НПФ. Правовой статус, проблемы становления и развития негосударственных пенсионных фондов в рф
 Скачать 242.75 Kb.
|
|
Правовой статус, проблемы становления и развития негосударственных пенсионных фондов в РФ ОглавлениеВведение 3 Глава 1. Теоретические основы правового статуса негосударственных пенсионных фондов в РФ 8 1.1 Понятие и сущность негосударственных пенсионных фондов в РФ 8 1.2 Нормативно-правовое регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов в РФ 19 1.3 Место и роль негосударственных пенсионных фондов в РФ 25 Глава 2. Оценка развития негосударственных пенсионных фондов в РФ 32 2.1. Современное состояние рынка услуг, оказываемых негосударственными пенсионными фондами в Российской Федерации 32 2.2. Анализ динамики финансовых показателей деятельности негосударственных пенсионных фондов 37 2.3. Проблемы развития негосударственных пенсионных фондов РФ 42 Введение Актуальность темы. Пенсионная система любой страны является одним из важнейших элементов социальной защиты сотрудников. В России пенсионные фонды претерпели изменения в конце ХХ века. В настоящее время идет дальнейший процесс реформирования системы, и это происходит с большими трудностями. Поэтому изучение этой проблемы имеет большое значение для развития России. Организационно-правовая форма пенсионной системы определяется состоянием экономики и рынка труда, проводимой налоговой и доходной политикой, демографической ситуацией, развитием финансовых институтов, включая страхование, и принятием конкретной модели. пенсионное обеспечение общества. По своей природе пенсия заменяет заработную плату в качестве основного источника дохода для работника, когда он по возрасту или состоянию здоровья становится нетрудоспособным. Для материальной поддержки пенсионной системы резервируется часть необходимого продукта, предназначенная для покрытия затрат на воспроизводство рабочей силы, которая обеспечивает средства к существованию тем, кто не может работать по этим причинам. Недостаточная научная проработка проблем правового регулирования негосударственного пенсионного обеспечения и необходимость его комплексного развития предопределили актуальность диссертационного исследования. Практическая значимость данного исследования также связана с изучением и оценкой возможностей негосударственного пенсионного обеспечения и его влияния на повышение уровня материального благосостояния нынешних и будущих пенсионеров в Российской Федерации. Негосударственные пенсионные фонды в Российской Федерации - необходимый инструмент финансового рынка. Поскольку действующая система Пенсионного фонда РФ не способна обеспечить потребности населения в достойном пенсионном обеспечении, развитие негосударственных пенсионных фондов может стать лучшим вариантом решения проблемы в нашей стране, становится актуальной проблемой. Важная роль негосударственных пенсионных фондов в развитии экономики заключается не только в предоставлении услуг в сфере дополнительного пенсионного обеспечения, но и в удовлетворении инвестиционных потребностей реального сектора экономики за счет перераспределения свободных финансовых ресурсов. субъектов хозяйствования и населения. За время, прошедшее с начала формирования системы негосударственного пенсионного обеспечения, значимость российских НПФ как в системе негосударственного пенсионного обеспечения, так и обязательного пенсионного страхования существенно возросла и продолжает возрастать, что выражается в увеличении собственного имущества фондов, количества участников и застрахованных лиц, а также иных показателях. Более чем тридцатилетний опыт существования в сложных экономических и политических условиях негосударственных пенсионных фондов (НПФ) доказал их социальную значимость, и право участвовать в системе обязательного пенсионного страхования граждан. Социальная значимость негосударственных пенсионных фондов состоит в активном вовлечении населения в сферу добровольного пенсионного страхования и в содействии решению стратегической задачи национальной пенсионной системы — повышению уровня жизни пенсионеров. Недостаточная степень развития негосударственного пенсионного обеспечения, незначительная доля негосударственных пенсий в общей системе пенсионного обеспечения граждан, недостаточный уровень проработанности теоретической и правовой базы препятствуют развитию пенсионной системы России. Основными факторами, обеспечивающими успешное функционирование системы НПФ, являются повышение конкурентоспособности отечественных фондов на рынке финансовых услуг, участие в обязательном пенсионном страховании, государственная поддержка и совершенствование государственного регулирования в этой сфере. Таким образом, можно сделать вывод об актуальности и практической необходимости развития системы негосударственных пенсионных фондов как значимого социального института для повышения качества жизни пенсионеров. Степень разработанности проблемы. Вопросы реформирования пенсионной системы и развития негосударственного пенсионного обеспечения неоднократно рассматривались в различных исследованиях, монографиях, периодических изданиях. Значительный вклад в развитие системы негосударственного пенсионного обеспечения внесли такие ученые и специалисты как: В.А. Андреев, М.М. Аранжереев, В.Н. Баскаков, А.А. Берг, Ю.В. Воронин, Е.Ш. Гонтмахер, Г.П. Дегтярев, М.Э. Дмитриев, М.Ю. Зурабов, Р.А. Кокорев, О.М. Колобаев, Е.В. Коломин, Ю.В. Пешехонов, Г.Б. Поляк, В.Д. Роик, А.К. Соловьев, Е.М. Четыркин, Л.П. Якушев, E.JI. Якушев. Однако существующие проблемы в области негосударственного пенсионного обеспечения требуют продолжения исследований по данной тематике для выработки эффективного механизма, направленного на поступательное развитие и совершенствование негосударственных пенсионных фондов. Система негосударственных пенсионных фондов развивается поэтапно, в силу своей масштабности представляется невозможным отражение всех аспектов деятельности и развития негосударственных пенсионных фондов в одном исследовании. Диссертационные исследования Д.В. Бочкарева, А.В. Киевич, И.Е. Наздревой, JI.A. Сетченковой, Ю.Ю. Финогеновой, А.В. Шахова затрагивали проблемы реформирования негосударственных пенсионных фондов до начала проведения полномасштабной пенсионной реформы. Таким образом, при значительном количестве опубликованных работ отдельные теоретические аспекты исследуемой проблемы требуют дополнительного исследования. Следует отметить, что развитию системы негосударственных пенсионных фондов посвящено множество работ зарубежных и отечественных ученых и специалистов: периодически издаются новые монографии, учебники, диссертации, публикуются научные статьи. Изучение зарубежного опыта организации и развития пенсионных систем свидетельствует об отсутствии универсальной теоретической базы и относительно развитых общих технологий, поскольку пенсионное обеспечение в зарубежных странах ориентировано на учет исторических и национальных традиций и особенностей. В связи с этим прямое заимствование и перенос мирового опыта в российскую реальность невозможно, особенно без учета специфики переходного периода российской экономики, масштабов, происходящих преобразований и демографической ситуации. Таким образом, актуальность поставленной проблемы, ее недостаточная разработанность и высокая социальная значимость определили выбор темы, объект, предмет исследования, цели и задачи, содержание работы. Цель работы заключается в изучении вопросов НПФ и рекомендаций для совершенствования негосударственных пенсионных фондов. В соответствии с намеченной целью исследования поставлены следующие задачи: - рассмотреть понятие негосударственных пенсионных фондов РФ; - изучить нормативно-правовое регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов РФ; - провести оценку развития негосударственных пенсионных фондов; - разработать предложения по совершенствованию государственного регулирования деятельности негосударственных пенсионных фондов. Предмет исследования. Предметом исследования выступает система негосударственного пенсионного обеспечения в России. Объект исследования. Объектом исследования является механизм функционирования негосударственных пенсионных фондов. Теоретической и методологической основой исследования послужили работы по проблемам пенсионного обеспечения российских и зарубежных ученых. В процессе исследования использовались общенаучные и специальные методы: диалектический подход, международные сравнения, логико-дедуктивные и эмпирические индуктивные методы, методы сравнений и аналогий, экономико-статистический анализ, принципы историко-системного подхода. Нормативно-правовая база дипломной работы основана на Конституции РФ, Налоговом кодексе РФ, Гражданском кодексе РФ, Федеральных законах, Указах Президента РФ и Постановлениях Правительства РФ по вопросам, связанным с организацией деятельности негосударственных пенсионных фондов. В качестве информационных источников использованы: материалы, представленные на официальных сайтах Министерства финансов РФ, Министерства экономического развития и торговли РФ (МЭРТ), Министерства здравоохранения и социального развития РФ (Минздравсоцразвитие), Федеральной службы по финансовым рынкам (ФСФР), научные исследования, г монографии, статьи, научные доклады и материалы научных конференций. При подготовке дипломной работы были использованы материалы исследований по пенсионной реформе, проводимые Всемирным банком и другими зарубежными организациями. Научная новизна исследования состоит в определении перспективных направлений развития негосударственного пенсионного обеспечения и мер для создания эффективного механизма организации дополнительного пенсионного обеспечения. Глава 1. Теоретические основы правового статуса негосударственных пенсионных фондов в РФ 1.1 Понятие и сущность негосударственных пенсионных фондов в РФ Пенсионные системы оказывают серьезное влияние на экономику государства и развитие общества в целом. Социальное положение населения формируется в результате действия системы факторов, формирующих социальные условия его существования и развития. Невозможно говорить о создании цивилизованного общества без соответствующих предпосылок для формирования и дальнейшего поддержания динамично развивающейся эффективной системы социальной защиты и, как следствие, устойчивого социального (социального) положения людей и социальных групп. Кроме того, улучшение жизни пожилых людей, инвалидов и детей, потерявших кормильца, влияет на складывающуюся демографическую и любую другую жизненную ситуацию в стране. Все это определяет важность и необходимость создания пенсионной защиты граждан как совокупности финансовых отношений между субъектами пенсионной системы, направленных на защиту доходов граждан от реализации пенсионных рисков, а именно: наступления пенсионного возраста, наступления пенсионного возраста. инвалидности и потери кормильца инвалидам. Пенсионная система - это совокупность созданных государством правовых, экономических и организационных институтов и норм, направленных на оказание гражданам материальной поддержки в виде пенсии [1]. Организационная, управленческая и финансовая деятельность пенсионной системы основана на конституционных и законодательных правах каждого гражданина на получение материальной поддержки при наступлении установленного законом возраста, инвалидности или потере кормильца. Этот вид материального обеспечения называется пенсией.[10] На структуру и уровни конкретной пенсионной системы во многом влияет степень участия государства в организации этой системы, в частности, и всей системы социальной защиты населения в целом. Так или иначе, но общество в лице государства стремится обеспечить каждому своему гражданину гарантированный уровень дохода по окончании трудовой деятельности, не снижая при этом стимулов к частным сбережениям. В ходе проводимой пенсионной реформы, общественность России в очередной раз за последние 10 лет столкнулась с изменением взглядов наших реформаторов на суть реформы пенсионной системы государства и парадигму ее развития. Начиная с 1995 г., когда была принята первая Концепция реформы системы пенсионного обеспечения в РФ, утвержденной Постановлением Правительства РФ от 07.08.1995 г. № 790, до Стратегии долгосрочного развития пенсионной системы Российской Федерации, утвержденной Распоряжением Правительства РФ от 25.12.2012 г. № 2524-р, мы можем увидеть эволюцию взглядов законодателей на проблему организации самой пенсионной системы и отдельных ее элементов. Одной из важнейших задач пенсионной системы является гарантия достойного уровня пенсии, а также обеспечение финансовой устойчивости пенсионной системы. Вне зависимости от устройства общества, наличия различных социальных групп, так или иначе вовлеченных в общественный производственный процесс, государство должно в этом контексте учитывать права каждого гражданина на достойную (тем или иным образом) жизнь. общество. Это право человека неотъемлемо и закреплено в Декларации прав и свобод человека, принятой ООН в 1948 году. Сочетание обязательных и добровольных принципов определяет количество уровней пенсионной системы. Обобщая мировой опыт, можно выделить три основных института пенсионной системы, которые имеют преобладающее значение в общей структуре: 1. Социальная помощь, финансируемая из государственного бюджета, представляет собой гарантированную государством программу, которая обеспечивает всем пенсионерам базовую пенсию, независимо от взноса каждого человека в эту систему. Это государственная программа перераспределения, разработанная для сокращения бедности среди пожилых людей и являющаяся первым столпом пенсионной системы. 2. Обязательное пенсионное страхование всех работников и большей части самозанятого населения. Назначение - страхование с помощью коллективных (массовых) форм страхования рисков уровня жизни, достигнутого в трудовой период жизни. Работник получает возможность и фактически вынужден делать сбережения, чтобы к моменту выхода на пенсию отсрочить определенную сумму денег или сформировать права на получение ренты. 3. Добровольное личное пенсионное страхование, а также профессиональное пенсионное страхование и пенсионное обеспечение, с помощью которых осуществляется накопление достаточных средств для пожизненного аннуитета. В некоторых странах он играет роль основного механизма самозащиты рабочих и мелких предпринимателей в период выхода на пенсию. Сочетание этих институтов подразумевает разделение двух основных функций государственной пенсионной системы: перераспределения доходов и накоплений на выплату пенсий. По мнению экспертов, использование всех трех компонентов в рамках единой пенсионной системы позволяет наиболее надежно застраховаться от различных рисков, в том числе от государственных или рыночных кризисов. В структуре пенсионной системы в соответствии с методикой управления социальными рисками можно выделить две подсистемы: пенсионное страхование и пенсионное обеспечение (см. Рис. 1). В мировой практике существует два метода управления социальными рисками: поглощение и распределение риска. Поглощение рисков - прямая финансовая компенсация последствий социальных рисков в зависимости от их серьезности и установленного размера социальных гарантий; а распределение риска - это страхование, которое обеспечивает компенсацию риска пропорционально участию каждого человека в формировании средств социальной защиты. Пенсионное страхование и пенсионное обеспечение объединяет предмет их деятельности - управление пенсионными рисками. При этом их отличия проявляются в том, что через пенсионное страхование обеспечивается разделение пенсионных рисков, а через пенсионное обеспечение осуществляется перераспределение доходов населения с целью покрытия ущерба в случае наступления возникновение пенсионных рисков. Представляется, что следующим признаком разделения пенсионной системы на составные части является различие инициаторов использования методов управления рисками: государства и т. д. Это позволяет разделить пенсионные выплаты и страхование на государственные и дополнительные. В свою очередь, дополнительное пенсионное обеспечение можно разделить по принципу источника выплаты. Сейчас их всего два: пенсионные резервы НПФ (негосударственное пенсионное обеспечение как таковое) и бюджеты муниципального и регионального уровней (выплата пенсий из них, например, бывшей администрации). чиновники и бедняки - довольно распространенное явление). При этом второй источник нельзя отнести к негосударственному пенсионному обеспечению, так как он используется по решению руководящего органа субъекта Федерации или органа местного самоуправления, оба из которых входят в состав пенсионного обеспечения. система государственного управления (рис. 1). Из вышеизложенного следует, что пенсионное обеспечение может быть инициировано как государственными, так и негосударственными учреждениями. Государственное пенсионное обеспечение распространяется на группы получателей, установленные соответствующими нормативными правовыми актами, и финансируется из государственного бюджета. Негосударственное обеспечение финансируется из негосударственных фондов пенсионного обеспечения населения, специально созданных на добровольной некоммерческой основе. В соответствии с приведенной выше классификацией предлагается следующий набор определений: Пенсионное обеспечение - это система экономических отношений, направленная на прямую материальную поддержку пожилых и нетрудоспособных граждан за счет средств государственного бюджета, а также иных фондов, созданных специально для этих целей.[7] Пенсионное страхование – это система экономических отношений, направленных на материальное обеспечение лиц, пострадавших от пенсионных рисков, в виде пенсии, за счет фондов, сформированных из страховых взносов страхователей специально на эти цели. Дополнительное пенсионное обеспечение - совокупность правовых, экономических и организационных институтов и норм, обеспечивающих, помимо государственного пенсионного страхования и пенсионного обеспечения, пенсионное обеспечение за счет средств работодателей, граждан или за счет бюджетов субъектов Российской Федерации. субъектов Российской Федерации и местных бюджетов. Негосударственное пенсионное обеспечение - совокупность правовых, социально-экономических и организационных отношений между государством, негосударственным пенсионным фондом, вкладчиками и участниками, возникающих при выплате негосударственных пенсий. Таким образом, мы определили место негосударственного пенсионного обеспечения в государственной пенсионной системе (см. Рис. 1). Корпоративные и личные пенсионные пособия не попадают в приведенную выше классификацию и должны рассматриваться в другой плоскости. Они различаются не по источнику выплат, а по источнику средств, поступающих на пенсионные взносы[4]: Негосударственное пенсионное обеспечение корпоративное - вид негосударственного пенсионного обеспечения, при котором плательщиком является работодатель, который за свой счет вносит пенсионные взносы в пользу своих сотрудников (бывших сотрудников); Частное негосударственное пенсионное обеспечение - это тип негосударственного пенсионного обеспечения, в котором плательщиком является физическое лицо, которое за счет средств вносит пенсионные взносы в свою пользу или в пользу других лиц. Данная классификация дает возможность упорядочить как существующие виды и формы пенсионного обеспечения, так и возможные (будущие), но пока отсутствуют на практике.  Рис. 1 Структура пенсионной системы государства В настоящее время нет четкого понимания места пенсионной системы в рамках социальной защиты и социальной политики. Это связано с тем, что в научном сообществе нет единого подхода к содержанию понятий «социальная политика», «социальная защита», «социальное обеспечение». Многие определения, часто совпадающие по содержанию, указывают на то, что эта область знаний в нашей стране еще далека от своего окончательного становления и находится в процессе формирования. Структурные и функциональные характеристики пенсионного обеспечения государства принципиально отличаются друг от друга только источниками финансирования. В этом аспекте система солидарности, которая фактически является государственной, имеет три основных источника[4]: ·- отчисления работников; ·- обязательное отчисление от фонда заработной платы; ·- государственные дотации. В накопительной системе два источника: ·- обязательные или добровольные взносы работников; ·- проценты от инвестиции накоплений. В частных накопительных пенсионных фондах: ·- отчисления в виде взносов работников; ·- проценты от капитализации взносов; ·- переброска дополнительных средств из других социальных фондов по просьбе работников. Существенным аспектом этого пункта является организация пенсионных выплат. В системе солидарности, как упоминалось выше, государство формирует и контролирует условия, размеры и сроки выплаты пенсий. В других системах выплаты пенсий их размер, сроки и условия оговариваются в специальном контракте между работником и страховым агентством. Поэтому процесс организации и управления пенсионным обеспечением - важнейшая часть социальной задачи государства. Эта задача, заключающаяся в сборе пенсионных взносов, накоплении средств в руках государства или компаний и своевременном распределении этих средств среди пенсионеров, является основной функцией государства по перераспределению национального дохода государства, следовательно, это считается объектом экономических отношений. В экономической литературе функции пенсионного обеспечения практически не затрагиваются, хотя это важный элемент теоретического анализа данной категории экономических отношений людей. Функция пенсионной системы рассматривается как целенаправленная деятельность с целью реализации определенной роли в обществе. Суть любой системы заключается в ее функциях, а эффективность функционирования системы во многом зависит от правильности определения и условий выполнения функций. Функции пенсионной системы следует рассматривать комплексно, как и все возможные направления деятельности пенсионной системы. Реализация этих функций должна способствовать достижению цели всей пенсионной системы - обеспечению нормального уровня жизни для всех категорий пенсионеров. В научном сообществе нет единства формулировок и нет определенности в отношении того, какие функции выполняет государственная пенсионная система. На мой взгляд, функции пенсионной системы должны заключаться в сочетании функций пенсионного страхования, пенсионного обеспечения, негосударственного пенсионного страхования, поскольку они согласованы друг с другом. Результаты систематизации позволили представить следующую классификацию функций пенсионной системы: репродуктивная, социальная, перераспределительная, стимулирующая, политическая. Исходя из сущности пенсионной системы и ее места в социальной политике и в целом в системе социально-трудовых отношений, данный перечень не охватывает все области пенсионной системы. Регуляторные и статусные функции можно рассматривать как скрытые функции. Распределение этих функций важно в связи с тем, что пенсионная система имеет возможность прямо и косвенно регулировать выход на рынок труда работников старших возрастных категорий. Статусная функция предполагает соответствие должности пенсионера статусу, который он занимал по должности, и размеру заработной платы до выхода на пенсию. Это место пенсионера по отношению к другим пенсионерам как по горизонтали, так и по вертикали. Эта функция во многом проистекает из реализации стимулирующей функции. Содержание функций пенсионной системы: 1. Репродуктивная - удовлетворение минимальных потребностей инвалидов путем обеспечения минимального уровня жизни. 2. Социальные - обеспечение нормального уровня жизни для тех, кто вышел из трудоспособного возраста или потерял трудоспособность; пенсионная система должна не только способствовать воспроизводству потраченной энергии, но и давать возможность человеку пользоваться набором социальных льгот - медицинскими услугами, качественным отдыхом, культурным досугом и т. д. 3. Перераспределение - возмещение гражданам доходов, которые они имели до потери способности к производительному труду, это достигается за счет функции перераспределения национального дохода государства. 4. Стимулирующий - обеспечивает связь результатов работы с будущей пенсией. 5. Политические - примирение интересов нетрудоспособных членов общества и той его части, которая создает материальные блага. 6. Нормативное - связано с прямым и косвенным регулированием выхода на рынок труда работников старших возрастных категорий. Каждая функция в отдельности имеет свое предназначение, играет свою роль в пенсионной системе. Но все функции реализованы в комплексе, так как они взаимозависимы. А если какая-либо функция выполняется не в полном объеме, не в должной мере, это нарушает целостность обозначенного круга обязанностей и создает препятствия на пути к достижению основной цели пенсионной системы. На выполнение пенсионной системой своих функций влияют внешние по отношению к ней факторы. Основываясь на таком понимании функций пенсионного обеспечения, каждое государство должно выстраивать собственную политику и принимать собственные законодательные акты, которые справедливо регулировали бы всю социальную систему и пенсионное обеспечение, его организационный и экономический механизм, чтобы обеспечить социальную политику и экономическую стабильность. в стране. Рассматривая сущность пенсионного обеспечения как экономической категории, мы можем квалифицировать его как отдельную часть национального дохода, имеющую свою специфику, в отличие от других разделов - в том, что она направлена на создание нормальных условий жизни для нетрудоспособных членов общества. Субъектами этих отношений являются [4]: 1. Государство 2. Пенсионеры 3. Работающие члены общества 4. Предприятия, удерживающие пенсионные взносы. Объектом взаимоотношений между ними является часть созданного продукта, которая выделяется из общей структуры национального дохода и направлена на удовлетворение потребностей инвалидов. На эту часть национального дохода, называемую финансовым активом Пенсионного фонда, претендуют различные категории инвалидов, которые по своему трудовому вкладу можно разделить на три группы [4]: 1. лица, продуктивно проработавшие необходимый стаж работы и благополучно дожившие до пенсионного возраста; 2. лица, утратившие трудоспособность в процессе работы; 3. Лица, не работавшие по разным причинам (инвалиды с детства, дети, потерявшие кормильца). Их объединяет то, что все они нуждаются в пенсионных пособиях. Отличия между ними заключаются в том, что представитель каждой группы имеет разную долю в общей сумме пенсионного обеспечения, которая предопределяется долей его участия в создании национального продукта. Определяющим инструментом в распределении и перераспределении средств между разными категориями населения являются различные виды фондов, созданные для этих целей. Фонды формируются в процессе перераспределения национального дохода как самостоятельная финансовая или социальная структура. Еще одна экономическая особенность пенсионного обеспечения заключается в том, что оно оказывает существенное влияние на процесс воспроизводства рабочей силы. Здесь мы вправе рассматривать ее как экономическую категорию, влияющую как на процесс воспроизводства совокупной рабочей силы, так и на общественное воспроизводство в целом. Это вполне закономерный процесс, когда на смену уходящим на заслуженный отдых поколениям рабочих приходят молодые специалисты с новыми навыками и профессиональными качествами. При рассмотрении теоретических аспектов пенсионного обеспечения важное место занимает вопрос о распределении пенсионного обеспечения. Здесь преобладают два направления [15]. Первый - когда пенсии распределяются по трудовому принципу, а размер и условия пенсий полностью зависят от заработной платы будущего пенсионера. Второе направление - когда пенсионные выплаты основываются на потребностях инвалидов. Это выявляет двойственность природы пенсионного обеспечения, заключающуюся в том, что наряду со свойствами продукта, распределенного в соответствии с количеством и качеством прошлой работы, он также обладает свойствами продукта, распределенного в соответствии с потребности трудоспособного населения. Таким образом, пенсионное обеспечение, основанное на трудовом законодательстве, носит характер распределения в соответствии с затратами на оплату труда в прошлом. Что касается пенсии по инвалидности, то она, скорее всего, носит характер страхования от возможных убытков и должна основываться на том, сколько работник мог бы получить, если бы не потерял трудоспособность. Причем эту часть страховой возможности должно оплачивать не общество, а конкретный виновник (компания или лицо, виновное в этом). Пенсии для лиц без опыта работы являются той частью общественного продукта, которая имеет характер удовлетворения минимальных потребностей, и они должны расти по мере роста экономических возможностей государства. Исходя из двойственного характера пенсионного обеспечения, можно сделать вывод о различиях между пенсиями и другими социальными пособиями. 1.2 Нормативно-правовое регулирование деятельности негосударственных пенсионных фондов в РФ Негосударственные пенсионные фонды осуществляют финансовую деятельность и потому выступают субъектами финансового рынка страны. НПФ выступают в качестве коллективных инвесторов. Федеральный закон № 111-ФЗ определяет объекты инвестирования, также требования к содержанию инвестиционного портфеля. Деятельность негосударственных пенсионных фондов регулируется специальным уполномоченным федеральным органом, осуществляющим мониторинг финансовых рынков в целом. Поскольку НПФ является коллективным инвестором, теперь функция контроля и надзора находится в ведении Департамента коллективных инвестиций и доверительного управления Центрального банка Российской Федерации. Кроме того, НПФ входят в число активных участников финансового рынка. В качестве коллективного инвестора НПФ аккумулируют средства вкладчиков для портфельных вложений. В отличие от инвестиционных фондов, основная задача НПФ - увеличение и сохранение пенсионных накоплений населения, а значит минимизация рисков для участников и вкладчиков. Федеральный закон № 111-ФЗ [3, 4] содержит информацию об активах, в которые НПФ разрешено инвестировать, а также требования к структуре инвестиционного портфеля фондов. Государственные ценные бумаги субъектов Российской Федерации - это ценные бумаги, выпущенные от имени субъекта Российской Федерации. Эмитент ценных бумаг является органом исполнительной власти субъекта Российской Федерации. Муниципальные облигации - облигации, выпускаемые городскими, местными властями в виде займа под муниципальную собственность с целью финансирования различных проектов [3, 6-7]. Федеральный закон № 111-ФЗ содержит требования к структуре инвестиционного портфеля (табл.1). Таблица 1 – Требования к структуре инвестиционного портфеля Ценные бумаги одного эмитента или группы связанных эмитентов Не более 10% Облигации одного эмитента Не более 20% Акции одного эмитента Не более 10% Депозиты в кредитной организации и ценные бумаги Не более 25% Ценные бумаги, эмитированных аффилированными лицами управляющей компании и специализированного депозитария Не более 10% Ценные бумаги одного эмитента Не более 50% Депозиты, размещенные в кредитных организациях, являющихся аффилированными лицами управляющей компании Не более 20% Пенсионные резервы не допускаются к размещению в казначейские обязательства РФ и ее субъектов, а также в производные ценные бумаги, ценные бумаги управляющей компании, депозитария, аудитора и актуария НПФ, фьючерсы, в любые займы (кредиты), интеллектуальную собственность и многое другое. За исполнением всех этих требований следит государство в лице ЦБ РФ. Главный принцип работы НПФ - безопасное вложение. Вложенные НПФ средства вернутся обратно и принесут дополнительный доход. Однако фонды не имеют права предоставлять ссуды другим организациям, но могут инвестировать свои активы в акции и облигации на фондовых рынках. НПФ вправе инвестировать пенсионные средства только с целью получения дополнительного дохода. Есть ограничение на размещение пенсионных резервов - пенсионный фонд не может инвестировать более 20% средств в один объект. Также доля средств, размещенных в ценные бумаги без признанных котировок, не может превышать 20% от общей суммы резервных фондов. Негосударственным пенсионным фондам не разрешается инвестировать в ценные бумаги, выпущенные учредителями фонда, более 30% от размещенных резервов. Помимо этих ограничений, на инвестиционную деятельность фондов накладываются ограничения по степени риска. Например, если риск потери средств составляет более 50%, НПФ вправе инвестировать не более 10% резервных средств. Если риск потерь составляет 25-50%, процент доступных для инвестирования резервов увеличивается до 20. В структуре инвестиционных объектов двух НПФ значительную долю занимают банковские депозиты и корпоративные облигации. Доля государственных ценных бумаг невелика, несмотря на то, что они являются более надежными и контролируемыми инвестиционными инструментами и в меньшей степени зависят от реакции финансового рынка на определенные события [5, 6, 9]. Банковские депозиты привлекательны для НПФ тем, что их доходность выше, чем у облигаций, и отсутствует риск волатильности. Такое благоприятное сочетание надежности и прибыльности подталкивает НПФ к инвестированию в банковские депозиты. Для НПФ различные вклады являются одним из важнейших инструментов инвестирования пенсионных средств, в том числе на длительный срок, поскольку это позволяет «пенсионному капиталу» работать на будущих пенсионеров. В связи с развитием и трансформацией пенсионной системы в России возникает необходимость в определении направлений инвестиционной деятельности негосударственных пенсионных фондов. В последние годы важная роль отводится негосударственным пенсионным фондам (НПФ), которые имеют двойственный характер [2, 4]. Во-первых, они рассматриваются как важный социальный институт, призванный решить проблему улучшения материального положения инвалидов-членов общества. Негосударственные пенсионные фонды предоставляют людям возможность иметь более высокий доход в старости, чем тот минимум, который может обеспечить государство. Именно НПФ должен будет занять эту нишу, чтобы у сотрудников была возможность либо вкладывать дополнительные деньги в фонды самостоятельно, либо через своих представителей - профсоюзы - заключать такие коллективные договоры на предприятиях, чтобы эти взносы вносил работодатель. . Во-вторых, НПФ действуют как специфические институты финансового посредничества, аккумулирующие сбережения населения для долгосрочных вложений. Небольшой размер минимальных пенсионных взносов при долгосрочных пенсионных выплатах позволяет привлекать сбережения людей с низкими доходами, а также средства работодателей. Неликвидность активов НПФ и длительный срок большинства пенсионных схем позволяют этим учреждениям направлять накопленные средства на долгосрочные инвестиции, активно участвовать в программах финансирования с низкой доходностью, высокой надежностью и длительным сроком реализации. Практически никто из других финансовых инвесторов не имеет конкурентных преимуществ перед НПФ в этом сегменте рынка долгосрочного инвестирования, поскольку их деятельность ограничивается более жесткими требованиями к ликвидности активов [3]. Следует отметить, что формирование системы НПФ в России началось неблагоприятно: не было необходимых нормативных документов, негативно действовали инфляция, тяжелое финансовое положение предприятий, волатильность фондового рынка, политическая нестабильность и неопределенность. Первый негосударственный пенсионный фонд в России был создан в ноябре 1991 года, через 7 лет их стало 280. Рассмотрим механизм их функционирования. За каждого застрахованного, работающего в особых условиях труда, работодатель уплачивает страховые взносы по дополнительной ставке, которые перечисляются в уполномоченные негосударственные пенсионные фонды. При этом необходимо обеспечить контроль со стороны Пенсионного фонда РФ в рамках персонифицированного учета плательщиков взносов и негосударственных пенсионных фондов. Для лиц, работающих в особых условиях труда, не обслуживаемых какими-либо уполномоченными негосударственными пенсионными фондами, страховые взносы должны будут уплачиваться в Пенсионный фонд Российской Федерации по повышенным ставкам. Эти взносы планировалось разместить на специальном счете в накопительной системе. Предложенный выше подход к организации профессионального пенсионного страхования связан с внедрением системы персонифицированного учета в системе государственного пенсионного страхования на всей территории Российской Федерации, функционирование которой началось в 2000 году. Сам Закон о персонифицированном учете был принят в марте. 20, 1996. Он направлен на создание условий для назначения пенсий в соответствии с трудовым вкладом, обеспечение достоверности информации о стаже работы и заработках, развитие заинтересованности застрахованных лиц в уплате страховых взносов. Персонализированный учет застрахованных лиц дает возможность создать механизм саморегулирования при сборе страховых взносов: поскольку данные этого учета будут использоваться при назначении пенсии, сотрудники будут заинтересованы в своевременном перечислении страховых взносов работодателями и сами будут контролировать этот процесс, чтобы данные о взносах соответствовали заработку и учитывались в пенсионном фонде. Закон рассматривает перечень обязанностей всех субъектов в сфере выхода на пенсию. Таким образом, государство в лице Пенсионного фонда России обязуется открыть индивидуальный лицевой счет и выдать каждому застрахованному лицу страховое свидетельство для обеспечения защиты информации. Работодатели, помимо финансового участия в формировании Пенсионного фонда России, обязаны предоставлять информацию обо всех сотрудниках по трудовому договору, за которых они уплачивают страховые взносы, получать страховые свидетельства и выдавать их под подпись застрахованным лицам, перечислять бесплатно взимать с каждого сотрудника копию информации, представленной о нем в соответствующие отделения Пенсионного фонда России, для контроля соответствия реквизитов страхового свидетельства реквизитам документов, удостоверяющих личность работника. В перечне информации, которую должен предоставить работодатель, указывается период деятельности, включенный в специальный стаж работы, размер заработка, на который взимались страховые взносы, размер начисленных страховых взносов, по которым они не взимались и т. Д. Согласно Закону застрахованное лицо обязано зарегистрироваться в Пенсионном фонде Российской Федерации; получить страховое свидетельство, сохранить его и предъявить по требованию уполномоченных лиц; декларировать в случае изменения информации в личном кабинете, а также в случае утери страхового свидетельства; предоставить по запросу органов Пенсионного фонда РФ документы, подтверждающие включение информации в его индивидуальный лицевой счет [7]. Достоинством закона является возможность дифференциации пенсионного обеспечения в зависимости от трудового вклада. 1 февраля 1998 г. вступил в силу Федеральный закон от 21 июля 1997 г. № 113 «О порядке исчисления и увеличения государственных пенсий». В связи с принятием этого Закона пенсии неработающим пенсионерам стали исчисляться с использованием индивидуального пенсионного коэффициента. Индивидуальный коэффициент пенсионера - это размер пенсии, выраженный в процентах от среднемесячной заработной платы по стране. Он определяется путем умножения размера пенсии в процентах, получаемого в зависимости от стажа работы, на отношение среднемесячного заработка за указанный период, с которого начисляется пенсия, к среднемесячной заработной плате в г. страна за тот же период. Другими словами, ИКП - это отношение заработка, из которого исчисляется пенсия, к средней заработной плате в стране в год ее получения. Этот коэффициент будет применяться не только при назначении пенсий, но и при их перерасчете в связи с увеличением индекса цен. Это позволило преодолеть недостатки существующего механизма пересмотра размеров пенсий в связи с их индексацией [3]. Отметим, что пенсионное обеспечение в России существует около четырех веков, за последние полвека государство стало уделять больше внимания пенсионной системе: произошло повышение пенсий, помимо страховой части пенсии, а также накопительная часть появилась. 1.3 Место и роль негосударственных пенсионных фондов в РФ Современная организация пенсионной системы в России поднимает ряд вопросов, требующих безотлагательного решения по пенсионному обеспечению населения нашей страны. Следует отметить, что отечественная пенсионная система, к сожалению, не соответствует реалиям, сложившимся в рыночной экономике и экономике страны в целом. Приемлемый и адекватный уровень пенсионных выплат служит индикатором социально-экономического развития субъектов публичного права, характеризует благополучие общества и благополучие нации любого суверенного государства независимо от его государственного устройства. Сегодня, затрагивая вопрос качества жизни сегодняшних пенсионеров, нельзя не обращать внимания на сопутствующие проблемы, возникающие в смежных отраслях и сферах социально-экономического развития страны. [1.P.25] Пенсионный фонд Российской Федерации сегодня является крупнейшей федеральной системой оказания государственных услуг в сфере социального обеспечения. В 1992 году Президент издал указ «О негосударственных пенсионных фондах», а в 1998 году был принят соответствующий № 75-ФЗ, который сегодня является основополагающим актом НПФ. Это позволило на начальном этапе создать жизнеспособный институт дополнительного пенсионного обеспечения по накопительному (добровольному) принципу, а затем подключить НПФ для участия в системе выплаты трудовых пенсий. 1 января 2002 г. началась коренная реформа пенсионной системы России. Реформа преследовала несколько целей, главной из которых был переход от распределительной системы к распределительной, что было необходимым шагом в контексте демографического кризиса и потенциального увеличения в дефиците бюджета ПФР. Отягчающим обстоятельством стало уклонение значительной части работодателей от уплаты страховых взносов в полном объеме. Атавизмом было и то, что до реформы формула расчета размера пенсии, по сути, не учитывала ни размер заработка, ни стаж работы сотрудника, что фактически приводило к уравнению. Одной из инфраструктурных основ функционирования отечественной пенсионной системы сегодня является институт негосударственных пенсионных фондов (НПФ), который опосредует процесс преобразования сбережений в инвестиции на финансовом рынке и, конечно же, призван способствовать развитие накопительной составляющей в рамках обязательного пенсионного страхования и негосударственного пенсионного обеспечения. Негосударственный пенсионный фонд - особая организационно-правовая форма некоммерческой организации социального обеспечения, исключительными видами деятельности которой являются: • деятельность по негосударственному пенсионному обеспечению участников фонда в соответствии с договорами о негосударственном пенсионном обеспечении; • выполнение функций страховщика по обязательному пенсионному страхованию; • выполнение функций страховщика профессионального пенсионного страхования в соответствии с федеральными законами и соглашениями о создании профессиональных пенсионных систем. [8] Для этого негосударственные пенсионные фонды накапливают добровольные пенсионные взносы с созданием пенсионных резервов и их размещением с соблюдением принципов надежности, безопасности, ликвидности, доходности и диверсификации. В результате полученный доход от размещения пенсионных резервов направляется на их пополнение. Фонды распределяют пенсионные резервы через управляющие компании, которые берут на себя обязательства по обеспечению прироста и возврата пенсионных резервов, переданных ему фондом по договору доверительного управления. Услуги по хранению сертификатов ценных бумаг и (или) учету и переходу прав на ценные бумаги НПФ оказывает депозитарий — профессиональный участник рынка ценных бумаг. Актуарные расчеты выполняет независимый актуарий.[7] Российская система негосударственного пенсионного обеспечения достаточно молода: первые НПФ были учреждены в нашей стране в 1992 г. Но и за этот недолгий период фонды уже успели пройти через серьёзные испытания, в том числе кризисами 1998 г. и 2008–2009 гг. Система НПФ в целом устояла и продолжила развитие. Объем средств, находящийся в частной пенсионной системе на 01.10.2014г., оценивался примерно в 759 млрд руб., в том числе 612 млрд руб. — пенсионные резервы и 147 млрд руб. — пенсионные накопления.[6. С.51-55] Во всем мире пенсионные резервы — один из важнейших источников развития не только рынка доверительного управления и рынка ценных бумаг, но и экономики в целом. [9] Пенсионная и страховая системы являются главными долговременными стратегическими инвесторами. В частности, Норвежский государственный пенсионный фонд занимает второе место в списке крупнейших инвесторов мира. Таким образом, одной из функций, выполняемых НПФ, является приток в экономику «длинных» денег и развитие финансового рынка и, в частности, рынка ценных бумаг.[3. С.18] До сентября 2015 г. функцию регулятора на рынке инвестирования пенсионных накоплений выполняла Федеральная служба по финансовым рынкам (ФСФР). Она осуществляла контроль и лицензирование деятельности НПФ. С сентября 2015 г. ФСФР упразднена, а ее функции переданы Банку России. В НПФ накопительную часть трудовой пенсии в 2015 г. формируют свыше 21 млн чел., больше 6,5 млн чел. накапливают в НПФ пенсию по добровольному (негосударственному) пенсионному обеспечению. Численность людей, которые переводят свои пенсии в негосударственные фонды с каждым годом увеличивается. Наблюдается значительное увеличение численности застрахованных лиц в НПФ. За 2015 г. их число увеличилось по сравнению с 2014 г. 4694 тыс. чел. Общая сумма накоплений составила 668690 млн руб. Это связано с активной работой НПФ по привлечению населения к формированию своей будущей пенсии. Согласно действующему закону, если человек хочет остаться в накопительной системе, он должен до конца 2017 г. подать заявление о выборе страховщика - НПФ, частной или государственной управляющей компании, которым он доверяет свои пенсионные накопления. НПФ оценивают, как правило, по нескольким показателям: рейтинг надежности, доходность (за отчетный период, средняя и накопленная), по количеству застрахованных лиц, по объему вложений и выплаченных пенсий, однако надежность – это один из основных показателей, на которые следует ориентироваться при выборе фонда. В 2015 году 2 миллиона 477 тысяч граждан перевели свои пенсионные накопления из Пенсионного фонда России в негосударственные пенсионные фонды одновременно с их вступлением в Государственную программу софинансирования пенсий. То есть в течение 2015 года. Граждане, сформировавшие накопительную часть трудовой пенсии через государственную управляющую компанию Внешэкономбанк, заключили договор с НПФ об обязательном пенсионном страховании и одновременно написали заявление о присоединении к Государственной программе софинансирования пенсий. Согласно закону, в этом случае пенсионные накопления переводятся в НПФ в течение трех месяцев. Для сравнения: в 2015 году таких переводов было 2 477 тысяч, в 2014 году - 2 116 тысяч, в 2013 году - 1 500 тысяч. Негосударственные пенсионные фонды (НПФ), накапливающие пенсионные накопления граждан, стали осторожнее относиться к инструментам инвестирования. Аналогичная тенденция наметилась и в страховой отрасли. Об этом свидетельствует статистика Центрального банка России (ЦБ) за 2011 год. И это несмотря на то, что на финансовом рынке остро стоит вопрос о необходимости повышения доходности вложений, чтобы пенсионные накопления граждан хотя бы не были «съедены» инфляцией. В заключение необходимо сказать следующее: негосударственные пенсионные фонды также представляют собой группу участников рынка ценных бумаг. Причем роль НПФ с каждым годом возрастает: интерес к сотрудничеству с ними проявляют как национальные компании, так и частные лица. Дуализм института негосударственных пенсионных фондов определяется целями и задачами деятельности НПФ, статусное положение которых носит некоммерческий характер, а процесс инвестирования активов через управляющие компании предполагает эффективное использование инструменты рыночного механизма управления. Специфика деятельности НПФ обусловлена одновременным участием средств в двух полярных направлениях пенсионного обеспечения: обязательном пенсионном страховании и негосударственном пенсионном обеспечении (добровольном, дополнительном). Сегодня коллективные инвестиции представлены в основном инвестициями. Внешэкономбанк и негосударственные пенсионные фонды по размещению пенсионных накоплений. По объемам пенсионных резервов негосударственных пенсионных фондов, а также фондов паевых инвестиционных фондов второе место в общем объеме коллективных вложений. Следовательно, пенсионные деньги, которые по определению являются «длинными» даже в контексте современного развития пенсионной системы, могут выступать в качестве мощного катализатора динамичного экономического роста и развития финансовой системы страны. Не стоит недооценивать роль института негосударственных пенсионных фондов: например, по мнению экспертов, самым сильным потенциальным внутренним инвестором в текущих реалиях являются негосударственные пенсионные фонды. [4] Расширение спектра финансовых инструментов инвестирования пенсионных накоплений за счет внедрения инструментов инвестирования в инфраструктурные проекты повысит эффективность накопительной составляющей отечественной пенсионной системы. Для дальнейшего развития института НПФ необходимо продолжить внедрение системы добровольных пенсионных накоплений с привлечением государства (система софинансирования) и работодателей, ужесточить требования к финансовой устойчивости НПФ, установить требования к годовой гарантированной доходности вложенных пенсионных накоплений, для развития системы консультирования населения по вопросам пенсионного обеспечения в части деятельности НПФ. Глава 2. Оценка развития негосударственных пенсионных фондов в РФ |