Липсиц И.В. Экономика. Высшее экономическое образование и. В. Липсиц экономика
 Скачать 4.88 Mb.
|
|
Глава 17. Банковская система 3 4 3 этой платы уходит на выплаты вознаграждения — процентного дохода — владельцам сбережений. А часть — ее называют маржой (от англ. margin — «граница») — остается самим банкам и образует их доход. Сле довательно, цена банковского кредита, с точки зрения заемщика, имеет следующую структуру (рис. 17.2): Рис. 17.2. Структура цены кредита Общество готово оплачивать через маржу затраты банков и их при быль потому, что деятельность банков полезна. Эта польза связана с тем, что банки: 1) сокращают трансакционные затраты при кредитовании; 2) снижают риск одалживания денег. Сокращение трансакционных затрат при кредитовании через банки достигается за счет того, что банки, во-первых, облегчают сбор необ ходимых заемщику сумм, а во-вторых, избавляют владельцев сбереже ний от необходимости самим следить за состоянием дел у заемщика и добиваться возврата денег при задержке уплаты долга. Любой фирме несравненно легче и быстрее прийти один раз в банк и взять ссуду в 100 млн руб., чем найти 100 владельцев сбережений и уговорить каждого из них ссудить ей по 1 млн руб. Владельцам сбережений тоже куда проще и легче иметь дело только с банком, где у них открыт сберегательный счет, чем, одолжив деньги напрямую коммерческим фирмам, тратить потом время и силы, чтобы следить за состоянием дел в этих фирмах (вдруг они близятся к банк ротству и надо срочно требовать свои деньги назад, пока они не пропа ли окончательно). В банке таким наблюдением занимаются специ ально обученные сотрудники, которым куда легче разобраться в финан совой документации заемщиков, чем владельцам сбережений, которые этому никогда не учились. 344 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Снижение риска одалживания денег при использовании услуг банков связано с тем, что оно позволяет реализовать главный принцип разум ного финансового поведения: Нельзя класть все яйца в одну корзину! На языке экономистов это означает, что нельзя вкладывать все сбе режения в одну форму инвестирования или в один банк. Представьте, что у вас есть 1 млн руб. сбережений. Для человека это сумма немалая, а для фирмы — капля в море. И скорее всего, если вы захотите ссудить эти деньги под процент, фирма согласится вести пе реговоры лишь с суммы не меньше миллиона. И тогда все ваши сбере жения уйдут лишь одному заемщику. Но если дела у него пойдут плохо и он разорится, то все ваши сбе режения пропадут полностью. Напротив, в банке ваш миллион попадает в «общий котел сбереже ний», из которого черпаются средства для кредитования многих заем щиков. И это снижает риск одалживания денег. В цивилизованном обществе владельцы сбережений согласятся пре доставить их в долг только при подобном механизме «разделения рис ков и потерь», т. е. лишь через банки. И потому заемщики вынуждены оплачивать услуги этих финансовых посредников. Помощь коммерческим организациям и гражданам в организации пла тежей за товары и услуги. Мы уже знаем, что одной из главных основ экономики в мире является торговля, и соответственно уплата денег за приобретаемые товары — одна из самых массовых экономических опе раций. От того, насколько быстро и безопасно будут осуществляться та кие платежи, зависит все состояние торговли и производства. Уже очень давно банки стали посредничать в решении этой задачи. Они создали систему безналичных платежей, что значительно облегчило торговлю и дало мощный импульс всему экономическому прогрессу че ловечества. Сегодня без банковского обслуживания и безналичных рас четов торговля и любая иная форма легальной коммерческой деятель ности просто не могли бы существовать (попробуйте, например, пред ставить организацию торговой сделки между фирмами России и Австралии в мире, где нет банков и все расчеты идут только в налич ных деньгах). Создание новых форм денег для ускорения и облегчения платежей за товары и услуги. Решая задачу содействия ускорению расчетов за това ры, банкиры в конце концов придумали собственные — банковские — деньги, т. е. особые средства обеспечения расчетов и платежей (о них Глава 17. Банковская система 345 мы будем подробнее говорить дальше). Это изменило всю модель де нежных расчетов в экономике и сделало возможности сбыта товаров еще более широкими. Теперь мы можем дать полное определение того рода коммерческой фирмы, которая называется банком. Банк — финансовый посредник, осуществляющий деятельность по: 1) приему депозитов; 2) предоставлению ссуд; 3) организации расчетов; 4) купле и продаже ценных бумаг. За свою долгую историю банки прошли огромный путь развития и совершенствования. Итогом этого пути стало рождение множества форм банковских учреждений. При этом банковские системы различных стран нередко довольно существенно различаются по устройству. Об щим, пожалуй, является лишь деление всех банков на две категории: 1) эмиссионные; 2) коммерческие. II Эмиссионный банк — банк, обладающий правами на выпуск (эмиссию) наци- || ональных денежных единиц и регулирование денежного обращения в стране. Наиболее общая модель современных национальных банковских си стем развитых стран мира изображена на рис. 17.3. ЭМИССИОННЫЙ КОММЕРЧЕСКИЙ БАНК СБЕРЕЖЕНИЯ КРЕДИТЫ НАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ ГРАЖДАН ГРАЖДАНАМ И ФИРМ И ФИРМАМ Рис. 17.3. Структура современных национальных банковских систем 346 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Как правило, эмиссионным является либо один (государственный, центральный) банк, либо несколько банков, выполняющих эту функ цию от лица государства. В России эмиссионным является только Цен тральный банк России, принадлежащий государству. Эмиссионный банк не обслуживает частных лиц и фирмы. Он ведет дела только с го сударством и коммерческими банками (подробнее об этом мы будем го ворить ниже, когда начнем знакомиться с деятельностью Центрально го банка России). Все остальные банки (как бы ни звучало их название) относятся к категории коммерческих и обслуживают граждан и фирмы. Они могут быть полностью частными, или государство может быть их совладель цем (например, Сберегательный банк России — частный акционерный коммерческий банк, но государству принадлежит больший пакет его акций). При всем разнообразии типов банков все они занимаются кредито ванием. Поэтому нам необходимо разобраться в том, какие правила ре гулируют кредитование и как оно помогает фирмам получать капитал для своей коммерческой деятельности. Страницы экономической истории человечества «Деньги на стол!» — древнейший девиз банкиров Призыв «Деньги на стол!» рожден вовсе не в игорных домах или мире грабителей. Он являлся основой организации работы самых первых из известных человечеству банков. Традиция работы контор по обмену де нег (менял) и оказанию других банковских услуг в храмах родилась в глу бокой древности, и все к этому привыкли. Недаром как нечто необыч ное вошло в священные книги христианства описание следующего по ступка Иисуса Христа («Евангелие от Матфея», гл. 21): «И вошел Иисус в храм Божий, и выгнал всех продающих и покупающих в храме, и оп рокинул столы меновщиков и скамьи продающих голубей». Действительно, еще в Древнем Вавилоне и Древней Греции объеди нения жрецов и храмов занимались банковскими операциями, удовлет воряя насущную потребность общества в надежном хранении денег и одалживании их для коммерческих сделок или на личные нужды. О том, насколько острой и общепризнанной была эта потребность, свидетель ствует то, что хранилище денег в храме Аполлона (обслуживавшем ев ропейскую часть Греции) считалось общенациональным святилищем и армия ни одного из вечно враждовавших греческих государств не сме ла посягнуть на эти деньги. Местом проведения операций по приему сбережений и обмену денеж ных знаков многочисленных древних государств был обычный стол, по- гречески «трапеза», что и дало имя банкирам того времени — трапези- Глава 17. Банковская система 347 ты. Римских банкиров (менсариев) также именовали в честь стола, по-ла- тыни называвшегося «менса». И наконец, то слово, которое пришло к нам («банкир»), своим происхождением обязано все тому же нехитрому пред мету обихода, который в средневековой Италии именовался «банка». Начав с обмена денег разных стран, хранения сбережений и предос тавления ссуд, банки постепенно расширяли круг своих услуг, помогая прежде всего развитию торговли. О том, какую мощь банки приобрели уже в средневековой Европе, свидетельствует история семьи Медичи — банкирского дома из Флоренции. Банк Медичи в XV в. стал одним из крупнейших в Европе, что позво лило членам этой семьи на 300 лет стать правителями города-государ ства Флоренции и добиться титула герцогов. Впрочем, для обеспечения защиты своих экономических интересов Медичи не ограничились герцог ством. Действуя по проверенной схеме, они сначала создали банк при престоле папы римского, а затем возвели на этот престол последова тельно двух членов своей семьи. Известны Медичи и как величайшие покровители искусства и науки: именно благодаря им Флоренция стала одним из прекраснейших городов мира. И это тоже имело экономические корни. Такой деятельностью Ме дичи как бы замаливали свои «банкирские грехи». Дело в том, что тогда банковский процент рассматривался церковью как... налог на время (в данном случае — время пользования заемными деньгами). А время, по мнению отцов церкви, есть дело Бога. Следовательно, банкиры нажива ются на том, что принадлежит только Богу, и потому впадают в грех. Сегодня банкирам, к счастью, не надо оправдываться за то, что они взимают процент с заемщиков (хотя в мусульманских странах это зап рещено и по сей день и там банки обеспечивают свою выгоду иными спо собами — участием в будущих прибылях фирмы-заемщика). В резуль тате банковские организации заняли центральное место в экономиках рыночного типа. Более того, ныне банки нередко называют «пятой вла стью» в любой стране (если считать, что первые четыре — это парла мент, правительство, суд и пресса). Посчитаем — подумаем Представим, что перед нами отчет о деятельности банка следующе го вида: Владелец сберегательного Сумма, (тыс. руб.) Получатель вклада Сумма кредита (тыс. руб.) Примечание Николаев 1 000 АО «Рось» 1 000 Кредит не возвращен Роговцев 1 000 ТОО «Заря» 1 500 Кредит возвращен Петров 1 000 АОЗТ «Север» 500 Кредит возвращен 3 4 8 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Как мы видим, в этом банке было 3 вкладчика, и каждый внес по од ному миллиону. Собранные средства банк выдал трем заемщикам, но неравными суммами. При этом один заемщик — АО «Рось» — разорил ся и кредит не вернул. Значит ли это, что кто-то из владельцев сбережений потерял в ре зультате всю накопленную и внесенную им в банк сумму своих сбере жений? Ни в коем случае. Как легко подсчитать, банк потерял 1/3 предоставленных им кредитов. Соответственно, и каждый из его вкладчиков в худшем случае потеряет не более такой же доли внесенных им в банк средств, т. е. по 333 тыс. руб. На деле, однако, современная банковская система пользуется мето дами, которые позволяют полностью устранить потери вкладчиков даже при невозврате кредитов заемщиками. Страницы экономической истории человечества Почему на Руси банкам жить нелегко Трудно представить, что частные коммерческие банки стали возни кать в России лишь в начале XIX в. До этого 100 лет в стране существо вала государственная монополия на выдачу кредита — одолжить день ги можно было только в императорских банках. Лишь в 1809 г. в городе Слободском Вятской губернии купец К.А. Ан- филатов учредил вполне современный по своим принципам «Первый городской общественный Анфилатова банк». И эта «провинциальная банковская революция» нашла широкий отклик в стране. Ее активно поддержал адмирал Николай Мордвинов — ив качестве члена Непре менного совета, и как президент Императорского вольного экономичес кого общества. Но сдвинуть корабль банковской реформы с места адмиралу все же не удалось: слишком сильно Министерство финансов боялось появле ния конкурентов на рынке кредитных операций. И лишь в начале 1860-х гг. ситуация начала меняться, когда: 1) нарастание железнодорожного строительства потребовало разви тия акционерных обществ и совершенствования их банковского обслу живания; 2) железные дороги оживили торговлю и привели к окончательной по беде денежного, рыночного хозяйства над натуральным; 3) в стране образовались огромные сбережения (в 1860 г. их сумма была крупнейшей в мире — более 1 млрд руб.); 4) на пост министра финансов пришел сторонник коммерческих бан ков Михаил Рейтерн. И в 1863 г. при поддержке Рейтерна и по инициативе управляющего Госбанком России Евгения Ламанского было учреждено Петербургское об щество взаимного кредита (его здание существует в городе и по сей день). Глава 17. Банковская система 349 С этого момента развитие частного коммерческого банковского дела пользовалось в стране постоянной поддержкой и было окружено забо той государства. Стоит указать в этой связи на то, что, стартовав в бан ковском деле на много веков позже европейских стран, Россия к концу 1870-х гг. уже опередила их в некоторых аспектах. Например, Российс кая империя на 50—60 лет опередила все промышленно развитые стра ны в деле создания банковского законодательства, приняв «Кредитный устав» — часть «Свода законов» страны. Основной целью уникальных по тому времени банковских законов России было «уменьшение пагуб ных последствий дурного ведения банковских операций», т. е. создание условий для повышения доверия к банкам со стороны населения. И все же бурного расцвета банков России пережить не довелось: за 1860—1914 гг. в стране было учреждено лишь 77 банков, тогда как в других стра нах их число измерялось сотнями, а в США — тысячами. Возможно, что положение изменилось бы в дальнейшем, но этого нам знать не дано: в 1917 г. развитие частного банковского дела в стране было запрещено, а все банки были национализированы. В годы советс кой власти банки просто выполняли функцию государственной денеж ной кассы и работали на основе кредитного плана. В нем было жестко расписано: сколько денег каждое предприятие должно взять у обслужи вающего его банка в кредит и на какие цели, а банку указывалось, сколь ко денег он в свою очередь должен выдать каждому обслуживаемому им предприятию и под какой процент. А поскольку руководство коммунистической партии вообще считало товарно-денежные отношения «пережитком капитализма», который дол жен отмереть по мере продвижения к коммунизму, то и к банков скому делу (обслуживающему этот «пережиток») отношение было крайне пренебрежительным. Это привело к тому, что в СССР до конца 1990-х гг. вообще не было банковского законодательства. Первые законы о бан ках были приняты лишь в 1990 г. С этого времени началось трудное возрождение российской систе мы частных коммерческих банков. Сегодня их в стране более 1,5 тыс., и это пока еще очень мало для такой огромной страны, как наша. И все же молодая банковская система России уже играет большую роль в эко номике страны, хотя у нее масса проблем и недостатков. § 62. Принципы кредитования Мы уже выяснили, что кредитование — это предоставление денеж ных средств во временное пользование и за плату. Но за этим простей шим определением скрывается море проблем, делающих работу банкира одной из сложнейших профессий в мире экономики. Кредитование ре гулируется массой правил и норм, но мы познакомимся здесь лишь с 3 5 0 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА важнейшими принципами кредитования и наиболее распространенны ми его формами. Если сформулировать эти принципы предельно кратко, то они бу дут выглядеть следующим образом: 1. Срочность. 2. Платность. 3. Возвратность. 4. Гарантированность. Срочность. Банк является собственником лишь той меньшей части имеющихся у него в распоряжении денег, которые были вложены в его создание учредителями, а затем накоплены самим банком за счет по лученной им прибыли. Но кроме собственных средств, банки используют для кредитования и средства, переданные им на хранение вкладчиками. Например, в 1995 г. у большинства самых крупных и надежных российских банков доля соб ственных средств в общей сумме «работающих» средств составляла, как правило, лишь 13—26%. Таким образом, основным источником средств для кредитования яв ляются депозиты вкладчиков. Депозиты — все виды денежных средств, переданные их владельцами на вре менное хранение в банк с предоставлением ему права использовать эти деньги для кредитования. Различают: 1) депозиты до востребования (текущие счета) — это вклады, с кото рых вкладчик может изъять деньги в любой момент, и 2) срочные депозиты — это вклады, с которых владелец обязуется не брать деньги до истечения определенного срока. Соответственно банк может вкладывать полученные им в распоря жение деньги тоже только на некоторый срок — не больший, чем ему разрешил пользоваться этими деньгами вкладчик. Поэтому кредиты все гда выдаются на строго определенный срок. Если должник не возвра щает деньги к установленной в кредитном договоре дате, то банк либо взыскивает с него деньги через суд, либо начинает брать штраф за про срочку погашения кредита. Кредитный договор — соглашение между банком и тем, кто одалживает у него деньги (заемщиком), определяющее обязанности и права каждой из сторон, и прежде всего: срок предоставления кредита, плату за пользование им и гарантии возврата денег банку. Глава 17. Банковская система 3 5 1 Платность. Конечно, люди издавна пользовались услугами банков и для надежного хранения денег. Недаром, например, слово «сейф», став шее давно международным и обозначающее «металлический шкаф для хранения ценностей в банках», в английском языке, откуда оно пришло, имеет еще и значение «безопасный, надежный». Но все же большая часть вкладчиков банков всегда была того же мнения, что и один из ге роев Шекспира: Зарытый клад ржавеет и гниет, Лишь в обороте золото растет! Поэтому банки предоставляют деньги во временное пользование только за плату, называемую процентом за кредит. Устанавливается эта плата обычно в процентах к сумме кредита и в расчете на год исполь зования заемных средств. Это означает, что если вы берете у банка 10 млн руб. на полгода под 50% годовых, то возвращать вам придется: 10 млн р. х (1 + 0,5 : 2) = 10 х 1,25 = 12,5 млн руб. Иными словами, плата банку за пользование кредитом составит 2,5 млн руб. Размер процента за кредит определяется общими закономерностя ми функционирования рынка капитала, с которыми мы уже ознакоми лись. Поэтому напомним лишь, что за ссуды на большие сроки ставки процента устанавливаются более высокие: ведь такие ссуды надо обес печивать срочными депозитами соответствующей длительности. Меж ду тем по срочным депозитам на длительные сроки вкладчики требуют более высокий процент своего дохода, и банкам приходится на это со глашаться, чтобы получить средства. Например, осенью 2001 г. Импэксбанк обещал россиянам, готовым положить в этот банк деньги на 31 день, доходность (в расчете на год) на уровне 10%. По вкладам на 61 день доходность гарантировалась на уровне уже 12% годовых, по трехмесячным вкладам — на уровне 15%, по вкладам на 6 месяцев — 17%, на 9 месяцев — 18% и по вкладу на пол ный год — на уровне 19% годовых. Естественно, что эту повышенную стоимость привлеченных ими долгосрочных средств все банки «перекладывают» на заемщиков (добав ляя, как мы уже выяснили выше, еще надбавку — маржу — для форми рования собственного дохода). Так, той же осенью 2001 г. Импэксбанк готов был предоставить кредит заемщикам на следующих условиях: до 14 рабочих дней — под 27-32% годовых; до 30 рабочих дней — под 31—35% годовых; до 90 рабочих дней — под 32—36% годовых; до 180 рабочих дней — под 33-37% годовых. 352 РАЗДЕЛ I. МИКРОЭКОНОМИКА Возвратность. Этот принцип кредитования несложен: кредит предо ставляется в пользование на срок и должен быть возвращен вовремя. Но для самого банка соблюдение этого принципа предполагает проведение очень кропотливой работы по оценке заемщиков, а точнее, по оценке их кредитоспособности. Кредитоспособность — наличие у заемщика готовности и возможности вов ремя выполнить свои обязательства по кредитному договору, т. е. вернуть основ ную сумму займа и выплатить проценты по нему. Чтобы оценить кредитоспособность заемщиков, банки проводят спе циальный анализ экономической информации об их материальном по ложении или коммерческих операциях. Например, известное американ ское агентство «Dan & Bradstreet» собирает для кредиторов информа цию о коммерческих фирмах-заемщиках по многим сотням параметров, вплоть до конфиденциальных сведений о дурных привычках и темных пятнах в биографии руководителей этих фирм. Кстати, делается это в рамках закона, и каждый заинтересованный может затребовать ту ин формацию, которую сообщает о нем агентство, и, если она неверна, оп ротестовать ее через суд. Гарантированность. Банки отдают в долг, как мы убедились, преиму щественно чужие деньги, доверенные им вкладчиками. Чтобы защитить эти деньги от потерь, банки, наряду с анализом кредитоспособности за емщика, давным-давно придумали еще один способ подстраховки. Они стали требовать с заемщика доказательств наличия у него собственнос ти, которая может быть продана, чтобы обеспечить возврат кредита, или даже передачи им такого обеспечения в залог. Залог — собственность заемщика, которую он передает под контроль или в распоряжение банка, разрешая ее продать, если он сам не сможет вернуть долг. Например, коммерческая фирма берет в банке ссуду, чтобы купить товары для своего магазина. В этом случае банк вправе потребовать, что бы эти товары были оформлены как залог по ссуде и даже переданы под контроль его служащим. И если фирма не в состоянии вовремя пога сить долг, банк может забрать у нее эти товары и самостоятельно их про дать для покрытия своих потерь из-за неплатежеспособности заемщи ка. При этом кредит всегда дается на сумму меньшую, чем можно вы ручить при продаже залога: а вдруг товары будут продаваться плохо и придется снижать на них цены? |