учебник_особенная часть. Учебник под редакцией доктора юридических наук, профессора Ф. Р. Сундурова, доктора юридических наук, профессора
 Скачать 1.7 Mb.
|
|
Предметом преступления в зависимости от формы преступного деяния являются проспект ценных бумаг либо сами размещаемые ценные бумаги. Ценной бумагой (ст. 142 ГК РФ) является документ, удостоверяющий с соблюдением установленной формы и обязательных реквизитов имущественные права, осуществление или передача которых возможны только при его предъявлении. Ценные бумаги могут быть предъявительские, ордерные и именные. Предъявительская ценная бумага выписывается без указания лица, которому следует произвести исполнение, и осуществить выраженное в ней право может любое предъявившее ее лицо (например, облигация государственного внутреннего выигрышного займа). Ордерная ценная бумага выписывается на определенное лицо, но с одновременным указанием, что исполнение по ней может быть произведено не только обозначенному первоначально лицу, но и по его "приказу", ордеру любому другому лицу. Именная ценная бумага выписывается на имя определенного лица, которое только и может реализовать выраженное в ней право. Ценные бумаги могут быть также денежные и товарные, которые удостоверяют право на получение какого-либо имущества в натуре (коносамент, варрант, залоговый билет и др.). Предметом злоупотреблений при эмиссии ценных бумаг являются только эмиссионные ценные бумаги, к которым относятся любые акции, облигации, опционы и российские депозитарные расписки. Признаки таких эмиссионных ценных бумаг раскрываются в ст. 2 Федерального закона от 22 апреля 1996 г. N 39-ФЗ "О рынке ценных бумаг" <1>. Эмиссионная ценная бумага - это любая ценная бумага, в том числе и бездокументарная, которая: -------------------------------- <1> Собрание законодательства РФ. 1996. N 17. Ст. 1918. 1) закрепляет совокупность имущественных и неимущественных прав, подлежащих удостоверению, уступке и безусловному осуществлению с соблюдением установленных указанным Федеральным законом формы и порядка; 2) размещается выпусками; 3) имеет равные объемы и сроки осуществления прав внутри одного выпуска вне зависимости от времени приобретения ценной бумаги. Эмиссионные ценные бумаги могут быть как государственными, так и муниципальными. Среди эмиссионных ценных бумаг преобладают акции и облигации. Каждый вид эмиссионных ценных бумаг имеет особенности эмиссии, определенные законодательством РФ. Акция - эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца (акционера) на получение части прибыли акционерного общества в виде дивидендов, на участие в управлении акционерным обществом и на часть имущества, остающегося после его ликвидации. Облигация - это эмиссионная ценная бумага, закрепляющая права ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Доходом по облигации выступают процент и (или) дисконт. Эмиссия ценных бумаг - выпуск в обращение акций, облигаций и других долговых обязательств, осуществляемый торгово-промышленными компаниями, кредитными учреждениями и государством. Под эмиссией ценных бумаг понимается установленная законом последовательность действий эмитента (юридического лица, органа исполнительной власти или органа местного самоуправления) по размещению эмиссионных ценных бумаг. Порядок выпуска (эмиссии) ценных бумаг определяется Федеральным законом "О рынке ценных бумаг". Эмиссия ценных бумаг включает следующие этапы: 1) принятие эмитентом решения о выпуске эмиссионных ценных бумаг; 2) регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг; 3) для документарной формы выпуска - изготовление сертификатов ценных бумаг; 4) размещение эмиссионных ценных бумаг; 5) регистрация отчета об итогах выпуска эмиссионных ценных бумаг. При эмиссии ценных бумаг регистрация проспекта эмиссии производится при размещении эмиссионных ценных бумаг среди неограниченного круга владельцев или заранее известного круга владельцев, число которых превышает 500, а также в случае, когда общий объем эмиссии превышает определенную сумму. Регистрационный орган обязан зарегистрировать выпуск ценных бумаг или принять мотивированное решение об отказе в регистрации не позднее чем через 30 дней с даты получения документов. В ст. 26 названного Закона дается понятие недобросовестной эмиссии, под которой понимаются действия, выражающиеся в нарушении процедуры эмиссии и являющиеся основаниями для отказа регистрирующими органами в регистрации выпуска эмиссионных ценных бумаг, признания выпуска эмиссионных ценных бумаг несостоявшимся или приостановления эмиссии эмиссионных ценных бумаг. Объективная сторона преступления, предусмотренного ст. 185 УК РФ, состоит из альтернативных действий: 1) внесение в проспект ценных бумаг заведомо недостоверной информации. При подготовке к государственной регистрации проспект ценных бумаг проходит три этапа: утверждение, подписание и подтверждение полноты и достоверности содержащейся в нем информации. Внесение заведомо недостоверной информации возможно на этапе технической подготовки проспекта, но в любом случае до его утверждения; 2) утверждение либо подтверждение проспекта, содержащего заведомо недостоверную информацию, или отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг; 3) размещение эмиссионных ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, за исключением случаев, когда законодательством РФ о ценных бумагах не предусмотрена государственная регистрация выпуска эмиссионных ценных бумаг. Условием наступления уголовной ответственности является причинение крупного ущерба гражданам, организациям или государству на сумму, превышающую 1 млн. руб. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом. Субъект преступления - специальный: при внесении в проспект эмиссии заведомо недостоверной информации им могут быть лица, выполняющие управленческие функции в организации-эмитенте (на которых возложена обязанность по составлению проспекта ценных бумаг (руководитель или заместители, бухгалтер, референт, юрисконсульт и др.), лица, готовящие проспект ценных бумаг по гражданско-правовому договору, должностные лица органов местного самоуправления, осуществляющих эмиссию ценных бумаг. При утверждении либо подтверждении проспекта, содержащего заведомо недостоверную информацию, или при утверждении заведомо недостоверных результатов эмиссии - это должностные лица государственного регистрирующего органа. При утверждении отчета (уведомления) об итогах выпуска ценных бумаг, содержащих заведомо недостоверную информацию, - руководитель хозяйствующего субъекта или члены коллегиального органа, которые голосовали за утверждение такого отчета, а при размещении ценных бумаг, выпуск которых не прошел государственную регистрацию, - работники организаций - профессиональных участников фондового рынка при обязательной осведомленности руководителя элемента, который также является субъектом этого преступного деяния. В ч. 2 ст. 185 УК РФ содержится квалифицирующий признак - те же деяния, совершенные группой лиц по предварительному сговору или организованной группой. Безусловно, в этих случаях общественная опасность деяний возрастает и введение таких квалифицирующих признаков является обоснованным. Злостное уклонение от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством Российской Федерации о ценных бумагах (ст. 185.1 УК РФ). Объектом преступления являются общественные отношения, обеспечивающие порядок раскрытия и предоставления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах. В ст. 30 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" определяется порядок раскрытия такой информации. Под раскрытием информации понимается обеспечение ее доступности всем заинтересованным в этом лицам независимо от целей получения данной информации в соответствии с процедурой, гарантирующей ее нахождение и получение. Контролирующим органом является Федеральная служба по финансовым рынкам, Положение о которой утверждено Постановлением Правительства РФ от 30 июня 2004 г. N 331 <1>. Объективная сторона этого преступления выражается в злостном уклонении от раскрытия или предоставления информации, определенной законодательством РФ о ценных бумагах, либо предоставлении заведомо неполной или ложной информации. Злостность выражается в неоднократном (более двух раз) невыполнении предъявленных требований, в неоднократном отказе от предоставления и раскрытия информации и др. При регистрации проспекта ценных бумаг эмитент обязан осуществлять раскрытие информации в форме: 1) ежеквартального отчета эмитента эмиссионных ценных бумаг; 2) сообщения о существенных актах (событиях, действиях), касающихся финансово-хозяйственной деятельности эмитента эмиссионных ценных бумаг. Ежеквартальный отчет представляется в регистрирующий орган не позднее чем через 45 дней со дня окончания отчетного квартала. Порядок и срок раскрытия информации о существенных фактах определяются нормативными правовыми актами федерального органа исполнительной власти по рынку ценных бумаг. -------------------------------- <1> Собрание законодательства РФ. 2004. N 27. Ст. 2780. Состав преступления сконструирован как материальный, и для наступления уголовной ответственности необходимо причинение крупного ущерба гражданам, организациям или государству в сумме, превышающей 1 млн. руб. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом. Субъект преступления - специальный: лицо, обязанное обеспечить указанной информацией инвестора или контролирующий орган. Это представители профессионального участника рынка ценных бумаг, в том числе и индивидуальные владельцы ценных бумаг, имеющие более 20% ценных бумаг одного вида одного эмитента. Субъектом также могут быть эмитенты, руководители юридических лиц, должностные лица органов исполнительной власти и органов местного самоуправления. Признаки объективной стороны и субъекта раскрываются также в Федеральном законе от 5 марта 1999 г. N 46-ФЗ "О защите прав и законных интересов инвесторов на рынке ценных бумаг" <1>. В соответствии со ст. 6 данного Закона эмитент обязан предоставить инвестору информацию, определенную законодательством РФ. Инвесторами являются физические и юридические лица, объектом инвестирования которых выступают эмиссионные ценные бумаги. Профессиональный участник, предлагающий инвестору услуги на рынке ценных бумаг, также обязан по требованию инвестора предоставить ему определенные документы и информацию (копию лицензии на осуществление профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг, сведения об уставном капитале, о размере собственных средств профессионального участника и его резервном фонде и т.д.). -------------------------------- <1> Собрание законодательства РФ. 1999. N 10. Ст. 1163. Федеральным законом от 30 октября 2009 г. N 241-ФЗ <1> УК РФ был дополнен тремя новыми статьями, предусматривающими ответственность за злоупотребления на рынке ценных бумаг. -------------------------------- <1> Собрание законодательства РФ. 2009. N 74. Ст. 5170. Нарушение порядка учета прав на ценные бумаги (ст. 185.2 УК РФ). Объектом преступления являются общественные отношения, обеспечивающие установленный законодательством РФ порядок учета прав на ценные бумаги. Права на ценные бумаги связаны с видами профессиональной деятельности на рынке ценных бумаг. На рынке ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ может осуществляться брокерская деятельность, дилерская деятельность, клиринговая деятельность, депозитарная деятельность, деятельность по ведению реестра владельцев ценных бумаг и др. Брокерской деятельностью признается деятельность по совершению гражданско-правовых сделок с ценными бумагами от имени и за счет клиента (в том числе эмитента эмиссионных ценных бумаг при их размещении) или от своего имени и за счет клиента на основании возмездных договоров с клиентом. Дилерской деятельностью признается совершение сделок купли-продажи ценных бумаг от своего имени и за свой счет путем публичного объявления цен покупки и (или) продажи определенных ценных бумаг с обязательством покупки и (или) продажи этих ценных бумаг по объявленным лицом, осуществляющим такую деятельность, целям. Клиринговая деятельность - деятельность по определению взаимных обязательств (сбор, сверка, корректировка информации по сделкам с ценными бумагами) и подготовка бухгалтерских документов по ним и их зачету по поставкам ценных бумаг и расчету по ним. Депозитарной деятельностью признается оказание услуг по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги. Объективная сторона преступления выражается в нарушении установленного порядка учета прав на ценные бумаги, причинившем крупный ущерб гражданам, организации или государству. В соответствии с примечанием к ст. 185 УК РФ под крупным ущербом понимается ущерб, превышающий 1 млн. руб. Субъективная сторона характеризуется прямым умыслом. Субъект преступления - специальный. Это лицо, в должностные обязанности которого входит совершение операций, связанных с учетом прав на ценные бумаги. Требования к должностным лицам профессиональных участников рынка ценных бумаг содержатся в ст. 10 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" <1>. -------------------------------- <1> Собрание законодательства РФ. 2010. N 27. Ст. 3431. В ч. 2 ст. 185.2 предусмотрены квалифицирующие признаки: - совершение деяния группой лиц по предварительному сговору или организованной группой; - те же деяния, причинившие особо крупный ущерб. Особо крупный ущерб - это сумма, превышающая 2500 тыс. руб. Федеральным законом от 1 июля 2010 г. N 147-ФЗ <1> ст. 185.2 УК РФ была дополнена ч. 3 следующего содержания: "Внесение в реестр владельцев ценных бумаг недостоверных сведений, а равно умышленное уничтожение или подлог документов, на основании которых были внесены запись или изменение в реестр владельцев ценных бумаг, если обязательное хранение этих документов предусмотрено законодательством Российской Федерации...". Фактически речь идет о криминализации нового деяния. Состав преступления сконструирован в качестве формального. Таким образом, ныне в ст. 185.2 УК РФ предусмотрены основной и квалифицированный составы (ч. ч. 1 и 2) и еще один основной состав в ч. 3. Признавая в целом обоснованность криминализации нового деяния, следует, однако, отметить, что оно образует частный случай подлога, и поэтому не вполне понятно, почему этот состав преступления закреплен именно в ч. 3 ст. 185.2 УК РФ. Представляется более целесообразным с точки зрения системности уголовного законодательства предусмотреть данное деяние в отдельной статье УК РФ - ст. 292.2 (а общая норма закреплена в ст. 292 УК РФ "Служебный подлог"). -------------------------------- <1> Собрание законодательства РФ. 2010. N 27. Ст. 3431. Воспрепятствование осуществлению или незаконное ограничение прав владельцев ценных бумаг (ст. 185.4 УК РФ). Объектом преступления выступают общественные отношения, обеспечивающие реализацию и осуществление прав владельцев ценных бумаг в соответствии с законодательством РФ. Объектом преступления также являются общественные отношения, обеспечивающие права владельцев эмиссионных ценных бумаг и инвестиционных паев инвестиционных фондов. Владелец - это лицо, которому ценные бумаги принадлежат на праве собственности или ином вещном праве. В соответствии с Федеральным законом "О рынке ценных бумаг" права владельцев на эмиссионные ценные бумаги документарной формы выпуска удостоверяются сертификатами, если они находятся у владельцев, либо сертификатами и записями по счетам депо в депозитариях, если сертификаты переданы на хранение в депозитарии. Права владельцев на эмиссионные ценные бумаги бездокументарной формы выпуска удостоверяются в системе ведения реестра - записями на лицевых счетах у держателя реестра или в случае учета прав на ценные бумаги в депозитарии - записями по счетам депо в депозитариях. Одним из принципов, в соответствии с которым осуществляется регулирование рынка ценных бумаг, является согласно ст. 38 Федерального закона "О рынке ценных бумаг" создание системы защиты прав владельцев и контроля за соблюдением их прав эмитентами и профессиональными участниками рынка ценных бумаг. Права владельцев инвестиционных паев паевых инвестиционных фондов определяются рядом законодательных актов. Деятельность инвестиционного фонда регулируется Федеральным законом от 29 ноября 2001 г. N 156-ФЗ "Об инвестиционных фондах" <1>. Инвестиционный фонд - находящийся в собственности акционерного общества либо в общей долевой собственности физических или юридических лиц имущественный комплекс, пользование и распоряжение которым осуществляются управляющей компанией исключительно в интересах акционеров акционерного общества или учредителей доверительного управления. -------------------------------- <1> Собрание законодательства РФ. 2001. N 49. Ст. 4562. Паевой инвестиционный фонд - это объединенные средства инвесторов, переданные в доверительное управление управляющей компании. Паевой инвестиционный фонд (ПИФ) не является юридическим лицом, а выступает своеобразным "имущественным комплексом". ПИФы бывают трех видов: открытыми, интервальными и закрытыми. В открытом фонде инвестор может купить или продать пай в любой рабочий день. В интервальном фонде это можно сделать только в определенный срок (2 - 4 раза в год), равный двум неделям. Даты открытия и закрытия носят фиксированный характер. Закрытые фонды предназначены под определенный проект, распорядиться паями можно только после завершения проекта. Закрытые фонды предпочтительны для среднесрочных инвестиций, так как возможна покупка значительных пакетов акций без опасения их ликвидности. Инвестиционный пай не является именной ценной бумагой. Он удостоверяет право его владельца на долю имущества, составляющего паевой инвестиционный фонд; пай не имеет номинальной стоимости. Наиболее распространенными являются открытые и интервальные паевые фонды акций, облигаций и смешанных инвестиций, которые уже давно работают на российском рынке. Закрытые паевые фонды созданы в 2003 г. и пока мало доступны частным инвесторам. Имуществом ПИФа распоряжается управляющая компания на основании лицензии на осуществление деятельности по управлению инвестиционными фондами, паевыми инвестиционными фондами и негосударственными пенсионными фондами, выданной Федеральной комиссией по рынку ценных бумаг. |