ОДК УМПО. Томский политехнический университет
 Скачать 3.74 Mb.
|
|
2.2 Анализ основных индикаторов экономической безопасности предприятия Далее проведем анализ ликвидности баланса и финансовой устойчивости ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы (таблицы 10, 11, 12) и на рисунке 10. Таблица 10 – Анализ ликвидности баланса ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы, тыс. руб. [24] 43 Продолжение таблицы 10 Рисунок 10 - Анализ ликвидности баланса ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы, тыс. руб. ООО «Изыскательская партия» не в состоянии оплатить задолженность кредиторам из собственных денежных средств на всем исследуемом периоде, это видно из не соблюдения соотношения А1 ≥ П1[24]. А1+А2≥ П1+П2 не соблюдено за период 2016 – 2018 годы, а это означает, что предприятие не может оплатить все текущие обязательства посредством преобразования быстро реализуемых активов в денежные средств [24]. 0 2,000,000 4,000,000 6,000,000 8,000,000 10,000,000 А1 А2 А3 А4 П 1 П2 П3 П4 675,633 1479348 1,219,531 5,642,207 2,184,924 0 711,125 6,120,670 1,150,162 1980014 2,001,663 8,629,037 5,052,110 0 4,828,280 3,880,486 1,287,763 2276319 2,103,199 6,030,020 3,829,782 0 2,284,499 5,583,020 2018 год 2017 год 2016 год 44 А3 ≥ П3. В исследуемом периоде это соотношение соблюдается в 2017, 2018 годах, а это значит, что предприятие сможет рассчитаться по долгосрочным обязательствам посредством преобразования медленно реализуемых активов в денежные средства [24]. А4 ≤ П4, соотношение соблюдалось в 2016 году, но уже начиная с 2017 года – нет, а это значит, что основные средства предприятия – трудно реализуемые активы – практически полностью финансируются из долгосрочных средств [24]. Для лучшего понимания ситуации стоит рассмотреть относительные показатели ликвидности (таблица 11), динамика которых показана на рисунке 11. Таблица 11 - Показатели ликвидности ООО «Изыскательская партия» в 2016 – 2018 годы 45 Рисунок 11 – Динамика показателей ликвидности ООО «Изыскательская партия» в 2016 – 2018 годы Платежеспособность ООО «Изыскательская партия» была близка к критической отметке в 2016 году, а это значит, что предприятие было не в состоянии стабильно оплачивать текущие счета, об этом говорит коэффициент текущей ликвидности. В 2017 и 2018 году платежеспособность предприятия не была восстановлена и продолжала снижаться, и достигла критической отметки 1,48 в 2018 году. Значение коэффициента быстрой ликвидности практически в норме в 2016 году (0,99) и осталось на прежнем уровне в 2018 году, а это значит, что предприятие может погасить текущие обязательства, если положение станет критическим мгновенно, несмотря на то, что большую долю ликвидных активов занимает дебиторская задолженность. Значение коэффициента абсолютной ликвидности больше нормативного значения 0,2. Следовательно, в 2016 году каждый день подлежит погашению не менее 31% краткосрочных обязательств предприятия, в 2017 году – не менее 23%, в 2018 году – не менее 34%. Эти доли погашаются за счет абсолютно ликвидных активов. Значение показателя соотношение дебиторской и кредиторской задолженности ниже 1, что говорит о незначительном отвлечении денежных 0.00 0.50 1.00 1.50 2.00 Коэффициент текущей ликвидности (А1+А2+А3)/ (П1+П2) [КТЛ] Коэффициент быстрой ликвидности (А1+А2)/(П1+П2) [КБЛ] Коэффициент абсолютной ликвидности А1/(П1+П2) [КАЛ] Соотношение дебиторской и кредиторской задолженности [СДКЗ] 1.54 0.99 0.31 0.68 1.02 0.62 0.23 0.39 1.48 0.93 0.34 0.59 2018 год 2017 год 2016 год 46 средств из оборота и привлечению небольшой доли заемных средств, что демонстрирует нам отчетность ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы. Теперь рассчитаем показатели деловой активности для ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы (таблица 12). Таблица 12 - Показатели деловой активности ООО «Изыскательская партия» (показатели оборачиваемости) в 2016 – 2018 годах [29, 30, 31, 32, 33, 34, 35] В 2018 году на каждый привлеченный рубль собственного капитала ООО «Изыскательская партия» реализовало 4,90 рублей товаров и услуг. Согласно данным финансовой отчетности, происходит увеличение суммы продаж предприятия в течение 2016-2018 годов, что стимулирует повышение показателя оборачиваемости собственного капитала. Снижение объема собственного капитала ООО «Изыскательская партия» имеет прямое влияние. 47 Активы предприятия совершили 55 оборотов в течение 2018 года. Каждый используемый рубль основных средств позволил предприятию произвести и продать 2,13 тыс. руб. продукции и услуг. Снижение показателя на 1,15 свидетельствует о снижении эффективности управления основными средствами в ООО «Изыскательская партия». Оборачиваемость дебиторской задолженности на уровне 3,30 оборотов в год означает, что исследуемое предприятие собирало дебиторскую задолженность в среднем 3,30 раз в год. Эффективность управления дебиторской задолженностью незначительно снизилась на -0,62. Сравнивая показатель со значением оборачиваемости кредиторской задолженности, можно понять, что, в общем, политика управления кредиторско - дебиторской задолженностью была мало эффективной. Дебиторы использовали средства ООО «Изыскательская партия» в среднем в течение 111 дней, а ООО «Изыскательская партия» возвращало средства кредиторам в течение 229 дней. Таким образом, дебиторы не отвлекали больше средств, чем исследуемое предприятие получало от поставщиков и подрядчиков. Следовательно, важно грамотно прстроить финансовую политику ООО «Изыскательская партия». Операционный цикл ООО «Изыскательская партия» составлял около 5 дней. Это время полного оборота основных оборотных активов. Снижение показателя на 2 дня свидетельствует о росте эффективности операционного процесса на предприятии. Период превращения сырья и материалов в денежные средства составлял 12 дней. Такой длительный период характерен для предприятий геодезической и строительной отрасли, в связи с тем, что изыскательные и строительные работы занимают достаточно длительный период времени. Теперь проведем оценку стоимости чистых активов ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы (таблица 13). 48 Таблица 13 - Оценка стоимости чистых активов ООО «Изыскательская партия» за 2016-2018 годы По данным таблицы 13 можно сделать вывод, что чистые активы организации на конец 2018 года на 60,75% превышают уставный капитал. Данное соотношение положительно характеризует экономическую безопасность ООО «Изыскательская партия», полностью удовлетворяя требованиям нормативных актов к величине чистых активов предприятий. Существенный прирост чистых активов (87,90%) весьма положителен для экономической безопасности. Сочетание роста всех факторов, выявленные в ходе анализа говорит об отличном финансовом положении ООО «Изыскательская партия». Анализ рентабельности, как степени эффективного использования трудовых и материальных ресурсов, покажет степень экономической безопасности ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы (таблица 14). 49 Таблица 14 - Анализ рентабельности ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы Исходя из цифрового значения показателей таблицы 14 рентабельность предприятия высока за период 2016 – 2018 года, так как была получена прибыль от продаж и чистая прибыль. Темп прироста рентабельности в 2018 году, по сравнению с 2016 годом составляет 5,78%. Следовательно, с каждого вложенного рубля в деятельность ООО «Изыскательская партия» руководство получит 3,5 копейки прибыли. Значит, исходя из цифрового значения показателя EBIT, в одном рубле выручки содержится 31,2 копейки прибыли до налогообложения. Затем, в таблице 15 отразим три основных показателя, которые характеризуют рентабельность использования вложенного в хозяйственную деятельность ООО «Изыскательская партия» капитала учредителей. 50 Таблица 15 - Рентабельность использования вложенного капитала в ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы По данным таблицы 15 можно сделать вывод, что за 2016 год каждый рубль собственного капитала организации обеспечил чистую прибыль в размере 0,359 руб. За три года отмечен ощутимый рост рентабельности собственного капитала на 11,98%. За 2018 год значение рентабельности собственного капитала является хорошим. Значение изменения рентабельности активов за период составило - 2,94%. Все остальные показатели имеют отрицательную динамику. По проведенному анализу финансово-хозяйственной деятельности ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы, можно сделать следующие выводы. Исключительно хорошими значениями обладают следующие показатели ООО «Изыскательская партия»: 1) Рост чистых активов составил 87,9%. Чистые активы превышают уставный капитал. 2) Выросла рентабельность продаж по валовой прибыли в 2018 году (5,78% от рентабельности 35,1% за 2016 год); 3) Выросла прибыль от продаж в 2018 году на 26,25%. 4) Выросла чистая прибыль в 2018 году на 222672 тыс. руб. (прирост 51 15,05%); 5) Выросла рентабельность собственного капитала (прирост 11,98%) к 2018 году. Отношение дебиторской и кредиторской задолженности имеет пороговое значение. Отрицательные значения на конец 2018 года имеют следующие показатели: - выросло цифровое значение уровня производственного цикла (до 335 дней), финансового цикла (до 116 дней); - в 2018 году коэффициент текущей ликвидности составил 1,48, что свидетельствует о неплатежеспособности ООО «Изыскательская партия»; - рентабельность производственных фондов в 2018 году, с темпом прироста -13,97% низка; - уровень роста собственного капитала отстает от уровня роста активов исследуемого предприятия. Показателями, характеризующими критичность финансового положения ООО «Изыскательская партия» стали: низкий коэффициент быстрой ликвидности, низкая величина собственных оборотных средств. В приведенной ниже таблице 16 рассчитаны показатели, рекомендованные в методике Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) Российской Федерации. Они же применимы и к финансовой отчетности ООО «Изыскательская партия». Таблица 16 - Определение неудовлетворительной структуры баланса ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы 52 По данным таблицы 16 видно, что все коэффициенты по состоянию на конец 2018 года оказались меньше нормы. Коэффициент восстановления платежеспособности служит для оценки перспективы восстановления предприятием нормальной латежеспособности в течение первого полугодия 2019 года при сохранении текущей ликвидности и обеспеченности собственными средствами. Значение коэффициента восстановления платежеспособности (-0,33) указывает на отсутствие в ближайшее полугодие 2019 года реальной возможности восстановить платежеспособность в ООО «Изыскательская партия». 2.3 Сравнительный анализ моделей оценки экономической безопасности предприятия Сравнительный анализ моделей оценки экономической безопасности важен для ООО «Изыскательская партия» по причине подхода к оценке его экономической безопасности со всех сторон и получении полной и достоверной информации о ней. В ходе оценки будут применены: методика оценки Сбербанка России, методика расчета банкротства для ООО «Изыскательская партия», как наиболее наглядные и информативные по своей структуре и содержанию. В таблице 17 приведем анализ кредитоспособности ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы по методике Сбербанка России (утвержденной Комитетом Сбербанка России по предоставлению кредитов и инвестиций от 30 июня 2006 г. N 285-5-р с изменениями и дополнениями). 53 Таблица 17 - Анализ кредитоспособности ООО «Изыскательская партия» за 2016 – 2018 годы [36] Градация заемщиков по методике Сбербанка выглядит следующим образом: сумма баллов до 1,25 (1 класс – подлежат безусловному кредитованию), с суммой баллов от 1,25 до 2,35 (2 класс – применим взвешенный подход к заемщику), от 2,35 и выше (3 класс – высокий риск кредитования заемщиков). У ООО «Изыскательская партия» сумма баллов равна 3,38. Банковский кредит исследуемое предприятие в ПАО «Сбербанк России» получить не сможет из-за высоких кредитных рисков для банка со стороны заемщика. Далее применим метод расчета банкротства для ООО «Изыскательская партия» Z-модели Альтмана [37]. Проведем расчет предполагаемого состояния банкротства ООО «Изыскательская партия» за 2018 год (таблица 18). 54 Таблица 18 - Анализ банкротства ООО «Изыскательская партия» за 2018 год Критерии отнесения предприятий по степени возможного банкротства, согласно Z модели Альтмана: очень высокая (0,8 и менее), высокая (1,81 до 2,7), вероятна возможность банкротства (2,71 до 2,9), очень низкая (3,0 и выше). По результатам расчетов для ООО «Изыскательская партия» на 31.12.2018 года показатель равен 2,551. Высокая вероятность банкротства характерна для ООО «Изыскательская партия». Для российских предприятий такая оценка на основе z модели Альтмана неэффективна. Подводя итоги главы 2 хотелось бы сказать следующее, что: 1. Рост величины активов ООО «Изыскательская партия» связан, в основном, с ростом следующих позиций актива баланса: - денежных средств и денежных эквивалентов -1287763 тыс. руб. (90,60%); - запасы - 2087374 тыс. руб. (72,82%); - дебиторская задолженность - 2276319 тыс. руб. (53,87%). В пассиве баланса ООО «Изыскательская партия» наибольший прирост наблюдается по строкам: - оценочные обязательства – 47467 тыс. руб. (312,25%); 55 - долгосрочные заемные средства - 2236200 тыс. руб. (214,46%); - отложенные налоговые обязательства - 48299 тыс. руб. (100%). Среди отрицательно изменившихся статей баланса можно выделить «результаты исследований и разработок» в активе и «нераспределенная прибыль(непокрытый убыток)» в пассиве (-13186 тыс. руб. и -537650 тыс. руб. соответственно). Собственный капитал ООО «Изыскательская партия» по состоянию на конец 2018 года составил 5583020 тыс. руб. За весь рассматриваемый период собственный капитал ООО «Изыскательская партия» имел тенденцию к снижению на 537650 тыс. руб., или на 8,78%. За анализируемый период отмечено существенное уменьшение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами c 0,14 до -0,08 (на 0,25). На конец 2018 года значение коэффициента можно охарактеризовать как крайне неудовлетворительное. В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами укладывался в нормативное значение, однако позднее перестал соответствовать норме полностью. 56 3 Разработка рекомендаций и мероприятий по повышению уровня экономической безопасности ООО «Изыскательская партия» 3.1 Определение условий и факторов регулирования экономической безопасности предприятия В условиях рыночной экономики, с её высокой конкуренцией и множеством внешних и внутренних угроз, идея об обязательном создании в организациях среднего и крупного бизнеса системы экономической безопасности, воспринимается с высоким оптимизмом [38, с. 32]. В ООО «Изыскательская партия» присутствует множество объектов защиты, начиная с результатов исследований и собственных разработок, заканчивая результатами финансово-хозяйственной деятельности предприятия. Прежде всего, предприятие представляет собой сложную техническую и инженерную систему, которая состоит из производственных и административных зданий, технологических, компьютерных инженерных коммуникаций и сложного оборудования, на которые могут воздействовать факторы природного и техногенного характера. Следовательно, система экономической безопасности ООО «Изыскательская партия» должна включать множество взаимосвязанных мероприятий организационно-экономического, правового, технического и технологического характера, которые помогут защитить деятельность предприятия от потенциальных, реальных и прогнозируемых действий как физических лиц, так и отдельных юридических лиц, которые, в итоге, приведут к потерям различного характера. Именно, сокращение потерь до минимума (либо их полное нивелирование) составляет основу эффективности мер по обеспечению экономической безопасности ООО «Изыскательская партия». 57 Целью построения системы экономической безопасности ООО «Изыскательская партия» выступает решение большого спектра задач для обеспечения комплексной безопасности предприятия, среди которых присутствуют: - предотвращение различного рода хищений (сырья, оборудования, информации, персонала); - обеспечение безопасности персонала, как в процессе трудовой деятельности, так и в процессе доставки персонала на рабочие места; - учет рабочего времени и результатов труда; - предотвращение несанкционированного доступа на объекты ведения работ; - предупреждение техногенных аварий; - профилактика травм и проф. заболеваний персонала; - защита прав и интересов персонала предприятия и самого предприятия; - сбор, анализ и последующая оценка информации о клиентах, конкурентах, поставщиках, заказчиках, персонале, кандидатах на вакантную должность; - своевременное выявление и упреждение внешних угроз; - защита имущества, персонала и информации о деятельности предприятия от организованной преступности и противоправных действий отдельных лиц; - профилактика и организация мероприятий по предупреждению противоправной деятельности персонала организации; - физическая и техническая охрана зданий, сооружений, территории и транспортных средств; - постоянный контроль за эффективностью функционирования и разработка рекомендаций по совершенствованию системы безопасности. Требования к правовому обеспечению безопасности в ООО «Изыскательская партия»предусмотрено во всех правовых документах, 58 начиная с Устава ООО «Изыскательская партия» и заканчивая функциональными обязанностями каждого сотрудника в трудовых договорах и договорах о материальной ответственности. Принципами построения системы безопасности в ООО «Изыскательская партия», являются: соблюдение прав и свобод граждан, законность, корпоративная этика, конфиденциальность, комплексное использование сил и средств, централизованное управление, компетентность, передовая материально-техническая оснащенность, координация и взаимодействие с органами управления, власти и правоохранительными органами. ООО «Изыскательская партия», осуществляя свою деятельность на различных объектах с достаточной удаленностью от места расположения администрации, представляет собой уязвимое предприятие, с точки зрения удаленного расположения имущества. Поэтому важно систему экономической безопасности построить таким образом, чтобы обеспечивалась сохранность имущества не только в месте нахождения администрации. В связи с этим, служба безопасности ООО «Изыскательская партия» должна строить свою работу по выделению этого направления как отдельного элемента. Основным смыслом такого направления будет являться предупреждение фактов хищения и нанесения умышленного вреда имуществу предприятия. А критерием оценки её надежности и эффективности будут являться: - стабильность работы ООО «Изыскательская партия», сохранение и приумножение материальных ценностей и финансовых ресурсов; - профилактирование кризисных ситуаций, чрезвычайных происшествий; - постоянное совершенствование деятельности системы экономической безопасности на предприятии. Действенность и эффективность системы экономической 59 безопасности полностью зависит от человеческого фактора. Нужно чтобы каждый сотрудник осознавал всю важность, и необходимость внедряемых мер по экономической безопасности и содействовал этому. Основные направления и конкретная их детализация в части каждого сотрудника организации прописана в документах по учету кадров, положениях, договорах поставок и выполнения работ, Уставе исследуемой организации. Все сотрудники организации ставят роспись на таких документах в доказательство того, что прошли процесс инструктажа или приема на работу. Наиболее важным выступает факт осознания руководством предприятия актуальности мер по экономической безопасности предприятия и дальнейшая трансляция этого среди своих заместителей, а они уже - среди персонала. С возрастом, изменением социального статуса, материального положения, появлением вредных привычек и наклонностей, при возникновении некоторых объективных обстоятельств персонал может умышленно или по неосторожности нанести вред экономической безопасности предприятию. Поэтому важно для каждого члена трудового коллектива донести информацию важности экономической безопасности предприятия и предупредить о мерах взыскания (наказания) при причинении ущерба предприятию [38, с. 35]. Экономическая безопасность исследуемого предприятия будет соответствовать предъявленным к ней требованиям в случае комплексного подхода и при условии, что все сотрудники предприятия будет осознавать важность её обеспечения, осознанно выполнять все требования, предъявляемые к ним в рамках организации системы экономической безопасности. Такая система защиты может быть достигнута лишь в случае кропотливой, планомерной и непрерывной разъяснительной работы с персоналом предприятия, их непосредственным обучением и специальной подготовкой в вопросах нормативно-правового обеспечения и различным 60 аспектам экономической безопасности предприятия. В ООО «Изыскательская партия» в целях обеспечения экономической безопасности на первое место для защиты поставлена интеллектуальная собственность. Её охрана важна для упрочения позиций предприятия на рынке строительных услуг и выступает залогом стабильного развития и получения высоких прибылей. В целях предотвращения хищений интеллектуальной собственности и сохранения коммерческой тайны предприятия, защиты руководства и сотрудников предприятия в ООО «Изыскательская партия» была создана служба экономической безопасности, в структуру которой входит и организационно-техническая составляющая. Она позволяет защитить компьютерную сеть, регулярно проводить инвентаризации имущества и обязательств, проводить на регулярной основе медосмотры сотрудников, проверку персональных данных сотрудников предприятия и вновь принимаемых на работу кандидатов. |