Экономическая теория. Г.М.Гукасьян, и др.. Удк330 ббк 65. 01 Г93 Серия Высшее экономическое образование Об

• Название: Удк330 ббк 65. 01 Г93 Серия Высшее экономическое образование Об
• Анкор: Экономическая теория. Г.М.Гукасьян, и др..doc
• Дата: 23.02.2017
• Размер: 9.75 Mb.
• Имя файла: Экономическая теория. Г.М.Гукасьян, и др..doc
• Тип: Учебник; #3019
• страница: 18 из 64

144

Глава 6. Функции рыночной экономики

2. Кредит дает возможность заменить в обращении действи­тельные деньги кредитными деньгами (банкнотами) и кредит­ными операциями (безналичными расчетами) и этим сократить издержки обращения.

В зависимости от способа кредитования, а также пространственно-временных характеристик процесса кредитования кредит классифицируют по разнообразным формам.

По способу кредитования различают натуральный и денежный кредит.

При натуральном кредите объектами кредита могут быть ин­вестиционные товары, потребительские товары, сырье, ресурсы, предметы производственного потребления.

Объектами денежного кредита выступают денежные покупа­тельные средства, денежный капитал, акции, векселя, облигации и другие долговые обязательства.

По сроку кредитования различают:

• 
  краткосрочный кредит, при котором ссуда выдается на срок до 1 года;
  
• 
  среднесрочный со сроком от двух до пяти лет;
  
• 
  долгосрочный —от шести до десяти лет;
  
• 
  долгосрочный специальный — от двадцати до сорока лет.
  

По характеру кредитного пространства кредит может быть

межгосударственным, государственным, банковским, коммерче­ским, потребительским, ипотечным.

Межгосударственный(международный) кредит - это движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений. Он имеет либо товарную, либо денежную (валют­ную) форму. Кредиторами и заемщиками могут быть правительства, банки, частные фирмы.

Государственныйкредит предполагает ссуду, которую пре­доставляет государство населению и частному бизнесу. Источн­иком средств государственного кредита являются облигации госзаймов.

Банковскийкредит предоставляют кредитно-финансовые учреждения (банки, фонды и т.Д.) любым хозяйствующим субъек­там (фирмам, частным предпринимателям и т.д.) в виде денежных­ ссуд. Это - кредит ссудного капитала, его объект - деньги.

Коммерческий кредит - это кредит, предоставляемый одними хозяйствующими субъектами (фирмами, организациями и т. д.) другим в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Это - кредит товарами. Его объект - товарный капитал. Он ускоряет процесс товарного обращения, сокращает денежную массу, необходимую для обращения.

145

Часть 1. Введение в экономическую теорию

Потребительский кредит - это кредит, который предостав­ляется частным лицам на определенный срок (от года до трех лет) под определенный, чаще всего-высокий процент (до 30%). Этот кредит выступает или в форме продажи товаров с отсроч­кой платежа через розничные магазины, или в форме предостав­ления банковской ссуды.

Ипотечный кредит предоставляется в форме ипотеки, т. е. де­нежной ссуды, выдаваемой банками частным лицам под залог недвижимости, главным образом, земли, построек, сооружений. Источником для этого кредита служат ипотечные облигации, выпускаемые банками и предприятиями.

Субъектами кредитных отношений выступают и государства, и предприятия, и домашние хозяйства, и банки, и страховые компании, и различные фонды, и церковь, и т. д. Между ними складываются кредитные отношения. Они могут быть эффек­тивными лишь на основе материальной заинтересованности всех участников кредита, которая предполагает высокие проценты и по ссуде, и по депозитам.

6.3.2. Сущность кредитно-банковской системы

Каждая страна имеет свою кредитно-банковскую систему.

Кредитная система - это комплекс валютно-финансовых уч­реждений, призванных регулировать экономику посредством из­менения количества находящихся в обращении денег.

Современная кредитная система состоит из трех звеньев:

Центральный банк, коммерческие банки, специализированные кредитно-финансовые институты.

На каждом из трех уровней выполняются соответствующие функции.

1. 
   Денежно-хозяйственные функции (работа с деньгами вклад­чиков, сделки по хранению, предоставление кредита, предостав­ление информации, консультирование и др.) осуществляются кредитными институтами (банками).
   
2. 
   Регулирующие функции (установление учетной ставки, ус­тановление резервов и т.п.) осуществляются Центральным бан­ком и ведомствами по надзору.
   
3. 
   Регламентирующие функции (контроль за частными бан­ками и т.п.) осуществляются Центральным банком и Минис­терством финансов.
   

Первый уровень кредитной системы представлен Централь­ным банком (ЦБ).

146

Глава 6. Функции рыночной экономики

В его функции входит: эмиссия (выпуск) банкнот; хранение государственных золотовалютных резервов; хранение резервно­го фонда других кредитных учреждений, главным образом ком­мерческих банков; денежно-кредитное регулирование экономики; кредитование коммерческих банков и осуществление кассового обслуживания государственных учреждений; проведение расчетов и переводных операций; контроль за деятельностью кредитных учреждений.

Конечной целью всех этих функций является проведение денежной политики.

Денежная политика - это политика управления уровнем процента, величиной денежной массы и кредитов.

Управление уровнем процента осуществляется определением уровня учетной ставки процента.

Учетная ставка процента - это норма процента, по которой ЦБ предоставляет краткосрочные кредиты коммерческим банкам.

Коммерческие банки для осуществления своей деятельнос­ти берут кредит у ЦБ под определенный процент, т. е. учетную ставку (скажем 30%). Банки предоставляют полученные средства своим клиентам под процент, который выше учетного (скажем, 10%). Если ЦБ повысит учетную ставку процента, то коммер­ческие банки поднимут ставку процента своим клиентам. Если ЦБ снизит учетную ставку, то же самое сделают коммерческие банки. Таким образом, ЦБ воздействует на экономику, проводя политику «дешевых» или «дорогих» денег, чтобы стимулировать или охладить деловую активность.

Управление величиной денежной массы осуществляется посредством определения нормы обязательных резервов. В соот­встствии с законом коммерческие банки часть своих средств обязаны хранить в виде резерва в ЦБ. Размер этого резерва ус­танавливает ЦБ. При уменьшении его величины у коммерчес­ких банков увеличивается возможность размещать деньги среди своих клиентов, и денежная масса в стране растет. С увеличе­нием резерва предложение денег уменьшается, цена на них, т. е. уровень процента, растет, деньги становятся «дорогими». Политика резервов, проводимая ЦБ, является наиболее жестким струментом денежно-кредитного регулирования. Она приме­няется как средство для быстрого сжатия или расширения кредитной массы в стране.

Управление кредитами осуществляется методом «операции на открытом рынке», когда ЦБ проводит куплю-продажу цен­ных бумаг. Если ЦБ продает ценные бумаги, то он получает вза­мен денежные средства, количество денег в обращении падает, процент ростет и деньги опять становятся «дорогими». Если же

147

Часть 1. Введение в экономическую теорию

ЦБ по купает ценные бумаги, то это приводит к падению нормы процента и «подешевлению» денег. Этот метод применяется для проведения либо экспансивной (покупка), либо рестрикционной (продажа) Политики ДБ в Отношении денежной массы.

Второй уровень кредитной системы представлен коммерче­скими банками, которые непосредственно работают с клиента­ми - физическими или юридическими лицами.

Среди услуг коммерческих банков, важных для макроанали­за, выделяют следующие виды:

1. 
   Прямое кредитование, т. е. выдача ссуды на условиях воз­вратности, платности, срочности.
   
2. 
   Банковские инвестиции, т.е. приобретение банком акций и облигаций.
   
3. 
   Лизинг, т.е. опосредствованная банком аренда различных видов имущества и оборудования.
   
4. 
   Факторинг, т. е. инкассирование дебиторской задолженнос­ти клиента с выплатой суммы счетов немедленно или по мере погашения задолженности.
   
5. 
   Трастовые операции, т.е. операции по управлению капи­талом клиентов.
   

Третий уровень кредитной системы представлен специализи­рованными кредитно-финансовыми институтами: пенсионными фондами, страховыми компаниями, инвестиционными и ипотеч­ными банками, ссудно-сберегательными ассоциациями и т. д. Они сосредоточивают у себя громадные денежные ресурсы и поэтому оказывают большое воздействие на денежную политику.

Для нормального функционирования экономики важно, что­бы банковская система была стабильна.

К причинам, вызывающим нарушения в функционировании банковской системы, относятся:

• 
  нестабильность курса национальной валюты;
  
• 
  неудачная денежно-кредитная политика ЦБ;
  
• 
  неразумная фискальная (налоговая) политика;
  
• 
  отсутствие системы страхования депозитов.
  

К мерам по стабилизации кредитно-банковской системы от­носятся:

• 
  совершенствование банковского законодательства;
  
• 
  приведение в соответствие уровня минимальных банковских резервов и уровня учетной ставки;
  
• 
  развитие новых форм кредигно-банковских услуг и регу­лирование емкости кредитного рынка.
  

148

Глава 6. Функции рыночной экономики

6.4. ФИНАНСОВАЯ СИСТЕМА.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ БЮДЖЕТ.

ГОСУДАРСТВЕННЫЙ ДОЛГ

Финансы - это сложившаяся в обществе система экономических отношений по формированию, распределению и использо­нанию фондов денежных средств.

Совокупность отношений по поводу использования фондов денежных средств через соответствующие учреждения состав­ляет финансовую систему. Политика, проводимая финансовой системой, называется финансовой политикой.

Финансы выполняют ряд функций:

• 
  аккумулирующая состоит в концентрации средств и созда­нии материальной базы существования государства;
  
• 
  регулирующая - в стимулировании деятельности хозяйс­твенных субъектов;
  
• 
  распределительная - в формировании денежных средств и их использовании через бюджет, соцстрах и т. Д.;
  
• 
  контрольная - в обеспечении правильности взимания на­логов и их использования по назначению.
  

Субъектами (носителями) финансовых отношений являются: го­сударство, фирмы, различные объединения, организации и отдельные граждане. Отношения, возникающие между ними по поводу исполь­зования денежных фондов, сводятся к следующим группам.

1. 
   Между государством и предприятиями. Они охватывают систему платежей в госбюджет и различные фонды государствен­ных организаций. На их основе формируется централизованный доход государства.
   
2. 
   Между фирмами. Они складываются на основе договоров, в которых содержатся взаимные платежные обязательства.
   
3. 
   Между фирмами и банками по поводу получения и исполь­зования кредита.
   
4. 
   Между фирмой в целом и ее структурными подразделениями.
   
5. 
   Между государством и общественными организациями.
   
6. 
   Между государством и населением по поводу получения населением различного рода трансфертных выплат: пенсий, по­собий, стипендий и т.д. К ним относятся также выпуск займов, организация лотерей и т. п.
   

В финансах различают три составные части:

1. 
   Финансы населения.
   
2. 
   Финансы объединений, фирм и межотраслевых комплексов, т.е. децентрализованные финансы.
   

149

Часть 1. Введение в экономическую теорию
3. Общегосударственные, т. е. централизованные финансы.

Финансы населения состоят из доходной части, образованной первичными доходами семей, и из расходной части, которая пред­ставлена всеми расходами и сбережениями населения.

Децентрализованные финансы (финансы хозяйственных субъ­ектов) находятся в распоряжении фирм, объединений и органи­заций.

Централизованные (государственные) финансы —это главная часть всей финансовой системы. Они включают в себя государс­твенное социальное страхование, государственное имуществен­ное и личное страхование, государственный кредит, государс­твенный бюджет.

Государственный бюджет является ведущим звеном госу­дарственных финансов. С его помощью осуществляется распре­деление и перераспределение ВНП между территориями и отра­слями.

Бюджет - это смета (баланс) доходов и расходов.

Доходныестатьи бюджета: налог на прибыль предприятий, на­лог с продаж, местные налоги, доходы от внешнеэкономической деятельности, рентные платежи, неналоговые доходы, подоход­ный налог, средства ссудного фонда и др.

Расходныестатьи бюджета: финансирование экономики, соци­ально-культурные программы, НИОК и НТ программы, оборо­на, управление, целевые программы, кредиты и помощь другим государствам.

В организации финансовой системы существуют два принципа. Первый называется демократическим централизмом и при­сущ административно- командной системе (в прошлом - СССР и странам Восточной Европы). Он обязывал нижестоящие финан­совые учреждения выполнять директивные указания централь­ных финансовых органов.

Второй принцип называется фискальным федерализмом. Он утвердился в странах с развитой рыночной экономикой и пред­полагает, что местные бюджеты не входят своими доходами и расходами в государственный бюджет. Местные органы власти из своего бюджета финансируют охрану общественного поряд­ка, школы, больницы и т. д.

Различают 3 состояния госбюджета:

• 
  Нормальное, если расходная часть госбюджета равна доход­ной.
  
• 
  Дефицитное, когда расходы превышают доходы.
  
• 
  Профицитное, если доходы превышают расходы.
  

Причины дефицита госбюджета:

150

Глава 6. Функции рыночной экономики

1. 
   Падение доходов в условиях кризисного состояния эконо­мики и уменьшения прироста национального дохода.
   
2. 
   Уменьшение акцизных налогов, поступающих в госбюд­жет.
   
3. 
   Увеличение бюджетных расходов.
   
4. 
   Непоследовательная финансово-экономическая политика.
   

Меры по снижению бюджетного дефицита:

1. 
   Конверсия.
   
2. 
   Переход от финансирования к кредитованию.
   
3. 
   Постепенная ликвидация дотаций убыточным предприятиям.
   
4. 
   Снижение расходов на управление государством.
   
5. 
   Изменение системы налогообложения.
   
6. 
   Повышение роли местных бюджетов.
   

Существует три традиционных способа покрытия дефицита бюджета:

1. 
   выпуск госзаймов;
   
2. 
   ужесточение налогообложения;
   
3. 
   производство денег, или «сеньораж», т.е. печатание денег.
   

Однако в настоящее время «сеньораж» не является простым

печатанием денег, так как это вызывает инфляцию. Современ­ный «сеньораж» выражается в создании резервов коммерческих банков, которые концентрируются в ЦБ и могут быть исполь­зованы для покрытия дефицита бюджета. Однако политика ЦБ, направленная на рост величины резервов денежных средств, пос­тупающих к нему из коммерческих банков, вызывает недовольс­тво последних, ослабляет их финансовое положение и усиливает противоречия внутри финансовой системы страны.

В экономической теории имеется несколько подходов к решениюпроблемы бюджетного дефицита.

Первая концепция: бюджет должен балансироваться ежегодно. Но такая политика связывает государству руки при решении анти­циклической перспективной задачи. Например, экономика испы­тывает длительную безработицу, значит, доходы населения упали, и налоговые поступления в бюджет сократились. Стремясь сба­лансировать бюджет, правительство может либо повысить ставки налогов, либо сократить государственные расходы, либо использо­вать сочетание этих двух мер. Однако следствием этих мер будет не увеличение, а сокращение совокупного спроса.

Другой пример: в стране инфляция. Образуются повышенные денежные доходы и рост налоговых поступлений. Чтобы ликви­дировать бюджетные излишки, правительство должно либо снзить, ставки налогов, либо увеличить правительственные расходы, либо использовать сочетание обоих подходов. Все это усилит инфляцию.

151

Часть 1. Введение в экономическую теорию

Вывод: ежегодно балансируемый бюджет является не антицик­лическим, а проциклическим.

Вторая концепция: бюджет должен балансироваться не еже­годно, а в ходе экономического цикла. Например, в стране наблю­дается экономический спад. Чтобы ему противостоять, прави­тельство снижает налоги и увеличивает расходы, т. е. сознательно вызывает дефицит. Затем наступает подъем, тогда правительство повышает налоги и снижает расходы. Возникшее положительное сальдо бюджета покроет государственный долг, появившийся в период спада.

Вывод: бюджет сбалансируется не за 1 год, а в период цикла. Третья концепция: целью государственных финансов является обеспечение сбалансированности не бюджета, а экономики. Глав­ное для правительства - поддерживать макроэкономическую ста­бильность. Для достижения этой цели можно вводить любой де­фицит.

Каждая из этих концепдий имеет сильные и слабые стороны. Финансовая политика в нашей стране ориентируется на первую концепцию.

Нарастание бюджетного дефицита приводит к появлению и росту государственного долга.

Государственный долг - это сумма накопленных за определен­ный период времени бюджетных дефицитов за вычетом имевших­ея в это же время положительных сальдо бюджета.

Государственный долг может быть внешним и внутрен­ним.