курсач. Управление оборотным капиталом корпораций
 Скачать 375.65 Kb.
|
|
Министерство науки и высшего образования Российской Федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Н. П. ОГАРЁВА» (ФГБОУ ВО «МГУ им. Н.П. Огарёва») Факультет экономический Кафедра финансов и кредита КУРСОВАЯ РАБОТА по теме: УПРАВЛЕНИЕ ОБОРОТНЫМ КАПИТАЛОМ КОРПОРАЦИЙ Автор курсовой работы М.Н. Мухаммадиев Обозначение курсовой работы КР–02069964–38.03.01–12–21 Направление 38.03.01 Экономика профиль «Финансы и кредит» Руководитель работы д-р экон. наук, доц. Н.Н. Семенова Оценка___________________ Саранск 2021 Министерство науки и высшего образования Российской Федерации федеральное государственное бюджетное образовательное учреждение высшего образования «НАЦИОНАЛЬНЫЙ ИССЛЕДОВАТЕЛЬСКИЙ МОРДОВСКИЙ ГОСУДАРСТВЕННЫЙ УНИВЕРСИТЕТ ИМ. Н. П. ОГАРЁВА» (ФГБОУ ВО «МГУ им. Н.П. Огарёва») Факультет экономический Кафедра финансов и кредита ЗАДАНИЕ НА КУРСОВУЮ РАБОТУ Студент Мухаммадиев Муродали Нурулло Угли, 402 группа 1 Тема: Управление оборотным капиталом корпораций 2 Срок предоставления работы к защите: 15.12.2021 г. 3 Исходные данные для научного исследования: нормативно-правовые акты; научная, учебная и учебно-методическая литература; публикации отечественных и зарубежных авторов в периодических изданиях; электронные ресурсы; справочно-правовые системы; ресурсы Интернет; отчетные данные ООО «Автомаркет». 4 Содержание курсовой работы: 4.1 Теоретические аспекты управления оборотным капиталом корпорации 4.2 Исследование процесса управления оборотным капиталом корпорации 4.3 Совершенствование процесса управления оборотным капиталом корпорации 5 Приложения: в соответствии темой исследования. Руководитель работы ______________________ Н.Н. Семенова Задание принял к исполнению _____________________ РЕФЕРАТ Курсовая работа 56 с., 10 рис., 7 табл., 28 источн. ОБОРОТНЫЙ КАПИТАЛ; ЭФФЕКТИВНОСТЬ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОМПАНИИ;СТРУКТУРА ОБОРОТНОГО КАПИТАЛА; УПРАВЛЕНИЕ КАПИТАЛОМ; КРАТКОСРОЧНОЕ ПЛАНИРОВАНИЕ Объектом исследования являются процесс управления оборотным капиталом корпорации. Цель работы – исследование теоретических и практических аспектов управления оборотным капиталом корпорации и разработка рекомендаций по их совершенствованию. В результате исследования изучены теоретические основы взаимоотношений корпораций с управлением оборотного капитала корпорации, проведено исследование действующей практики ООО «Автомаркет» управления оборотным капиталом корпорации, разработаны предложения по совершенствованию взаимоотношений корпораций управления оборотным капиталом корпорации. Степень внедрения – отсутствие справки о внедрении. Эффективность – совершенствование практики исчисления и уплаты страховых взносов в социальные внебюджетные фонды. СОДЕРЖАНИЕ ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………….….. 5 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом корпорации…8 Сущность, состав и структура оборотного капитала и организации………………………………………………………………………8 Источники и стратегии финансирования оборотных средств.....14 Методы управления оборотным капиталом …………………….19 2. Исследование процесса управления оборотным капиталом корпорации...27 2.1 Анализ состава и структуры оборотного капитала организации… 27 2.2 Анализ источников формирования оборотного капитала организации …………......………………………………………....……..332.3 Оценка эффективности использования оборотных средств.....…...38 3. Совершенствование процесса управления оборотным капиталом корпорации………………………………………………………………………44 3.1 Управления дебиторской задолженности как фактор повышения эффективности использования оборотного капитала организации……….. 44 3.2 Направления повышения использования оборотного капитала…..47ЗАКЛЮЧЕНИЕ………………………………………………………………….51 СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ……………………………53 ВВЕДЕНИЕ Хозяйственная деятельность любой организации требует наличия определённых источников финансирования для приобретения материальных и имущественных средств, необходимых для процесса производства. Актуальность управления оборотным капиталом организации заключается в том, что любому хозяйствующему субъекту для успешной работы необходимо рационально использовать оборотные средства таким образом, чтобы после покрытия всех издержек компания имела положительный результат Экономической базой развития организации является капитал , именно он характеризует общую стоимость средств, инвестированных в формирование активов, и обеспечивает эффективность хозяйственной деятельности. Капитал является одним из основных факторов производства, он представляет собой все средства производства, которые создаются для того, чтобы с их помощью производить товары и услуги. Инвестируя хозяйственную деятельность организации, инвестор предполагает получить определённую прибыль, получение прибыли - основная цель любой организации. Планирование оборотного капитала, осуществляется для определения источников финансирования, так как недостаток оборотного капитала может прекратить производственный процесс, а избыток оборотного капитала ведёт к нерациональному использованию ресурсов организации. Имея достоверную информацию о потребности в оборотном капитале на ближайшее время, организация может определить источники финансирования этой потребности. Величина оборотного капитала организации постоянно меняется, так как в организации постоянно производятся хозяйственные операции, обеспечивающие процесс производства, именно поэтому необходимо планирование оборотного капитала. Определение оптимального уровня оборотного капитала – одна из основных задач финансового менеджмента. Когда величина оборотного капитала ниже требуемой, организация будет испытывать недостаток денежных средств и иметь низкий уровень ликвидности. Если имеется большое превышение текущих активов над текущими обязательствами , то повышается ликвидность, но превышение необходимых запасов оборотных средств приводит к замедлению их оборачиваемости и снижает величину прибыли. Управление оборотным капиталом направлено на обеспечение финансовой устойчивости организации и требует определения оптимального объема и структуры оборотных средств, что связано с выбором оптимальной структуры источников финансирования оборотных средств. Цель работы: исследование процесса управления оборотным капиталом и разработка мероприятий по его совершенствованию. Для достижения цели необходимо решить следующие задачи: Раскрыть сущность и структуру оборотного капитала. Изучить методы управления оборотным капиталом в ООО «Автомаркет» Рассмотреть пути совершенствования управления оборотным капиталом. Объект исследования: оборотный капитал ООО «Автомаркет» Предмет исследования: процесс управления оборотным капиталом. В работе при исследовании применялись принципы логического и системного подходов, приемы индуктивного и дедуктивного методов. В рамках системного подхода применены методы анализа и синтеза, группировки и сравнения, научной абстракции и моделирования; в практической части исследования использовались расчетно-аналитические методы. 1. Теоретические аспекты управления оборотным капиталом компании Сущность, состав и структура оборотного капитала и оборотных средств Капитал - стоимость средств производства в денежной форме, используемых для получения прибыли. Капитал, который полностью исчерпывает свою функцию в производстве его однократного применения, называется оборотным (сырье, материалы, энергетические ресурсы). Структура оборотного капитала зависит от конкретной цели финансового управления. Классификация компонентов оборотного капитала может быть проведена: - по степени ликвидности; - по функциональной роли в производстве; - по степени риска вложения капитала; - по источникам финансирования. Потребность предприятия в оборотном капитале зависит от множества внешних и внутренних факторов. Величина оборотного капитала определяется не только потребностями производственного процесса, но и случайными факторами. Поэтому принято подразделять оборотный капитал на постоянный и переменныйi. Постоянный оборотный капитал может быть определен как минимум, необходимый для осуществления производственной деятельности. Этот подход означает, что предприятию для осуществления своей деятельности необходим некоторый минимум оборотных средств, например постоянный остаток денежных средств на расчетном счете. Переменный оборотный капитал отражает дополнительные текущие активы, необходимые в пиковые периоды или в качестве страхового запаса. Например, потребность в дополнительных производственно-материальных запасах может быть связана с поддержкой высокого уровня продаж во время сезонной реализации. В то же время по мере реализации возрастает дебиторская задолженность. Добавочные денежные средства необходимы для оплаты поставок сырья и материалов, а также трудовой деятельности, предшествующих периоду высокой деловой активности. По источникам финансирования оборотный капитал можно разделить на собственный и заёмный. Основное назначение оборотного капитала - обеспечить наличие оборотных средств для обеспечения бесперебойности и ритмичности процесса производства. Движение оборотного капитала может быть представлено в классической форме: Д-Т…Т-П’…Т’-Д’, (1.1) Как всякий капитал вкладываемый в производство, оборотный капитал предприятия начинает свое движение с авансированного определенной суммы денежных средств (Д ) на приобретение производственных запасов (ПЗ): сырья, материалов, топлива и прочих предметов труда, которые используются с целью производства определенных товаровii. На первой стадии (Д-Т), денежной или подготовительной, оборотный капитал из формы денежных средств переходит в форму производственных запасов. На этой стадии совершается переход из сферы обращении в сферу производства, и авансированная стоимость из денежной переходит в производственную (Д-ПЗ). Завершением первой стадии прерывается товарное обращение (на схеме кругооборота оно показано многоточием), но процесс кругооборота оборотного капитала продолжается. Вторая стадия кругооборота (Т-П-Т’) совершается в процессе производства. Она состоит в передаче ценностей, производственных запасов купленных материальных ценностей, производственных запасов, в соединении средств и предметов труда с рабочей силой и в создании нового продукта, вобравшего в себя перенесенную и вновь созданную стоимость. На этой стадии кругооборота авансированная стоимость снова меняет свою форму. Из производительной формы она переходит в товарную, а по вещественному составу из материальных производственных запасов вначале превращается в незаконченную продукцию, а затем – готовые изделия (ПЗ-П-ГП). Третья стадия кругооборота (Т’-Д’) состоит в реализации изготовленной продукции и получении денежных средств. На этой стадии оборотный капитал переходит из стадии производства в стадию обращения и снова принимает форму денежных средств. Прерванное товарное обращение возобновляется, и авансированная стоимость из товарной формы переходит в денежную. Авансированные средства восстанавливаются за счет поступившей выручки от реализации продукции. Разница между Д’ и Д составляет величину денежных доходов и накоплений или финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия. Денежная форма, которую принимает оборотный капитал на завершающей стадии кругооборота, является одновременно и начальной стадией оборота капитала. Кругооборот – процесс, совершающийся постоянно и представляющий собой оборот капитала. Завершив один кругооборот, оборотный капитал вступает в новый, т.е. кругооборот совершается непрерывно и происходит постоянная смена форм авансированной стоимости. Вместе с тем на каждый данный момент кругооборота оборотный капитал функционирует одновременно во всех стадиях, обеспечивая непрерывность процесса производства. Авансированная стоимость различными частями одновременно находится во многих функциональных формах – денежной, производительной, товарной. Кругооборот фондов предприятия может совершаться только при наличии определенной авансируемой стоимости в денежной форме. Эта стоимость в денежной форме и является оборотными средствами предприятия. Таким образом, оборотные средства – это сумма средств, необходимая и достаточная для нормальной организации производства. Оборотные средства выполняют две функции: производственную и расчетную. Выполняя производственную функцию, оборотные средства, авансируясь в оборотные производственные фонды, поддерживают непрерывность процесса производства и переносят свою стоимость на произведенный продукт. По завершении производства оборотные средства переходят в сферу обращения в виде фондов обращения, где выполняют расчетную функцию, превращая оборотные средства из товарной формы в денежную. По степени планирования оборотные средства подразделяются на нормируемые и ненормируемые. К нормируемым оборотным средствам относятся средства, по которым создаются необходимые производственные запасы сырья, материалов, тары, незавершенного производства. К ненормируемым относятся средства в товарах отгруженных, денежные средства и средства в расчетахiii. Важным показателем структуры оборотных средств является соотношение между средствами, вложенными в сферу производства и в сферу обращения. От правильного распределения совокупной суммы оборотных средств между сферой производства и сферой обращения во многом зависят нормальное функционирование их, скорость оборачиваемости и полнота выполнения присущих им функций: производственной и платежно-расчетной. По периоду функционирования оборотных средств выделим: Постоянная часть оборотных средств, то есть та часть, потребность в которой у организации есть постоянно в одном и том же объеме каких-либо колебаний в виде сезонности и т.д. Переменная часть оборотных средств , - то есть та добавочная их часть, которая образуется за счет сезонности, привлечения сторонних заказов и т.д. Состав и структуру оборотных средств можно представить в следующей таблице:  Рис. 1. Структура оборотных средств[11] В процессе нормирования оборотных средств разрабатываются нормы и нормативы. Норма оборотных средств – это относительная величина, соответствующая стоимости минимального, экономически обоснованного объема запасов товарно-материальных ценностей, устанавливаемого, как правило, в днях. Норматив оборотных средств – это минимально необходимая сумма денежных средств, обеспечивающая предпринимательскую деятельность предприятия. Нормативы оборотных средств определяются с учетом потребности в средствах, как для осуществления основной деятельности предприятия, так и для ведения вспомогательной и обслуживающей деятельности. Эффективность использования оборотных средств определяется рядом показателей, основным из которых является оборачиваемость оборотных средств. Под оборачиваемостью оборотных средств рассматривается длительность одного полного кругооборота средств с момента превращения оборотных средств в денежной форме в производственные запасы и до выхода готовой продукции и ее реализации 1. Длительность одного оборота в днях предполагает продолжительность производственного цикла и количество времени, затраченного на реализацию готовой продукции. В основу определения потребности в оборотных средствах положена смета затрат на производство продукции (работ, услуг) на планируемый период. Обобщающим показателем эффективности использования оборотного капитала является показатель рентабельности, который рассчитывается как соотношение прибыли от реализации продукции к средней величине оборотного капитала. Показатель рентабельности характеризует величину прибыли, получаемой на каждый рубль оборотного капитала, и отражает финансовую эффективность работы предприятия. Источниками финансирования оборотного капитала являются: собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства и кредиторская заложенность. Источники формирования оборотного капитала оказывают существенное влияние на эффективность и рациональность использования оборотных средств. Избыток оборотных средств свидетельствует о том, что часть капитала предприятия не работает и не приносит дохода, с другой стороны, недостаток оборотного капитала замедляет ход производственного процесса и скорость хозяйственного оборота его средств. В целом собственные оборотные средства свидетельствуют о степени финансовой устойчивости предприятия, его положения на финансовом рынке. Ведущая роль в составе источников формирования принадлежит собственным оборотным средствам. Они должны обеспечивать имущественную и оперативную самостоятельность организации, которая необходима для рентабельности предпринимательской деятельности. |