Методичка Финансы Организаций. Учебное пособие Рекомендовано Дальневосточным
 Скачать 1.25 Mb.
|
|
Министерство транспорта Российской Федерации Федеральное агентство железнодорожного транспорта ГОУ ВПО «Дальневосточный государственный университет путей сообщения» Кафедра «Финансы и кредит» Н.В. Дербас Финансы предприятий Учебное пособие Рекомендовано Дальневосточным региональным учебно-методическим центром (ДВРУМЦ) в качестве учебного пособия для студентов специальности 080105 «Финансы и кредит» вузов региона Хабаровск Издательство ДВГУПС 2006 УДК 658.14(075.8) ББК У9 (2)29–26 я 73 Д 360 Рецензенты: Кафедра «Банковское дело» Хабаровской государственной академии экономики и права (заведующий кафедрой кандидат экономических наук Н.А. Пономарева) Кандидат экономических наук, директор департамента предпринимательства и уровня жизни населения Министерства экономического развития и внешних связей Хабаровского края Е.Н. Телушкина Дербас, Н. В. Д 360 Финансы предприятий : учеб. пособие / Н. В. Дербас. – Хабаровск : Изд-во ДВГУПС, 2006. – 99 с. : ил. Учебное пособие соответствует дисциплине «Финансы предприятий» по государственному образовательному стандарту направления (080100) «Экономика» специальности (080105) «Финансы и кредит». Рассмотрен теоретический материал в области управления финансами предприятий и повышения уровня самостоятельности в овладении практическими навыками финансовых расчетов на основе принятия оптимальных финансовых решений. Предназначено для студентов 4-го курса всех форм обучения и может быть полезно для преподавателей, слушателей курсов повышения квалификации, работников финансовых служб, руководителей, предпринимателей. УДК 658.14(075.8) ББК У9 (2)29–26 я 73 © ГОУ ВПО «дальневосточный государственный университет путей сообщения» (ДВГУПС), 2006 Введение Важнейшей сферой управления финансами предприятий являются финансовые решения, суть которых сводится к формированию достаточных для развития предприятия финансовых ресурсов, поиску источников финансирования на денежных и финансовых рынках, использованию финансовых инструментов, позволяющих решать ключевые проблемы финансов: платежеспособность, ликвидность, доходность и оптимальное соотношение собственных и заемных источников финансирования предприятия. В этой связи решение практических задач, представленных в данном учебном пособии, позволит глубже понять не только содержание финансов предприятий и методы управления ими, но и исследовать финансовый механизм и условия повышения эффективности его функционирования на основе осуществления финансово-экономических расчетов, аналитического обоснования принятия управленческих решений. Специфика дисциплины «Финансы предприятий» состоит в том, что теория и практические навыки принятия управленческих решений в области финансов опираются не только на знание теоретических положений данного курса, но и на теоретические положения и методологию ряда других дисциплин: «Финансы», «Деньги, кредит, банки», «Основы предпринимательства», «Экономика предприятия», «Экономический анализ», «Налоги и налогообложение», «Бухгалтерский учет» и др. Учебное пособие «Финансы предприятий» освещает ряд вопросов, затрагивающих сущность финансов предприятий, источники формирования финансовых ресурсов. Рассматриваются также вопросы управления оборотными средствами, определения потребности в них, финансирования внеоборотных активов, формирования и распределения прибыли. Даны основы анализа финансового состояния предприятия и финансового планирования. Важнейшей целью данного учебного пособия является не столько изучение теоретического материала по дисциплине «Финансы предприятий», который представлен в пособии достаточно схематично, сколько приобретение практических навыков по организации финансов хозяйствующего субъекта, использованию привлеченных и заемных источников финансирования для обеспечения потребности в финансовых ресурсах, эффективному использованию средств предприятия. Объявленной выше цели соответствует структура учебного пособия, которое состоит из введения и девяти разделов. В каждом разделе имеется обзор ключевых категорий по изучаемой теме и тесты, для проведения контроля знаний, в большинстве случаев, задачи, позволяющие закрепить материал. В заключительном разделе пособия представлено задание на курсовую работу по дисциплине «Финансы предприятий». 1. ОРГАНИЗАЦИЯ ФИНАНСОВ ПРЕДПРИЯТИЙ 1.1. Обзор ключевых категорий Финансы предприятий (организаций)– денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, а также их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих [2]. Финансовые отношения предприятий представляют собой взаимодействие: а) с другими предприятиями и организациями по поставкам сырья, материалов, комплектующих изделий, реализации продукции, оказанию услуг и др.; б) банковской системой по расчетам за банковские услуги, при получении и погашении кредитов, покупке и продаже валюты и другие операции; в) со страховыми компаниями и организациями по страхованию коммерческих и финансовых рисков; г) с товарными, сырьевыми и фондовыми биржами по операциям с производственными и финансовыми активами; д) инвестиционными институтами (фонды, компании); е) филиалами и дочерними предприятиями; ж) персоналом предприятия по выплате заработной платы, дивидендов и др.; з) акционерами (не членами трудового коллектива); и) налоговой службой по уплате налогов и других платежей; к) аудиторскими фирмами и другими хозяйствующими субъектами [4]. Финансы предприятий классифицируются: • по организационно-правовым формам: а) финансы обществ: открытые акционерные общества, закрытые акционерные общества, общества с ограниченной ответственностью, общества с дополнительной ответственностью; б) финансы товариществ: полные товарищества, товариществ на вере; в) финансы производственных кооперативов; г) финансы унитарных предприятий: государственные предприятия (на праве оперативного управления) и муниципальные (на праве хозяйственного ведения). • по отраслевой принадлежности – финансы промышленных предприятий и организаций; финансы сельскохозяйственных; транспортных; торговых; научно-исследовательских, конструкторских, проектных; строительных, монтажных, строительно-монтажных организаций и др. • в зависимости от субъектов права собственности – финансы коммерческих организаций, имущество которых находится в собственности граждан и юридических лиц РФ, самой РФ, субъектов РФ, муниципальных образований, иностранных граждан и совместной собственности; • в зависимости от размеров предприятий – финансы малых, средних и крупных предприятий. Финансы предприятий как экономическая категория выражают их общественное назначение и выполняют распределительнуюиконтрольную функции[3]. Распределительная функция проявляется в процессе распределения стоимости общественного продукта и национального дохода. Этот процесс происходит путем получения предприятиями денежной выручки за реализованную продукцию и использования ее на возмещение израсходованных средств производства, образование валового дохода. Финансовые ресурсы предприятия также подлежат распределению в целях выполнения денежных обязательств перед бюджетом, банками, контрагентами. Результатами распределения являются формирование и использование целевых фондов денежных средств (фонд возмещения, оплаты труда и др.), поддержание эффективной структуры капитала. Основным объектом реализации распределительной функции выступает прибыль предприятия. Контрольная функция финансов предприятий представляет собой внутренне присущую им способность объективно отражать и тем самым контролировать финансовое состояние предприятия, отрасли и всей национальной экономики с помощью таких финансовых категорий, как прибыль, рентабельность, себестоимость, цена, выручка, амортизация, основные и оборотные средства. Контрольная функция финансов предприятий способствует выбору наиболее рационального режима производства и распределения стоимости общественного продукта и национального дохода на предприятии и в национальной экономике. Контрольная функция финансов реализуется по следующим основным направлениям: а) контролю за правильностью и своевременностью перечисления средств в фонды денежных средств по всем установленным источникам финансирования; б) контролю за соблюдением заданной структуры фондов денежных средств с учетом потребностей производственного и социального характера; в) контролю за целенаправленным и эффективным использованием финансовых ресурсов. Для реализации контрольной функции предприятия разрабатывают нормативы, определяющие размеры фондов денежных средств и источники их финансирования. Функции финансов предприятий взаимосвязаны и являются сторонами одного и того же процесса. Принципы организации финансов предприятий – это основные положения и правила управления процессом создания, построения, функционирования и развития системы финансов, обеспечивающие принятие эффективных стратегических и тактических решений их финансовыми службами. Выделяют следующие принципы: 1) хозяйственной самостоятельности. проявляется в том, что предприятие самостоятельно определяет свои расходы, источники финансирования, направления вложений денежных средств с целью получения прибыли. Однако государство регламентирует отдельные стороны деятельности организаций и предприятий, устанавливая налоги, нормы амортизации и т. д.; 2) самофинансирования. означает полную окупаемость затрат на производство и реализацию продукции, инвестирование в развитие производства за счет собственных денежных средств, банковских и коммерческих кредитов; 3) материальной заинтересованности. диктуется основной целью предпринимательской деятельности – получением прибыли. Заинтересованность в результатах хозяйственной деятельности присуща коллективам предприятий и организаций, отдельным работникам и государству в целом. Реализация этого принципа обеспечивается достойной оплатой труда, оптимальной налоговой политикой государства, соблюдением экономически обоснованных пропорций в распределении чистой прибыли на потребление и накопление; 4) материальной ответственности. означает наличие определенной системы ответственности за результаты финансово-хозяйственной деятельности. Финансовые методы реализации этого принципа различны для отдельных хозяйствующих субъектов, их руководителей и работников. В основном используются пени, штрафы, неустойки, взимаемые за нарушение договорных обязательств, налогового законодательства и т. д.; 5) обеспечения финансовых резервов. связан с необходимостью формирования финансовых резервов и других аналогичных фондов. Его соблюдение ведет к минимизации рисков, связанных с предпринимательской деятельностью. Все принципы организации финансов хозяйствующих субъектов находятся в развитии, и для их реализации в каждой конкретной экономической ситуации применяются свои формы и методы, соответствующие уровню развития производительных сил и производственных отношений. 1.2. Тесты 1. Финансы предприятий – это: а) совокупность общественных отношений, в процессе которых осуществляется формирование и использование финансовых ресурсов фирм; б) совокупность денежных отношений, организованных государством, в процессе которых осуществляется формирование и использование общегосударственных фондов денежных средств; в) различные формы организации денежного оборота, обеспечивающие смену владельца денежных средств; г) денежные отношения, связанные с формированием и распределением денежных доходов и накоплений у субъектов хозяйствования, а также их использованием на выполнение обязательств перед финансово-банковской системой и финансирование затрат по расширенному воспроизводству, социальному обслуживанию и материальному стимулированию работающих. 2. Большинство экономистов признают, что финансы фирмы как экономическая категория выполняют следующую функцию: а) обеспечивающую, регулирующую, воспроизводственную; б) инвестиционную, перераспределительную; в) распределительную, контрольную; г) бюджетную, обеспечивающую, контрольную. 3. Средняя численность работников малого предприятия в промышленности и на транспорте не должна превышать: а) 50 человек; б) 100 чел; в) 60 человек; г) 30 человек. 4. Предприятие, не имеющее целью извлечение прибыли и не распределяющее прибыль между участниками: а) производственный кооператив; б) унитарное предприятие; в) некоммерческая организация; г) товарищество на вере. 5. Система налогообложения, которую нельзя применять к малым предприятиям: а) упрощенная система налогообложения; б) ускоренная система налогообложения; в) общий режим налогообложения; г) налогообложение в форме налога на вмененный доход. 6. Какое из перечисленных предприятий не может применять систему налогообложения в форме налога на вмененный доход по виду деятельности: а) парикмахерская; б) магазин; в) компьютерный салон; г) стоматологический кабинет. 7. Какое из перечисленных предприятий не является малым: а) продуктовый магазин – численность работников 35 чел.; б) инновационное предприятие – численность работников 55 чел.; в) оптовая база – численность работников 45 чел.; г) строительная фирма – численность работников 95 чел. 8. Принцип организации финансов предприятий, означающий полную самоокупаемость затрат на производство: а) самостоятельность; б) материальная заинтересованность; в) самофинансирование; г) материальная ответственность. 9. К внешним факторам, влияющим на финансы предприятий, относятся: а) снабженческо-сбытовые, социального развития коллектива, природоохранной деятельности; б) нарушения хозяйственной дисциплины, структурные сдвиги; в) побочные внепроизводственные; г) внешнеэкономические условия, социальные условия, природные условия. 10. Исходное звено финансовой системы страны: а) государственные финансы; б) финансы домохозяйств; в) финансы предприятий; г) финансы страхования. 11. Управляемая подсистема финансов предприятий не включает: а) денежный оборот предприятия; б) финансовые ресурсы предприятия; в) финансовая служба предприятия; г) источники финансовых ресурсов предприятия. 12. К финансовым методам не относится: а) финансовое управление; б) ценные бумаги; в) налогообложение; г) страхование. 13. Не является финансовым показателем: а) ликвидность; б) платежеспособность; в) анализ; г) оборачиваемость 2. Финансовые ресурсы предприятий 2.1. Обзор ключевых категорий Финансовые ресурсы предприятия – это денежные доходы и поступления, которые находятся в распоряжении предприятия. Они предназначены для выполнения финансовых обязательств перед бюджетом, банками, страховыми и другими организациями. Кроме того, финансовые ресурсы служат для осуществления затрат по расширенному воспроизводству, а также используются для экономического стимулирования работников предприятия [2]. Источниками формирования финансовых ресурсов являются собственные средства предприятия и привлеченные им из разных источников. Первоначально формирование финансовых ресурсов происходит в момент учреждения предприятия, когда образуется уставный фонд. В дальнейшем финансовые ресурсы формируются главным образом за счет прибыли и амортизационных отчислений. Значительные финансовые ресурсы, особенно по вновь создаваемым и реконструируемым предприятиям, могут быть мобилизованы на финансовом рынке. При этом используются продажа акций, облигаций и других видов ценных бумаг, выпускаемых данным предприятием, а также заемные средства в виде различных кредитов. Также предприятия могут получать финансовые ресурсы в порядке перераспределения (в виде выплат страхового возмещения от страховых компаний, бюджетного финансирования, доходов по ценным бумагам других эмитентов). Использование финансовых ресурсов осуществляется предприятием по многим направлениям, главными из которых являются: – платежи организациям финансово-банковской системы в связи с выполнением финансовых обязательств (внесение налогов в бюджет, уплата процентов банкам за пользование кредитами, погашение взятых ранее ссуд, страховые платежи); – инвестирование собственных средств в капитальные затраты на расширение производства и его техническое обновление; – инвестирование финансовых ресурсов в ценные бумаги других фирм; – направление финансовых ресурсов на образование денежных фондов поощрительного и социального характера; – использование финансовых ресурсов на благотворительные цели, спонсорство. |