Кадровая безопасность Диплом. Высшая школа экономики и управления Кафедра Экономическая безопасность
 Скачать 2.48 Mb.
|
|
Условие абсолютной ликвидности представлено в виде совокупности неравенств в формуле (2.1). { . (2.1) Необходимым условием абсолютной ликвидности баланса является выполнение первых трех неравенств. Четвертное неравенство носит 37 «балансирующий» характер: его выполнение свидетельствует о наличии у организации собственных оборотных средств. Если любое из неравенств имеет знак, противоположный зафиксированному в оптимальном варианте, то ликвидность баланса отличается от абсолютной. В таблице 2.9 представлены условия ликвидности балансов за три года (2016- 2018 гг.). Таблица 2.9 – Анализ ликвидности баланса ООО «Велл-проп» за 2016-2018 гг. Период, год 2016 2017 2018 А1≥П1 А1≥П1 А1≥П1 А2≥П2 А2≥П2 А2≥П2 А3≥П3 А3≥П3 А3≥П3 А4≤П4 А4≤П4 А4≤П4 Исходя из приведенной таблицы 2.9, можно сделать вывод, что за три рассчитанных года баланс предприятия считается абсолютно ликвидным, так как выполняются все неравенства. При этом соблюдение четвертого неравенства свидетельствует о наличии собственных оборотных средств, а следовательно, о выполнении минимальной финансовой устойчивости. Соблюдение первых двух неравенств (А1 ≥ П1 и А2 ≥ П2) свидетельствует о текущей ликвидности предприятия. Соблюдение вторых двух неравенств (А3 ≥ П3 и А4 ≤ П4) свидетельствует о перспективной ликвидности. Проведем анализ показателей платежеспособности предприятия ООО «Велл- проп» по данным бухгалтерского баланса на период 2016-2018 гг. Анализ ликвидности предприятия позволяет оценить способность предприятия покрыть все его финансовые обязательства. Коэффициенты ликвидности рассчитываются на основании отчетности компании. Их экономический смысл состоит в сопоставлении величины текущих 38 задолженностей и его оборотных средств, которые должны обеспечить погашение этих задолженностей. Результаты расчѐтов коэффициентов ликвидности предприятия ООО «Велл- проп» представлены в таблице 2.10. Таблица 2.10 – Коэффициенты ликвидности ООО «Велл-проп» за 2016-2018 гг. Показатели Период, год Нормативное значение 2016 2017 2018 Коэффициент общей ликвидности 6,43 13,80 20,04 > 1 Коэффициент срочной ликвидности 1,64 4,03 4,96 > 1 Коэффициент абсолютной ликвидности 1,64 4,02 4,96 > 0,2 Коэффициент общей ликвидности в 2018 году составил 20,04, что превосходит значение в 2017 г. (13,8) и 2016 г. (64,3), что соответствует нормативным рекомендуемым значениям (>1,0) и свидетельствует о способности компании погасить текущие пассивы за счет оборотных активов. Чем больше значение данного показателя, тем выше способность предприятия расплатиться со своими обязательствами. Коэффициент срочной ликвидности составил 1,64 в 2016 г, 4,03 в 2017 г., 4,96 в 2018 г., что соответствует нормативному рекомендуемому значению и свидетельствует о способности компании погасить текущие пассивы за счет высоколиквидных текущих активов в случае возникновения сложностей при реализации готовой продукции. Так как значения больше 1, то можно сказать, что за счет имеющихся средств можно покрыть всю текущую задолженность, при этом часть из них еще останется в распоряжении предприятия. Рост коэффициента в динамике за несколько периодов указывает на увеличение способности быстро погасить текущие долги. Коэффициент абсолютной ликвидности в 2018 году составил 4,96, в то время как в 2017 году он соответствовал значению 4,02. Так как коэффициент 39 соответствует нормативным рекомендуемым значениям, то можно говорить о способности компании погасить краткосрочные обязательства за счет имеющихся в наличии денежных средств и их эквивалентов. Таким образом, все представленные коэффициенты ликвидности за рассчитанный период соответствуют нормативным значениям. Далее проведем расчет коэффициентов финансовой устойчивости. Коэффициенты финансовой устойчивости характеризуют способность юридического лица отвечать по своим долгосрочным обязательствам. Представим рассчитанные коэффициенты в таблице 2.11. Таблица 2.11 – Значения коэффициентов финансовой устойчивости предприятия ООО «Велл-проп» за 2016-2018 гг. Показатели Период, год Нормативное значение 2016 2017 2018 Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами 0,84 0,89 0,92 >0,1 Коэффициент платежеспособности 0,88 0,92 0,94 >0,5 Соотношение обязательств и активов 0,12 0,08 0,06 0,2 0,14 0,09 0,06 0 0,72 0,74 0,77 0,2 Федерального управления по делам о несостоятельности (банкротстве) от 12.08.1994 № 31-р нормальное значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами находится выше, чем 0,1. Из приведенной выше таблицы видно, что данный коэффициент за все три года соответствовал нормативному значению (0,84 в 2016 г., 0,89 в 2017 г., 0,92 в 2018 г.). Значения коэффициента платежеспособности имеют значения в 2016 г. 0,88, в 2017 г. 0,92, в 2018 г. 0,94, что соответствует рекомендуемым значениям (>0,5), таким образом, степень зависимости фирмы от внешних заемных источников не превышает допустимые нормативы. 40 Однако стоит сказать, что соотношение обязательств и активов за три года ни разу не соответствовало нормативному значению 0,2 2018 года (0,14 в 2016 г., 0,09 в 2017 г., 0,06 в 2018 г.) соответствуют нормативным рекомендуемым значениям (0≤x<1), можно сказать, что суммарные заемные средства не превышают величину собственного капитала компании. Коэффициент маневренности собственных средств показывает, способность предприятия поддерживать уровень собственного оборотного капитала и пополнять оборотные средства в случае необходимости за счет собственных источников. Интерпретировать коэффициент маневренности следует не только исходя из его значения, но и в соотнесении с отраслевой спецификой бизнеса. Например, в промышленности, строительстве, торговле и иных областях, считающихся относительно низкорентабельными, оптимальным будет более высокое значение данного коэффициента. Коэффициент имеет значения в 2016 г. 0,75, в 2017 г. 0,74, в 2018 г. 0,77, что является небольшим превышением нормативного значения 0,2 Далее рассчитаем коэффициенты рентабельности за 2016-2018 года. Рентабельность – относительный показатель экономической эффективности. Показатели рентабельности отражают степень эффективности использования компанией в своей экономической деятельности материальных, финансовых и природных ресурсов. Коэффициенты рентабельности рассчитываются как отношение прибыли к активам, ресурсам или потокам ее формирующим. Могут выражаться как в прибыли на единицу вложенных средств, так и в прибыли, которую несет в себе каждая полученная денежная единица. Представим рассчитанные коэффициенты в таблице 2.12. 41 Таблица 2.12 – Значения коэффициентов рентабельности предприятия ООО «Велл-Проп» за 2016-2018 гг. Показатели Период, год Нормативное значение 2016 2017 2018 Рентабельность активов, % 9,93 10,68 9,25 > 9% Рентабельность собственных средств, % 11,31 11,63 9,85 > 16% Рентабельность уставного капитала, % 73,29 67,48 52,87 – Рентабельность инвестиций, % 11,31 11,63 9,85 > 16% Коэффициент чистой прибыли, % 14,21 12,95 11,33 – Рентабельность продаж, % 15,02 14,28 15,10 5 < x < 20% Рентабельность продукции, % 17,68 16,66 17,79 – Рентабельность активов за 2018 год (9,25%) меньше показателя компании за 2017 г. (10,68%) и 2016 г. (9,93%), но находится в пределах нормативного значения. Рентабельность собственных средств не достигает нормативного значения и составляет 9,85% в 2018 г., 11,63% в 2017 г., 11,31% в 2016 г. Это один из важнейших коэффициентов, используемый инвесторами и собственниками бизнеса, который показывает, как эффективно были использованы вложенные (инвестированные) в предприятие деньги. Рентабельность уставного капитала характеризует эффективность использования уставного капитала и показывает, сколько чистой прибыли приходится на рубль уставного капитала. Значение показателя в 2016 г. было 73,29%, в 2017 г. – 67,48%, в 2018 г. – 52,87%. Рентабельность инвестиций – комплексный показатель эффективности вложений, при котором оценивается соотношение полученной прибыли к затратам. Стоит отметить, что рентабельность инвестиций не отвечает нормативному значению на протяжении рассчитанного периода. Коэффициент чистой прибыли в 2018 г. (11,33%) меньше показателя компании за 2017 г. (12,95%) и 2016 г. (14,21%). Данный коэффициент не имеет нормативного значения. Это связано с тем, что рентабельность продаж зависит от вида деятельности, размера предприятия и сильно варьируется от одной отрасли к 42 другой. Однако принято считать, что чем выше коэффициент чистой прибыли, тем выше рентабельность предприятия. Рентабельность продаж показывает, какую сумму прибыли получает предприятие с каждого рубля проданной продукции. Рентабельность проданных товаров, продукции, работ, услуг активов организаций по видам экономической деятельности имеет разные нормативные значения. За три года рентабельность продаж соответствует нормативному значению. Рентабельность продукции показывает, сколько предприятие получает прибыли с каждого рубля, затраченного на производство и реализацию продукции. Значение показателя в 2016 г. было 17,68%, в 2017 г. – 16,66%, в 2018 г. – 17,79%. Показатели рентабельности предприятия имеют средние значения, некоторые не достигают нормативного уровня. Перейдем к анализу коэффициентов деловой активности. Анализ коэффициентов деловой активности позволяет оценить, насколько эффективно предприятие использует свои средства. Показатели данной группы рассчитываются как отношение годовой выручки к среднегодовой стоимости соответственно активов и собственного капитала. С помощью коэффициентов деловой активности можно оценить скорость оборота и период оборота капитала. При этом, чем скорость оборота выше, тем быстрее средства, вложенные в активы, превращаются в деньги. Коэффициенты деловой активности позволяют проанализировать, насколько эффективно предприятие использует свои средства. К этой группе относятся различные показатели оборачиваемости. Оборачиваемость активов характеризует скорость их превращения в денежную форму и оказывает существенное влияние на платежеспособность фирмы Представим рассчитанные коэффициенты в таблице 2.13. 43 Таблица 2.13 – Значения коэффициентов деловой активности предприятия ООО «Велл-проп» за 2016-2018 гг. Показатели Период, год 2016 2017 2018 Оборачиваемость активов, раз 0,75 0,76 0,78 Оборачиваемость собственных средств, раз 0,81 0,85 0,84 Оборачиваемость запасов, раз 2,05 2,16 2,07 Оборот дебиторской задолженности, дни 81,63 92,85 87,80 Оборот кредиторской задолженности, дни 36,21 41,11 21,09 Оборачиваемость активов за 2018 г. (0,78) превосходит показатель компании за 2017 г. (0,76) и 2016 г. (0,75); чем выше значение этого коэффициента, тем быстрее оборачивается капитал, и тем больше прибыли приносит каждый рубль актива организации. Коэффициент оборачиваемости собственных средств показывает интенсивность использования собственных средств предприятия, характеризует его деловую активность. Чем выше значение коэффициента оборачиваемости оборотного капитала, тем выше качество управления оборотными средствами на предприятии. В финансовой практике не существует единого общепринятого значения данного показателя. В 2016 г. он составлял значение 0,81 раз, в 2017 г. – 0,85 раз, в 2018 г. – 0,84 раз. Коэффициент оборачиваемости запасов характеризует количество оборотов запасов за определенный временной интервал. Этот коэффициент свидетельствует о том, сколько раз за определенный промежуток времени тот или иной вид запа- сов совершает полный кругооборот, т.е. отражает оборачиваемость запасов. Из таблицы мы видим, что в 2016 г. было 2,05 раз, в 2017 г. – 2,16 раз, в 2018 г. – 2,07 раз. Количество дней оборота кредиторской задолженности составляет 21, в то время как количество дней оборота дебиторской задолженности составляет 88, что не соответствует нормативными рекомендуемым значениям, в соответствии с которыми превышение количества дней оборота кредиторской задолженности над 44 количеством дней оборота дебиторской задолженности является одним из условий повышения ликвидности компании. Исходя из данных показателей, можно сказать о недостаточной эффективности использования активов предприятия в своей деятельности. Рассмотрим ключевые показатели предприятия ООО «Велл-проп» на период 2016-2018 гг., представим их в таблице 2.14. Таблица 2.14 – Ключевые показатели ООО «Велл-проп» за 2016-2018 гг. Показатели Значение, тыс. руб. 31.12.2016 31.12.2017 31.12.2018 Выручка от продаж 1 121 168 1 133 091 1 014 070 Себестоимость продукции 637 517 652 852 543 418 Совокупные доходы 1 219 833 1 210 874 1 059 247 Совокупные расходы 1 036 639 1 020 293 911 338 Валовая прибыль 483 651 480 239 470 652 Прибыль (убыток) от продаж 168 430 161 800 153 141 Прибыль (убыток) до налогообложения 183 194 190 581 147 909 Чистая прибыль (убыток) 159 321 146 688 114 944 Совокупный финансовый результат периода 159 321 146 688 114 944 Нераспределѐнная прибыль (непокрытый убыток) 335 190 187 705 92 649 Стоимость чистых активов 1 409 014 1 261 526 1 166 470 Быстро ликвидные активы 1 246 739 1 108 668 993 288 Активы итого 1 604 776 1 373 818 1 242 102 Обязательства итого 195 764 112 292 75 632 По финансовым результатам 2018 года выручка от продаж предприятия ООО «Велл-проп» составила 1 014 070 тыс. руб., показатель ухудшился в сравнении с предыдущим периодом, что свидетельствует об ухудшении продаж компании за отчетный период. Снижение показателя может быть связано как с невыполнением обязательств поставщиков компании, так и с агрессивной ситуацией на рынке или, возможно, с некоторыми стратегически не совсем корректными решениями менеджеров компании. Прибыль до налогообложения в 2018 году составила 147 909 тыс. руб., в 2017 году – 190 581 тыс. руб. Чистая прибыль составила 114 944 тыс. руб., что меньше показателя в 2017 году – 146 688 тыс. руб. 45 В 2018 г. предприятие ООО «Велл-проп» продемонстрировало снижение объемов выручки и чистой прибыли. Исходя из проведенного анализа, можно сделать вывод, что на конец анализируемого периода предприятие имеет удовлетворительный уровень рентабельности. Его платежеспособность и финансовая устойчивость находятся, в целом, на приемлемом уровне, хотя отдельные показатели находятся ниже рекомендуемых значений. Возможно, следует обратить внимание на финансовое состояние предприятия. 2.3 Анализ кадрового состава предприятия ООО «Велл-проп» Эффективность деятельности организации и высокий уровень конкурентоспособности на рынке в первую очередь зависит от его сотрудников, их знаний, профессионализма, квалификации, мотивации, дисциплины. Представление о персонале как важнейшем ресурсе развития предприятия требует формирования конкурентоспособного коллектива работников, умеющего решать стратегические задачи. В то же время важно, чтобы работники не только умели, но и хотели работать. Соответственно, актуализируется проблема мотивации персонала. Мотивирующие воздействия реализуются через систему стимулов к труду как на уровне общества, так и на уровне организации. Рассмотрим составляющие кадрового потенциала предприятия ООО «Велл- проп» с точки зрения соответствия условиям кадровой безопасности. Во-первых, произведем оценку структуры персонала и ее распределения по категориям занятых. Рекомендуемое «безопасное» значение показателя «удельный вес работников в аппарате управления и руководителей в общей численности персонала» на уровне 20%. Считается, что в этом случае достигается оптимальный уровень управляемости компании и загруженности руководителей. Представим в таблице 2.15 информацию о распределении персонала предприятия ООО «Велл-проп» по категориям занятых 2016-2018 гг. 46 Таблица 2.15 – Состав и структура работников предприятия согласно штатному расписанию предприятия ООО «Велл-проп» Категории работников 2016 г. 2017 г. 2018 г. Отклонение Изменение уд. веса, % (+,-), чел. чел. уд. вес, % чел. уд. вес, % чел. уд. вес, % 2016- 2017 2017- 2018 2016- 2017 2017- 2018 Численность персонала, всего 136 100,00 136 100,00 138 100,00 0 2 0,00 0,00 в том числе: I. Административно- управленческий персонал 10 7,35 10 7,35 10 7,25 0 0 0,00 – 0,11 II. Специалисты 16 11,76 16 11,76 18 13,04 0 2 0,00 1,28 III. Рабочий персонал 70 51,47 70 51,47 70 50,72 0 0 0,00 – 0,75 IV. Обслуживающий персонал 9 6,62 9 6,62 9 6,52 0 0 0,00 – 0,10 Из таблицы 2.15 видно, что более 50% от общей численности персонала приходится на рабочий персонал. Из общей численности персонала рабочих 70 человек. В 2018 году к специалистам добавилось 2 человека и численность персонала составила 138 человек. Удельный вес руководителей в 2018 году в структуре занятых составляет 7,25% или 10 человек, специалистов – 13,04% или 18 человек и обсуживающего персонала – 6,25% или 9 человек. Весь производственный персонал делят на рабочих, руководителей, специалистов и других служащих. К рабочим относят людей, непосредственно занятых в производстве материальных ценностей, а также занятых обслуживанием этого производства и оказанием материальных услуг. Руководителями считают работников, занимающих должности руководителей организаций и их структурных подразделений. |