ЕН.Р.1 Фин вычисления. Учебнометодический комплекс дисциплины Финансовые вычисления 080109. 65 Бухгалтерский учет, анализ и аудит Форма подготовки (заочная)
 Скачать 1.86 Mb.
|
МАТЕРИАЛ ПРАКТИЧЕСКИХ ЗАНЯТИЙпо дисциплине «Финансовые вычисления» 080109.65- «Бухгалтерский учет, анализ и аудит» г. Дальнереченск 2010 Имеется три варианта начисления процентов по средствам, размещенным на депозитном счете банка. По первому варианту начисление процентов осуществляется раз в год по ставке 10%, по второму варианту – ежеквартально по ставке 9,8%, а по третьему – ежемесячно по ставке 9,6%. Определить эффективную годовую процентную ставку по каждому варианту. Вы планируете приобрести квартиру через два года. Эксперты оценивают будущую стоимость недвижимости в размере 1 млн. рублей. По банковским депозитным счетам установлены ставки в размере 11% с ежеквартальным начислением процентов. Необходимо определить, какую сумму средств необходимо поместить на банковский депозитный счет, чтобы через два года получить необходимую для приобретения квартиры сумму. Компания планирует приобрести компьютер и программное обеспечение за 55 тыс. руб. для автоматизации бухгалтерского учета. При этом планируется в течение пяти лет получить экономию затрат по ведению бухгалтерского учета в размере 15 тыс. руб. в год. Определить целесообразность таких инвестиций, если доходность альтернативных инвестиций составляет 11% годовых. Вы заняли 10000 руб. на пять лет под 15% годовых. Какую сумму вы должны будите возвратить? Какова текущая стоимость 50000 руб., которые вы получите через два года. Процентная ставка составляет 12%. Вы собираетесь в путешествие через три года. Планируемые расходы составляют $3000. Какую сумму необходимо положить на сберегательный счет, если процентная ставка составляет 5%. Вы выиграли приз в лотерее. Имеется два варианта получения приза. По первому вы получаете $2000 через год, а по второму $500 сразу и $1500 через год. Какой вариант является более предпочтительным, если процентная ставка равна 7%. Ваш знакомый является владельцем малого предприятия и просит у вас совета. Ему необходимо иметь $5000 через год для приобретения компьютеров и $10000 через два года для покупки технологического оборудования. Какую сумму ему необходимо положить на сберегательный счет сегодня, чтобы обеспечить эти покупки, если процентная ставка равна 6%. На вашем банковском вкладе проценты начисляются на основе «плавающей» ставки, которая изменяется каждый год. Три года назад вы положили на счет 10000 руб., когда процентная ставка была 15%. В прошлом году она упала до 12%, а в этом году установлена на уровне 10%. Какая сумма будет у вас на счете к концу текущего года? Вы можете выбрать, в какой банк вложить свои деньги. Первый выплачивает 8%, начисляемых ежегодно, а второй – 7,5%, начисляемых ежедневно. Какой вариант является предпочтительным? Чему равна эффективная годовая процентная ставка при процентной ставке 12% с ежемесячным начислением? Чему равна эффективная годовая процентная ставка при процентной ставке 8% с ежедневным начислением процентов? У вас имеется возможность приобрести облигацию по цене $995, по которой через пять лет последует платеж в размере $1200. В качестве альтернативного варианта вы можете положить деньги на счет под 5%. Какой вариант инвестирования является предпочтительным У вас есть возможность участвовать в инвестиционном проекте, который обеспечит поступление в конце первого года $5000, в конце следующего - $4000, а в конце третьего, последнего года вам требуется уплатить $11000. Оцените целесообразность такого участия, если ставка дисконтирования составляет 10%. Найдите будущую стоимость следующего обычного аннуитета; $200 в год сроком на 10 лет при ставке 9%. Найдите будущую стоимость следующего обычного аннуитета; $800 в год сроком на 5 лет при ставке 12%. Найдите будущую стоимость следующего обычного аннуитета; $1000 в год сроком на 8 лет при ставке 8%. Через десять лет вам понадобится $70000. Вы планируете сделать восемь ежегодных равных вкладов, начав через два года, на счет, который приносит 10% годовых. Каким должен быть ежегодный вклад? Какова текущая стоимость 20-ти ежегодных платежей в размере $500, если они совершаются в конце каждого года и требуемая норма прибыли составляет 9%. Вы выиграли приз и имеете возможность получить $10000 сразу, или получить $1000 сразу и по $1000 в конце каждого года в течение ближайших 12 лет. Какой вариант является более предпочтительным, если процентная ставка равна 7%. В конце каждого года вы кладете на сберегательный счет $100. Какая сумма будет у вас на счете через 9 лет, если процентная ставка равна 9%. В конце каждого квартала вы кладете на сберегательный счет $100. Какая сумма будет у вас на счете через 9 лет, если процентная ставка равна 9%. Вы планируете накопить средства для приобретения недвижимости. Через 10 лет вам необходимо иметь $50000. Каков должен быть размер ежегодного платежа при процентной ставке 10%. Вы планируете накопить средства для приобретения недвижимости. Через 10 лет вам необходимо иметь $50000. Каков должен быть размер ежеквартального платежа при процентной ставке 10%. Вы планируете накопить средства для приобретения недвижимости. Через 10 лет вам необходимо иметь $50000. Каков должен быть размер ежемесячного платежа при процентной ставке 10%. Вы планируете взять кредит в размере 1200000 руб. для покупки квартиры. Годовая процентная ставка равна 9%, и выплаты производятся ежемесячно. Каков должен быть ежемесячный платеж, если ипотечный кредит погашается в течение 30 лет. Вы планируете взять кредит в размере 1500000 руб. для покупки квартиры. Годовая процентная ставка равна 18%, и выплаты производятся ежемесячно. Каков должен быть ежемесячный платеж, если ипотечный кредит погашается в течение 10 лет. Вам осталось 30 лет до пенсии, и вы надеетесь прожить еще 20 лет после выхода на пенсию. Если вы начнете откладывать деньги начиная с текущего года, то каков будет размер ежегодных пенсионных выплат на каждый рубль ежегодных инвестиций при годовой процентной ставке 8%. Вы в возрасте 30 лет положили на счет 1000 долл. с тем, чтобы снять их со счета не раньше, чем вам исполнится 60 лет. Какая сумма будет у вас на счете, если процентная ставка составляет 10%, а уровень инфляции – 4%. Какова будет реальная стоимость ваших накоплений? Вам осталось 20 лет до пенсии, и вы надеетесь прожить еще 20 лет после выхода на пенсию. Если вы начнете откладывать деньги начиная с текущего года, то каков будет размер ежегодных номинальных и реальных пенсионных выплат на каждый рубль ежегодных инвестиций при годовой процентной ставке 12% и уровне инфляции 6%. Вы в возрасте 30 лет положили на счет 1000 долл. с тем, чтобы снять их со счета не раньше, чем вам исполнится 60 лет. Какая сумма будет у вас на счете, если процентная ставка составляет 11%, а уровень инфляции – 8%. Какова будет реальная стоимость ваших накоплений? Вы берете кредит в банке для приобретения квартиры в размере 1 млн. руб. при условии погашения его равными ежегодными платежами. Срок погашения кредита составляет 6 лет, а процентная ставка равна 19%.. Необходимо рассчитать размер ежегодного платежа и составить график погашения кредита. График погашения займа представляется в виде таблицы. График погашения займа
Номинал облигации равен 1000 руб.; купон – 10% выплачивается один раз в год; до погашения остается три года. Доходность финансовых инструментов с соответствующим уровнем риска составляет 15%. Определить цену облигации. Номинал облигации равен 2000 руб.; купон – 15% выплачивается один раз в полугодие; до погашения остается четыре года. Доходность финансовых инструментов с соответствующим уровнем риска составляет 20%. Определить цену облигации. Номинал облигации равен 4000 руб.; купон – 10% выплачивается один раз в квартал; до погашения остается три года. Доходность финансовых инструментов с соответствующим уровнем риска составляет 8%. Определить цену облигации. Номинал бескупонной облигации равен 10000 руб.; до погашения остается пять года. Доходность финансовых инструментов с соответствующим уровнем риска составляет 8%. Определить цену облигации. Номинал бескупонной облигации равен 15000 руб.; до погашения остается три года. Доходность финансовых инструментов с соответствующим уровнем риска составляет 10%. Определить цену облигации. Номинал облигации — 1000 руб. Срок погашения облигации — через 5 лет. По облигации выплачивается 20% годовых, выплата производится один раз в год. Курсовая цена облигации — 930 руб. Определить доходность облигации к погашению (используйте приближенную формулу). Номинал облигации — 10000 руб. Срок погашения облигации — через 3 года. По облигации выплачивается 22% годовых, выплата производится один раз в год. Курсовая цена облигации — 9300 руб. Определить доходность облигации к погашению (используйте приближенную формулу). Цена бескупонной облигации — 600 руб., номинал — 1000 руб. До погашения облигации остается 5 лет. Определить доходность к погашению. Цена бескупонной облигации — 600 руб., номинал — 1000 руб. До погашения облигации остается 5 лет. Определить доходность к погашению, если доход по купонным облигациям выплачивается четыре раза в год (ежеквартально). Инвестор приобрел бескупонную облигацию номиналом 1000 руб. за 600 руб. и продал ее через 2 года за 800 руб. Определить доходность за период владения. Инвестор приобрел бескупонную облигацию номиналом 1000 руб. за 600 руб. и продал ее через 3 года за 900 руб. Определить доходность за период владения. Облигация с купонным платежом 100 руб. и номиналом 1000 руб. была выпущена год назад. В настоящее время ее курсовая цена составляет 95% номинала. До срока погашения остается 3 года; определить доходность к погашению. Облигация, до погашения которой остается два года продается по цене $900. Купонный доход составляет 8%, а номинальная стоимость $1000; определить доходность к погашению. У инвестора имеется восьмипроцентная облигация со сроком погашения 12 лет; он предполагает владеть ею пять лет; процентные ставки будут изменяться так, что курс облигации вырастет до 1480 руб.; в настоящее время она оценивается в 1350 руб.; номинал облигации – 1500 руб. Определите реализованную доходность облигации. По облигации номиналом 1000 руб. выплачивается 15% годовых. Выплата процентов производится один раз в год. До погашения облигации остается 5 лет. Требуемая норма прибыли в течение первых трех лет — 20%, четвертый год — 15%, пятый год — 10%. Определить курсовую цену облигации. Акция приобретена по номиналу в 800 руб.; дивиденд на акцию составил 20% годовых; через год после эмиссии курсовая цена акции равнялась 1000 руб. Определите доходность этой акции. Акция приобретена по номиналу в 1000 руб.; дивиденд на акцию составил 30% годовых; через год после эмиссии курсовая цена акции равнялась 1200 руб. Определите доходность этой акции. Величина ежегодного постоянного дивиденда по акциям составляет 60 рублей на акцию; норма доходности акций данного типа составляет 18%; Определите текущую стоимость акции. Величина ежегодного постоянного дивиденда по акциям составляет 80 рублей на акцию; норма доходности акций данного типа составляет 20%; Определите текущую стоимость акции. За истекший год дивиденд составил 150 руб. на акцию; темп роста дивидендов равен 5%; ставка дисконтирования – 15%. Определите курсовую стоимость акции. За истекший год дивиденд составил 200 руб. на акцию; темп роста дивидендов равен 10%; ставка дисконтирования – 20%. Определите курсовую стоимость акции. На фондовом рынке продаются акции акционерного общества «Альфа». Ожидаемые дивиденды в течение первых 4 лет составляют 100 руб. на акцию. В последующие годы прогнозируются темпы прироста дивидендов — 5% в год. Требуемая норма прибыли на акцию — 10% годовых. Определить цену акции, если инвестор собирается держать акцию неограниченно долго. На фондовом рынке продаются акции акционерного общества «Сигма». Ожидаемые дивиденды в течение первых 5 лет составляют 200 руб. на акцию. В последующие годы прогнозируются темпы прироста дивидендов — 6% в год. Требуемая норма прибыли на акцию — 12% годовых. Определить цену акции, если инвестор собирается держать акцию неограниченно долго. На фондовом рынке продаются акции акционерного общества «Бета». Ожидаемые дивиденды в течение первых 3 лет составляют 300 руб. на акцию. В последующие годы прогнозируются темпы прироста дивидендов — 4% в год. Требуемая норма прибыли на акцию — 8% годовых. Определить цену акции, если инвестор собирается держать акцию неограниченно долго. Определите риск и доходность проектов, показатели которого представлены в таблице Показатели доходности проектов
Определите ковариацию и коэффициент корреляции активов из предыдущей задачи. Инвестиционный портфель предприятия состоит из следующих активов: облигации – 200 тыс. руб., норма дохода – 15%; акции – 300 тыс. руб., норма дохода – 18%; недвижимость – 800 тыс. руб., норма дохода – 16%. Определите доходность инвестиционного портфеля. Инвестиционный портфель предприятия состоит из следующих активов: акции – 300 тыс. руб., норма дохода – 18%; недвижимость – 800 тыс. руб., норма дохода – 16%; облигации – 200 тыс. руб., норма дохода – 15%; государственные ценные бумаги 400тыс. руб., норма дохода – 10%. Определите доходность инвестиционного портфеля. Финансовый менеджер решает задачу формирования оптимального портфеля инвестиций. Доходность акций за ряд периодов представлена в таблице. Доходность акций компаний
Сформировать оптимальный портфель, состоящий из двух акций. Используя данные предыдущей задачи найти структуру оптимального портфеля, состоящего из трех ценных бумаг с использованием модели Марковица. Инвестор планирует получить доходность Rр = 8%, 10%, 12% ФЕДЕРАЛЬНОЕ АГЕНТСТВО ПО ОБРАЗОВАНИЮ Государственное образовательное учреждение высшего профессионального образования Дальневосточный государственный технический университет (ДВПИ имени В.В.Куйбышева) Дальнереченский социально-экономический институт (филиал) | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||