Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по улучшению его финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприяти. Управленческий анализ деятельности предприятия ооо Стимул 5

• Название: Управленческий анализ деятельности предприятия ооо Стимул 5
• Анкор: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по улучшению его финансовой устойчивости
• Дата: 07.02.2021
• Размер: 1.52 Mb.
• Имя файла: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприяти.doc
• Тип: Реферат; #174571
• страница: 5 из 17

2.3. Факторный анализ эффективности использования оборотного капитала

Эффективность использования оборотных средств характеризуется:

- ростом оборачиваемости оборотного капитала;

- снижением потребности в оборотных средствах на 1 руб. объ­ема выпуска продукции.

Рост оборачиваемости капитала способствует:

- экономии (сокращению потребности в оборотном капитале);

- приросту объемов продукции;

- увеличению получаемой прибыли.

В рыночной экономике основным ограничителем функциони­рования производства являются финансы. Если имеются финансовые ресурсы, то остальные ресурсы, необходимые для обеспечения роста объемов реализации продукции, могут быть приобретены.

Обозначим через N прирост продукции за счет ускорения обо­рачиваемости оборотных средств. Для определения его величины можно воспользоваться методом цепных подстановок (или инте­гральным методом).

Метод цепных подстановок. Учитывая, что изменение числа оборотов является интенсивным фактором, влияющим на прирост (уменьшение) объемов реализации продукции, расчеты проводятся следующим образом:

∆ N_Коб = ∆Коб × Е₁

где ∆ N_Коб = N_К1 - N_К0— прирост объемов реализации продукции органи­зации за счет роста оборачиваемости оборотных средств;

∆Коб = Коб₁ - Коб₀— увеличение за отчетный период числа оборотов оборотных средств. Используя значения показателей из табл. 1 приложения, получаем

Рассчитаем эффективность использования оборотного капитала ООО «Стимул» за 2005-2006 гг. (алгоритм расчета приведен выше, выполненные расчеты приведены в таблице 8).

Таблица 8

Расчет эффективности использования оборотного капитала ООО «Стимул» за 2005–2006 гг.

Показатель	2005 год	2006 год
1. Выручка от реализации, тыс. руб.	70 896	73 575
2. Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.	11 780	14 338
3. Оборачиваемость	60,6	71,1
4. Коэффициент оборачиваемости (с точность до 0,001)	6,019	5,131
5. Коэффициент оборачиваемости при объеме реализации анализируемого периода и среднегодовых остатках предыдущего года		6,246
6. Влияние на изменение коэффициента оборачиваемости:
а) объема реализации (п.5, гр. 2 - п.4 гр.1)		0,227
б) среднегодовых остатков оборотных активов (п.4, гр.2 - п. 5, гр.2)		-1,115
Ускорение (-), замедление (+) оборачиваемости, сут.		10,484

Оборачиваемость оборотных активов замедлилась на 10,48 дн. (с 60,6 дней в 2005 году г. до 71,1 дней в 2006 г.) В результате, анализируемое предприятие дополнительно отвлекало 1 297 тыс. руб.

На замедление оборачиваемости повлияло увеличение средних остатков оборотных активов более быстрыми темпами (14 338/11 780 ×100 = 121,7%), нежели увеличение выручки (темп 103,8%).

Для более полной оценки выполним факторный анализ рентабельности активов ООО «Стимул» за 2005 – 2006 гг. (табл. 9).

Таблица 9

Факторный анализ рентабельности активов ООО «Стимул» за 2005-2006 гг.

Показатель	2005 год	2006 год	Изменение (+,-)
Чистая прибыль (после налогообложения), тыс. руб.	34 337	37 080	2 742
Средние остатки всех активов, тыс. руб.	19 099	25 079	5 981
Средние остатки собственного капитала, тыс. руб.	15 761	21 056	5 295
Выручка от реализации товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.	70 896	73 575	2 679
Рентабельность активов, %	179,79	147,85	- 31,940
Рентабельность продаж, %	48,43	50,40	1,96
Коэффициент оборачиваемости собственного капитала	4,50	3,49	- 1,00
Коэффициент автономии	0,83	0,84	0,01
Влияние на изменение рентабельности активов факторов:
а) рентабельность продаж, %			7,289
б) коэффициента оборачиваемости собственного капитала, %			-41,754
в) коэффициента автономии, %			2,525
г) баланс отклонений, %			-31,940

Рентабельность активов ООО «Стимул» за анализируемый период уменьшилась на 31,94 процентных пункта, причем рентабельность продаж увеличилась на 7,29 процентных пункта. Проанализируем влияние на изменение рентабельности активов следующих факторов:

1 Рентабельность продаж.

(50,40-48,43)  4,50  0,83 = +7,289%.

Т.е. рентабельность продаж повлияла положительно на рентабельность активов.

2. Коэффициент оборачиваемости собственного капитала.

48,43  (3,49 - 4,50)  0,83 = -41,754%.

Таким образом, замедление оборачиваемости отрицательно повлияло на рентабельность активов.

3. Коэффициент автономии.

50,40  3,49  (0,84 - 0,83) = 2,525%

Т.е. изменение коэффициента автономии положительно повлияло на рентабельность активов.

Проверка — баланс отклонений: +7,667% - 3,839% + 0,447 = 4,275%.

Краткие выводы по разделу:

- оборачиваемость оборотных активов замедлилась и в результате, анализируемое предприятие дополнительно отвлекало из оборота 1 297 тыс. руб. Таким образом оборотные средства использовались неэффективно;

- на замедление оборачиваемости повлияло увеличение средних остатков оборотных активов более быстрыми темпами, нежели увеличение выручки;

- рентабельность продаж повлияла положительно на рентабельность активов;

- замедление оборачиваемости собственного капитала отрицательно повлияло на рентабельность активов;

- изменение коэффициента автономии положительно повлияло на рентабельность активов.