Учебник Издание 4е, дополненное и переработанное Под общей редакцией проф. Чепурина М. Н., проф. Киселевой Е. А
 Скачать 3.91 Mb.
|
|
§ 4. Институциональная трансформация в переходный период Мы уже не раз обращались к теме возникновения и развития рыночных институтов в период трансформации. Значение этой проблемы состоит в том, что рыночное поведение экономических агентов может опираться только на рыночные институты. Ведь в любой экономической системе по- ведение хозяйствующих субъектов задается «правилами игры». Например, в социалистический период предприятия искусственно нара- щивали материалоемкость выпускаемой продукции не по злой воле руко- водителей, а потому, что к этому их направляла система действовавших тогда хозяйственно-правовых условий и экономических стимулов (выпол- нение плана зависело от объема готовой продукции в стоимостном выра- жении; чем больше сырья и материалов на единицу продукции, тем выше ее цена и тем проще выполнить план). Поскольку именно «правила игры» определяют поведение экономичес- ких субъектов, можно утверждать, что институциональная трансформация первична по отношению к другим направлениям постсоциалистических реформ, например, структурным. Институциональная трансформация в переходный период - это процесс возникновения, развития и укрепления рыночных правил экономического поведения и рыночных организаций и замена ими старых правил и организаций, присущих административно-команд- ной системе. Поясним, что между учеными-теоретиками идет дискуссия о том, что же такое институты. Многие ученые, например, лауреат Нобелевской пре- мии Дуглас Норт, считают, что институты - это формальные и неформаль- ные правила экономической деятельности. Для того, чтобы максимизиро- вать прибыль в рамках тех возможностей, которые предоставляют эти пра- вила, индивиды создают организации (например, фирмы, банки и т.д.). Де- ятельность организаций в рамках экономических институтов можно срав- нить с игрой футбольных команд в рамках правил проведения футбольных матчей. Однако в нестрогом смысле к институтам относят не только пра- вила, но и сами организации. Поэтому об институциональной трансформа- ции переходного периода принято говорить не только применительно к из- менению законов, регулирующих экономическую деятельность, но и при- менительно к изменениям в структуре и содержании экономических орга- низаций: приватизации, реструктуризации предприятий (погашению задол- женности, разукрупнению, изменению состава собственников и т. д.), раз- витию малого бизнеса и др. Современный институционализм исследовал механизмы эволюции ин- ститутов, показав, что развитие институтов представляет непрерывную ли- Проблемы перехода к рыночной экономике 707 нию, или перетекание одного института в другой. Это обусловливает силь- ную зависимость институциональной системы от предшествующего исто- рического пути. Но институты постоянно меняются под влиянием внутрен- них причин и заимствований. Поэтому исторические траектории разных стран никогда не сливаются в одну линию, но могут довольно близко сбли- жаться друг с другом. Применительно к России это означает, что практика трансформации не должна игнорировать фундаментальную черту российского исторического пути - огромную роль государства. Пренебрежение этим обстоятельством и стремление одномоментно освободить экономику от государственного вмешательства обернулось неудачей ранних либеральных преобразований и не позволило реформам продвинуться так далеко, как на это рассчитыва- ли их инициаторы. Важно, чтобы институты образовывали цельную и связанную систе- му. Изолированные рыночные институты не всегда работают по законам рынка. Даже в рамках командно-административной системы иногда до- пускалось существование институтов рыночного характера. Например, в Польше при социализме преобладала частная собственность на землю. Однако аграрные отношения строились все-таки по законам командно-ад- министративной системы, потому что именно эта система задавала «пра- вила игры». В отличие от западных стран с многовековой историей институциональ- ной эволюции, институциональная среда постсоциалистических стран отличается наличием множества «пустот», т. е. отсутствием многих не- обходимых рыночных институтов. Примером может служить отсутствие купли-продажи земли, что не позволяет использовать землю в качестве залога и сильно сужает возможности предоставления кредитов сельскому хозяйству. Каким же образом возникают рыночные институты? Выше мы показали, что самоорганизации институтов через либерализа- цию недостаточно для развития полноценного рынка. Государство также играет огромную роль в институциональной трансформации. Безусловно, что часть институциональной системы, а именно, система законов, созда- ется только государством (при этом государственные органы могут как ини- циировать принятие правовых норм, так и санкционировать в виде законов те нормы, которые уже сложились в хозяйственной практике). Но главная функция государства в процессе институциональной трансформации состо- ит в том, чтобы контролировать соблюдение «правил игры». Без этого ин- ституциональная система разрушается, а вакуум государственной власти заполняется криминальными структурами. 708 Глава 30 § 5. Обзор реформ 1992-1998 гг. и предпосылки завершения переходного периода За годы реформ российская экономика претерпела принципиальные из- менения двух типов: - институциональные, выражающиеся в возникновеним и укреплении рыночных институтов экономической деятельности; - вещественно-структурные, нашедшие выражение в падении валового продукта более чем в два раза по сравнению с началом 90-х гг., резком со- кращении доли обрабатывающих отраслей в структуре промышленного производства и росте доли услуг в ВВП. Реформы, таким образом, привели к прогрессу с точки зрения институ- циональной трансформации и глубокому кризису с точки зрения объема и структуры экономики. Такое сочетание не противоречит идее о том, что институциональная трансформация предопределяет вещественно-структурные перемены в эко- номике. Очевидно, что эффект в виде роста экономики проявляется не сра- зу после того, как сложилась новая система институтов. После возникно- вения основ рыночной институциональной системы в нашей стране в сере- дине 90-х гг. в экономике в 1997 г. действительно появились признаки рос- та. Однако эти тенденции не получили развития из-за неблагоприятной внешнеэкономической ситуации и несостоятельной финансовой политики государства. Среди институциональных реформ ведущее место занимает приватиза- ция. Приватизация - это платная или бесплатная передача государ- ственного имущества частным владельцам. Как процесс изменения отношений собственности, приватизация приве- ла к изменению самой природы российской экономики. Она перестала быть государственной, плановой экономикой, и превратилась в рыночную экономи- ку, опирающуюся на деятельность независимых экономических субъектов. Независимость участников рынка от государства - очень важный при- знак рыночной экономики. О том, насколько ярко проявляется этот признак в России, можно судить по огромному влиянию крупных компаний и бан- ков на положение дел в экономике, с которым вынуждено считаться и госу- дарство. Значение приватизации состоит еще и в том, что она позволяет при- влечь частные инвестиции и сформировать так называемого эффективного собственника. Эффективный собственник- это физическое или юриди- ческое лицо, обладающее всей полнотой прав собственности на пред- приятие, заинтересованное в его развитии и способное осуществлять необходимые для этого инвестиции. Наконец, приватизация преследует и Проблемы перехода крыночной экономике 709 фискальные цели, т. е. пополнение бюджета за счет продажи государствен- ной собственности. Приватизация началась в 1993 г. До середины 1994 г. она осуществля- лась путем обмена государственной собственности на ваучеры, бесплат- но раздаваемые всем гражданам. Можно ли было выбрать другую схему приватизации, например, продажу госсобственности? Нет, потому что на- селение не располагало денежными средствами для покупки предприятий. Платная приватизация растянулась бы на долгие годы. Между тем в усло- виях острой политической борьбы первой половины 90-х гг. было очень важно быстро изменить структуру собственности, чтобы не допустить воз- врата к старой экономической системе. Приватизация большинства предприятий проходила по одной из трех моделей. Первая модель предусматривала передачу работникам (трудовому коллективу) 25% привилегированных акций, льготную продажу работникам 10% обыкновенных акций и возможность приобретения менеджерами еще 5% обыкновенных акций. По второй модели работники имели право при- обрести 51% акций. Согласно третьей модели, группа менеджеров по- лучала 30% акций предприятия после выполнения определенных обяза- тельств перед государственными органами приватизации по инвестирова- нию в предприятие, избавлению его от безнадежной задолженности и т. п. На 70-75 % предприятий трудовые коллективы выбрали вторую модель, которую еще называют «инсайдерской». Инсайдеры - члены трудового коллектива или администрации предприятия, реализующие права соб- ственности во время приватизации и после нее. (В отношении «внешних собственников», т. е. покупателей «со стороны», применяется термин «аут- сайдеры»). Таким образом, формальными собственниками большинства приватизированных предприятий стали его работники, включая админист- рацию. В результате ваучерной приватизации к середине 1994 г. примерно 60% бывших государственных предприятий перешли в собственность трудовых коллективов, новосозданных акционерных обществ, инвестиционных фон- дов, других негосударственных организаций, а также граждан. Никто из серьезных экспертов не рассчитывал на то, что ваучерная при- ватизация приведет к формированию полноценной частной собственности. Важно, однако, что произошло формальное отделение большей части про- изводственного имущества от государства. Это дало толчок дальнейшим преобразованиям в сфере отношений собственности, в том числе возник- новению эффективных собственников. Акции, распыленные среди работни- ков и других мелких собственников, постепенно сосредоточиваются в ру- ках руководителей предприятий (в этом - источник обогащения большин- ства из так называемых «новых русских») или других собственников. Этот 710 Глава 30 процесс протекает очень медленно, и возможно, пройдет через несколь- ко «волн» перераспределения акций. Но в конце концов, если не будет препятствий со стороны бюрократии, он должен привести к более эф- фективной работе приватизированных предприятий. Ведь как хорошо известно из теории прав собственности, свободное рыночное перерас- пределение прав собственности приводит к тому, что они сосредоточива- ются в руках того владельца, кто способен извлечь из своего богатства наи- большую прибыль. В процессе приватизации благодаря обращению акций и других ценных бумаг стал формироваться фондовый рынок - один из важнейших элемен- тов рыночной системы. К числу серьезных недостатков российской схемы приватизации отно- сится отсутствие притока инвестиций на приватизированные предприятия и доходов - в госбюджет. Высокие темпы приватизации и несовершенство ее правовой базы обусловили запутанность и противоречивость отношений собственности на предприятиях - сосуществование нескольких владельцев крупных пакетов акций, каждый из которых имеет собственные интересы. В результате оказалось парализовано корпоративное управление - сово- купность механизмов и процедур реализации акционерами своих прав собственности. В 1995 г. правительство объявило о начале «денежного» этапа прива- тизации, предусматривающего продажу собственности отечественным и иностранным инвесторам. Программа «денежной» приватизации реализо- валась с большим трудом в связи с явным недостатком желающих купить государственную собственность. Поэтому в 1995-1996 гг. приватизация осуществлялась главным образом в форме залоговых аукционов. Их суть состоит в том, что банки давали кредит правительству под залог государ- ственной собственности. Банки получили государственное имущество в так называемое «доверительное управление», а в дальнейшем, как правило, превратились в собственников этого имущества. Укрепление финансовых возможностей негосударственного сектора по- зволило правительству в 1997 г. отказаться от залоговых аукционов и пе- рейти непосредственно к продаже предприятий. При этом в целях увеличе- ния поступлений от приватизации и борьбы с коррупцией правительство попыталось обеспечить подлинную конкурсность продаж, но добилось в этом только частичного успеха. Тем не менее, доходы бюджета существен- но увеличились благодаря высокой стоимости и инвестиционной привле- кательности объектов, выставляемых на торги. Приватизация привела к глубоким изменениям в структуре собственно- сти. Если раньше все материальные богатства страны, за небольшим ис- ключением, принадлежали государству, то теперь основной стала частная Проблемы перехода к рыночной экономике 711 собственность. Возникли и новые формы собственности. Это муниципаль- ная собственность, то есть имущество, принадлежащее городским и сельс- ким поселениям, собственность общественных организаций, смешанная, иностранная и другие. В 1997 г. предприятия распределялись по формам собственности следу- ющим образом: государственные - 9%, муниципальные - 7%, в собствен- ности общественных организаций - 5%, в смешанной и иностранной соб- ственности - 10%, частные - 68%. Хотя частная собственность в России еще очень молода и зачастую недостаточно четко отделена от государствен- ной, такая высокая доля частных предприятий свидетельствует о необра- тимых изменениях в структуре собственности в нашей стране. Вплоть до середины 1998 г. другим бесспорным успехом реформ счита- лась финансовая стабилизация. Это нашло выражение прежде всего в пре- одолении гиперинфляции 1992-1993 гг. и снижении индекса потребительс- ких цен до 11% в 1997 г. Обуздание инфляции сопровождалось стабилиза- цией валютного курса и снижением ставки процента за банковский кредит. Удешевление кредита давало надежду на то, что промышленные предприя- тия начнут брать деньги в банках для осуществления производственных инвестиций. Антиинфляционная политика осуществлялась как за счет сжатия денеж- ной массы, так и за счет привязки рубля к доллару в рамках «валютного коридора». Важным шагом в борьбе с инфляцией стало принятие в 1994 г. закона о Центральном банке России (ЦБР). Согласно этому закону, ЦБР независим от исполнительной власти. Иными словами, правительству зак- рыт доступ к «печатному станку». Центральный банк обязан обеспечивать стабильность рубля, что на практике достигалось ограничением количества денег в обращении. Только в первой половине 1997 г., когда рост цен сни- зился до уровня менее 20% в годовом исчислении, Центральный банк стал постепенно смягчать денежную политику, увеличивая выпуск денег в об- ращение, что сыграло заметную роль в оживлении производства. Финансовый кризис в Юго-Восточной Азии и падение мировых цен на нефть привели к бегству спекулятивных иностранных капиталов из России и падению валютной выручки. Уже в конце весны 1998 г. правительство было вынуждено резко поднять ставку рефинансирования, чтобы помешать бегству капитала. Это решение означало конец достигнутой с огромным трудом финансовой стабилизации, а последующий дефолт привел к всплес- ку инфляции на 30% в сентябре 1998 г. и разрушению всей денежно-фи- нансовой системы. Самый неблагоприятный ход реформ - в сфере реального производства. Как уже говорилось, по сравнению с началом 90-х гг. объем производства сократился более чем в два раза. Но при этом необходимо отметить быст- 712 Глава 30 рый рост сектора услуг, в том числе финансовых, как одного из немногих позитивных сдвигов в российской экономике. За годы реформ больше всего пострадали машиностроение и другие отрасли обрабатывающей промышленности, меньше - отрасли топливно- энергетического комплекса и сырьевой промышленности, которые имеют возможность поставлять продукцию на мировой рынок. Снижение доли обрабатывающей промышленности и повышение доли добывающей про- мышленности называют «утяжелением» экономической структуры. Темпы падения капиталовложений и обновления фондов превышают темпы сокращения промышленного производства. Инвестиции в 1997 г. упали примерно до уровня 10-15 % по сравнению с показателями начала 90-х гг. Это делает преодоление кризиса особенно трудным, потому что увеличение выпуска продукции требует капиталовложений для модерниза- ции производственных фондов. Переходу к экономическому росту обычно предшествует расширение инвестиций, причем временной интервал между всплеском инвестиций и началом роста составляет как минимум год. Это время необходимо для того, чтобы финансовые инвестиции трансформиро- вались в прирост реальных производственных мощностей - станков, обо- рудования и т. д. Кризис 1998 г. подвел черту под начальным периодом постсоциалисти- ческого реформирования в России и требует реализации более продуман- ной и взвешенной стратегии преобразований. Необходимо укрепить нормативно-регулирующие функции государства, поскольку неисполняемость законов и безвластие - одна из главных при- чин неудовлетворительного функционирования рынка в России, Крайне скудная финансовая основа для производственных инвестиций повышает значение мер институционально-организационного характера, требующих сравнительно небольших вложений средств: реструктуризации предприя- тий, проведения антимонопольной политики, создания экспортных карте- лей, защиты малого бизнеса, совершенствования правовых основ корпора- тивного управления и т. д. В основание нового экономического курса должна быть положена про- мышленная политика. Промышленная политика - это долгосрочный экономический курс государства, направленный на создание финансовых, организацион- ных, правовых и других условий для быстрого и сбалансированного роста рыночной экономики. Ее долгосрочная цель - структурная перестройка экономики, формиро- вание субъектов рынка, создание системы высокотехнологичных и конку- рентоспособных производств и переход к устойчивому росту в середине - конце первого десятилетия XXI века. Острая нехватка частных и государ- Проблемы перехода крыночной экономике 713 ственных капиталов заставляет концентрировать инвестиции на небольшом количестве наукоемких производств, способных выпускать конкурентоспо- собную экспортную продукцию. Для этого необходимо прежде всего вос- становить банковскую систему, которая послужит инструментом рыночно- го перераспределения ресурсов на приоритетные, с точки зрения общества, проекты и программы. Промышленную политику нужно сочетать с рефор- мами бюджетной и налоговой систем, применением денежно-кредитных, валютных и других рычагов. Если развитие в указанных направлениях будет успешным, то в 2002 - 2003 гг. можно ожидать перехода к устойчивому росту, что позволит посте- пенно увеличивать отчисления на развитие социальной сферы, финансиро- вать рост человеческого капитала и создать механизмы социального парт- нерства с тем, чтобы к концу первого десятилетия XXI века сформировать основы социальной рыночной экономики и завершить тем самым переход- ный период. |