Таблица 10 - Показатели ликвидности и платежеспособности предприятия ООО "Орионстрой"
Показатель
|
Значение показателя за период
|
Рекомендуемое значение
|
2012г.
|
2013г.
|
2014г.
|
1. Общий коэффициент покрытия
|
0,516
|
1,112
|
1,056
|
Коп > 2 – 2,5
|
2. Коэффициент абсолютной ликвидности
|
0,066
|
0,042
|
0,053
|
0,20 - 0,25
В зарубежной практике
0,01 - 0,07
|
3. Промежуточный коэффициент покрытия
|
0,306
|
0,758
|
0,934
|
≥ 0,5 - 0,8
В зарубежной практике 0,25 - 0,44
|
4. Коэффициент имущества производственного назначения
|
0,696
|
0,406
|
0,214
|
≥ 0,5
|
5. Показатель общей платежеспособности
|
0,701
|
0,407
|
0,416
|
|
Анализ показателей ликвидности и платежеспособности в таблице 10 свидетельствует, что большинство показателей не соответствуют своим рекомендуемым значениям, что свидетельствует о низкой степени платежеспособности предприятия и ухудшении ее в последние два года.
2.4.3 Модель оценки платежеспособности предприятия
Модель, разработанная французскими учеными Ж. Конан и М. Гольдер, позволяет спрогнозировать вероятность задержки платежей фирмой на основе критериев, представленных в таблице 11.
Таблица 11 - Модель оценки вероятности задержки платежей фирмой 2014
Наименование
показателя
|
Методика
определения
|
Сущность
показателя
|
Начало периода
|
Конец периода
|
Отклонения
|
1
|
2
|
4
|
5
|
6
|
7
|
К1
|
(Денежные средства + Дебиторская задолженность) / Активы
|
Характеризует долю наиболее ликвидных средств в активе фирмы. Рост показателя свидетельствует о повышении уровня платежеспособности
|
0,483
|
0,704
|
0,221
|
К2
|
(Собственный капитал + Долгосрочные пассивы) / источники покрытия имущества
|
Характеризует долю долгосрочных источников. Рост показателя свидетельствует о повышении уровня финансовой устойчивости
|
0,216
|
0,159
|
-0,057
|
К3
|
Финансовые расходы / Выручка от продаж
|
Характеризует долю расходов по обслуживанию заемных средств. Рост показателя свидетельствует о повышении вероятности задержки платежей
|
0
|
0,0006
|
0,0006
|
К4
|
Расходы по обслуживанию персонала / Добавленная стоимость
|
Характеризует долю расходов по обслуживанию персонала в стоимости товаров в процессе производства. Рост показателя свидетельствует о повышении вероятности задержки платежей
|
0,65
|
0,67
|
0,02
|
К5
|
Прибыль до налогообложения / Заемный капитал
|
Характеризует сколько рублей прибыли до налогообложения приходится на один рубль заемных средств. Рост показателя свидетельствует о платежеспособности
|
-
|
0,988
|
0,988
|
Кинтег
|
- 0,16К1 - 0,22 К2 + 0,87К3 + 0,1К4 - 0,24К5
|
Характеризует общую оценки вероятности задержки платежей фирмой
|
-0,06
|
-0,32
|
-0,26
|
На основе Кинтег и данных таблицы 12 определяется вероятность задержки платежей фирмой на начала и конец анализируемого периода.
Таблица 12 – Вероятность задержки платежей фирмой
Интервал изменения значения Кинтег
|
Вероятность задержки платежей фирмой, %
|
До + 0,210
|
100
|
[0,048; 0,210)
|
90
|
[0,002; 0,048)
|
80
|
[- 0,026; 0,002)
|
70
|
(-0,026; - 0,068]
|
60
|
[- 0,087; 0,068)
|
50
|
[- 0,107; - 0,087)
|
40
|
[- 0,131; - 0,107)
|
30
|
(-0,164; - 0,131]
|
20
|
< - 0,164
|
10
|
Полученные расчетные данные свидетельствуют о о потенциальных угрозах с платежеспособностью у фирмы, при которой вероятность задержки компанией платежей в 2014 году составляет 60%. При этом настораживает ситуация с дальнейшим ухудшением показателей, отраженных в динамике.
|
Скачать 367.83 Kb.