2020 PwC. Все права защищены
 Скачать 3.99 Mb.
|
|
2. Определения Из МСФО (IAS) 32 и МСФО (IFRS) 9: Финансовый инструмент (financial Instrument) – этодоговор, влекущий за собой одновременно образование финансового актива у одной стороны и финансового обязательства или долевого инструмента – у другой. Финансовые инструменты делятся на: • финансовые активы; • финансовые обязательства; • долевые инструменты. Финансовый актив (financial asset) – это любой актив, который является: • денежными средствами; или • долевым инструментом другой компании; или • контрактным правом на получение денежных средств или других финансовых активов от другой компании; или • контрактным правом на обмен финансовыми активами или обязательствами с другой компанией на потенциально выгодных условиях; или • контрактом, расчёт по которому будет или может быть произведён собственными долевыми инструментами компании. Финансовое обязательство (financial liability) – это любое контрактное обязательство: • на поставку денежных средств или других финансовых активов; • на обмен финансовыми инструментами с другой компанией на потенциально невыгодных условиях; • расчёт по которому будет или может быть произведен собственными долевыми инструментами компании. Долевой инструмент (equity instrument) – это договор, подтверждающий право владельца на соответствующую долю активов компании после погашения всех обязательств. Производный инструмент (дериватив) (derivative) –это финансовый инструмент, обладающий всеми следующими характеристиками: • его стоимость изменяется в зависимости от колебаний: ставки процента, цен на финансовые инструменты, цен на товары, курса иностранной валюты, индекса цен или ставок, кредитного рейтинга, или индекса, или любой другой базисной переменной; • он не требует вообще или требует незначительных первоначальных вложений в отличие от других подобных инструментов, зависящих от рыночных условий; Сессия 20 – Финансовые инструменты 2005 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. • он исполняется в определённый момент в будущем. Примеры финансовых инструментов: Финансовые активы Финансовые обязательства Долевые инструменты - денежные средства и их эквиваленты; - депозиты в банке; - дебиторская задолженность; - займы выданные; - векселя полученные; - облигации приобретенные; - инвестиции в акции других компаний; - деривативы. - торговая кредиторская задолженность; - векселя выданные; - займы полученные; - облигации выпущенные; - деривативы. - собственные простые акции. Амортизированная стоимость финансового актива или финансового обязательства (amortised cost) – это стоимость, по которой финансовый актив или финансовое обязательство оцениваются при первоначальном признании, за вычетом выплат основной суммы, плюс или минус накопленная амортизация разницы между первоначальной стоимостью инструмента и суммой погашения, рассчитанная с применением метода эффективной ставки процента, и минус сумма оценочного резерва (для финансовых активов). Дата реклассификации (reclassification date)– первый день первого отчетного периода, следующего за моментом изменения бизнес модели, которое требует реклассификации финансовых активов компанией. Кредитно-обесцененный финансовый актив (credit-impaired financial asset) – это финансовый актив с кредитным обесценением. Кредитное обесценение имеет место, когда произошло одно или несколько событий, имеющих негативные последствия для ожидаемых финансовых потоков от данного актива. О кредитном обесценении актива свидетельствуют следующие наблюдаемые данные и события: (а) существенные финансовые сложности у эмитента (заемщика); (б) нарушение условий договора, например, просрочка платежа, или дефолт; (в) предоставление кредитором заемщику скидки или отсрочки, которую кредитор бы не предоставил, если бы не испытываемые заемщиком финансовые сложности; (г) растет вероятность, что заемщик инициирует процедуру банкротства или начнет реструктуризировать бизнес; (д) активного рынка для таких финансовых инструментов больше не существует; (е) приобретение или эмиссия какого актива с большой скидкой, которая отражает кредитные убытки. Сессия 20 – Финансовые инструменты 2006 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. Кредитный убыток – это разница между денежными потоками, причитающимися компании по договору и теми денежными потоками, которые компания надеется получить (т.е. недополученные денежные средства), дисконтированные с использованием первоначальной эффективной ставки процента (или с использованием эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска в случае с приобретенными или эмитированными кредитно-обесцененными финансовыми инструментами). 12-месячные ожидаемые кредитные убытки – это часть ожидаемых кредитных убытков за весь срок жизни инструмента, которая представляет собой ожидаемые кредитный убытки в случае дефолта, с учетом возможности, что этот дефолт произойдет в течение ближайших 12 месяцев. Эффективная процентная ставка, скорректированная с учетом кредитного риска – это ставка, при использовании которой дисконтированная стоимость будущих денежных поступлений по финансовому активу (который является приобретенным или эмитированным кредитно-обесцененным финансовым активом) ожидаемых в течение срока его жизни, будет в точности равна его амортизированной стоимости. При расчете эффективной процентной ставки компания должна оценить ожидаемые денежные потоки, принимая во внимание все оговоренные в договоре условия (например, предоплаты, предоставление отсрочки, опционы, все бонусы, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки, затраты по сделке, скидки и премии), но без учета ожидаемых кредитных убытков. Метод эффективной ставки процента (effective interest method)– это метод, используемый при расчёте амортизированной стоимости финансового актива или обязательства с использованием эффективной ставки процента и при распределении процентных доходов или расходов в течение соответствующего периода. Эффективная процентная ставка (effective interest rate)– это ставка, при использовании которой дисконтированная стоимость будущих денежных потоков по финансовому активу или финансовому обязательству ожидаемых в течение срока его жизни будет в точности равна валовой балансовой стоимости финансового актива или амортизированной стоимости финансового обязательства. При расчете эффективной процентной ставки, скорректированной с учетом кредитного риска, компания должна оценить ожидаемые денежные потоки, принимая во внимание все оговоренные в договоре условия (например, предоплаты, предоставление отсрочки, опционы), а также ожидаемые кредитные убытки. В расчёт включаются все комиссии или премии, полученные или выплаченные сторонами договора, которые являются неотъемлемой частью эффективной ставки, затраты по сделке, скидки и премии. Прибыли или убытки, признаваемые в результате модификации – суммы, признаваемые в результате корректировки валовой балансовой стоимости финансового актива до стоимости, которая будет отражать модифицированные в результате пересмотра условий договора денежные потоки. Компания должна пересчитать балансовую стоимость финансового актива как приведенную стоимость пересмотренных или модифицированных потоков денежных средств, дисконтированных с использованием первоначальной эффективной ставки процента. Прекращение признания (derecognition)– это списание ранее признанного финансового актива или финансового обязательства с отчёта о финансовом положении компании. Справедливая стоимость (fair value)– цена, которая была бы получена при продаже актива или уплачена при погашении обязательства в условиях операции, осуществляемой на организованном рынке, между участниками рынка на дату оценки (см. МСФО (IFRS) 13 «Оценка справедливой стоимости»). Типовая сделка по покупке или продаже финансовых активов (regular way purchase or sale)– покупка или продажа финансового актива согласно договору, условия которого требуют поставки актива в течение периода времени, установленного правилами или соглашениями, принятыми на соответствующем рынке. Сессия 20 – Финансовые инструменты 2007 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. Затраты по сделке (transaction costs)– это дополнительные неотъемлемые затраты, напрямую связанные с приобретением, выпуском или выбытием финансового актива или финансового обязательства. Эти затраты не возникли бы, если бы компания не приобретала, не выпускала и не реализовывала финансовый инструмент. Определения, связанные с учётом хеджирования: Хеджирование (hedging)– это снижение рисков владения финансовыми инструментами. При хеджировании используются один или несколько хеджирующих инструментов для полной или частичной компенсации изменений справедливой стоимости или потока денежных средств хеджируемой статьи. Твердое договорное соглашение (firm commitment)– имеющий обязательную силу договор обмена указанным количеством ресурсов по указанной цене в определенный день (определенные дни) в будущем. Прогнозируемая сделка (forecast transaction)– это не совершенная, но ожидаемая будущая сделка. Инструмент хеджирования (hedging instrument) – это используемый дериватив или другой финансовый инструмент, изменение справедливой стоимости или потока денежных средств которых компенсирует изменение справедливой стоимости или потока денежных средств хеджируемой статьи. Хеджируемая статья (hedged item) – это актив, обязательство, твердое соглашение, высоковероятная прогнозируемая сделка или чистая инвестиция в иностранную операцию, которые подвергают компанию риску изменения справедливой стоимости или будущих потоков денежных средств и определены в качестве хеджируемых. Эффективность хеджирования (hedge effectiveness)– это степень, в которой удалось компенсировать изменения справедливой стоимости или потоков денежных средств, связанных с хеджируемым риском, при помощи инструмента хеджирования. Из МСФО (IFRS) 7: Стандарт определяет следующие типы рисков: Сессия 20 – Финансовые инструменты 2008 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. Кредитный риск (credit risk) – риск неисполнения своих обязательств одной стороной по финансовому инструменту, и вследствие этого возникновение у другой стороны финансового убытка. Риск ликвидности (liquidity risk) – риск возникновения у компании трудностей в получении средств для исполнения обязательств, связанных с финансовыми инструментами. Рыночный риск (market risk) – риск изменений в стоимости будущих денежных потоков от финансового инструмента в связи с изменениями рыночных цен. Рыночный риск включает в себя процентный риск, валютный риск и прочий ценовой риск. Валютный риск (currency risk) – риск изменений в стоимости будущих денежных потоков от финансового инструмента в связи с изменениями курсов обмена валют. Процентный риск (interest rate risk) – риск изменений в стоимости будущих денежных потоков от финансового инструмента в связи с изменениями рыночных ставок процента. Прочий ценовой риск (other price risk) – риск изменений в стоимости будущих денежных потоков от финансового инструмента в связи с изменениями рыночных цен независимо от того, вызваны ли эти изменения факторами, специфичными для отдельной ценной бумаги или ее эмитента, или факторами, влияющими на все ценные бумаги, обращаемые на рынке. 3. Классификация финансовых инструментов 3.1 Классификация финансовых активов Для того, чтобы определить каким образом следует классифицировать и учитывать финансовый актив, используется тест по двум критериям: (а) бизнес-модель компании по управлению финансовыми активами; (б) характеристики денежных потоков финансового актива. Риски, связанные с финансовыми инструментами Кредитный риск Качественная оценка Количественная оценка: • Качество кредита • Обеспечение • Оценка возврата кредита Риск ликвидности Качественная оценка Количественная оценка: • Анализ финансовых обязательств по срокам погашения Рыночный риск Качественная оценка Количественная оценка: • Анализ чувствительности для каждого вида рыночного риска Процентный риск Валютный риск Прочий ценовой риск Риск изменения цен акций Риск изменения цен на сырье и товары Риск досрочного погашения Сессия 20 – Финансовые инструменты 2009 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. НЕТ ДА ДА Предусмотренные договором потоки денежных средств представляют собой исключительно выплаты основной суммы долга и процентов По справедливой стоимости Единственной целью является получение денежных потоков, предусмотренных договором (процентов и основной суммы долга) По амортизированной стоимости Изменения справедливой стоимости отражаются в ПрСД По умолчанию По выбору компании, НО: - только для ДИ - не для торговли Изменения справедливой стоимости отражаются в ОПУ НЕТ (целью также является получение денежных потоков от продажи) По справедливой стоимости через ПрСД При выбытии такого фин.актива накопленный результат переоценки переносится на ОПУ При выбытии такого фин.актива накопленный результат переоценки можно перенести на НП Сессия 20 – Финансовые инструменты 2010 ©2020 PwC. Все права защищены. Этот материал подготовлен Академией PwC для экзаменов ACCA ДипИФР в 2020 году. 3.1.1 Финансовый актив оценивается по амортизированной стоимости при одновременном соблюдении двух условий: (а) Бизнес модель (цель) заключается в удержании финансовых активов для получения денежных потоков, предусмотренных договором; (б) Предусмотренные договором потоки денежных средств представляют собой исключительно выплаты основной суммы и процентов на непогашенную сумму основного долга. 3.1.2 Финансовый актив оценивается по справедливой стоимости через прочий совокупный доход при одновременном соблюдении двух условий: (а) Бизнес-модель (цель) предполагает как получение денежных потоков, предусмотренных договором, так и получение денежных потоков от продажи финансового актива; (б) Предусмотренные договором потоки денежных средств представляют собой исключительно выплаты основной суммы и процентов на непогашенную сумму основного долга. В рамках этой категории результат от переоценки актива до справедливой стоимости признается в составе прочего совокупного дохода (за исключением прибылей или убытков от обесценения и положительных и отрицательных курсовых разниц, которые признаются в отчете о прибыли и убытках). При прекращении признания финансовых активов суммарные накопленные прибыли или убытки, ранее признанные в составе прочего совокупного дохода, переклассифицируются в отчет о прибылях и убытках. 3.1.3 Финансовый актив должен оцениваться по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках, за исключением тех случаев, когда он оценивается по амортизированной стоимости или по справедливой стоимости через отчет о прочем совокупном доходе. При этом МСФО (IFRS) 9 разрешает компаниям отражать изменения справедливой стоимости инвестиций в долевые инструменты в составе прочего совокупного дохода (без возможности в будущем изменить это решение), при условии, что эти инвестиции не предназначены для торговли. Компания может выбрать такой способ учета для каждого отдельного приобретения (т.е. решение принимается для каждого конкретного вложения в долевые инструменты). Суммы, представленные в составе прочего совокупного дохода, не должны впоследствии переноситься в отчет о прибыли и убытках. Однако компании могут переносить суммарные накопленные прибыли или убытки, ранее признанные в составе прочего совокупного дохода, на счет нераспределенной прибыли. Дивиденды по таким инвестициям признаются в составе прибылей и убытков. 3.1.4 Возможность классифицировать финансовый актив как оцениваемый по справедливой стоимости через отчет о прибылях и убытках В момент первоначального признания компания может классифицировать финансовый актив как оцениваемый по справедливой стоимости через отчет о прибыли и убытках, если такая классификация существенно уменьшит несоответствия в оценке или признании (иногда называемые «учетными несоответствиями»), которые в противном случае возникли бы в результате оценки активов или обязательств, или признания прибылей и убытков по ним на другой основе. Например, в ситуации, когда у компании есть активы и обязательства, подверженные общему риску (например, процентному риску) и изменение справедливой стоимости этих активов и обязательств взаимно компенсируется, однако эти активы и обязательства в обычных обстоятельствах учитываются по-разному (например, все или часть активов – по справедливой стоимости, а обязательства по амортизированной стоимости). Например, если для финансирования пакета выданных кредитов компания выпускает облигации, которые котируются на бирже. В таком случае возможность выбрать метод учета по справедливой стоимости через прибыли или убытки позволит существенно уменьшить несоответствия в оценке и учете. |