можно видеть на схеме 1 «Поток денежных средств». Финансовое состояние предприятия во многом зависит от реального денежного оборота предприятия. Эффективность работы предприятия, хорошее финансовое состояние могут быть достигнуты в результате своевременного и полного объема поступления и выплаты денежных средств.
Основными показателями, характеризующими поток денежных средств, являются: сумма поступления и расхода денежных средств; структура поступивших и израсходованных денежных средств; сальдо между поступившими и израсходованными денежными средствами; коэффициент соотношения поступивших и израсходованных денежных средств (коэффициент потока денежных средств); коэффициент соотношения доходов и поступления денежных средств, расходов и фактически выплаченных денежных средств по их видам. В концепциях финансового учета предусмотрены принципы начисления и соответствия, которые гласят о том, что доходы признаются в момент продажи товаров или оказания услуг, независимо от времени получения денежных средств. По начисленному доходу и расходу производится определение полученной прибыли и уплачиваемых налогов. Но этот доход реально как денежные средства может и не поступить в ближайшее время. Для предприятия важно поступление денег на расчетный и другие его счета. Это даст возможность предприятию использовать эти денежные средства. В настоящее время во многих предприятиях начисление дохода и поступление денежных средств в счет этого дохода происходит с значительным отрывом во времени, что является причиной роста дебиторской задолженности. По принципу начисления расходы признаются в тот момент, когда признается связанный с ним доход, независимо от того, когда выплачиваются денежные средства. Например, предприятие начислило расходы за совершенные операции, но в связи с тем, что отсутствуют достаточные денежные средства, оплата не осуществлена. Это является причиной роста кредиторской задолженности. На практике чаще всего бывает несоответствие начисления дохода и поступления денежных средств, совершения расходов и перечисления денег за операции. На основании этих сопоставлений руководитель предприятия может выяснить причины роста (уменьшения) дебиторской и кредиторской задолженности, уровня ликвидности и платежеспособности. Предприятие может иметь значительный объем доходов от реализации продукции и другой деятельности (по данным формы №2 «Отчет о прибылях и убытках»), но быть неплатежеспособным из-за того, что денежные средства не поступили на счета предприятия. В «Отчете о движении денежных средств» все денежные потоки подразделены на три группы: - от хозяйственной деятельности (операционной деятельности); - от инвестиционной деятельности; - от финансовой деятельности. В денежные потоки от основной хозяйственной (операционной) деятельности входят: деньги, полученные от покупателей; другие денежные выплаты и поступления; деньги, выплаченные поставщикам; деньги, выплаченные служащим и от имени служащих; проценты выплаченные; проценты полученные; налог на прибыль (доход) уплаченный; прочие налоги выплаченные. В денежные потоки от инвестиционной деятельности входят: приобретение и продажа нематериальных активов; приобретение и продажа материальных активов; приобретение и продажа долгосрочных материальных активов; приобретенные и вложенные долгосрочные и краткосрочные вложения; дивиденды полученные и выданные. В денежные потоки от финансовой деятельности входят: поступления от выпуска акций на капитал; поступления долгосрочных и краткосрочных займов (ссуд); поступления и выплаты по арендным обязательствам. Управление денежными потоками включает в себя расчет времени обращения денежных средств (финансовый цикл), анализ денежного потока, его прогнозирование, определение оптимального уровня денежных средств, составление бюджетов денежных средств. Практика хозяйственной деятельности показывает, что рост прибыли может не вызывать соответственного роста денежных средств. Из этого следует анализ денежных средств - это отдельный не мало важный раздел финансового анализа. Операционный цикл характеризует общее время в течении которого финансовые ресурсы омертвлены в запасах и дебиторской задолженности Финансовый цикл, или цикл обращения денежной наличности. представляет собой время, в течении которого денежные средства отвлечены из оборота ФЦ = ПОЦ - ВОК = ВОЗ + ВОД – ВОК ПОЦ - продолжительность операционного цикла; ВОК - время обращения кредиторской задолженности; ВОЗ - время обращения производственных запасов; ВОД - время обращения дебиторской задолженности. В процессе анализа необходимо изучить динамику остатков денежной наличности на счетах в банке и период нахождения капитала в данном виде активов. Период нахождения капитала в денежной наличности определяется следующим образом:  ДС - средние остатки свободной денежной наличности, руб; Одс - сумма кредитовых оборотов по счетам денежных средств, руб; Т – длина анализируемого периода в днях. Как дефицит, так и избыток денежных ресурсов отрицательно влияют на финансовое состояние предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции; теряется часть потенциального дохода от недоиспользования денежных средств в операционной или инвестиционной деятельности; замедляется оборачиваемость капитала в результате «простоя» денежных средств. Наличие избыточного денежного потока на протяжении длительного времени может быть результатом неправильного использования оборотного капитала. Чтобы деньги работали на предприятие, необходимо их пускать в оборот с целью получения прибыли:
Уменьшить дефицит денежного потока можно за счет мероприятий, способствующих ускорению поступления денежных средств и замедлению их выплат. Ускорить поступление денежных средств можно путем перехода на полную или частичную предоплату продукции покупателями, сокращения сроков предоставления им товарного кредита, увеличения ценовых скидок при продажах за наличный расчет, применения мер для ускорения погашения просроченной дебиторской задолженности (учета векселей, факторинга и т.д.), привлечения кредитов банка, продажи или сдачи в аренду неиспользуемой части основных средств, дополнительной эмиссией акций с целью увеличения собственного капитала и т.д. Замедление выплаты денежных средств достигается за счет приобретения долгосрочных активов на условиях лизинга, переоформлением краткосрочных кредитов в долгосрочные, увеличения срока предоставления предприятию товарного кредита по договоренности с поставщиками, сокращения объемов инвестиционной деятельности и др. Прогнозирование денежных потоков осуществляется с помощью бюджетов денежных средств, которые составляются в следующей последовательности:
Определение оптимального уровня денежных средств. С позиции теории инвестирования денежные средства представляют собой один из частных случаев инвестирования в товарно-материальные ценности, поэтому должны выполняться следующие требования:
Таким образом, к денежным средствам могут быть применимы модели, разработанные в теории управления запасами и позволяющие оптимизировать величину денежных средств. Речь идет о том, чтобы оценить: а) общий объем денежных средств и их эквивалентов; б) какую их долю следует держать на расчетном счете. а какую в виде быстрореализуемых ценных бумаг; в) когда и в каком объеме осуществлять взаимную трансформацию денежных средств и быстрореализуемых активов. Существует две теоретических модели определения оптимального уровня денежных средств: 1) Модель Баумола - предполагается, что предприятие начинает работать, имея максимальный и целесообразный для него уровень денежных средств и затем постоянно рсходует их в течении некоторого периода времени и.т.д. Сумма пополнения (Q) вычисляется по формуле:   v - прогнозируемая потребность в денежных средствах в периоде, руб; c - расходы по конвертации денежных средств в ценные бумаги, руб; r - приемлемый и возможный для предприятия процентный доход по краткосрочным финансовым вложениям, например, в государственные ценные бумаги, %. Таким образом, средний запас денежных средств составляет Q/2, а общее количество сделок по конвертации ценных бумаг в денежные средства K=V : Q Общие расходы (ОР) по реализации такой политики управления денежными средствами составят: ОР= с К + r 0,5Q Первое слагаемое в этой формуле представляет собой прямые расходы, второе - упущенная выгода от хранения средств на расчетном счете вместо того, чтобы инвестировать их в ценные бумаги. 2) Модель Миллера - Орра В основу модели положен процесс Бернулли - стохастический процесс, в котором поступление и расходование денег от периода к периоду являются независимыми случайными событиями. Из данных графика видно, что предприятие доходя до минимального или до максимального уровня начинает изменять политику управления денежными средствами стремясь достичь оптимального уровня. При решении вопроса о размахе вариации рекомендуется придерживаться следующей политики: если ежедневная изменчивость денежных потоков велика или постоянные затраты, связанные с покупкой и продажей ценных бумаг, высоки, то предприятию следует увеличивать размах вариации и наоборот. Реализация модели осуществляется в несколько этапов.
 Этап 1. Рассчитывают верхнюю границу денежных средств на расчетном счете (Ов), при превышении которой необходимо часть денежных средств конвертировать в краткосрочные ценные бумаги: Ов = Он + S Этап 2. Определяют точку возврата (Та) - величину остатка денежных средств на расчетном счете, к которой необходимо вернуться в случае, если фактический остаток средств на расчетном счете выходит за границы интервала (Он, Ов): Тв = Он + S/3 6.4.Оценка использования и определение потребности в оборотных средствах. К показателям характеризующим состояние оборотных средств относятся: оборотные средства в сумме и в днях; среднегодовая сумма оборотных средств; сумма собственных оборотных средств; функционирующий капитал; структура оборотных средств. Сумма оборотных средств определяется на основании бухгалтерского баланса. Оборотные средства в денежном выражении характеризуют их объем. Однако по сумме оборотных средств нельзя в полной мере дать качественную характеристику. Для этого рассчитывается показатель - оборотные средства в днях оборота, т.е. на сколько дней работы предприятия они достаточны. Для определения этого показателя в производственных предприятиях необходимо общую сумму оборотных средств разделить на производственную себестоимость за один день, а в торговых предприятиях - на однодневный товарооборот. Расчет оборотных средств в днях оборота, по данным бухгалтерской отчетности, показывает, на сколько дней хватило бы оборотных средств в отчетном (прошлом) периоде. Однако эти оборотные средства будут использованы в следующем за отчетным периоде. Поэтому следует фактическую сумму оборотных средств разделить на планируемую однодневную реализацию продукции следующего периода. Для расчета используется следующая формула: Об.С в днях оборота= сумма оборотных средств за период обращения/выручка от реализации планового периода Оборотные средства в днях затрат показывают на сколько дней работы предприятия хватит оборотных средств для производства продукции. Этот показатель рассчитывается как отношение суммы оборотных средств на однодневные затраты за период по формуле: Об.С в днях запаса= сумма оборотных средств за период обращения/производственная себестоимость планового периода Среднегодовая сумма оборотных средств характеризует сумму оборотных средств в среднем за год. Этот показатель широко используется при составлении бизнес-планов и анализе эффективности использования оборотных средств. Она рассчитывается по среднехронологической формуле:  Об. с-ва - среднегодовая сумма оборотных средств; Об.С0,... Об.Сn.;- сумма оборотных средств на момент времени. Сумма собственных средств в обороте (СОС) характеризует, как и название, сколько собственных источников средств находится в обороте. Для того, чтобы определить эту сумму, необходимо из всей суммы собственных средств исключить сумму средств, находящихся и долгосрочных активах, т.е. основных и приравненных к ним активах. Но так как в основных средствах и капитальных вложениях могут быть долгосрочные займы и кредиты, их следует учесть при расчете. Рассчитать сумму собственных оборотных средств можно двумя способами: СОС = СК+ДП-ВА= форма 1 с.490+с.590-с.190 СОС = ТА-ТП= форма 1 с.290 – с.690 СК – собственный капитал ДП – долгосрочные пассивы ВА – внеоборотные активы ТА – текущие активы ТП – текущие пассивы Структура оборотных средств характеризуется рядом показателей: - доля собственных средств в обороте, т.е. сколько процентов составляет сумма собственных средств в оборотных средствах. Для этого сумму собственных средств в обороте следует умножить на 100 и разделить на сумму оборотных средств: - доля заемных средств в обороте, т.е. каков удельный вес привлеченных средств в оборотных средствах; - доля дебиторской задолженности в оборотных средствах; - доля запасов и затрат в оборотных средствах; - доля денежных средств в оборотных средствах. Улучшение структуры оборотных средств происходит в том случае, если: • увеличивается доля собственных средств в обороте; • уменьшается доля заемных средств в обороте; • уменьшается доля дебиторской задолженности в оборотных средствах; • уменьшается доля запасов и затрат в оборотных средствах; • увеличивается доля денежных средств в оборотных средствах. Рост или уменьшение суммы производственных запасов может указывать на то, что предприятие увеличивает объем производства или накапливает сверхнормативные запасы сырья и материалов. Изменение незавершенного производства также зависит от объема производства. Чрезмерное его увеличение может произойти в результате недокомплекта выпускаемой продукции или отсутствия необходимого сырья и материалов для завершения производства. Увеличение готовой продукции может произойти в результате снижения спроса на эту продукцию ввиду плохой маркетинговой работы, отсутствия покупателей или ухудшения качества продукции. Рост дебиторской задолженности, в особенности, просроченной её части, указывает на недостаточную работу, связанную с изучением платежеспособности покупателей и заказчиков. Чрезмерное увеличение денежных средств также является ненормальным явлением, так как они должны находиться в обороте и приносить доход, а не лежать в бездействии на счетах предприятия, но их отсутствие указывает на неплатежеспособность предприятия. Поэтому оборотные средства должны быть в пределах необходимого количества, обеспечивающего нормальную работу предприятия. Обеспеченность оборотными средствами характеризуется отклонением их от норматива. При анализе оборотных средств необходимо сравнить фактические оборотные средства с нормативами и рассчитать наличие сверхнормативных оборотных средств или величина их дефицита. Чтобы определить норматив оборотных средств, необходимо однодневную сумму затрат на производство продукции умножить на установленный норматив в днях по формуле:  Об.Снор- норматив обротных средств в сумме,руб; З – затраты в анализируемом периоде, руб; Об.Снорма-дней – норматив оборотных средств в днях, руб; Т – длина анализируемого периода, руб. Потребность в оборотном капитале для сфер производства и обращения неодинакова для разных видов хозяйственной деятельности. Эта потребность определяется вещественным содержанием и скоростью оборота оборотных средств, объемом производства, технологией и организацией производства, порядком реализации продукции и закупок сырья и материалов и другими факторами. Для расчета потребности в оборотном капитале используются следующие методы: экстраполяции, прямого счета; технико-экономических расчетов и экономико-математического моделирования. Эффективность использования оборотных средств характеризуется оборачиваемостью оборотных средств в днях и в разах, рентабельностью оборотных средств, т.е. прибыль на 1 рубль оборотных средств. Среди показателей оценивающих те или иные аспекты оборачиваемости оборотных средств выделяют следующие: Скорость обращения - количество оборотов за отчетный период (коэффициент оборачиваемости), она характеризует размер объема выручки от реализации продукции в расчете на один рубль оборотных средств: Коб  Рост коэффициента оборачиваемости свидетельствует о более эффективном использовании оборотных средств. Время обращения - продолжительностью одного оборота в днях (оборачиваемость оборотных средств в днях); Воб  Об.С - средний объем оборотного капитала, руб.; Т- длина анализируемого периода, дн.; ВР - выручка от реализации продукции (работ, услуг), руб. Коэффициент загрузки средств в обороте характеризует сумму оборотных средств, авансируемых на один рубль выручки от реализации продукции: Кзаг.  Чем меньше коэффициент загрузки, тем эффективнее используются оборотные средства. Используя метод цепной подстановки, можно также рассчитать влияние каждого из этих факторов на общее ускорение оборачиваемости оборотных средств. Рентабельность оборотных средств определяется как отношение чистой прибыли к среднегодовой сумме оборотных средств по формуле  Этот показатель характеризует, сколько прибыли получает предприятие на 1 рубль оборотных средств. Большое значение для оценки эффективности использования оборотных средств имеет расчет относительного высвобождения оборотных средств. Величина относительного высвобождения есть разница между величиной оборотных средств базового периода, пересчитанных (скорректированных) по обороту реализации продукции и услуг анализируемого (отчетного) периода, и фактической величиной оборотных средств в анализируемом (отчетном) периоде.  или  Об.С0 и Об.С1 – оборотные средства базисного и отчетного периода, руб.; Вр0 и Вр1 – выручка от реализации базисного и отчетного периода, руб.; Кр – коэффициент роста продукции (в относительных единицах)ю Относительная экономия (высвобождение) оборотных средств показывает, насколько фактическая величина оборотных средств меньше (больше) той их величины, которая понадобилась бы организации в анализируемом периоде, исходя из условий их использования в базовом периоде. В этих целях базовая величина оборотных средств корректируется на темп роста (снижения) объема реализации. Для оценки объема высвобождения (привлечение) оборотных средств в результате изменения продолжительности оборота может быть использовано следующее выражение:  В1 и В0 – время обращения оборотных средств соответственно в отчетном и базисном периоде, дн.; ВР1/Т – однодневная выручка от реализации отчетного периода, руб./дн; Величину прироста объема продукции за счет ускорения оборотных средств (при прочих равных условиях) можно определить, применяя метод цепных подстановок:  Влияние оборачиваемости оборотного капитала на приращение прибыли выявляют на основании формулы:  П0 – прибыль базисного периода Коб0 и Коб1 – коэффициенты оборачиваемости оборотных средств в отчетном и базисном периодах. Ускорение оборачиваемости капитала способствует сокращению потребности в оборотном капитале (абсолютное высвобождение), приросту объемов продукции (относительное высвобождение) и, значит, росту прибыли. В результате улучшается финансовое состояние организации, укрепляется платежеспособность. Замедление оборачиваемости требует привлечения дополнительных средств для продолжения хозяйственной деятельности организации хотя бы на уровне прошлого периода. Все производственно-технические направления экономии оборотных средств можно подразделить на следующие:
2. Экономия на стадии незавершенного производства - внедрение прогрессивной техники и технологии, мероприятия по экономному использованию сырьевых и топливно-энергетических ресурсов; увеличение удельного веса продукции, пользующейся повышенным спросом. 3. Экономия на стадии обращения - совершенствование системы расчетов; увеличение объема реализованной продукции вследствие выполнения заказов по прямым связям, досрочного выпуска продукции. Основными факторами, влияющими на величину и скорость оборота оборотных средств организации являются: • масштаб деятельности организации (малый бизнес, средний, крупный); • характер бизнеса или деятельности, т.е. отраслевая принадлежность организации (торговля, промышленность, строительство и т.д.); • длительность производственного цикла (количество и продолжительность технологических операций по производству продукции, оказанию услуг, выполнению работ); • количество и разнообразие потребляемых видов ресурсов; • география потребителей продукции, поставщиков и смежников; • система расчетов за товары, работы, услуги; • платежеспособность клиентов; • качество банковского обслуживания; • темпы роста производства и реализации продукции; • доля добавленной стоимости в цене продукта; • учетная политика организации; • квалификация менеджеров; • инфляция. Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т.е. определения норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения. Потребность в оборотных средствах зависит от объема производства, условий снабжения и сбыта, ассортимента производимой продукции, применяемых форм расчетов. При исчислении потребности предприятия в собственных оборотных средствах необходимо учитывать следующее. Собственными оборотными средствами должны покрываться потребности не только основного производства для выполнения производственной программы, но и потребности подсобного и вспомогательного производств, жилищно-коммунального и других хозяйств. В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупный нормативы. Процесс нормирования состоит из нескольких последовательных этапов. Вначале разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Далее, исходя из нормы запаса, определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так, определяются частные нормативы. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах; в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; в готовых изделиях. Норматив отдельного элемента оборотных средств рассчитывается по формуле:  где Н - норматив собственных средств по элементу, руб.; О - расход по данному элементу за период, руб.; Т - продолжительность периода, дн.; Н3 - норма запаса оборотных средств по данному элементу, дн. Совокупный норматив оборотных средств определяется путем сложения частных нормативов. Таким образом, норматив оборотных средств представляет собой денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия. К ненормируемым оборотным средствам сферы обращения относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства, средства в дебиторской задолженности и прочих расчетах. Хозяйствующие субъекты имеют возможность управлять этими средствами и воздействовать на их величину с помощью системы кредитования и расчетов. Применяются следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный. Метод прямого счета является наиболее распространенным и предусматривает обоснованный расчет запасов по каждому элементу оборотных средств с учетом всех изменений в уровне организационно-технического развития предприятия, транспортировке товарно-материальных ценностей, практике расчетов между предприятиями. Этот метод, будучи очень трудоемким, требует высокой квалификации экономистов, привлечения к нормированию работников многих служб предприятий (снабжения, юридической, сбыта продукции, производственного отдела, бухгалтерии). Но это позволяет наиболее точно рассчитать потребность предприятия в оборотных средствах. Аналитический метод применяется в том случае, когда в планируемом периоде не предусмотрено существенных изменений в условиях работы предприятия по сравнению с предшествующим. В этом случае расчет норматива оборотных средств осуществляется укрупнено, учитывая соотношение между темпами роста объема производства и размером нормируемых оборотных средств в предшествующем периоде. При коэффициентном методе новый норматив определяется на базе норматива предшествующего периода путем внесения в него изменений с учетом условий производства, снабжения, реализации продукции (работ, услуг), расчетов. Аналитический и коэффициентный методы применимы на тех предприятиях, которые функционируют более года, в основном сформировали производственную программу, организовали производственный процесс и не располагают достаточным количеством квалифицированных экономистов для более детальной работы в области планирования оборотных средств. Особенности различных элементов оборотных средств определяют специфику их нормирования. Рассмотрим основные методы нормирования важнейших элементов оборотных средств: материалов (сырья, основных материалов и полуфабрикатов), незавершенного производства и готовой продукции. Норматив оборотных средств по запасам сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется на основании их среднего однодневного расхода (Р) и средней нормы запаса в днях. Средний однодневный расход определяется путем деления затрат на определенный элемент за исследуемый период к длительности данного периода. Средняя норма оборотных средств (в днях) учитывает время пребывания в текущем (Т), страховом (О), транспортном (М), технологическом (А) и подготовительном (Д) запасах. Текущий запас — основной вид запаса, необходимый для бесперебойной работы предприятия между двумя очередными поставками. На размер текущего запаса влияют периодичность поставок материалов по договорам и объем их потребления в производстве. Норма оборотных средств в текущем запасе обычно принимается вразмере 50% среднего цикла снабжения, что обусловлено поставкой материаловнесколькими поставщиками и в разные сроки. Страховой запас — второй по величине вид запаса, который создается на случай непредвиденных отклонений в снабжении, обеспечивает непрерывную работу предприятия. Страховой запас принимается, как правило, в размере 50% текущего запаса может быть и меньше этой величины в зависимости от местоположения поставщиков и вероятности перебоя в поставках. Наличие транспортного запаса учитывается в тех случаях, когда часть оборотного капитала вложена в материалы, которые еще перевозятся. Технологический запас создается в случаях, когда данный вид сырья нуждается в предварительной обработке, выдержке для придания определенных потребительских свойств. Этот запас учитывается в том случае, если он не является частью процесса производства. Например, при подготовке к производству некоторых видов сырья и материалов необходимо время на подсушку, разогрев, размол и т.д. Подготовительный запас связан с необходимостью приемки, разгрузки, сортировки и складирования производственных запасов. Нормы времени, необходимого для этих операций, устанавливаются по каждой операции на средний размер поставки на основании технологических расчетов или посредством хронометража. Норматив оборотных средств в запасах сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов (Н), отражающий общую потребность в оборотных средствах по этому элементу производственных запасов, исчисляется как сумма норм оборотных средств в текущем, страховом, транспортном, технологическом и подготовительном запасах. Полученная общая норма умножается на однодневный расход по каждому виду или группам материалов: Н= Р(Нтек+ Нстрах + Нтр + Нтех + Нподг ). В результате получается частный норматив по данной группе оборотных средств. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве (Ннп) отражает стоимость продукции, находящейся на разных стадиях производственного процесса — от запуска в производство до выпуска готовой продукции. Расчет норматива оборотных средств на незавершенное производство ведется по следующий формуле: Ннп = Зqх Д1 х К, где Зq — среднегодовые затраты, руб.; Д1 — длительность производственного цикла в календарных днях; К — коэффициент нарастания затрат, который представляет собой отношение себестоимости изделия в незавершенном производстве к плановой его себестоимости: Для расчета коэффициента нарастания затрат в условиях многономенклатурного производства может быть использована следующая формула:  где Зп — первоначальные дневные затраты на сырье, основные материалы, покупные изделия и полуфабрикаты; 30— прочие затраты, руб; 3 — сумма всех затрат, т.е. Зп + 30.,руб; Расходы будущих периодов включают затраты, осуществленные в данном году, и погашенные, т.е. включенные в себестоимость продукции в последующие годы. Они носят неравномерный характер. Следовательно, списание их в момент осуществления нецелесообразно, так как это может привести к несопоставимости продукции, оцененной по себестоимости. Поэтому расходы будущих периодов покрываются за счет собственных оборотных средств предприятия. К ним относятся затраты по освоению новых видов производства и продукции, включая прочие расходы. Норматив оборотных средств на расходы будущих периодов (Нбп) определяется по формуле:  где Он — остаток расходов на начало планируемого года; Зб.пл — расходы будущих периодов, которые будут произведены в планируемом году; Зс. пл — часть расходов, которая в планируемом году списывается на себестоимость. Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется как произведение нормы оборотных средств и однодневного выпуска товарной продукции в предстоящем году по производственной себестоимости:  где Н— норматив оборотных средств на готовую продукцию, руб.; В— выпуск товарной продукции в течение планового периода по производственной себестоимости, руб.; Д — число дней в периоде,дн.; Т — норма оборотных средств на готовую продукцию, дн. Норма оборотных средств (Т) устанавливается в зависимости от времени, необходимого: • на подбор отдельных видов изделий и их комплектования в партии; • на упаковку и транспортировку продукции со склада поставщиков до станции отправителя; • на погрузку и транспортировку. Управление запасами – это очень важный момент деятельности предприятия, так как от состояния запасов зависит оборачиваемость активов предприятия. Искусство управления запасами заключается в:
Вопросы для обсуждения:
| |||||||||||||||||||||||||||||||||||||