Ф для Нф РГР 1 (1). Титульный лист, графики и таблицы обязательно оформляются на компьютере

• Название: Титульный лист, графики и таблицы обязательно оформляются на компьютере
• Дата: 09.10.2022
• Размер: 222 Kb.
• Имя файла: Ф для Нф РГР 1 (1).docx
• Тип: Контрольная работа; #722556
• страница: 5 из 8

Данные для расчетов в задании 7:

;

;

;

;

Предпоследняя цифра варианта	, тенге	, тенге	, лет.	Последняя цифра варианта	, тенге	, тенге	, лет.
0	12 000 000	72 000 000	9	0	7 600 000	16 500 000	3
1	11 500 000	91 000 000	10	1	7 800 000	33 000 000	6
2	11 000 000	61 500 000	8	2	9 800 000	31 500 000	5
3	10 500 000	78 000 000	9	3	9 600 000	24 000 000	4
4	10 000 000	80 000 000	9	4	9 400 000	20 500 000	3
5	9 500 000	92 000 000	10	5	9 200 000	25 000 000	4
6	8 500 000	76 000 000	10	6	8 800 000	45 500 000	7
7	8 000 000	81 500 000	11	7	8 600 000	14 000 000	2
8	7 500 000	57 000 000	10	8	8 400 000	13 500 000	2
9	7 000 000	62 000 000	11	9	8 200 000	17 500 000	3

Пример решения:

Например, для варианта 95:









У финансовой организации есть три варианта долгосрочного вложения средств:

ВАРИАНТ 1 – вложить денежные средства в размере = 9 100 000 тенге на = 12 лет в банк под = 22,8% годовых с ежемесячным начислением процентов;

ВАРИАНТ 2 – вложить средства в размере = 7 000 000тенге на = 11 лет в проект, который принесет в конце срока не облагаемый налогом доход = 62 000 000тенге;

ВАРИАНТ 3 – вложить денежные средства в размере = 9 200 000 тенге на = 4 лет в бизнес, который принесет в конце срока доход = 25 000 000тенге, но нужно будет заплатить налог = 17,5% со всего полученного дохода.

Определить, какой из вариантов вложения средств наиболее выгоден для предпринимателя, если операции оцениваются по правилу сложного процента. Вывод обосновать.
Решение:

Сравнение долгосрочных финансовых операций проводится на основе сравнения их эффективных процентных ставок, определенных для метода сложных процентов.

Рассчитываем наращенную сумму для 1-го варианта:



Рассчитываем эффективную ставку процента для 1-го варианта:



Рассчитываем эффективную ставку процента для 2-го варианта:



Для 3-го варианта рассчитываем разницу между наращенной суммой и вкладом, т.е. сумму дохода от финансовой операции:



Рассчитываем сумму налога с дохода от операции:



Рассчитываем наращенную сумму после выплаты процентов:



Рассчитываем эффективную ставку процента для 3-го варианта:



Если налогом облагается полностью наращенная сумма, а не только сумма чистого дохода от операции, то наращенная сумма за вычетом налога составит: тенге.

Рассчитываем эффективную ставку процента для 3-го варианта, когда налогом облагается полностью наращенная сумма:



Чем выше годовая эффективная ставка, тем экономически выгоднее вариант вложения средств для финансовой организации. Наибольшая годовая эффективная ставка реализуется в 1-м варианте. Именно его и нужно выбрать финансовой организации.
Задание 8

Государство Y просит в долг у государства X денежную сумму в размере P млрд. €. Согласно договору займа, долг должен быть возвращен двумя платежами:

млрд. € через лет и

млрд. € через лет.

1) Определить, какова должна быть сумма первого платежа , если по взаимной договоренности установлена процентная ставка кредитной операции в размере i %.

Первый платеж выполнен вовремя и в полном объеме, однако потом в государстве Y разразился экономический кризис, и оно настаивает на реструктуризации второго платежа. На переговорах государство-заемщик Y предлагает государству-кредитору X два варианта реструктуризации:

ВАРИАНТ 1. Единым платежом в размере D млрд. € с переносом его позже на лет позже установленной договором даты.

ВАРИАНТ 2. Двумя равными платежами в размере S млрд. €, один в указанный в договоре момент времени лет от даты взятия в долг, а второй через лет после этого.

2) Определить, какой из двух перечисленных вариантов будет выбран государством-кредитором X?

3) Изменилась ли его выгода от предоставленного кредита относительно исходных условий договора и в какую сторону?

Основные результаты решения оформить в виде вывода, примерно такого содержания:

Вывод:

1) Сумма первого платежа по договору займа должна быть равна (указать правильную сумму) млрд. €.

2) Государством-кредитором будет выбран (1 или 2) вариант реструктуризации, потому что (краткое обоснование с приведением сравнения необходимых параметров).

3) Данный вариант реструктуризации (выгоднее или менее выгоден) для государства-кредитора, чем исходный вариант договора, потому что (краткое обоснование с приведением сравнения необходимых параметров).

Данные для расчетов в задании 8:
















Пример решения:

Например, для варианта 95:



















Государство Y просит в долг у государства X денежную сумму в размере P = 34 млрд. €. По взаимной договоренности установлена процентная ставка кредитной операции в размере i = 4,8%.

Согласно договору займа, долг должен быть возвращен двумя платежами: = 18 млрд. € через = 10 года год и млрд. € через = 17 лет.

1) Определить, какова должна быть сумма 2-го платежа , при известной сумме 1-го платежа = 18 млрд. €.

Первый платеж выполнен вовремя и в полном объеме. Но к моменту второго платежа в государстве Y разразился экономический кризис, и оно настаивает на реструктуризации выплат. На переговорах государство-заемщик Y предлагает государству-кредитору X два варианта реструктуризации:

ВАРИАНТ 1. Единым платежом в размере D = 20 млрд. € с переносом его на момент времени = 6 лет позже установленной договором даты .

ВАРИАНТ 2. Двумя равными платежами в размере S = 9,5 млрд. €, один в указанный в договоре момент времени = 17лет от даты взятия в долг, а второй в момент времени = 6лет от момента времени .

Государство-кредитор X вынуждено согласиться с каким-либо вариантом, иначе оно рискует не получить деньги вовсе

2) Определить, какой из двух перечисленных вариантов будет выбран государством-кредитором X?

3) Изменилась ли его выгода от предоставленного кредита относительно исходных условий договора и в какую сторону?
Решение:

Будем рассматривать ситуацию с точки зрения страны-кредитора Х. Тогда предоставляемый кредит будет иметь отрицательный знак (деньги уходят из страны), а все остальные платежи будут положительными (деньги приходят в страну).

Приведем уравнение эквивалентности к начальному моменту времени. Получим балансовое уравнение:



Подставляем исходные параметры и находим неизвестный платеж:



Откуда получаем:

(млрд. евро)

Рассмотрим вариант 1 реструктуризации второго платежа. Рассчитаем чистую приведенную сумму:



Так как баланс, составленный с точки зрения страны кредитора Х, оказался отрицательным, то можно сделать вывод, что данное изменение стране Х не выгодно, стране Х не стоит соглашаться на данное предложение.

Рассмотрим вариант 2 реструктуризации второго платежа. Рассчитаем чистую приведенную сумму:



Так как баланс, составленный с точки зрения страны кредитора Х, оказался отрицательным, то можно сделать вывод, что данное изменение стране Х не выгодно, стране Х не стоит соглашаться на данное предложение.

Оба варианта стране Х не выгодно. Из двух невыгодных вариантов стране Х стоит выбрать второй вариант, т.к. потери будут меньше . Для страны-заемщика Y оба варианты выгодны.
Вывод:

1) Сумма второго платежа по договору займа должна быть равна млрд. €.

2) Государством-кредитором будет выбран 2-й вариант реструктуризации, потому что чистая приведенная стоимость по 1-му варианту ( млрд. €.) меньше, чем по 2-му варианту ( млрд. €.). Оба варианта реструктуризации не выгодны государству кредитору.

3) Первый вариант реструктуризации выгоднее для государства-заемщика, потому что чистая приведенная стоимость по 1-му варианту млрд. €.) меньше, чем по 2-му варианту ( млрд. €.).