Вопрос Экономика как категория и сферы ее применения
 Скачать 10.04 Mb.
|
|
63. Инфляция: сущность, источники, методы измерения и классификация. Основные направления антиинфляционной политики государства. Впервые термин инфляции был употреблен в Северной Америке в ходе Гражданской войны 1861-1865 гг. для обозначения процесса разбухания бумажноденежного обращения. Родоначальник теории инфляции - шотландский экономист Джон Ло, который в 1720 став министром финансов издал распоряжение об обмене бумажных денег на золото и серебро, в результате, их напечатали столько, что это привело к катастрофической инфляции, бумажные деньги теряли свою покупательную способность. Таким образом, инфляция – дисбаланс между совокупным спросом и совокупным предложением и представляет собой устойчивое повышение уровня цен, сопровождающееся обесцениванием денежных знаков. Обратный процесс – когда денег становится слишком мало и цены падают – дефляция (крайне редкое явление). Замедление роста цен – дезинфляция. Ученые говорят, что нормальный уровень инфляции – рост цен, не более чем на 50 процентов в месяц. Инфляция проявляется в следующем (социально-экономические последствия): 1) Быстрый стихийный рост на продукты массового потребления (еда, вода, одежда, и т.д.) – рост стоимости жизни 2) Снижение реальной заработной платы людей, следовательно - падение уровня жизни, снижение уровня текущего потребления, социальная дифференциация общества 3) Обесценивание денежных сбережений населения, т.е. падение их покупательной способности 4) Уменьшение стоимости вкладов, счетов в банках страховых полисов и других ценных бумаг 5) Утрата стимулов к труду 6) Падение эффективности регуляторов рынка 7) Снижение предпринимательской активности (потому что цены на ресурсы всегда поднимаются) 8) Переход на бартерный обмен При инфляции в выигрыше могут оказаться лишь те, кто вложил деньги в реальные ценности: недвижимость, бриллианты, антиквариат и т.д. и заемщики денег. Итак, основание возникновения инфляции – диспропорции между совокупным спросом и совокупным предложением. Причины – превышение совокупного спроса над совокупным предложением – избыточный спрос, результат – инфляция спроса; отставание предложения от спроса – рост издержек производства, результат – инфляция предложения. Реальные, непосредственные причины (источники) инфляции можно разделить на внешние и внутренние. Внутренние: 1) Дефицит государственного бюджета (Правительство в данном случае вынуждено брать кредит у ЦБ, чтобы покрыть дефицит государственного бюджета, а ЦБ вынужден выпускать дополнительное количество денег). 2) Чрезмерная денежная эмиссия (как правило, является следствием первой причины, однако возможна и неграмотная политика ЦБ, когда ЦБ увеличивает эмиссию денег неоправданно, это ведет к росту уровня цен) 3) Неоправданный рост заработной платы (когда рост заработной платы превышает уровень ВВП в стране) 4) Высокий уровень монополизации экономики (монополии не хотят снижать цены на свои товары, что создает длительную диспропорцию между совокупным спросом и совокупным предложением). 5) Деформация структуры экономики в пользу тяжелой промышленности – одна из причин дефицита бюджета, для покрытия этих расходов требуется дополнительная денежная эмиссия, в легкую промышленность происходит незначительный отток капитала, следовательно, и предложение будет невелико, дисбаланс со стороны спроса, увеличение уровня цен. Внешние: 1) Рост цен на мировых рынках (высокие импортные цены на товары и услуги ведет к оттоку денежной массы из страны, следовательно, надо будет больше выпускать, поэтому необходимо законодательно закреплять повышение национальной валюты относительно других). 2) Отрицательное сальдо внешнеторгового баланса – объем импорта превышает объем экспорта, следовательно – отток денежной массы, следовательно – выпуск дополнительных денежных единиц и наступление инфляции. 3) Возрастание внешнего долга – то же самое 4) Падение курса национальной валюты – для закупки иностранной требуется большее количество денег, выпуск дополнительных денежных единиц и обесценивание денежных знаков 5) Отрицательное сальдо платежного баланса (в случае, когда платежный баланс является отрицательным в течение длительного периода времени, золотовалютные резервы центрального банка начинают сокращаться и в перспективе это может привести к инфляции в данной стране) Методы измерения инфляции: Уровень инфляции – уровень цен, определяемый индексом потребительских цен 1) Индекс потребительских цен (CPI) – показатель динамики, который характеризует, как изменились цены за определенный период времени. Определяется отношением потребительской рыночной корзины (25 товаров, в США – 400). Процентное отношение средневзвешенных цен одного периода (текущего года) к средневзвешенным ценам базового периода (базового года). 2) Индекс цен производственного назначения (DPI) - рассчитывается так же, только уже для группы товаров производственного назначения (а не потребительских) 3) Дефлятор (инфлятор) ВНП – отношение номинального ВНП к реальному, если больше 1, то - инфлятор, если меньше – дефлятор. Чем больше положительных единиц, тем выше уровень инфляции. Темп инфляции – темп роста цен, представляет собой отношение разницы индексов цен отчетного и базисного годов к базисному году, выраженное в процентах (то есть умноженное на 100 процентов). Индекс цен – показатель, отражающий соотношение цен на товары и услуги за два различных периода времени. Классификации инфляции: По источникам возникновения: 1) Инфляция спроса – нарушение равновесия между совокупным спросом и совокупным предложением со стороны совокупного спроса. Избыток в обращении платежных средств (денег) при ограниченном предложении товара, последствия – рост уровня цен на товары. 2) Инфляция издержек (предложения) – рост общего уровня цен в результате увеличение издержке производства (затрат на изготовление продукции). По темпам протекания: 1) Умеренная (ползучая инфляция) – невысокие темпы роста в год – до 10 процентов, присуща экономически развитым странам – США, Японии и западноевропейским странам, отсутствует риск заключения контрактов. 2) Галопирующая инфляция – рост цен до 200% в год, ей трудно управлять, деньги ускоренно превращаются в материальные ценности, контракты заключать опасно, поэтому их привязывают к росту цен. В 90-е в России 3) Гиперинфляция – очень высокий уровень инфляции, более 200 процентов, сопровождающийся падением объемов производства (стагфляция) и усилением социальной напряженности. В Германии после Первой Мировой войны уровень инфляции был 54700 процентов в год. По форме проявления: 1) Открытая – возникает тогда, когда совокупный спрос превышает совокупное предложение, т.е. количество денег превышает объем реализуемых товаров, рост цен виден невооруженным глазом. Изучал шведский экономист Б.Хансен. Включает в себя инфляцию спроса и предложения, налоговую инфляцию (увеличение размеров ставок налогов свертывает производство, уменьшает инвестирование, выгоднее вложить деньги в банк, на действие государства предприниматели отвечают повышением цены), инфляцию ценовой накидки (предприниматели, опасаясь введения дополнительных налогов и платежей повышают цены, надеясь компенсировать будущие платежи) 2) Подавленная – возникает тогда, когда государство искусственно сдерживает рост цен (временное замораживание цен и доходов, устанавливаются верхние пределы роста цен, устанавливаются пропорции между ростом заработной платы и производительностью труда), рост цен может и не быть, но дефицит продукции обеспечен. Страны с развитой рыночной экономикой отказались от данного метода. По степени распространения: 1) Локальная (в какой-то одной стране или регионе) 2) Мировая (затрагивает все страны) По возможности предвидения: 1) Ожидаемая – люди должны предвидеть, ожидать ситуацию в условиях рынка, ожидание прежде всего связано с повышением цен, потребитель сокращает сбережения, увеличивает текущий спрос, что повышает цены на товары, предложение товаров все больше начинает отставать от спроса. 2) Неожидаемая (связана с внезапным скачком цен она возникает стихийно и невозможно ее предсказать, способствует спекулятивному перераспределению богатства между людьми, страдают люди с фиксированными доходами) По сбалансированности: 1) Сбалансированная - (цены на различные товары по отношению друг к другу остаются неизменными. Для бизнеса это не страшно, приходится лишь периодически повышать цены на товары) 2) Несбалансированная – цены различных товаров постоянно меняются относительно друг друга, невозможно выбрать сферы приложения капитала и рассчитать доходность инвестирования. Хоть государство и получает выгоду от печатания денег, называемую сеньоражем (разница между суммой выпущенных банкнот и затратами на печатание, равен количеству реальных ресурсов, которые может получить государство взамен на напечатанные деньги), все-таки, для стабилизации ситуации в обществе проводит антиинфляционную политику. Антиинфляционная политика государства (антиинфляционная стратегия – на будущее, тактика – на краткосрочную – меры антиинфляционного характера: Два вида: 1) Адаптивного (приспособление к инфляции) характера: А) Индексация доходов – корректировка заработной платы в зависимости от уровня инфляции, индексация процентной ставки – увеличивается на величину инфляции Б) Реформа налогообложения – уменьшение налогов для стимулирования инвестирования в отрасли, где спрос превышает предложение В) Компенсация потерь от инфляции наиболее незащищенным слоям населения Г) Увеличение нормы сбережений (норма сбережения – отношение доходов населения к чистому доходу после уплаты налогов), так как они являются важным источником капитальных вложений Д) Стабилизация инфляционных ожиданий – если государство сможет убедить граждан, что темпы инфляции не будут увеличиваться, то они постепенно начнут накапливать сбережения, спрос в данный период понизится, предложение начнет поспевать за ним. Е) Приватизация – посредством приватизации на небезвозмездной основе сокращается бюджетный дефицит, что препятствует дополнительному выпуску денег, так же приватизация способствует увеличению предпринимательской активности, повышает стимул к труду. 2) Противодействующего характера: А) Снижение бюджетных дефицитов – сокращение расходов государства, что будет способствовать ограничению дополнительной эмиссии Б) Структурная перестройка экономики – стимулирование перехода капитала из тяжелой отрасли промышленности в легкую, уменьшением налогов, процентной ставки, сокращение расходов на продукцию тяжелой отрасли промышленности это повысит инвестирование в нужные сферы и сравняет кривую спроса и предложения. В) Регулирование деятельности монополии – государство должно следить, чтобы монополия сильно не задирала цены на свою продукцию, чтобы восстановилось равенство между совокупным спросом и совокупным предложением Г) Повышение эффективности производства товаров личного потребления – стимулирование государством повышения эффективности данных товаров различными методами, какими - то льготами, поощрениями Д) Денежная реформа конфискационного типа – деноминация (изменения нарицательной стоимости денежных знаков для упрощения обмена в условиях падающей валюты), девальвация – понижение официального курса валюты по отношению к другим валютам (таким решением может быть официальное снижение фиксированного руководством страны курса, отказ от поддержки курса валюты, отказ от привязки курса валюты к валютам других стран или валютным корзинам с целью уменьшения дефицита платежного баланса страны, повышения конкурентоспособности производимых товаров на мировом рынке, стимулирования внутреннего производства), нулификация – аннулирование обесцененной валюты и выпуск другой валюты, ревалоризация – возвращение к прежней стоимости путем изъятия лишних денег из обращения. Вопрос 64. Кредит и его роль в экономике. Структура кредитно-денежной системы страны и характеристика её элементов. Кредит (от лат. верю, ссуда, заем) – движение временно свободных денежных средств в виде ссудного или предоставление их в долг на принципах возвратности, срочности, платности, целевой направленности, обеспеченности. Необходимость кредита связана с закономерностью кругооборота производственных фондов фирм. В процессе движения денежных средств образуются свободные денежные средства, в которых нуждаются другие экономические субъекты, поэтому их нужно перераспределять. Таким образом, кредит имеет следующие функции, которые характеризуют его огромнейшую роль в экономике: 1) Перераспределительная функция – концентрация и перелив средств из одной сферы в другую сферу деятельности. Этому способствует развитие кредитных организаций 2) Эмиссионная функция – кредит замещает действительные деньги кредитными и кредитными операциями, что существенно ускоряет обращение денег 3) Формирование кредитного рынка 4) Кредит раздвигает рамки производства 5) Сокращает трансакционные издержки (связанные с перевозкой денег) 6) Способствует ускорению НТП (нужны все более совершенные машины для бесперебойной и безопасной выдачи кредитов, совершенствование систем безопасности в данной области). Существует множество видов кредита: 1) Коммерческий – кредит, предоставляемый предприятиями-фирмами и другими хозяйствующими субъектами друг другу в виде продажи товаров с отсрочкой платежа. Инструментом выступает вексель –обязательство лица, выдавшего вексель уплатить в срок установленную им сумму. Переводной вексель (тратта) – это безусловный приказ лица, выдавшего вексель (векселедателя), своему должнику (плательщику) уплатить указанную в векселе денежную сумму в соответствии с условиями данного векселя третьему лицу (векселедержателю). 2) Банковский кредит – кредит, предоставляемый банками в форме денежных ссуд. Он не ограничен в размерах как коммерческий и делится на краткосрочный (до 1 года) на формирование оборотного капитала, среднесрочный (от 1 до 5 лет) и долгосрочной (свыше 5 лет) – является основной формой кредита. 3) Межхозяйственный кредит – выдается хозяйствующими субъектами друг другу путем выпуска акций, облигаций, кредитных билетов и т.д. 4) Потребительский кредит – кредит, предоставляемый торговыми компаниями, банками, специальными кредитно-финансовыми организациями частным лицам для покупки товаров длительного пользования 5) Лизинговый кредит – долгосрочная аренда средств труда с последующей выдачей их стоимости, лизинг представляет форму товарного кредита и заключается сроком от 1 до 15 лет. 6) Ипотека – предоставление долгосрочных ссуд под залог недвижимости (земля, здания и т.д.). Осуществляется банками. 7) Факторинговый кредит – новая форма кредита, коммерческий банк или факторинговая фирма покупает или продает чужую задолженность (дебиторскую задолженность) у фирмы, которой должны, и получается, что теперь должны банку или этой факторинговой фирме, они могут в любой момент взыскать долг. 8) Форфейтинг – долгосрочный факторинг, связанный с продажей банку долгов, взыскание которых наступает через 1-5 лет. 9) Международный кредит – движение ссудного капитала в сфере международных экономических отношений, временная передача одних стран другим странам товарных и денежных ресурсов для разрешения проблем внутри страны. Кредиторами и заемщиками могут быть банки, частные фирмы, государства, международные финансовые организации. 10) Государственный кредит – государство кредитор, выдает облигации и казначейские обязательства, для решения проблемы бюджетного дефицита. Говоря о кредитной системе, выделяют два больших блока – 1) банковскую систему – коммерческие банки и Центробанк А) Коммерческий банк – негосударственное кредитное учреждение, осуществляющее банковские операции для юридических и физических лиц (расчётные, платёжные операции, привлечение вкладов, предоставление ссуд, а также операции на рынке ценных бумаг и посреднические операции). Деятельность банка сравнима с деятельностью пылесоса – в его распоряжении есть актив и пассив, пассивные операции – вклады по депозитам (люди вкладывают деньги в банк и потом получают фиксированный процент и свою сумму денег, процент больше в срочных вкладах, чем до востребования, однако в течение этого периода времени накладываются ограничения на снятие денежных средств), активные операции – предоставляет кредиты, займы, возвращают ему отданную сумму уже с процентом, банки мотивируют это тем, что эти проценты должны покрыть их различные издержки, разница между ставкой процента по кредиту (всегда больше) и депозиту называется маржей. Активные операции банков – кредитные, инвестиционные (инвестирование предприятий), кассовые (посредник между платежами юридических и физических лиц), агентские (например, консалтинговые услуги). Привлекают средства с помощью вкладов, кредитов, полученных от других банков, выпускают ценные бумаги. Банки должны иметь резервы, норму резервных требований устанавливает Центробанк, резервы хранятся в ЦБ. Банки увеличивают денежную массу, используя кредит. Коэффициент, показывающий, во сколько раз возрастет или сократится денежное предложение в результате увеличения или сокращения вкладов в банковскую систему на одну денежную единицу, либо отношение новых денег к общим резервам. К(m)=1/R(m)*100 или K(m)=M/R, то есть, если первоначально было 100 тысяч, а банковский процент – 10 процентов, то получаем 1млн. Следует отметить такие понятия как номинальная и реальная процентная ставки. Номинальная ставка процента - это рыночная процентная ставка без учета инфляции, отражающая текущую оценку денежных активов. Реальная процентная ставка - это номинальная ставка процента минус ожидаемый уровень инфляции. Эффект Фишера - номинальная ставка процента изменяется на величину, при которой реальная ставка процента остается неизменной – i= r+ожидаемый темп инфляции. По принадлежности уставного капитала выделяются государственные, акционерные, кооперативные, частные, муниципальные, смешанные банки; по отраслям – промышленные, сельскохозяйственные, строительные и т.д.; по видам операций – универсальные и специализированные (банки реконструкции и развития, инвестиционные, ипотечные, экспортно-импортные, сберегательные); по территориальному признаку – муждународные, руспубликанские, региональные. Б) Центральный Банк России. По закону он независим от распорядительных и исполнительных органов государственной власти, подотчетен законодательной власти. В своей деятельности он руководствуется лишь законом и своим уставом, является юридическим лицом, расходы осуществляет за счет собственных доходов и не отвечает по обязательствам Правительства, как и Правительство – по обязательствам ЦБ. Центральный банк выполняет следующие функции: 1) Эмиссия денег 2) Хранение государственных золотовалютных ресурсов 3) Денежно-кредитное регулирование экономики 4) Кредитование коммерческих банков (устанавливает ставку рефинансирования) 5) Кассовое обслуживание государственных учреждений 6) Проводит расчетные и переводные операции 7) Осуществляет контроль за деятельностью кредитных учреждений 8) Хранит резервный фонд других кредитных учреждений 2) специализированные кредитно-финансовые структуры (пенсионные фонды – выплачивают пенсии по старости и инвалидности, туда вкладывают деньги фирмы от части зарплаты работников, страховые компании - получают страховые взносы и выплачивают страховки при несчастном случае, инвестиционные фонды – собирают имущественные активы в виде ценных бумаг физических и юридических лиц, осуществляют инвестирование, факторинговые компании, ломбарды и др.) |