ВКР - Денежные средства. Введение в современных условиях деньги являются неотъемлемым атрибутом хозяйственной жизни
 Скачать 207.88 Kb.
|
|
ГЛАВА 3 АНАЛИЗ ДЕНЕЖНЫХ ПОТОКОВ ООО ИМЕНИ ПОПОВА С.А 3.1 Анализ движения денежных средств прямым методом Прямой метод основан на определении притока и оттока денежных средств, сформированных на основе кассового метода путем включения в отчет хозяйственных оборотов, связанных с денежными операциями. Он направлен на получение данных, характеризующих как валовой, так чистый денежных поток предприятия. При оперативном управлении, анализ движения денежных средств прямым методом позволяет делать выводы относительно платежеспособности предприятия, а также осуществлять контроль над поступлением и расходованием денежных средств. В долгосрочной перспективе прямой метод дает возможность оценить ликвидность предприятия и степень покрытия инвестиционных и финансовых потребностей имеющимися у него денежными ресурсами. Проведем анализ движения денежных средств на основе данных отчета о движении денежных средств ООО имени Попова С.А. Анализ следует начать с общей оценки движения денежных средств по предприятию (см. Табл. 7). Таблица 7 – Анализ движения денежных потоков ООО имени Попова С.А. по видам деятельности
Продолжение таблицы 7
Из данных таблицы 7 следует, что на предприятии за период 2018 - 2020 годы существенно увеличился объем притока и оттока денежных средств. Так в 2019 году приток денежных средств (положительный денежный поток) составил 567825 тысяч рублей, что на 251648 тысяч рублей больше, чем в 2018 году. В 2020 году по сравнению с 2019 годом данный показатель увеличился на 7,4 % и составил 609845 тысяч рублей. Сопоставим темпы роста положительного денежного потока с темпами роста активов предприятия и объемов выручки от продаж (см. Табл. 8). Таблица 8 - Сопоставление темпов роста активов ООО имени Попова С.А., выручки от продаж и положительного денежного потока
Для нормального функционирования предприятия, повышения его финансовой устойчивости и платежеспособности требуется, чтобы темпы роста выручки от продаж были выше темпов роста активов, а темпы роста положительного денежного потока опережали темпы роста выручки от продаж. Из таблицы 8 следует, что данная зависимость в 2019 году выполняется, а в 2020 году - нет. Отток денежных средств (отрицательный денежный поток) в 2019 году составил 571808 тысяч рублей. В 2020 году отток сократился на 39022 тысячи рублей и составил 532786 тысяч рублей. Чистый денежный поток по предприятию в целом за анализируемый период показывает нестабильную динамику. В 2018 году чистый денежный поток составил 1477 тысяч рублей. В 2019 году чистый денежный поток уменьшился на 2506 тысяч рублей и составил 3983 тысячи рублей. В 2020 году чистый денежный поток увеличился на 81042 тысячи рублей и составил 77059 тысяч рублей. В 2020 году, тенденцию увеличения объема притока и оттока денежных средств можно оценить положительно, так как она является следствием роста масштабов деятельности ООО имени Попова С.А. и увеличения реализации продукции. Для дальнейшего анализа движения денежных средств необходимо дополнить данные таблицы 8 показателями характеризующими структуру притока и оттока денежных средств по видам деятельности (см. Табл. 9). Таблица 9 - Анализ структуры движения денежных средств по видам деятельности
Проведенный анализ показывает, что наращивание денежных средств происходит главным образом за счет оборота по основной, текущей деятельности предприятия. Сумма притока денежных средств по текущей деятельности в 2018 году составила 190609 тысяч рублей или 60,29 % от общего объема всех денежных поступлений. В 2019 году поступления денежных средств по текущей деятельности составили 333882 тысячи рублей, т.е. 58,8 % от всего объема поступлений. В 2020 году произошло увеличение притока денежных средств по текущей деятельности на 77971 тысячу рублей и составил 411853 тысячи рублей (99,97 %), и при этом удельный вес данного показателя увеличился на 8,73 % по сравнению с 2019 годом. Отток денежных средств по текущей деятельности в 2018 году составил 250031 тысячу рублей. В 2019 г. величина данного показателя увеличилась на 120172 тысячи рублей. При этом удельный вес оттока по текущей деятельности сократился в 2020 году на 4,93 %. В целом сравнение потоков денежных средств по текущей деятельности свидетельствует о превышении притока над оттоком в 2020году на сумму 129500 тысяч рублей. Это является положительным фактом, так как именно текущая деятельность должна обеспечивать достаточность денежных средств для осуществления операций по инвестиционной и финансовой деятельности. В 2020 году наблюдался чистый приток денежных средств по текущей деятельности в размере 93179 тысяч рублей. Приток денежных средств по финансовой деятельности в 2018 году составил 125568 тысяч рублей или 39,71 % от общего всех денежных поступлений, в 2019 году - 219205 тысяч рублей. В 2020 году по сравнению с 2019 годом приток денежных средств по финансовой деятельности уменьшился на 21213 тысяч рублей и составил 197992 тысячи рублей (38,6 %). Отток денежных средств по финансовой деятельности увеличился в 2020 году и составил 183429 тысяч рублей. Таким образом, для финансовой деятельности предприятия в 2020 году характерен чистый отток денежных средств в размере 14563 тысячи рублей. По инвестиционной деятельности в 2020 году характерен чистый отток денежных средств в размере30683 тысячи рублей. На следующем этапе анализа целесообразно исследовать состав источников поступления денежных средств и направление их расходования в разрезе отдельных видов деятельности (см. Табл. 10). Из данных таблицы 10 следует, что 99,99 % (190582 тысячи рублей) валового притока денежных средств по текущей деятельности в 2018 году обеспечено выручкой от продажи продукции, 0,01 % (27 тысяч рублей) приходится на прочие поступления. Таблица 10 – Анализ состава источников притока и оттока денежных средств в разрезе отдельных видов деятельности
Продолжение таблицы 10
Абсолютный рост поступлений денежных средств от продаж, их удельный вес увеличился и составил 99,59 % в 2020 году. При этом доля прочих поступлений увеличилась до 0,22 % (922 тысячи рублей) в 2020 году. В отчете о движении денежных средств не дана их расшифровка, несмотря на существенность их величины. Известно, что по статье «Прочие поступления» могут быть отражены возврат средств о поставщиков, бюджета, подотчетных лиц, полученные суммы по решению суда и другие. Поэтому рост таких поступлений носит нестабильный (случайный) характер. Отток денежных средств по текущей деятельности в 2019 году в большей степени связан с платежами за сырье, материалы, работы, услуги – 77,49 % (286887 тысяч рублей), оплатой труда работников – 14,38 % (53219 тысяч рублей) и прочими платежами – 4,01 % (14864 тысячи рублей). В 2020 году в связи с абсолютным снижением платежей по оплате труда и прочих платежей, их удельный вес в оттоке денежных средств по текущей деятельности составил 15,14 % и 4,58 % соответственно. Доля платежей за сырье, материалы, работы и услуги в 2020 году уменьшилась до 75,69 %. По финансовой деятельности приток и отток денежных средств на 100 % обусловлен получением кредитов, займов и возвратом кредитов и займов. Таким образом, проведенный анализ позволил установить на предприятии благоприятную тенденцию движения денежных потоков по текущей деятельности. Так, если в 2018 - 2019 годах поступлений денежных средств по текущей деятельности было недостаточно для осуществления необходимых расходных операции и вследствие чего предприятие вынуждено было привлечь средства из внешних источников (за счет продажи внеоборотных фондов и получения займов), то в 2020 году ситуация нормализировалась. Предприятие значительно увеличило объем притока и оттока денежных средств по текущей деятельности, обеспечив при этом чистый денежных поток. Однако отметим, что сохранилась зависимость от заемного капитала, которая в дальнейшем без достаточного подкрепления со стороны доходных источников от основной деятельности, различного рода капитальных вложений, может отрицательно сказаться на ликвидности предприятии и его финансовом состоянии в целом. Недостатком рассмотренного метода является то, что он не раскрывает взаимосвязи полученного финансового результата и изменения абсолютного размера денежных средств предприятия. Для преодоления этого недостатка на практике проводится анализ движения денежных средств косвенным методом. | |||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||||