Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по улучшению его финансовой устойчивости. Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприяти. Управленческий анализ деятельности предприятия ооо Стимул 5

• Название: Управленческий анализ деятельности предприятия ооо Стимул 5
• Анкор: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприятий по улучшению его финансовой устойчивости
• Дата: 07.02.2021
• Размер: 1.52 Mb.
• Имя файла: Анализ финансового состояния предприятия и разработка мероприяти.doc
• Тип: Реферат; #174571
• страница: 6 из 17

2.4 Анализ динамики и структуры капитала.

Увеличение валюты баланса произошло в основном за счет значительного, более чем в 1,8 раза роста собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности на 1 563 тыс. рублей (почти в 1,4 раза).

На конец 2006 года валюта баланса составила 29 087 тыс. руб., но в 2006 году увеличение итога баланса на 8 016 тыс. руб. или на 69,8% (темп прироста) произошло как за счет роста собственных средств (более чем в 1,25 раз), так и за счет роста кредиторской задолженности (более чем в 2,3 раза).

Таблица 10

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса

ПАССИВ	На 01.01. 2005	На 01.01. 2006	На 31.12. 2006	за 2005г.		за 2006г.		темпы роста к 01.01.05
				абсол. откл.	темпы роста	абсол. откл.	темпы роста
1	2	3	4	5	6	7	8	9
Уставный, добавочный и резервный капитал, нераспределенная прибыль	12883	18639	23473	5756	144,7	4834	125,9	182,2
Долгосрочные кредиты и займы	32	47	43	15	146,9	-4	91,5	134,4
Краткосрочные кредиты и займы	206	0	3	-206	0,0	3	-	1,5
Кредиторская задолженность	4005	2385	5568	-1620	59,6	3183	233,5	139,0
Баланс	17126	21071	29087	3945	123,0	8016	138,0	169,8

Изучим состав и структуру источников средств предприятия по данным таблицы 11.

Рост источников средств сопровождался изменением их структуры в сторону увеличения доли собственного капитала, что предопределяет увеличение независимости предприятия от внешних источников финансирования.

Таблица 11

Аналитическая группировка и анализ статей пассива баланса ООО «Стимул» за 2005-2006 гг. (тыс. руб.)

	2005 год		2006 год		Отклонения
Показатели	На начало	На конец	На начало	На конец	Абсолютное		%
	Года	года	года	года	2005	2006	2005	2006
А	1	2	3	4	5	6	7	8
1. Всего средств предприятия	17 126	21 071	21 071	29 087	3 945	8 016	123,0	138,0
2.Собственные средства предприятия, тыс. руб. (строка 490);	12 883	18 639	18 639	23 473	5 756	4 834	144,7	125,9
-то же в % к имуществу	75,2	88,5	88,5	80,7	13	-8	117,6	91,2
из них:
2.1.Наличие собственных оборотных средств, тыс. руб. стр.490-стр.190 в 2000 г.	7 034	9 850	9 850	10 780	2 816	930	140,0	109,4
-то же в % к собственным средствам.	54,6	52,8	52,8	45,9	-2	-7	96,8	86,9
3.Заёмные средства, тыс. руб., стр.590+690-630-640-650-660 в 2000 г.,	4 243	2 432	2 432	5 571	-1 811	3 139	57,3	229,1
-то же в % к имуществу;	24,8	11,5	11,5	19,2	-13	8	46,6	165,9
из них:
3.1.Кредиторская задолженность, тыс. руб. (620);	4 005	2 385	2 385	5 568	-1 620	3 183	59,6	233,5
- в % к заёмным средствам.	94,4	98,1	98,1	99,9	4	2	103,9	101,9

Собственными оборотными средствами предприятие располагает как в 2005 году, так и в 2006 году, т.е. предприятие располагает собственными средствами в достаточном объеме, и не нуждается в компенсации их за счет заёмных.

Обращает на себя внимание увеличение краткосрочной кредиторской задолженности. Темпы ее роста 2006 года более чем 2,3 раза, несмотря на значительное сокращение этого вида задолженности в 2005 г. (почти в 2раза!).

Собственные оборотные средства формируются за счет собственного капитала. Таким образом, оборотные средства формируются за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовом благополучии анализируемого предприятия.

Выполним анализ рентабельности собственного капитала ООО «Стимул» за 2005-2006 гг. и оценим влияние факторов на ее изменение (табл. 12).

Таблица 12

Анализ рентабельности собственного капитала ООО «Стимул» за 2005-2006 гг.

и оценка влияния факторов на ее изменение

№	Показатель	2005 год	2006 год	Изменение (+,-)
1	Чистая прибыль (после налогообложения), тыс.руб.	34 337	37 080	2 742
2	Средние остатки собственного капитала, тыс.руб..	15 761	21 056	5 295
3	Средние остатки заемного капитала, тыс.руб..	3 338	4 023	686
4	Средние остатки всех активов, тыс.руб.	19 099	25 079	5 981
5	Выручка от реализации (нетто), тыс.руб.	70 896	73 575	2 679
6	Рентабельность продаж (п.1:п.5),%	48,43	50,40	1,96
7	Коэффициент оборачиваемости активов (п.5:п.4)	3,71	2,93	-0,778
8	Доля активов на 1 руб. заемного капитала, коэф. (п.4:п.3)	5,72	6,23	0,512
9	Коэффициент соотношения заемного капитала с собственным - леверидж (п.3:п.2)	0,21	0,19	-0,021
10	Рентабельность собственного капитала,%	217,86	176,10	-41,7629
11.	Влияние на изменение рентабельности собственного капитала факторов:
	а) рентабельности продаж			8,8325
	б) коэффициента оборачиваемости активов			-47,5356
	в) доля активов на 1 руб. заемного капитала			16,0145
	г) левериджа			-19,0743
	д) баланс отклонений, %			-41,7629

Рентабельность собственного капитала ООО «Стимул» за 2005-2006 гг. уменьшилась на 41,76 процентных пункта. Проанализируем влияние на изменение рентабельности собственного капитала следующих факторов:

1 Рентабельность продаж.

(0,5040-0,4843)  3,712  5,7224  0,2118 ×100 = 8,832%.

Т.е. рентабельность продаж повлияла положительно на рентабельность собственного капитала.

2. Коэффициент оборачиваемости активов.

0,5040  (2,9337 - 3,7121)  5,7224  0,2118 × 100 = -47,54%.

Таким образом, замедление оборачиваемости активов отрицательно повлияло на рентабельность собственного капитала.

3. Доля активов на 1 руб. заемного капитала.

0,5040  2,9337  (6,2339 - 5,7224) × 100 = 16,02%

Т.е. изменение доли активов на 1 руб. заемного капитала положительно повлияло на рентабельность собственного капитала.

4. Леверидж.

0,5040  2,9337  6,2339  (0,1911-0,2118) × 100 = -19,07%

Таким образом, изменение левериджа отрицательно повлияло на рентабельность собственного капитала.

Проверка — баланс отклонений: +8,83% - 47,54% + 16,02 - 19,07 = -41,76%.

Краткие выводы по разделу:

- увеличение валюты баланса произошло в основном за счет значительного, более чем в 1,8 раза роста собственного капитала и увеличения кредиторской задолженности;

- рост источников средств сопровождался изменением их структуры в сторону увеличения доли собственного капитала, что предопределяет увеличение независимости предприятия от внешних источников финансирования;

- оборотные средства формируются за счет собственных средств, что свидетельствует о финансовом благополучии анализируемого предприятия;

- рентабельность собственного капитала ООО «Стимул» за 2005-2006 гг. уменьшилась на 41,76 процентных пункта. Оказали положительное влияние: рентабельность продаж и рост доли активов на 1 руб. заемного капитала. Отрицательное влияние: замедление оборачиваемости и леверидж. Обращает на себя внимание замедление оборачиваемость, отмеченное и в предыдущей части анализа.