ВКР - Денежные средства. Введение в современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни
 Скачать 207.88 Kb.
|
|
3.2 Анализ движения денежных средств косвенным методом Косвенный метод предпочтителен с аналитической точки зрения, так как позволяет определить взаимосвязь полученной прибыли с изменением величины денежных средств. Информационной базой при этом является бухгалтерский баланс предприятия и отчет о финансовых результатах. Реализация косвенного метода основана на корректировках чистой прибыли отчетного периода, в результате которых она становится равной чистому денежному потоку. Корректировки могут, как увеличивать, так и уменьшать показатель чистой прибыли. Косвенный метод выявляет факторы, влияющие на отклонение чистого денежного потока от чистого финансового результата предприятия. Проведем анализ движения денежных средств ООО имени Попова С.А. косвенным методом. Анализ следует начать с расчета изменений балансовых остатков активных и пассивных счетов. Для этого составим вспомогательную таблицу 11. Таблица 11 – Расчет изменений балансовых остатков
Продолжение таблицы 11
Далее, исходя из выявленных балансовых остатков, проведем корректировку чистой прибыли для преобразования ее в чистый денежный поток. То есть составим отчет о движении денежных средств косвенным методом. Результаты представлены в таблице 12. Таблица 12 - Отчет о движении денежных средств (косвенный метод)
Продолжение таблицы 12
По данным проведенного анализа можно сказать, что основными причинами расхождения полученного чистого финансового результата и чистого потока денежных средств в 2018 году можно назвать увеличение кредитов и займов (на 91725 тысяч рублей), рост кредиторской задолженности (на 15014 тысяч рублей), которые способствовали притоку денежных средств; поступление основных средств (на 47250 тысяч рублей), увеличение запасов (на 129740 тысяч рублей) – привели к оттоку денежных средств. В 2019 году увеличение кредитов и займов (на 76819 тысяч рублей), снижение дебиторской задолженности (на 28472 тысячи рублей), рост кредиторской задолженности (на 26157 тысяч рублей) способствовали притоку денежных средств; поступление основных средств (на 35736 тысяч рублей), увеличение запасов (на 144650 тысяч рублей) – привели к оттоку денежных средств. В 2020 году увеличение кредитов и займов (на 15482 тысячи рублей), рост кредиторской задолженности (на 46950 тысяч рублей) способствовали притоку денежных средств; поступление основных средств (на 22759 тысяч рублей), увеличение запасов (на 38329 тысяч рублей) – привели к оттоку денежных средств. 3.3 Коэффициентный метод как инструмент факторного анализа в оценке движения денежных средств Коэффициентный метод - неотъемлемая часть анализа движения денежных средств. С его помощью изучаются уровни и их отклонения от плановых и базисных значений различных относительных показателей, характеризующих денежные потоки; эффективность использования денежных средств предприятия. Важным моментом в коэффициентном методе анализа является изучение динамики различных коэффициентов, позволяющее установить положительные и отрицательные тенденции, отражающие качество управления денежными потоками, а также разработать необходимые мероприятия для внесения соответствующих коррективов по оптимизации управленческих решений в процессе осуществления хозяйственной деятельности. Результаты анализа движения денежных средств коэффициентным методом представлены в таблице 13. Таблица 13 – Коэффициентный анализ движения денежных потоков
Продолжение таблицы 13
Из данных таблицы 13 видно, что значение коэффициентов платежеспособности и ликвидности в 2020 году находятся в пределах нормативных, это свидетельствует о достаточном количестве денежных средств для обеспечения выплат. Коэффициент достаточности чистого денежного потока составил в 2020 году 0,64. Это говорит, что чистый денежных поток по текущей деятельности покрывал часть задолженности по кредитам и займам, подлежащую уплате в отчетном году, прироста запасов. Коэффициент эффективности денежного потока составляет 0,27 в 2018 году. В последующий год его величина снижается, что свидетельствует о падении эффективности денежного потока, а в 2020 году значение вновь увеличилось и составило 0,26. Коэффициент рентабельности положительного денежного потока в 2020 году по сравнению с 2019 годом увеличился на 0,06 и составил 0,18, что свидетельствует об увеличении эффективности использования денежных средств. Коэффициент рентабельности среднего остатка денежных средств составил в 2018 году 18,64, а в 2019 году увеличился до 20,26, однако в 2020 году значительно снизился до 2,82. Данные изменения оцениваются отрицательно. Уменьшение коэффициента рентабельности чистого денежного поток за рассматриваемый период (снижение его эффективности) обусловлено значительными колебаниями самого чистого денежного потока. Таким образом, в целом на предприятии наблюдается, невысокая эффективность использования денежных средств и руководству ООО имени Попова С.А. следует предпринять меры по ее увеличению. 3.4 Мероприятия по рациональному управлению денежными средствами в ООО имени Попова С.А. Процесс анализа денежных потоков целесообразно завершить их оптимизацией путем выбора наилучших форм для ООО имени Попова С.А. Текущая деятельность предприятия является главным источником прибыли, она генерирует основной поток денежных средств, поэтому нестабильная динамика чистого потока денежных средств от операционной деятельности, которая наблюдается на предприятии за анализируемый период, неблагоприятно сказывается на его функционировании. Это вынуждает предприятие прибегать к займам и кредитам, увеличивая тем самым зависимость от внешних источников финансирования. Таким образом, руководству ООО имени Попова С.А. необходимо сконцентрировать внимание на повышении эффективности управления денежными потоками по текущей деятельности с целью их сбалансирован-ности, синхронизации и роста чистого денежного потока. В первую очередь необходимо добиться сбалансированности объемов положительного и отрицательного потоков денежных средств. При дефицитном денежном потоке снижается ликвидность и уровень платежеспособности предприятия, что приводит к росту просроченной кредиторской задолженности предприятия. При избыточном денежном потоке происходит потеря реальной стоимости временно свободных денежных средств в результате инфляции, замедляется оборачиваемость капитала по причине простоя денежных средств, теряется часть потенциального дохода в связи с упущенной выгодой от прибыльного размещения денежных средств в операционном или инвестиционном процессе. Для достижения сбалансированности денежного потока в краткосрочном периоде необходимо разработать мероприятия, как по ускорению привлечения денежных средств, так и по возможному замедлению их выплат. Увеличение входящего денежного потока предприятия в краткосрочном периоде может быть достигнуто за счет: • обеспечения частичной и полной предоплаты за всю или большую часть продукции, которые имеют повышенный спрос; • сокращения сроков предоставления товарного (коммерческого) кредита покупателям; • увеличения размеров ценовых скидок при реализации продукции, которые не имеют высокого спроса; • индивидуальной работы с каждым дебитором с целью ускорения поступления средств. С целью замедления выплат средств в краткосрочном периоде рекомендуются такие мероприятия: • получение отсрочки по платежам в бюджет и внебюджетные фонды; • приобретение долгосрочных активов на условиях лизинга; • уменьшение размера платежей за счет усовершенствования внутренней и внешней финансовой политики предприятия, направленной на экономию расходов. Синхронизация денежных потоков должна быть направлена на устранение сезонных и циклических различий в формировании как положительных, так и отрицательных денежных потоков, а также на оптимизацию средних остатков денежной наличности. В результате оптимизации положительных и отрицательных денежных потоков создаются предпосылки для максимального увеличения чистого денежного потока, рост которого обеспечивает повышение уровня самофинансирования предприятия, снижает зависимость от внешних источников финансирования. Повышение суммы чистого денежного потока может быть обеспечено за счет следующих мероприятий: • проведения эффективной финансовой и налоговой политикой; • снижения постоянных и переменных расходов в операционной деятельности; • использования методов ускоренной амортизации; • продажи неиспользуемых видов основных средств, нематериальных активов и запасов; • усиления претензионной работы с целью полного и своевременного взыскания штрафных санкций и дебиторской задолженности. Оптимизация денежных потоков предприятия по финансовой деятельности может быть достигнута за счет замедления выплат денежных средств путем перевода полученных кредитов и займов из краткосрочных в долгосрочные. | ||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||