Герилович В.В._ЭКбд-1602а. Выпускная квалификационная работа (бакалаврская работа)
 Скачать 0.9 Mb.
|
Анализ имущественного положения организацииЭкономическая характеристика организацииОАО «Речицкий метизный завод» – один из первых в металлургической промышленности Беларуси как изготовитель гвоздильно-проволочной продукции. Сведения о государственной регистрации: свидетельство о государственной регистрации выдано решением Речицкого районного исполнительного комитета Гомельского областного исполнительного комитета 10.02.2020 г., зарегистрировано в Едином государственном регистре юридических лиц и индивидуальных предпринимателей за № 400024166. Организационно-правовая форма: открытое акционерное общество. Форма собственности: государственная. Отраслевая принадлежность: металлургия. Юридический адрес предприятия: 247500, Республика Беларусь, Гомельская обл., г. Речица, ул. Фрунзе, 2. ОАО «Речицкий метизный завод» осуществляет производство метизной продукции, крепежных изделий (шурупы, болты, гайки, винты), а также оказывает услуги по переработке давальческого сырья. Организационная структура ОАО «Речицкий метизный завод» (Приложение А и Б) состоит из структурных подразделений и системы должностных лиц. Система финансового планирования ОАО «Речицкий метизный завод» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации финансовый отдел (рисунок 3). С точки зрения финансовых показателей финансовый отдел несет следующие обязанности: разработка текущих и оперативных финансовых планов; подготовка плана продаж продукции (себестоимости и рентабельности продукции); расчет налога на прибыль; определение источника финансирования деятельности организации, привлечение и использование собственных средств организации; анализ финансово- хозяйственной деятельности организации; мониторинг плановых показателей, расходов и целевого использования средств.
Рисунок 3 – Организационная структура финансового планирования в ОАО «Речицкий метизный завод» В процессе деятельности ОАО «Речицкий метизный завод» осуществляет инвестиционная и инновационную деятельность. Инвестиционная деятельность по приобретению и созданию объектов основных средств проводится обществом ежегодно в соответствии с планом проведение работ инвестиционного характера, которые в дальнейшем позволят производить новые виды продукции, оказывать потребителям новые виды услуг, работ. Для проведения работ инвестиционного характера приобретаются новые виды машин и оборудования, ведется строительство новых, и реконструкция действующих объектов основных средств. Инновационная деятельность ОАО «Речицкий метизный завод» направлена на освоение новых технологий и изделий для отечественных производителей, и ряда зарубежных компаний. В таблице 4 содержится информация об формировании конечного финансового результата ОАО «Речицкий метизный завод» за 2018-2020 гг. Все дальнейшие расчеты приведены в российских рублях по курсу НБ РБ по состоянию на 31.12.2020 (Приложения Г, Д). Таблица 4 – Формирование конечного финансового результата ОАО «Речицкий метизный завод» за 2018-2020 гг., тыс. руб.
Анализ формирования конечного результата деятельности организации показал неоднозначную тенденцию в динамике выручки, в то время как себестоимость увеличивалась ежегодно. Так, объем выручки в 2019 году сократился на 3,7 %, а в 2020 году вырос на 10,4 % до 7 838 089 тыс. руб. Прирост себестоимости в 2019 году составил 3,2 %, а в 2020 году – 3,6 % до 6 793 467 тыс. руб. Рассмотренные изменения привели к следующим результатам: сумма валовой прибыли в 2019 году снизилась на 474 549 тыс. руб. или на 46,8 %, а в 2020 году её прирост составил 505 979 тыс. руб. или 93,9 % до 1 044 622 тыс. руб. В 2019 году под влиянием роста расходов на реализацию, общих и административных расходов, прочих операционных доходов организацией был получен убыток от операционной деятельности в размере 488 486 тыс. руб. В 2020 году за счет сокращения прочих операционных расходов прибыль от операционной деятельности составила 615 411 тыс. руб. Получение убытка от операционной деятельности в 2019 году, не смотря на снижение финансовых расходов и наличие положительных курсовых разниц привело к убытку до налогообложения в размере 573 858 тыс. руб. В 2020 году получение прибыли от операционной деятельности и рост инвестиционных доходов привело к значительному сокращению убытка до налогообложения на 533 825 тыс. руб. или на 93 % до 40 033 тыс. руб. В 2019 году организацией был получен чистый убыток в размере 803 935 тыс. руб. В 2020 году чистый убыток уменьшился на 763 672 тыс. руб. или на 95 % до 40 263 тыс. руб. В целом в 2020 году наблюдалась положительная динамика увеличения выручки более быстрыми темпами, чем себестоимости. При этом организации удалось значительно сократить прочие операционные расходы, что в совокупности привело к получению прибыли от операционной деятельности и сокращению убытка до налогообложения и чистого убытка. В таблице 5 рассчитаем показатели финансового состояния ОАО «Речицкий метизный завод» в 2018-2020 году. Согласно данным в 2019-2020 году значения коэффициента автономии приняли отрицательные значения (-0,11 и -0,10 соответственно) за счет наличия отрицательного значения собственного капитала. Данное явление следует оценить с негативной стороны, так как у предприятия отсутствуют собственные средства для покрытия активов. Таблица 5 – Динамика показателей финансового состояния ОАО «Речицкий метизный завод» в 2018-2020 гг.
Значения коэффициента финансовой зависимости также свидетельствуют об огромной зависимости организации от заемных источников финансирования активов. Коэффициент покрытия инвестиций показывает, какая часть активов финансируется за счет устойчивых источников – собственного капитала и долгосрочных обязательств. В нашем случае значение данного коэффициента снизилось на 0,33 в 2019 году, а в 2020 году выросло на 0,08 до 0,14. То есть, в 2020 году 14 % активов финансируются за счет устойчивых источников. Отрицательные значения коэффициента маневренности свидетельствуют об отсутствии собственных оборотных средств для финансирования деятельности предприятия. Положительным явлением является сокращение отрицательного значения рассматриваемого коэффициента с -7,3 до -3,21 в 2020 году. Отрицательные значения коэффициента обеспеченности оборотных активов говорят о неплатежеспособности организации. Негативной тенденцией является рост отрицательного значения рассматриваемого коэффициента. В таблице 6 проведем анализ финансовой устойчивости по трехмерному показателю. Таким образом, организация имеет неустойчивое финансовое состояние, характеризующееся нарушенной платежеспособность, необходимостью привлекать дополнительные источники финансирования для пополнения запасов, которые не являются обоснованными, так как не ускоряют оборачиваемость запасов. Таблица 6 – Анализ финансовой устойчивости ОАО «Речицкий метизный завод» по трехмерному показателю за 2018-2020 гг.
В таблице 7 рассмотрим показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Речицкий метизный завод». Исходя из расчетных данных можно сделать вывод, что значения коэффициента текущей ликвидности в 2019 году ухудшилось на 0,12, а в 2020 выросло на 0,04 до 0,76. Однако полученные значения не соответствуют нормативному (1,15), что означает недостаточную обеспеченность организации оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств. Таблица 7 – Показатели ликвидности и платежеспособности ОАО «Речицкий метизный завод» за 2018-2020 гг.
Значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами на протяжении трех лет принимал отрицательные значения. В 2019 году значение коэффициента ухудшилось на 0,20, а в 2020 году выросло на 0,07 до -0,32. В целом отрицательные значения коэффициента обеспеченности собственными оборотными следует оценивать негативно, так как это говорит об отсутствии собственных оборотных средств и финансировании деятельности за счет заемных. Значение коэффициента обеспеченности обязательств активами соответствовало нормативному (не более 0,85) только в 2018 году (0,83). В 2019 году значение коэффициента выросло на 0,28, а в 2020 году сократилось на 0,01 до 1,10. В целом превышение нормативного показателя говорит о недостаточности суммы активов для покрытия заемного капитала. Таким образом, можно сделать вывод о неплатежеспособности организации, что подтверждается недостаточной обеспеченностью организации оборотными активами для погашения краткосрочных обязательств, отсутствием собственного оборотного капитала, недостаточной обеспеченностью активами для погашения заемного капитала. Для более подробного рассмотрения работы организации в отчётном периоде необходимо проанализировать также динамику показателей деловой активности (таблица 8). Таблица 8 – Показатели деловой активности ОАО «Речицкий метизный завод» за 2018-2020 гг.
Исходя из данных анализа деловой активности организации можно сделать вывод о замедлении оборачиваемости активов (с 2,68 в 2019 году до 2,40 в 2020 году), оборотных активов (с 4,4 в 2018 году до 4 в 2020 году), заемного капитала (с 2,60 в 2018 году до 2,18 в 2020 году), собственного капитала (с 13,10 в 2018 году до -23,18 в 2020 году). Причиной снижения показателей деловой активности в 2019 году стало снижение выручки. В 2020 году был отмечен рост выручки, однако объемы оборотных и внеобротных активов, заемного капитала росли большими темпами. Предприятию необходимо разработать пути увеличения выручки, что может быть достигнуто за счет увеличения объемов реализации, расширения рынков сбыта. В таблице 9 оценим вероятность банкротства ОАО «Речицкий метизный завод» с помощью модели Сайфулина и Кадыкова. Таблица 9 – Оценка вероятности банкротства ОАО «Речицкий метизный завод» за 2018-2020 гг.
При Z > 1 организация считается финансово устойчивой, при Z < 1 организация несостоятельна, ей угрожает банкротство. В нашем случае в 2018- 2019 гг. показатель Z составил 1,23 и 1,13 соответственно, что позволяет сделать первичный вывод о финансовой устойчивости предприятия. Однако следует учитывать, что в 2019 году организацией был получен убыток и размер собственного капитала был отрицательным, что говорит о необъективности рассчитанного показателя Z. В 2020 году значение показателя Z составило -2,16, что позволяет сделать вывод о неустойчивом финансовом положении и угрозе банкротства. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||