диплом. ДИПЛОМ. 1. основы финансового предприятия 1 1 цели и финансового 1

• Название: 1. основы финансового предприятия 1 1 цели и финансового 1
• Анкор: диплом
• Дата: 11.10.2022
• Размер: 367.83 Kb.
• Имя файла: ДИПЛОМ.docx
• Тип: Документы; #728495
• страница: 3 из 9

2.3 Оценка финансовой устойчивости

2.3.1 Модель общей оценки финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансовой устойчивости проводится с помощью таблицы 5. Излишек или недостаток собственных и заемных источников средств для формирования запасов и затрат является наиболее обобщающим показате­лем финансовой устойчивости.

Таблица 5 - Финансовая устойчивость предприятия 2014

Наименование показателя			На начало периода	На конец периода	Изменение за период
1			2	3	4
1. Источники собственных средств			134	13521	13387
2. Основные средства и вложения			6480	9520	3040
3. Наличие собственных оборотных средств, Н1			-6346	4001	10347
4. Долгосрочные кредиты и заемные средства			10826	39	-10787
5. Наличие собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат, Н2			4480	4040	-440
6. Краткосрочные кредиты и заемные средства			-	167	167
7. Общая величина основных источников формирования запасов и затрат, Н3			4480	4207	-273
8. Общая величина запасов и затрат			14149	8744	-5405
9. Излишек (+) или недостаток (-) собственных оборотных средств,			-20495	-4743	15752
10. Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных заемных источников формирования запасов и затрат,			-9669	-4704	4965
11. Излишек (+) или недостаток (-) общей величины основных источников формирования запасов и затрат,			-9669	-4537	5132
12. Трехкомпонентный показатель ти­па финансовой ситуации:
Ситуация 1	± е1≥ 0 ±Е2≥0 ±Е3≥0	Абсолютная устойчивость финан­сового состояния
Ситуация 2	± е1< 0 ±Е2≥0 ±Е3≥0	Нормальная устойчивость финан­сового состояния, гарантирующая его платежеспособность
Ситуация 3	± е1< 0 ±Е2<0 ±Е3≥0	Неустойчивое финансовое со­стояние, при котором возможно нарушение платежеспособности, но, тем не менее, сохраняется воз­можность восстановления равно­весия за счет пополнения источ­ников собственных средств и уве­личения собственных оборотных средств, а также за счет дополни­тельного привлечения долгосроч­ных и краткосрочных кредитов и заемных средств
Ситуация 4	± е1< 0 ±Е2<0 ±Е3<0	Кризисное финансовое состояние, при котором предприятие нахо­дится на грани банкротства, по­скольку в данной ситуации де­нежные средства, краткосрочные ценные бумаги и дебиторская за­долженность предприятия не по­крывают даже его кредиторской задолженности и просроченных ссуд. Устойчивость может быть восстановлена путем обоснован­ного снижения уровня запасов и затрат.

Анализ модели финансовой устойчивости показал, что предприятие находится в кризисном финансовом состоянии, отраженном в ситуации 4. Для данной ситуации характерен недостаток общей величины основных источников формирования запасов и затрат, а также формирование запасов практически полностью за счет величины кредиторской задолженности.

2.3.2 Коэффициенты, характеризующие финансовую устойчивость предприятия

Кроме обобщающего показателя, следует рассчитать и проанализиро­вать группу коэффициентов, отражающих соотношение собственных и заемных средств, долгосрочных и краткосрочных обязательств предприятия (таблица 6,7), выявить причины изменения показателей и наметить пути их улучшения.

Таблица 6 — Показатели финансовой устойчивости предприятия

Наименование показателя	Расчет	Норма	На начало года	На конец года	Отклонение (±)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)		≥0,5	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (или категория долга на акцию)		≤1	При высоком уровне Ксзс вполне вероятны частые неплатежи предприятия, что может привести к банкротству
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств		≤1	Финансовая стабильность сохраняется до тех пор, пока Ксзс≤ Ксми
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности		≥1	Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской, то положение оценивается как неблагоприятное, т.к. дебиторская задолженность – один из основных источников погашения задолженности по краткосрочным ссудам
5. Коэффициент маневренности собственных средств		→1, но <1, opt≈ 0,5	Рост Км желателен при определенной структуре имущества. Если Км увеличивается не за счет уменьшения стоимости основных средств, а за счет опережающего роста собственных источников, тогда повышение Км действительно свидетельствует о повышении финансовой устойчивости
Наименование показателя	Расчет	Норма	На начало года	На конец года	Отклонение (±)
1	2	3	4	5	6
1. Коэффициент концентрации собственного капитала (автономии)		≥0,5	Рост коэффициента свидетельствует об увеличении финансовой независимости предприятия
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (или категория долга на акцию)		≤1	При высоком уровне Ксзс вполне вероятны частые неплатежи предприятия, что может привести к банкротству

Таблица 7 — Показатели финансовой устойчивости ООО " Орионстрой "

Показатель	Значение показателя за период			Рекомендуемое значение
	2012г.	2013г.	2014г.
1. Коэффициент автономии	0,007	0,003	0,159	≥ 0,5
2. Коэффициент соотношения заемных и собственных средств (или категория долга на акцию)	58,26	80,79	5,3	≤ 1
3. Коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств	0,56	2,44	1,32	≤ 1
4. Коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженности	0,28	0,57	0,79	≥1
5. Коэффициент маневренности собственных средств	-70,21	-47,36	-0,3	→1, но <1, opt≈ 0,5

Анализ показателей финансовой устойчивости свидетельствует, что практически все показатели не соответствуют своим рекомендуемым значениям, что свидетельствует о низкой степени финансовой устойчивости компании и еще раз подтверждает верность соотнесения ситуации к модели финансовой устойчивости, характерной для кризисного финансового состояния.