Экономическая теория. Г.М.Гукасьян, и др.. Удк330 ббк 65. 01 Г93 Серия Высшее экономическое образование Об
 Скачать 9.75 Mb.
|
|
Норма банковской прибыли определяется по формуле: 160 Глава 6. Функции рыночной экономики  Банковская прибыль —это доход собственника ссудного капитала. Какова же природа прибыли собственника ссудного капитала? Различные экономические школы отвечают на этот вопрос по-разному. Логика рассуждения в марксистской теории такова: взятый в кредит ссудный капитал поступает в производство, в результате чего возникает прибыль. Часть этой прибыли заемщик ссудного капитала присваивает в форме предпринимательского дохода; другую часть отдает владельцу ссудного капитала в качестве платы за ссуду. Она называется процентом. Выводы: 1. Ссудный процент —это цена ссудного капитала. 2. Плата за пользование ссудным капиталом выражается через норму процента, которая измеряется отношением годового дохода, получаемого на ссудный капитал (например, $20 тыс.), ко всему ссудному капиталу (например, $100 тыс.):  В отличие от марксистов неоклассики трактуют процент широко, как цену капитала, независимо от того, получает его промышленник в виде предпринимательского дохода или собственник денежного капитала. Доход ссудного капитала, выраженный в годовых процентах, они называют ставкой процента. Различают среднюю ставку процента, которая определяется за длительный период времени, и рыночную ставку процента, которая складывается ежедневно. На нее влияют:
Различают также номинальные и реальные ставки процента. Номинальная — это ставка, выраженная в денежной единице (руб., долл.) по ее курсу. Реальная — это процентная ставка с учетом инфляции. Диапазон ставок может колебаться (например, от 7 до 20 %) в зависимости от ряда следующих факторов. 161 Часть 1. Введение в экономическую теорию 1.Риск. Чем больше шанс, что заемщик не выплатит ссуду, тем больший ссудный процент будет взимать кредитор. 2.СрочностьДолгосрочные ссуды обычно выдаются по более высоким ставкам процента, чем краткосрочные, так как долгосрочные кредиторы могут понести финансовый ущерб из-за отказа от альтернативного использования своих денег. 3. Размер ссуды. Как правило, на меньшую ссуду ставка процента выше. Причина в том, что административные расходы крупной и мелкой ссуды почти совпадают. Существуют и такие факторы, как условия конкуренции, уровень налогообложения и другие. Роль процентной ставки весьма велика, так как она влияет как на уровень, так и на структуру производства: 1. Низкая процентная ставка приводит к росту инвестиций и расширению производства. Высокая процентная ставка «душит» инвестиции и сдерживает производство. 2. Ставка процента влияет на размещение капитала. Она распределяет деньги между теми отраслями, где они окажутся наиболее прибыльными. 6.6.3. Земельная рента как доход с земли Земля и ее недра, являясь одним из трех факторов производства, приносят доход, называемый рентой. Земля обладает важной особенностью: в отличие от двух других факторов (труд, капитал), которые являются свободно воспроизводимыми, предложение земли ограничено: ее количество является величиной данной, фиксированной и не подлежащей увеличеиию. Поэтому предложение земли неэластично. Ограниченность и неэластичность предложения земли обусловливают особенности ценообразования в сельском хозяйстве. Это исходное положение признается всеми экономическими школами; в остальном их концептуальные подходы различаются. Марксистская концепция земельной ренты исходит из того, что источником всех доходов является прибавочный продукт. Поэтому земельная рента, так же как прибыль и процент, является превращенной формой прибавочной стоимости. Маркс выделял два вида земельной ренты - абсолютную и дифференциальную. Последняя исследовалась также А. Смитом и Д. Рикардо. Дифференциальная рента возникает на лучших и средних участках земли как разница между ценой производства продукции, полученной на средних и лучших по плодородию участках, 162 Глава 6. Функции рыночной экономики общей (более высокой) ценой, определяемой худшими условиями производства. Напрашивается вопрос: почему общественная цена производства определяется худшими, а не средними и даже лучшими условиями? Да потому, что земля ограничена и урожай только со средних м лучших земель не сможет удовлетворить общественные потребности. И ежели спрос превышает предложение, то рыночная цена поднимается до уровня цены худшего участка. Вывод: дифференциальная рента —это разница между общественной и индивидуальной ценами производства. На худших участках она не возникает. Абсолютная рента, по Марксу, - это рента, имеющаяся на всех без исключения участках земли. Она появляется как разница между стоимостью сельскохозяйственной продукции и ее ценой производства: первая выше последней. Маркс полагал, что снижению стоимости мешает частная собственность на землю. Отсюда вывод: необходима национализация земли. Если собственник земли сдает землю в аренду, то арендатор платит ему арендную плату, которая включает в себя земельную ренту плюс плату за пользование имеющимися на земле постройками. Сам же арендатор получает среднюю прибыль на капитал, который он вложил в хозяйство. Такова вкратце марксистская концепция земельной ренты. Неоклассиков в отличие от Маркса интересует не то, кем создается рента, а то, от чего зависит уровень, на котором она устанавливается. Итогом исследования этого вопроса являются два вывода:
В рыночной экономике земля является объектом купли-про- дажи и имеет цену. Владелец земли стремится продать ее за такую сумму (цену), которая, если положить ее в банк, будет приносить ежегодный процент, равный ежегодной ренте. Поэтому цена земли зависит от двух величин:
Эту зависимость можно выразить формулой: 163 Часть 1. Введение в экономическую теорию Размер ренты Цена земли = х 100%. Величина ссудного процента Например, если ежегодная рента равна $2000, ставка ссудного процента - 4%, то цена земли = 2000/4 х 100 = $50000. Вывод: цена земли растет, если увеличивается размер ренты, и падает, если повышается норма процента. Позиции разных экономических школ по этому вопросу почти совпадают. 6.6.4. Заработная плата, сущность, уровень, динамика Труд, как и остальные факторы производства, приносит доход, называемый заработной платой. Заработная плата выступает как вознаграждение за труд. Эта бесспорная истина признается всеми исследователями. Но на этом их единство в трактовке заработной платы заканчивается и появляются различия. Марксистская концепция основана на том, что, во-первых, в качестве заработной платы оплачивается не труд, а способность работника к труду, то есть его рабочая сила, которая определяется стоимостью средств существования рабочего и его семьи. Труд же, будучи источником стоимости, сам ее не имеет. Во-вторых, в качестве заработной платы оплачивается не весь продукт труда, а лишь необходимый, то есть тот, который возмещает стоимость рабочей силы. Вывод: заработная плата - это форма стоимости и цены рабочей силы. Позиция неоклассиков принципиально иная. Во-первых, они рассматривают заработную плату как цену труда. Во-вторых, их интересует не столько сущность заработной платы, сколько ее уровень, который традиционно определяют соотношением спроса и предложения. При равенстве спроса и предложения на труд образуется равновесный уровень заработной платы. Рост спроса на труд повышает заработную плату. Падение спроса на труд снижает ее. В свою очередь спрос на труд определяется предельным продуктом, то есть приростом продукта при увеличении занятости на одного работника: если предельный продукт от использования труда выше, чем от использования других факторов, то спрос на труд повышается, и наоборот. На предложение труда влияют: 1. Численность в стране трудоспособного населения. 164 Глава 6. Функции рыночной экономики 2Продолжительность рабочего дня. 3Уровень квалификации и профессиональной подготовки населения. Различают номинальную и реальную заработную плату. Под номинальной понимается та сумма денег, которую получает работник за свой труд. Реальная заработная плата измеряется массой жизненных благ и услуг, которые можно приобрести за полученные деньги. Она находится в прямой зависимости от номинальной заработной платы и в обратной от уровня цен на товары и услуги. Заработная плата существует в двух формах — повременной и поштучной (сдельной). Повременная заработная плата определяется продолжительностью труда. Ее мерой является оплата часа труда. При поштучной (сдельной) оплате заработок находится в зависимости от количества произведенного продукта. Ее размер определяется путем умножения расценки за одно изделие на количество изделий. 6.6.5. Перераспределение доходов населения и социальная политика государства Заработная плата не является единственным источником доходов населения. Доход — это сумма денежных средств, получаемых за определенный промежуток времени и предназначаемых для приобретения благ и услуг на цели личного потребления. Основными факторами, оказывающими влияние на величину дохода, являются: заработная плата, динамика розничных цен, степень насыщенности рынка товарами и другие. Источниками денежных доходов служат заработная плата, доходы от собственности (дивиденды, проценты, рента), социальные выплаты — трансферты (пенсии, пособия по безработице и т.п.). Значимость каждого из этих источников для различных социальных групп различна: для одних главным является заработная плата и трансфертные платежи (для лиц наемного труда); для других —доход от собственности. Данные свидетельствуют о том, что в России значительно увеличились доходы от собственности, составив 45% личных доходов; на долю заработной платы приходится лишь 55%. Эти цифры свидетельствуют о ненормальной ситуации в социальной среде. Для сравнения: в США структура личных доходов составляет соответственно 25% и 75%. 165 Часть 1. Введение в экономическую теорию Доходы населения расходуются на потребление и сбережения. Потребление - главная составляющая совокупных расходов. Источником потребления С (англ. сопsит) является располагаемый доход DI (англ. demaпd iпcome). Оставшаяся часть дохода идет на сбережения (англ. save-S). Сбережения - это та часть дохода, которая не потребляется. Вывод:Как потребление, так и сбережения находятся в непосредственной зависимости от уровня дохода и испытывают на себе влияние одних и тех же факторов, или Доход = Сбережения + Потребление Потребление = Доход – Сбережения Сбережения = Доход - Потребление. Считается, что сбережения в основном делают семьи, у которых доход превышает средний уровень. Чем беднее семья, тем меньше она сберегает; самые бедные имеют нулевое сбережение, живущие в долг - отрицательное сбережение. В отличие от сбережения, потребление существует во всех семьях. Но его нижний уровень не должен упасть ниже прожиточного. Потребление удовлетворяет текущие нужды, сбережениебудущие. Различают среднюю склонность к потреблению (АРС) и среднюю склонность к сбережению (APS). Средняя склонность к потреблению (АРС) - это отношение потребления к доходу, выраженное в процентах: АРС = Потребление х 100%. Доход Средняя склонность к сбережению (APS) - это отношение сбережений к доходу, выраженное в процентах: АРС = Сбережения х 100%. Доход Связь между располагаемым доходом и потреблением называется функцией потребления. Зависимость сбережений от располагаемого дохода называется функцией сбережения. Доход людей может изменяться (расти или падать). Поэтому важно знать, какую долю из этой части дохода люди потребляют и какую накопляют. Доля, или часть прироста (сокращения), дохода, которая потребляется, называется предельной склонностью к потреблению (МРС). 166 Глава 6. Функции рыночной экономики Другими словами, МРС- это отношение любого изменения в потреблении к тому изменению в величине дохода, которое привело к изменению потребления: МРС= Изменение в потреблении х 100%. Изменение в доходе Доля любого прироста (сокращения) дохода, которая идет па сбережения, называется предельной склонностью к сбережению(MPS). Другими словами,MPS — это отношение любого изменения в сбережениях к тому изменению в доходе, которое его вызвало: МРС= Изменение в сбережениях х 100%. Изменение в доходе СуммаMPS иMPC для любого изменения в доходе после уплаты налогов должна всегда быть равной единице. То есть, прирост дохода может идти либо на потребление, либо на сбережения. Поэтому потребленная доля (MPC) и сбереженная доля (MPS) должны поглотить весь прирост дохода: MPC+MPS= 1. Влияние дохода на склонность людей к потреблению и сбережению является предметом дискуссий. Долгие годы утверждалось, что по мере роста дохода потребляется уменьшающаяся доля его прироста, а сберегается — возрастающая. Оппоненты этой точки зрения утверждали обратное. Теперь же многие экономисты полагают, что для экономики в целомMPC иMPSотносительно постоянны1. До сих пор рассматривалась зависимость потребления и сбережения от дохода. Но на них влияют и другие факторы:
Функциональная зависимость потребления и сбережения содержится в главе 15. 167 Часть 1. Введение в экономическую теорию При общих для всех принципах формирования доходов сохраняются и постоянно воспроизводятся условия неравенства получаемых доходов. Так, в России средний уровень доходов 10% наиболее обеспеченной группы населения в 13,4 раза превышает средние доходы 10% наименее обеспеченных. Степень неравенства в персональном распределении дохода характеризует кривая Лоренца (рис. 6.2). Для оценки уровня доходов используются показатели номинального и реального дохода. % дохода  Рис. 6.2. Кривая Лоренца Номинальный доход характеризуется количеством полученных денег; реальный - количеством товаров и услуг, которые можно приобрести на эти деньги. Чем выше цены, тем ниже реальный доход, и наоборот. Реальный доход измеряется с помощью индекса цен. Для определения индекса цен вводится понятие «потребительской корзины», то есть совокупной цены товаров и услуг определенного набора. Индекс цен получают путем соотношения цены «потребительской корзины» В данном периоде с аналогичной корзиной в базовом периоде. Выделяют рациональную и минимальную «потребительские корзины». Долю населения, чьи доходы меньше стоимости минимальной «корзины», определяют как живущих за «чертой бедности». Доля населения, находящаяся за «чертой бедности», является важнейшим показателем уровня жизни. Уровень жизни населения - это уровень потребления материальных благ (обеспеченность населения промышленными продуктами, продуктами питания, жилищем и т. п.). 168 Глава 6. Функции рыночной экономики Более сложным показателем является показатель качества жизни. Он включает в себя помимо уровня жизни такие показатели, как условия и безопасность труда, культурный уровень, Социальные меры государства несколько смягчают то неравенство доходов, которое возникает на уровне первичного, рыночного распределения. В экономической теории существует два подхода по отношению к социальным программам государства: «социальный» подход и «рыночный». Первый определяет, что общество должно гарантировать каждому гражданину доходы, не позволяющие ему опуститься ниже «черты бедности». При этом помощь должна быть оказана только тем, кто в ней нуждается, и должна быть «под силу» государственному бюджету, иначе она превратится в инфляционный фактор и ухудшит положение малоимущих. Второй подход основан на том, что задача государства — не доходы гарантировать, а создать условия для повышения доходов каждому члену общества. Первый подход опирается на принцип социальной справедливости, второй — на экономическую рациональность. Возможно сочетание обоих принципов. По мере изменения доходов населения меняется соотношение между долями дохода, идущими на потребление и сбережения. 6.7. РОЛЬ ИНВЕСТИЦИЙ В ФУНКЦИОНИРОВАНИИ ЭКОНОМИКИ Инвестиции — это долгосрочные вложения государственного или частного капитала в различные отрасли как внутри страны, так и за ее пределами с целью получения прибыли. Направления инвестиций:
Соответственно этим направлениям различают:
Различают также валовые и чистые инвестиции. 169 Часть 1. Введение в экономическую теорию Валовые инвестиции — это затраты на замещение старого оборудования (амортизация) + прирост инвестиций на расширение производства. Чистые инвестиции — это валовые инвестиции за вычетом суммы амортизации основного капитала. Если чистые инвестиции составляют положительную величину, то экономика развивается. Если чистые инвестиции составляют нулевую величину (валовые издержки и амортизация равны), то экономика находится в состоянии статики. Если чистые инвестиции составляют отрицательную величину (валовые издержки меньше амортизации), то это свидетельствует о снижающейся деловой активности. К факторам, определяющим инвестиционный спрос, относятся:
Зависимость здесь следующая: если ожидаемая норма прибыли высока, то инвестиции будут расти. Ставка процента — это цена, которую фирма должна заплатить, чтобы занять денежный капитал. Если ожидаемая норма прибыли (например, 10%) превышает ставку процента (скажем, 7%), то инвестирование будет прибыльным, и наоборот. Вывод: зависимость спроса на инвестиции от нормы процента обратно пропорциональна (рис. 6.3).  На положение кривой спроса на инвестиции влияет и ряд других факторов:Рис. 6.3. Кривая спроса на инвестиции 170 Глава 6. Функции рыночной экономики 1. Те факторы, которые вызывают прирост ожидаемой доходности инвестиций, сместят эту кривую вправо (увеличат спрос на инвестиции). 2. Те факторы, которые приводят к снижению ожидаемой доходности инвестиций, сместят кривую влево (снизят спрос на инвестиции). К этим факторам относятся: издержки на приобретение оборудования, налоги на предпринимателя, инфляция и др. Поэтому для сравнения текущих инвестиций и инвестиций Пазового года используются «реальные инвестиции», то есть взятые в неизменных ценах. Кроме производных (зависимых) выделяют так называемые автономные (независимые) инвестиции. Зависимость дохода и инвестиций выражается в мультипликаторе. Мультипликатор (лат. multiplico- умножаю) - это коэффициент, показывающий связь между изменением инвестиций и измерением величины дохода. При росте инвестиций рост ВНП будет происходить в гораздо большем размере, чем первоначальные дополнительные инвестиции. Этот множительный, нарастающий эффект в размере ВНП и называют мультипликационным эффектом. Мультипликатор (МР) - эточисловой коэффициент, который показывает размеры роста ВНП при увеличении объема инвестиций. Предположим, прирост инвестиций составляет 10 мрлд руб., что привело к росту ВНП на 20 млрд руб. Следовательно, мультипликатор=2.   то есть мультипликатор, умноженный на приращение инвестиций, показывает приращение ВНП. Выводы: 1.Чем больше дополнительные расходы населения на потребление, тем больше будет величина мультипликатора, а следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций. 2.Чем больше дополнительные сбережения населения, тем меньше величина мультипликатора, а следовательно, приращение ВНП при данном объеме приращения инвестиций. Чтобы выразить воздействие прироста дохода на прирост инвестиций, применяется акселератор. 171 Часть 1. Введение в экономическую теорию Акселератор (лат. ассеlеrо — ускоритель) — это коэффициент, указывающий на количественное отношение прироста инвестиций данного года к приросту национального дохода прошлого года. Инвестиций текущего года Акселератор = НД прошлого года Он выражает воздействие прироста дохода на прирост инвестиций. Инвестиционные решения фирмы содержатся в главе 15. Динамичное развитие рыночной экономики характеризуется цикличностью и периодически прерывается экономическими кризисами. Теория циклов содержится в главе 17 Учебника. Эффективность развития экономики находит отражение в экономическом росте, концепция которого изложена в главе 17. 6.8. НАЦИОНАЛЬНАЯ ЭКОЦОМИКА В СИСТЕМЕ МИРОВОГО ХОЗЯЙСТВА 6.8.1. Понятие мирового хозяйства Мировое хозяйство - это глобальная экономика, связывающая национальные хозяйства в единую систему международным разделением труда. В мировом хозяйстве складываются международные экономи- ческие отношения. Они существуют в следующих формах:
Рассмотрим каждую из этих форм в отдельности. Международная торговля (МТ) Международная торговля - это форма международных экономических отношений, осуществляемая посредством экспорта товаров и услуг. Причинами, вызывающими МТ, являются:
172 Глава 6. Функции рыночной экономики Значение международной торговли заключается в следующем:
базы;
связи национального рынка с мировым;
производства;
иностранных ресурсов. Объем МТ выражается показателями: экспорт, импорт товаров и услуг, чистый экспорт. Отношение каждого из этих показателей к ВНП показывает их место в национальной экономике н динамику роста. Выгодность МТ в разных экономических школах оценивается по-разному:
Соотношение между экспортом и импортом регулирует государство путем проведения политики протекционизма и фритредерства. Протекционизм — это политика, направленная на защиту национальной экономики от иностранных товаров и ограничивающая импорт. Фритредерство — это политика свободной торговли. Протекционистская политика имеет следующие направления: 173 Часть 1. Введение в экономическую теорию
Контингентирование - это установление определенной квоты на экспорт и импорт отдельных товаров. Лицензирование - это получение организацией разрешения (лицензии) на осуществление внешнеэкономической деятельности. Государственная монополия - это исключительное право государственных органов на осуществление определенных видов внешнеэкономической деятельности. Фритредерство как реакция на протекционизм появилось в конце XVIII В., в XIX в. оно стало официальной экономической политикой Англии. Основой фритредерства стала «теория сравнительных преимуществ» Д. Риккардо. В наши дни фритредерство окончательно победило и включилось в теорию «открытой» экономики. Открытая экономика - это экономическая система, ориентированная на максимальное участие в мирохозяйственных связях и в международном разделении труда. Открытая экономика связана с зарубежными странами механизмами экспорта, импорта и финансовых операций. Степень открытости экономики характеризуется такими понятиями, как экспортная квота и объем экспорта на душу населения. Открытость экономики не устраняет важного противоречия между усилением ориентации национального хозяйства на свободную торговлю (фритредерство) и стремлением к защите внутреннего рынка (протекционизм). Государство обязано найти пропорции между ними, которые учитывали бы как интересы потребителей, так и тех, кто испытывает трудности от открытой экономики. Закрытая экономика - это независимая хозяйственная система с ограниченными внешнеэкономическими связями, стремящаяся к автаркии (изоляционизму). Доктрина автаркии появилась в XIX в. и отстаивает полную экономическую независимость страны от внешнего мира. Она отрицает полезность международной торговли и ставит задачу полного самообеспечения, что ведет к изоляции государства от международных потоков обмена товарами, услугами, капиталами. Важнейшим понятием, отражающим текущее внешнеэкономическое положение страны, является платежный баланс. Платежный баланс - это соотношение платежей за границу и поступлений из-за границы за определенный период. 174 Глава 6. Функции рыночной экономики Баланс может быть активным, пассивным или равновесным. Равновесный складывается при условии, когда тратят и инвестируют за границей не больше и не меньше, чем другие страны тратят и инвестируют в ней самой. Равновесие платежного баланса нарушается либо в сторону превышения поступлений над платежами, либо в сторону их сокращения. Тогда возникает или активное, или пассивное сальдо (итал. saldo - остаток)платежного баланса. Фундаментом платежного баланса является торговый баланс. Торговый баланс — это соотношение экспорта и импорта товара. В его основе лежат данные таможенной статистики о товарах, пересекающих границу. Вывоз капитала Вывоз капитала — это изъятие части капитала из процесса национального оборота и включение в производственный процесс к различных формах в других странах. Цель вывоза капитала—получить в другой стране более высокую норму прибыли за счет преимуществ, связанных с использованием интернационального фактора производства по сравнению с национальными условиями хозяйствования. Формы вывоза капитала: предпринимательский или ссудный. Предпринимательский капитал вывозится либо для создания собственного производства за границей (прямые инвестиции), либо для вложения денег в местные компании (портфельные инвестиции). Ссудный капитал вывозится в форме займов, кредитов, приносящих ссудный процент. Последствия вывоза капитала для страны, ввозящей капитал, неоднозначны. С одной стороны, он способствует развитию экономики. С другой стороны, иностранный капитал поддерживает выгодное для себя, одностороннее, в основном сырьевое развитие национальной экономики. На базе вывоза капитала и создания предприятий в других странах происходит интернационализация и транснационализация капитала, создание транснациональных корпораций (ТНК). ТНК —это предприятие, которое:
175 Часть 1. Введение в экономическую теорию
ТНК заметно изменяют структуру всей мировой торговли, в значительной степени подчиняя ее своим интересам. Особенности современного вывоза капитала:
Международная миграция рабочей силы Миграция рабочей силы — это перемещение, переселение трудоспособного населения за пределы национальных границ. Причины миграции делят на экономические и внеэкономические. Экономические: снижение спроса на низкоквалифицированную рабочую силу и рост ее предложения, рост спроса на высококвалифицированных специалистов в развитых странах, межгосударственные различия в заработной плате. Внеэкономические: демографические, политические, религиозные, национальные, культурные, семейные и др. Международное разделение труда Международное разделение труда (МРТ) - это специализация отдельных стран в производстве тех или иных товаров и услуг в целях их реализации в других странах. Изначально специализация той или иной страны определялась географической средой и наличием минеральных ресурсов, которые обусловливали направление ее экспорта: нефть, кофе, бананы и т. д. В дальнейшем, начиная с XIX в. и по сей день, МРТ напрямую связано с техническим прогрессом и уровнем развития в стране производительных сил. Следующий этап МРТ связан с НТР уже ХХ в., которая определила переход от предметной к подетальной специализации. Например, детали американских телевизоров изготавливаются в Южной Корее, на Тайване и т. п. Для определения доли продукции, производимой на экспорт, применяется специальный показатель - экспортная квота производства Международные валютные операции рассматриваются в главе 18. 176 Глава 6. Функции рыночной экономики 6.8.2. Национальная валюта в международной валютной системе Внешнеэкономические связи между странами вызывают необходимость обмена их валют. Валюта (цена, стоимость) —это денежная единица страны. Каждая страна имеет собственную национальную валютную систему, сформированную на основе национального законодательства с учетом норм международного права. На основе национальных валютных систем образуется мировая валютная система. Международная валютная система представляет собой набор правил, законов, учреждений, которые регулируют деятельность центральных эмиссионных банков на внешних рынках. Составными элементами ее являются:
Мировая валютная система прошла в своем развитии три этапа: первый: от начала ее возникновения (XIX в.) до начала Второй мировой войны, второй - с конца 30-х годов до 70-х годов (содержание этого этапа было определено Бреттон-Вудской конференцией в 1944 г.); третий этап начался в 70-х годах и существyeт по сей день, оформился он в 1976 г. на Ямайке. На первых двух этапах мировая валютная система была основанa на золотом стандарте, когда за национальной валютой законодательно закреплялось золотое содержание и банки осуществляли размен выпускаемых ими банкнот на золото. На третьем этапе официальная продажа золотых слитков на валюту была прекращена сначала в США, затем - на международных рынках. Мировым денежным эталоном была названа международная денежная единица СДР (специальные права заимствования). СДР рассчитываются как средневзвешенная комбинация валют пяти стран: доллара США, немецкой марки, японской йены, английского фунта стерлингов, французского франка. Появилась и региональная форма международных кредитных денег ЭКЮ (европейская валютная единица). Она функционирует в рамках Европейской валютной системы и рассчитывается на базе «корзины» национальных валют стран-членов ЕЭС. 177 Часть 1. Введение в экономическую теорию С 1.01.1999 г. вместо ЭКЮ используется валюта, называемая евро. До 1.01.2002 г. на новую валюту переводятся международные банковские операции тех стран, которые смогут выдержать жесткие требования Европейской валютной системы: государственный долг у них не должен быть больше 60% ВВП, дефицит государственного бюджета — в пределах 3%, низкая контролируемая инфляция, стабильный обменный курс валют и ставки банковского процента. Коллективные валютные единицы вводятся прежде всего как счетные деньги для сопоставления курсов национальных валют. Они не выпускаются в виде банкнот или монет, а являются только записанными на счетах деньгами (book money). Их курс устанавливается странами-учредительницами, которые хотят их превратить в мировые деньги для обслуживания международных расчетов, т.е. девизов. Поскольку национальные валюты утратили связь с золотом, последнее перестало выполнять функцию всеобщего средства платежа. Но тем не менее ликвидность золота остается очень высокой. Обмен валют и расчеты между государствами осуществляются на основе валютного курса. Валютный курс - это цена денежной единицы данной национальной валюты, выраженная в денежных единицах валюты другой страны. При золотом стандарте курс валют был твердый. Он основывался на золотом паритете (лат. paritas - равенство). Мерой веса золота была тройская унция, приравненная к 31,1 г золота. Если, например, золотое содержание английского фунта стерлингов составляло 1/4 унции золота, а доллара США-1/20, то их валютный курс составлял 1:5, т. е. 1 фунт стерлингов был равен 5 долларам. Уместно заметить, что золотое содержание рубля до 1917 года равнялось 0,774232 г золота, а совсем недавно, в 60-90-х гг., 1 рубль равнялся 0,987672 г золота. Один доллар в эти годы был равен 0,888571 г. Курс доллара к рублю был равен: 1 долл.= 0,8996 копейки! Справедливости ради отметим, что это соотношение не учитывало покупательную способность обеих денежных единиц, лишь их золотое содержание. После официального прекращения обмена доллара на золото (1971г.) твердые курсы валют уступили место плавающим. Плавающий курс валют определяется не золотом, а спросом и предложением на валюту. А на спрос и предложение иностранной валюты, следовательно, и на валютный курс влияет вся совокупность как внутренних, так и внешних экономических от- 178 Глава 6. Функции рыночной экономики ношений страны: национальный доход и уровень издержек производства; реальная покупательная способность денег и уровень инфляции в стране; уровень доверия к национальной валюте на мировом рынке и т.д. Соотношение курсов валют может изменяться методами девальвации и ревальвации. Девальвация - это понижение курса одной валюты по отношению к другим валютам. Девальвация валюты делает импорт (в местной валюте) дороже, а экспорт (в местной валюте) дешевле, тем самым вызывая уменьшение импорта и увеличение экспорта и помогая ликвидировать дефицит платежного баланса. Ревальвация - это повышение курса одной валюты по отношению к другим валютам. Целью ревальвации является устранение положительного сальдо в платежном балансе страны и избыточного накопления международных резервов. Ревальвация делает импорт более дешевым (в местной валюте) и экспорт более дорогим (в валюте покупателя), поощряя этим дополнительный импорт и понижая спрос на экспорт. Каждый из этих двух методов может осуществляться как при плавающем, так и при фиксированном (твердом) валютном курсе. В последнем случае он проводится в административном порядке. Купля-продажа иностранных валют происходит на валютном рынке. Эту функцию могут осуществлять как частные торговцы валюты, так и органы ЦБ. Операции с иностранной валютой проводятся либо на условиях немедленной поставки валюты (сделка СПОТ), либо в виде срочных сделок в течение 1-3 месяцев (сделки форвардные). Ведущими центрами валютных операций являются Лондон, Нью-Йорк, Токио, Париж, Гонконг. Для включения национальной экономики в мировую важно, чтобы национальная валюта была конвертируемой. Конвертируемость валюты —это способность национальной денежной единицы свободно использоваться в различных международных расчетах. С точки зрения режима обращаемости, различают свободно конвертируемую валюту (СКВ), частично конвертируемую и неконвертируемую. СКВ опосредствуют международные расчеты, т.е. выполняют функции мировых денег. Большинство стран имеют частично обратимые валюты. К неконвертируемым относятся валюты стран, правительства которых применяют жесткие меры по ввозу, вывозу, обмену, по 179 Часть 1. Введение в экономическую теорию продаже и покупкам национальной и иностранной валюты. К ним в основном относятся валюты развивающихся стран. Функционирование международной валютной системы осуществляется международными финансовыми организациями, к числу которых относятся: Международный валютный фонд (МВФ), Международный банк реконструкции и развития (МФРР), Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР), Международная ассоциация развития (МАР) и др. Содержание их деятельности - стремление создать такой механизм координации мировых валютных отношений, в котором бы уживались рыночные силы с межгосударственным регулированием. Однако эти организации не смогли устранить глубокие противоречия международной валютной системы, и ее проблемы до сих пор остаются злободневными. ПРИМЕЧАНИЯ 1 См. : Макконнелл K.P., Брю С.Л. Экономике. М.: Республика, 1992. Т. 1. С.208.  |