Методичка Финансы Организаций. Учебное пособие Рекомендовано Дальневосточным
 Скачать 1.25 Mb.
|
|
4.3. Задания Задача 1. Цена оконной рамы составляет 1200 руб. за штуку. Удельные переменные затраты 600 руб. Постоянные затраты цеха по изготовлению оконных рам за квартал составили 90 тыс. рублей. Найти критический объем выпуска оконных рам за квартал в натуральном выражении (порог рентабельности), а также такой объем выпуска, который обеспечит фирме прибыль от этого вида деятельности, равную 120 тыс. руб. за квартал. Задача 2. Руководство фирмы намерено увеличить выручку от реализации на 10 % – от 100 тыс. до 110 тыс. руб., не выходя за пределы релевантного диапазона. Общие переменные издержки составляют для исходного варианта 70 тыс. руб. Постоянные издержки равны 20 тыс. руб. Рассчитайте сумму прибыли, соответствующую новому уровню выручки от реализации, традиционным способом и с помощью соответствующих методов анализа безубыточности. Задача 3. Определите порог рентабельности продаж в стоимостном выражении и запас финансовой прочности в абсолютной и относительной оценке, если известно следующее: объем реализованной продукции – 2000 тыс. руб., постоянные затраты – 400 тыс. руб., переменные затраты – 1500 тыс. руб. Задача 4. Имеются следующие данные: Выручка от продаж фирмы – 100 тыс. руб.; Переменные затраты – 70 тыс. руб.; Постоянные затраты – 20 тыс. руб. В плановом периоде предполагается рост натурального объема продаж на 5 % и одновременно снижение цен на 6 %. Рассчитайте прибыль от продаж в плановом периоде. Задача 5. Объем реализации фирмы в январе составил 10 тыс. изделий по цене 200 руб. за изделие. Затраты фирмы за этот месяц составили 1800 тыс. руб., в том числе постоянные – 600 тыс. руб. Определите, на сколько должен возрасти объем реализации фирмы в следующем месяце (при прочих неизменных условиях), чтобы ее прибыль увеличилась на 10 %. Задача 6. Сила воздействия операционного рычага равна 1,4. На сколько процентов следует увеличить выручку от реализации товаров, чтобы обеспечить рост прибыли на 2 %? Задача 7. Определить точку безубыточности и запас финансовой прочности, если плановый объем продаж на предприятии составляет 4000 тыс. р., постоянные затраты – 400 тыс. руб., переменные затраты – 2000 тыс. руб. Задача 8. Имеются следующие данные о деятельности предприятия: условно-постоянные расходы – 30 тыс. руб.; цена единицы продукции – 60 руб.; переменные расходы на единицу продукции – 45 руб. Необходимо определить: а) критический объем продаж; б) объем продаж, обеспечивающий валовой доход в размере 15 тыс. руб. Задача 9. По приведенным ниже данным определите порог рентабельности реализации продукции: реализация – 2000 тыс. руб., постоянные затраты – 800 тыс. руб., переменные – 1000 тыс. руб. Задача 10. Рассчитайте и проанализируйте эффект операционного рычага по трем предприятиям (А, Б, В) при следующих исходных данных (табл. 4.1): Таблица 4.1 Исходные данные к расчету операционного рычага
Задача 11. Определить величину маржинального дохода на основании следующих данных: реализация продукции – 1000 тыс. руб., постоянные затраты – 200 тыс. руб., переменные затраты – 400 тыс. руб. Задание 12. На сколько процентов увеличится критический объем продаж, если общая сумма постоянных расходов возрастет на 15 %? Задача 13. Соотношение маржинального дохода и прибыли составляет 2,8, запас прочности – 35,7 %. Определите, насколько уменьшится прибыль организации при увеличении общей суммы постоянных расходов на 5,5 %. Задача 14. Объем продаж составил 20000 тыс. руб., сумма постоянных затрат – 4800 тыс. руб. Определите, насколько изменится уровень постоянных затрат и сумма полученной прибыли, если объем продаж возрастет на 20 %. Задача 15. Рассчитайте ожидаемую сумму прибыли от продаж при планируемом росте выручки от продаж на 10 %, если в отчетном периоде выручка от продаж составила 150 тыс. руб., сумма постоянных затрат — 60 тыс. руб., сумма переменных затрат – 80 тыс. руб. Задача 16. Необходимо по приведенным данным определить запас финансовой прочности, если реализация составила 2000 тыс. руб., постоянные расходы – 800 тыс. руб.; переменные издержки – 1000 тыс. руб. Задача 17. Определить порог рентабельности продаж новой продукции. Предполагаемая цена единицы продукции – 1000 руб. Переменные затраты на единицу продукций – 60 %. Общая сумма постоянных затрат – 1600 тыс. руб. Задача 18. По какой минимальной цене предприятие может продавать продукцию (для обеспечения безубыточности продаж), если переменные затраты на единицу продукции – 500 руб., предполагаемый объем выпускаемой продукции – 2000 штук, годовая сумма постоянных затрат – 1200 тыс. руб. Задача 19. По приведенным данным определите запас финансовой прочности: выручка – 2000 тыс. руб., постоянные затраты – 800 тыс. руб., переменные затраты – 1000 тыс. руб. Задача 20. Определите эффект операционного рычага, если объем реализации – 11 000 тыс. руб., постоянные затраты – 1500 тыс. руб., переменные затраты – 9 300 тыс. руб. Задача 21. Определить стоимостной критический объем, если известно, что общая сумма постоянных расходов равна 2000 тыс. руб., общие переменные затраты – 18 000 тыс. руб., объем продаж – 24 000 тыс. руб. Задача 22. Определите запас прочности в стоимостном выражении, если известно, что общая сумма постоянных расходов равна 2000 тыс. руб., общие переменные затраты составляют 18000 тыс. руб., объем продаж – 24 000 тыс. руб. Задача 23. Рассчитайте силу операционного рычага по следующим данным: переменные затраты на единицу продукции составляют 15 руб., цена единицы продукции – 25 руб., планируемый выпуск – 1000 шт. изделий, общая сумма постоянных расходов равна 6400 руб. Задача 24. Определить порог рентабельности продаж новой продукции, если предполагаемая цена единицы продукции – 1000 руб., переменные затраты на единицу продукции – 60 %, годовая сумма постоянных затрат – 1600 тыс. руб. Задача 25. Определить точку безубыточности фирмы по следующим параметрам: – цена товара 750 руб. за 1 единицу; – сумма условно-постоянных затрат составляет 200000 руб; – переменные издержки в цене товара составляют 250 руб. Подтвердите расчетами изменения положения точки безубыточности от принятия следующих решений: а) если сумма условно-постоянных затрат изменяется; б) если уменьшаются переменные издержки в цене товара на 10 %; в) если цена снижается на 6,7 %. Задача 26. АО производит стабилизаторы напряжения. Цена одного изделия равна 200 гривен. Постоянные затраты составляют 600 тыс. гр., переменные затраты на единицу изделия равны 160 гривен. Определить: – порог рентабельности предприятия; – эффект производственного рычага, соответствующего объему производства 25 тыс. шт. стабилизаторов. 5. Оборотные активы предприятия 5.1. Обзор ключевых категорий Оборотные средства (оборотный капитал) – это часть капитала предприятия, вложенного в его текущие активы. По материально-вещественному признаку в состав оборотных средств включаются: предметы труда (сырье, материалы, топливо и т. д.), готовая продукция на складах предприятия, товары для перепродажи, денежные средства и средства в расчетах [2]. Оборотные средства – стоимостная категория. Она отличается от понятия «оборотные фонды». Суть отличия состоит в следующем: – оборотные средства авансируются, а оборотные фонды полностью потребляются (расходуются) в процессе производства, т. е. участвуют в одном производственном цикле. При этом величина оборотных фондов может во много раз превышать величину собственных оборотных средств, авансированных в производство; – оборотные средства обслуживают весь кругооборот предприятия и возвращаются в денежной форме в оборот данной организации, в то время как оборотные фонды полностью потребляются, находясь на соответствующей стадии кругооборота его средств; – оборотные средства находятся в непрерывном движении и одновременно в форме оборотных производственных фондов и в форме фондов обращения, а оборотные фонды – нет; – оборотные средства нельзя идентифицировать в пассиве баланса (выделить отдельной строкой), в то время как оборотные фонды выделены в отдельные строки в активе баланса организации (предприятия). Оборотные фонды делятся на оборотные производственные фондыифонды обращения. В состав оборотных производственных фондов относятся производственные запасы (сырье, материалы, топливо, тара, запасные части, и т. д.), незавершенное производство, расходы будущих периодов. Фонды обращения включают готовую продукцию, товары отгруженные, денежные средства, дебиторскую задолженность и средства в прочих расчетах. Характерной особенностью оборотных средств является высокая скорость их оборота. Следует различать состав и структуру оборотных средств. Под составом оборотных средств следует понимать совокупность элементов, статей, образующих оборотные средства. Структура оборотных средств – это соотношение между статьями, она не одинакова в различных отраслях хозяйства. Структура оборотных средств зависит от ряда факторов: а) производственных – состава затрат на производство, типа производства характера изготовляемой продукции, длительности производственного цикла и т. д.; б) особенностей материально-технического снабжения – периодичности и регулярности поставок, удельного веса комплектующих изделий; в) организации расчетов; г) учетной политики предприятия. Оборотные средства возможно рассматривать с различных позиций, поэтому существует несколько разновидностей их классификации. Экономической основой деления оборотных средств на оборотные производственные фонды и фонды обращения является наличие двух сфер индивидуального кругооборота средств предприятий: сферы производства и сферы обращения, причем основная из них – сфера материального производства. Экономическая необходимость деления оборотных средств на нормируемые и ненормируемые вытекает из требования коммерческого расчета хозяйствования – достижения наибольших результатов при наименьших затратах. В данном случае путем установления оптимальной потребности по отдельным статьям оборотных средств предприятием ставится задача с минимальными запасами сырья, материалов, топлива, незавершенного производства, готовых изделий и т. д. обеспечить непрерывность и эффективность производства, необходимое качество продукции работ. К нормируемым относятся оборотные средства в оборотных производственных фондах и готовой продукции на складе. Ненормируемые оборотные средства включают оборотные средства, вложенные в продукцию отгруженную покупателям, средства в расчетах, денежные средства. Оборотные средства подразделяются на собственные и заемные. Постоянная потребность предприятия в минимальных запасах материальных ценностей и необходимых заделах, обеспечивающих бесперебойную и ритмичную работу на протяжении всего периода, должна покрываться за счет их собственных и приравненных к ним (устойчивых пассивов) источников. Дополнительная потребность в оборотных средствах для образования сезонных запасов материальных ценностей, сезонного расширения производства, временного увеличения вложений в незавершенное производство, а также для других временных нужд. Определение потребности предприятия в собственных оборотных средствах осуществляется в процессе нормирования, т. е. определения норматива оборотных средств. Целью нормирования является определение рационального размера оборотных средств, отвлекаемых на определенный срок в сферу производства и сферу обращения. В процессе нормирования устанавливаются частные и совокупные нормативы. Процесс нормирования включает несколько последовательных этапов. 1. Первоначально разрабатываются нормы запаса по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Норма – это относительная величина, соответствующая объему запаса каждого элемента оборотных средств. Обычно нормы устанавливаются в днях запаса и означают длительность периода, обеспечиваемого данным видом материальных ценностей. 2. Затем исходя из нормы запаса и расхода данного вида товарно-материальных ценностей определяется сумма оборотных средств, необходимых для создания нормируемых запасов по каждому виду оборотных средств. Так определяются частные нормативы. Совокупный норматив рассчитывается путем сложения частных нормативов. Норматив оборотных средств – это денежное выражение планируемого запаса товарно-материальных ценностей, минимально необходимых для нормальной хозяйственной деятельности предприятия. Применяют следующие основные методы нормирования оборотных средств: прямого счета, аналитический, коэффициентный. Метод прямого счета является более достоверным, позволяющим более точно рассчитать частные и совокупный нормативы. К частным относятся нормативы оборотных средств в производственных запасах: сырья, основных и вспомогательных материалов, покупных полуфабрикатов, комплектующих изделий, топлива, тары, малоценных и быстроизнашивающихся предметов, запасных частей; в незавершенном производстве и полуфабрикатах собственного производства; в расходах будущих периодов; готовых изделиях. Особенность каждого элемента определяет специфику нормирования. Норматив оборотных средств, Н, авансируемых в сырье, основные материалы и покупные полуфабрикаты, определяются по формуле Н = Р · Д, (5.1) где Р – среднесуточный расход сырья, материалов и покупных полуфабрикатов; Д – норма запаса в днях. Среднесуточный расход по номенклатуре потребляемого сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов исчисляется путем деления суммы затрат за соответствующий квартал на количество дней в квартале. Норма запаса устанавливается по каждому виду или группе материалов. Если потребляется много видов сырья и материалов, то норма устанавливается по основным видам, занимающим не менее 70–80 % общей стоимости. Норма запаса в днях по отдельным видам сырья, материалов и полуфабрикатов устанавливается исходя из времени, необходимого для создания транспортного, подготовительного, технологического, текущего складского и страхового запасов. Транспортный запас необходим в тех случаях, когда время движения груза в пути превышает время движения документов на его оплату (в случае расчетов за материалы на условиях предварительной оплаты). Транспортный запас в днях определяется как разность между количеством дней пробега груза и количеством дней движения и оплаты документов на этот груз. Подготовительный запас предусматривается в связи с затратами на приемку, разгрузку и складирование сырья. Он устанавливается на основе установленных норм или фактически затраченного времени. Технологический запас учитывается лишь по тем видам сырья и материалов, по которым в соответствии с технологией производства необходима предварительная подготовка производства (сушка, выдержка сырья, разогрев, отстой и другие подготовительные операции). Его величина рассчитывается по установленным технологическим нормам. Текущий складской запас должен обеспечить бесперебойность процесса производства между поставками материалов. Основой для исчисления складского запаса служит средняя длительность интервала между двумя смежными поставками данного вида сырья и материалов. Длительность интервала между поставками определяется на основе договоров, графиков. Когда сырье и материалы поступают от нескольких поставщиков, норма текущего складского запаса принимается в размере 50 % от интервала поставки. На предприятиях, куда сырье поступает от одного поставщика, и число применяемых видов материальных ценностей ограничено, норма запаса может приниматься в размере 100 % интервала поставки. Страховой запас создается в качестве резерва, гарантирующего бесперебойный процесс производства в случае нарушения договорных условий поставок материалов (некомплектности полученной партии, нарушения сроков поставки, ненадлежащего качества полученных материалов). Величина страхового запаса принимается, чаще всего, в пределах 50 % текущего складского запаса. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве выражает стоимость начатых, но не законченных производством изделий, находящихся на различных стадиях производственного процесса. В результате нормирования должна быть рассчитана величина минимального задела, достаточного для нормальной работы производства. Нормирование оборотных средств в незавершенном производстве осуществляется по группам или видам изделий для каждого подразделения в отдельности. Если ассортимент продукции разнообразный, то норматив исчисляется по основной продукции, составляющей 70–80 %ее общей массы. Норматив оборотных средств в незавершенном производстве определяется по формуле н = р · т · к, (5.2) где Р – однодневные затраты на производство продукции; Т – длительность производственного цикла в днях; К – коэффициент нарастания затрат. Все затраты в производстве подразделяются на единовременные и нарастающие. К единовременным относятся затраты, производимые в начале производственного цикла (затраты сырья, основных материалов и покупных полуфабрикатов). Остальные затраты считаются нарастающими (амортизация основных фондов, затраты электроэнергии, оплата труда и др.). Коэффициент нарастания затрат определяется отношением средней себестоимости изделия в незавершенном производстве к общей сумме затрат на производство. Коэффициент для производства с равномерным и неравномерным нарастанием затрат определяется разными способами. Норматив по статье "Расходы будущих периодов" исчисляется по формуле Н = Ро + Ри – Рс, (5.3) где Ро – сумма расходов будущих периодов на начало планируемого периода; Ри – расходы, производимые в плановом периоде по смете; Рс – расходы, включаемые в себестоимость продукции планируемого периода. Норматив оборотных средств на готовую продукцию определяется по формуле Н = Р · Д, (5.4) где Р – однодневный выпуск товарной продукции по производственной себестоимости. Таким образом, устанавливаются частные нормативы по каждому элементу нормируемых оборотных средств. Затем определяется совокупный норматив оборотных средств, отражающий общую потребность предприятия в собственных оборотных средствах в планируемом периоде, путем сложения частных нормативов. | |||||||||||||||||||||||||||||